Пока в США был выходной день, по доллару произошла небольшая коррекция и он немного сдал свои позиции. Сегодня же практически нет никаких новостей, и лишь данные по промышленному производству Великобритании смогут внести разнообразие в ход торгов. Ожидается, что темпы роста промышленного производства ускорятся с 0,4% до 0,8%, что позволит фунту развить свой успех. А вот единая европейская валюта скорее будет консолидироваться на достигнутых уровнях в ожидании завтрашней публикации текста протокола заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке.
Валютная пара евро/доллар торгуется в пределах периодического значения 1,1780, где в случае фиксации выше возможно дальнейшее движение к диапазонному уровню сопротивления 1,1820 (1,1820/1,1840).
Валютная пара фунт/доллар, формируя коррекционное движение, достигла первого значения 1,3150, где образовала мимолетное замедление. Вероятно предполагать дальнейшее движение вплоть до 1,3250, где располагается скопление из уровня и Fibo.
Сырьевые валюты проигнорировали слабые данные из Китая. Сегодня стало известно, что экспорт Китая в сентябре этого года хоть и вырос, но оказался хуже прогнозов экономистов. Согласно данным таможенного управление Китая, экспорт в сентябре этого года вырос на 8,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что рост экспорта в сентябре составит 10%. Импорт в сентябре вырос на 18,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как экономисты ожидали, что рост в сентябре составит 15%.
Соответственно положительное сальдо внешней торговли в сентябре 2017 года сократилось до 28,47 млрд долларов США против 42 млрд долларов месяцем ранее.
Австралийский доллар оставил без внимания комментарии Резервного банка Австралии относительно дальнейшей денежно-кредитной политики и состояния экономики страны.
В РБА отметили, что внимание сосредоточено на задолженности домохозяйств и рынке жилья Австралии, так как соотношение задолженности и доходов домохозяйств продолжает ухудшаться. Несмотря на небольшую стабилизацию ситуации на рынке жилья, признаки замедления роста цен все еще очень слабые и различаются от региона к региону.
Регулятор также обратил внимание, что устойчивость финансовой системы Австралии возросла, так как экономические условия в мире в последние шесть месяцев улучшились.
Что касается технической картины пары AUDUSD, то для возобновления роста торгового инструмента необходимо закрепление выше уровня 0.7875, от которого уже можно будет рассчитывать на более крупную восходящую тенденцию в район 0.7915 и 0.7975.
Если же не удастся зацепиться даже за 0.7850 в ближайшее время, то давление на австралийский доллар возрастёт, что приведет к возврату в район месячных минимумов 0.7735 и обновлению более крупных уровней поддержки, расположенных в районе 0.7675.
Цены на нефть сумели вернуть себе позиции после вчерашней публикации данных по запасам в США.
Согласно отчету Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в США за неделю с 30 сентября по 6 октября снизились на 2,7 млн баррелей, до 462,2 млн баррелей. Экономисты ожидали снижение запасов на 1,7 млн баррелей.
Запасы бензина выросли на 2,5 млн баррелей, до 221,4 млн баррелей, против прогноза о снижении запасов на 600 000 баррелей, тогда как запасы дистиллятов упали на 1,5 млн баррелей, до 134 млн баррелей.
Котировки нефти остаются у верхней границы канала в районе 51 доллара США по марке WTI. Лишь прорыв этого диапазона может привести к возобновлению спроса и возврату торгового инструмента в район месячных максимумов в области 52.55. Неудачное закрепление и возврат под уровень в 51 доллар США может негативно отразиться на спросе, что вернет котировки нефти в район поддержки 49.50 на следующей неделе.
В четверг рубль продолжил укрепляться вопреки динамике нефти, которая так и не смогла вернуться к росту после невнятных попыток развития импульса. Доллар почувствовал себя немного увереннее, но не настолько, чтобы надавить на российскую валюту. По итогам сессии пара доллар/рубль просела в пределах 0,3%,тогда как евро подешевел почти на 0,5% на фоне неагрессивных комментариев главы ЕЦБ Драги.
Динамика на рынке черного золота снова выглядит неоднозначно. Данные Минэнерго, отразившие сокращение запасов и добычи нефти, не смогли вдохновить быков на устойчивые покупки. Видимо, рубль снова занял выжидательную позицию до проявления более четкого вектора движения в сырьевом сегменте, а пока котировки не определились, предпочитает игнорировать сигналы с этого фронта. Тем временем доллар на международной арене немного воспрял духом на сильной статистике и довольно оптимистичных заявлениях представителей ФРС, но о полноценном спросе пока говорить не приходится, что играет на руку рублю, как и сохранение интереса к риску.
Впрочем, сегодня наша валюта может сдать часть позиций. Во-первых, после трех дней роста часть игроков может решить зафиксировать прибыль перед уходом на выходные. Во-вторых, Brent, подешевевшая вчера более чем на 0,5%, вряд ли найдет повод для роста в краткосрочной перспективе. В-третьих, у доллара есть шанс на укрепление, если данные по инфляции и свежие заявления чиновников из Федрезерва не разочаруют. Таким образом, не исключаем возобновления движения пары доллар/рубль в направлении уровня 58 руб.
С самого утра на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика. ММВБ плавно отступает от максимумов, вернувшись под отметку 2100 пунктов на некотором ослаблении энтузиазма инвесторов на иностранных площадках в преддверии сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Драги. РТС во второй половине дня утратил большинство набранных позиций и торгуется с повышением на 0,5%. Рубль дорожает в пределах 0,3%, игнорируя продажи на рынке нефти.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг хуже рынка смотрятся акции МТС, которые снижаются на 3,4%. Также под сильным давлением торгуются котировки НЛМК и «НорНикеля», где просадка составляет 2,6% и 1,27% соответственно. В финансовом секторе наблюдается околонулевая динамика – акции «Сбербанка» и ВТБ торгуются немногим выше уровней открытия, не пользуясь высоким спросом. Тем временем в нефтегазовом секторе превалируют продажи, хотя и умеренные. «Роснефть» и «Лукойл» теряют в пределах 0,2-0,3%.
«Новатэк» сообщил о планах начать поставки сжиженного природного газа с «Ямал СПГ» по долгосрочным контрактам, начиная со второго квартала следующего года. Один из контрактов компания заключила с «Газпром маркентингом». Также отмечается, что «Новатэк» рассматривает Марокко как перспективный рынок сбыта СПГ и изучает возможность участия в строительстве регазификационного терминала.
Снижение активности на российском рынке обусловлено осторожностью инвесторов, которые не доверяют текущим поползновениям котировок нефти. Также слегка настораживает внешний фон: несмотря на общее внешнее спокойствие, политические риски, связанные с Испанией, не ушли со сцены, а конфликт США и КНДР может в любой момент напомнить о себе. Так что на этом фоне потенциал роста отечественных индексов видится ограниченным.
Сегодня существенное внимание будет уделено фундаментальным данным, а также выступлению президента Европейского центрального банка Марио Драги.
Рост европейской валюты, судя по графику, может существенно замедлиться, что приведет к нисходящей коррекции в торговом инструменте EURUSD вплоть до обновления значимых уровней поддержки, однако многое будет зависеть от отчетов по фундаментальной статистике.
В первой половине дня все внимание будет приковано к результатам опросов менеджеров по снабжению. Также ожидается, что промышленное производство еврозоны вырастет на 0,6% в августе этого года после роста на 0,1% в июле. Если данные будут хуже, то давление на евро может возрасти уже на европейской сессии.
Отчет по индексу цен производителей в США может оказать хорошую поддержку американскому доллару, так как рост инфляции может подкрепить планы Федеральной резервной системы по дальнейшему повышению процентных ставок в США, о которых вчера подробно говорилось в протоколах сентябрьского заседания. Ожидается рост на 0,4% в сентябре этого года после роста на 0,2% в августе.
Выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги также будет под пристальным вниманием участников рынка. Любая информация о действиях Центрального банка, связанных с изменениями в программе выкупа облигаций, может поддержать рисковые активы, что приведет к возобновлению спроса на евро и очередному обновлению месячных максимумов.
Однако, учитывая тот момент, что пара EURUSD находится на достаточно высоких уровнях, и на дневном графике торговля ведется в районе 30- и 50-дневных средних скользящих, говорить о продолжении восходящей тенденции выше этих уровней, без значительной коррекции вниз, будет не совсем правильно.
Что касается технической картины EURUSD в краткосрочной перспективе, то обращать внимание на новые покупки евро лучше всего после снижения и обновления промежуточной поддержки 1.1841, на которой сегодня будет сконцентрировано достаточно большое количество игроков. Прорыв ниже этого уровня приведет к сносу ряда стоп-приказов и возврату европейской валюты в район 1.1800.
В случае прорыва сопротивления 1.1880, можно рассчитывать на более крупную восходящую тенденцию в район 1.1930.
Сегодня стартует встреча G20, на которой будут обсуждаться вопросы, прежде всего связанные с политическими проблемами в Испании. Любые положительные новости в этом направлении могут также поддержать европейскую валюту.
Участников рынка не впечатлил текст протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Несмотря на то что ФРС продолжает закладывать еще одно повышение ставки рефинансирования в текущем году, то есть в декабре, все члены комитета выразили опасения по поводу низкой инфляции. Таким образом, лишь в пятницу, когда выйдут данные по инфляции, будут сняты все вопросы относительно политики ФРС. А пока инвесторы больше внимания уделили временному затишью в каталонском вопросе.
Сегодня же есть повод для начала разворота как по единой европейской валюте, так и по фунту. Сначала выйдут данные по промышленному производству в Европе, чьи темпы роста могут замедлиться с 3,2% до 2,5%. Не менее важными будут данные по ценам производителей в США, так как они предваряют завтрашние данные по инфляции. Ожидается, что темпы роста цен производителей ускорятся с 2,4% до 2,5%. Такое развитие событий практически снимает все сомнения относительно потенциала роста инфляции. Валютная пара евро/доллар, проявляя активный восходящий интерес, достигла уровня сопротивления 1,1880. Вероятно предполагать замедление, с возвращением коротких позиций в сторону значения 1,1815.
Валютная пара фунт/доллар достигла периодического уровня сопротивления 1,3250. Вероятно предполагать, что текущее значение сыграет на руку продавцам, корректирую нас к 1,3155.
Среда выдалась не совсем удачной для рубля, который незначительно укрепился к доллару и немного уступил евро, несмотря на успешные аукционы Минфина и слабость доллара на международном рынке. По итогам сессии пара доллар/рубль просела на 0,33%, не решившись идти ниже 57,70 руб. Евро/рубль прибавила символические 0,12%, обосновавшись в зоне 68,50 руб.
Рубль неохотно укреплялся в условиях невнятной динамики нефти, которая выросла по итогам торгов, но внутри дня уходила в минус, нервируя отечественную валюту. При этом два успешных аукциона Минфина по размещению ОФЗ, в ходе которых спрос в несколько раз превысил предложение, не помогли рублю. Равно как и дальнейшее ослабление позиций доллара на международной арене. Похоже, игроки воздерживаются от принятия более смелых торговых решений, ожидая подтверждения возобновления роста на рынке нефти, и пока предпочитают играть в диапазоне.
Впрочем, уже сегодня наша валюта может показать более внятную тенденцию к укреплению. Во-первых, после закрытия российского рынка Brent немного взбодрилась и вернулась в зону роста, хотя выше отметки 57 подняться так и не решилась. Во-вторых, вчерашний протокол ФРС не дал доллару поводов для роста – несколько представителей Центробанка выразили беспокойство по поводу низкой инфляции, что лишило американскую валюту возможности вырасти на позитивных комментариях относительно декабрьского повышения ставки. Так что в первой половине дня пара доллар/рубль может попытаться протестировать область 57,70 руб., но если нефть вернется в режим продаж, к концу дня российская валюта рискует растерять потенциальное преимущество, но в целом останется в диапазоне.
Вслед за уверенным подъемом мировых фондовых площадок российские индексы комфортно расположились в зоне положительных значений. Каталония не стала провозглашать независимость, что позволило европейским бенчмаркам вздохнуть с облегчением. Дополнительно отечественные индексы поддерживает дорожающая нефть, которая целится на отметку 57 по сорту Brent. Так, во второй половине дня ММВБ и РТС повышаются в среднем на 0,5% до 2097 и 1141 соответственно. Рубль укрепляется в пределах 0,2% к доллару и евро.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают покупки. Исключение составляют акции НЛМК и «Дикси», которые дешевеют на 1,5% каждая. Также в «минусе» продолжают торговаться котировки «Русала», отыгрывая недавние известия о продаже 3% акций компании Прохоровым и Вексельбергом. Порядка 0,7% теряют акции «Алросы». «Сбербанк» тем временем прибавляет почти 1%.
В лидерах роста – бумаги «Новатэка», растущие на 1,86% на фоне сообщений о том, что принадлежащий компании завод по сжижению природного газа «Ямал СПГ» осуществит первую контрактную поставку не в декабре, как планировалось ранее, а уже в ноябре. Так, в следующем месяце будут загружены два СПГ-танкера, а в декабре — еще четыре. Все поставки будут обеспечены первой производственной линией завода.
Позитивный вклад в сегодняшний рост российского рынка также внесла очередная порция благоприятной статистики. По предварительным данным Центробанка, за 9 месяцев текущего года сальдо счета текущих операций России увеличилось без малого на 74% в годовом выражении, составив 26,6 млрд долларов. Если до конца российской сессии нефть не растеряет энтузиазм, ММВБ может совершить очередной набег на отметку 2100 пунктов, закрытие выше которой улучшит краткосрочные технические перспективы индекса.
Европейская валюта продолжает пользоваться спросом. Учитывая снижение напряженности вокруг Каталонии, спрос на рисковые активы постепенно возобновляется, однако многое будет зависеть от того, как рынок отреагирует на сентябрьские протоколы Федеральной резервной системы, которые будут опубликованы сегодня.
Сегодня стало известно, что каталонские сепаратисты не приняли декларацию о независимости, которая сразу вступила бы в силу, что позволяет продолжить переговоры с Мадридом. Если политический кризис в Испании будет урегулирован, то спрос на европейскую валюту может сохраниться и дальше, что приведет к обновлению недельных и месячных максимумов в паре EURUSD в ближайшее время.
Вчерашние данные о том, что ускорение роста мировой экономики в этом году оказалось сильнее, чем прогнозировалось, также отразились на котировках рисковых активов. Согласно отчету Международного валютного фонда, прогноз роста в текущем году был повышен до 3,6% и до 3,7% в следующем году против роста на 3,2% в 2016 году.
Заявления представителя ФРС Роберта Каплана не сумели поддержать американский доллар. Каплан отметил, что готов обсуждать отказ от мер денежно-кредитного стимулирования на будущих заседаниях, однако все еще необходимо дальше отслеживать прогресс по достижению целевого уровня инфляции ФРС в 2%, который является одним из ключевых факторов, влияющих на решение комитета.
Президент Федерального резервного банка Далласа также обратил внимание, что рост мировой экономики оказался более стремительным, чем ожидалось, а годовой рост ВВП США на 2,25% позволит улучшить ситуацию на рынке труда, что повлияет на решение Центрального банка в конце года.
Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейший потенциал роста ограничен сопротивлением 1.1830, прорыв которого приведет к продолжению восходящей тенденции в торговом инструменте с обновлением месячных максимумов в районе 1.1860 - 1.1890 в краткосрочной перспективе. Уход ниже уровня поддержки 1.1800 может негативно отразиться на длинных позициях в рисковых активов, что вернет в рынок уже покупателей американского доллара.
Австралийский доллар отреагировал ростом на данные по индексу потребительского доверия Австралии, который в октябре этого года существенно вырос. Согласно отчету Westpac, индекс вырос до 101.4 пункта в октябре против 97,9 пункта в сентябре этого года. Хороший рост занятости хорошо влияет на доверие австралийских потребителей.
Вчерашний рост фунта еще можно понять, так как темпы роста промышленного производства ускорились с 1,1% до 1,6%. При этом предыдущие данные пересмотрели в большую сторону с 0,4%. А вот рост единой европейской валюты вряд ли можно связать с ростом фунта. Скорее нужно признать, что даже рост фунта частично никак не связан с данными по промышленному производству.
Сегодня публикуется текст протокола заседания Федеральной комиссии по открытым рынкам, и рынок явно к нему готовится. Учитывая, что все играют против доллара, стоит предположить, что рынок ожидает увидеть в нем подтверждение планов ФРС на повышение ставки рефинансирования в декабре. На рынке часто наблюдается, перед выходом значимых новостей, движение в противоположную сторону от ожидаемого результата. Более того, ожидания рынка имеют все шансы подтвердиться. Инфляция растет, а уровень безработицы снизился. Следовательно, ФРС может без оглядки на прочие экономические показатели повышать ставку рефинансирования.
Оставить комментарий
