0 0
8 комментариев
8 287 посетителей

Блог пользователя PRMatters

ИнстаФорекс

профессиональный обзор финансового рынка
1 – 10 из 16461 2 3 4 5 » »»
PRMatters 21.09.2018, 12:23

Российские инвесторы теряют энтузиазм

В пятницу российский фондовый рынок открылся скромным ростом и пытается развить восходящий импульс, но движения носят ограниченный характер. С одной стороны, определенное давление на индексы оказывает расширение санкционного списка Госдепом США, тогда как поддержку оказывает стабильно благоприятный внешний фон. После полудня индекс МосБиржи и РТС повышаются в пределах 0,5%. Рубль торгуется практически без изменений, слегка укрепляясь к доллару. Brent отыграла вчерашние потери и снова возвращается к отметке 79.

В финансовом секторе наблюдается умеренный оптимизм на фоне сдержанного поведения российской валюты. Акции «Сбербанка» дорожают на 0,5%, ВТБ – на 0,35%.Котировки «Мечела» перешли от роста к падению, теряя около 2% на фиксации прибыли после ралли на удорожании угля. Бумаги «Роснефти» повышаются на 0,3%, акции «Газпрома» повышаются более уверенно, на 1,2%. Компаниям Олега Дерипаски предложили антисанкционные преференции. В частности, речь идет о «Русских машинах» и группе ГАЗ, которые могут получить преференции при участии в госзакупках для поддержки во время санкций. Между тем, акции «Русала» укрепляются почти на 2,5%.

Возвращение котировок нефти к росту также поддерживает отечественные активы, которые пытаются воздержаться от просадки после вчерашней коррекции. Однако недавнее ралли и рекордные максимумы по индексу МосБиржи предполагают фиксацию прибыли при появлении любого негативного драйвера. Это особенно актуально перед наступлением выходных, в ходе которых состоится встреча представителей ОПЕК+ в Алжире.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 21.09.2018, 11:56

Очередные разговоры о результатах соглашения Brexit поддержали евро и фунт

Очередные новости о том, что ЕС и Великобритания движутся в нужном направлении, чтобы достичь соглашения по Brexit как можно быстрей, привели к росту рисковых активов, в том числе евро и фунта против американского доллара, что позволило обновить месячные максимумы в парах EURUSD и GBPUSD.

Brexit

Заявления, сделанные вчера представителем со стороны ЕС Дональдом Туском, были направлены на необходимость достичь максимального прогресса в переговорах о Brexit в октябре этого года. По его прогнозам, к завершающей стадии переговоров обе страны подойдут уже в ноябре. По мнению Туска, основной акцент в совместном заявлении о связях после Brexit должен быть сделан на четкости всех условий и правил, которые в последующем будут неукоснительно соблюдаться.

В этот же день, следом за выступлением Туска, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что Великобритания работает над тем, чтобы достичь соглашения о Brexit к октябрю этого года.

Напомню, что лидеры Евросоюза отвергли предложение премьер-министра Великобритании, касающееся экономических связей с блоком после Brexit. В ЕС не считают нужным, чтобы после Brexit новое торговое соглашение между ЕС и Великобританией создавало угрозу подрыва внутреннего рынка блока. Правительство Великобритании, наоборот, пытается получить беспрепятственный доступ для британских компаний к рынкам промышленных товаров и фермерским рынкам ЕС.

Фундаментальная статистика

Вчера вышел ряд фундаментальных отчетов по экономике США, которые не оказали серьезную поддержку американскому доллару.

Согласно данным Министерства труда США, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, снизилось. За неделю с 9 по 15 сентября число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 3000 и составило 201 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 210 000.

Производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Филадельфии в сентябре выросла. Рост напрямую связан с увеличением новых заказов и поставок. Согласно отчету ФРС-Филадельфия, индекс деловой активности в сентябре 2018 года вырос до 22,9 пункта с 11,9 пункта в августе, тогда как экономисты ожидали, что индекс в сентябре составит 15 пунктов.

Данные по рынку жилья были проигнорированы трейдерами. Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов NAR, продажи на вторичном рынке жилья США в августе текущего года остались без изменений, составив 5,34 млн домов в год. Экономисты ожидали, что продажи составят в августе 5,38 млн. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи в августе упали на 1,5%.

Техническая картина EURUSD

Что касается технической картины пары EURUSD, то восходящий потенциал будет ограничен, так как рынок находится в стадии перекупленности. Формирование ложного пробоя в районе максимумов этого месяца 1.1790 может привести к более крупной нисходящей коррекции в рисковых активах. Рассматривать новые длинные позиции лучше всего после снижения и обновления крупных уровней поддержки в области 1.1740 и 1.1715.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 21.09.2018, 10:36

Обзор валютного рынка на 21.09.2018

Вчера действительно был крайне интересный и насыщенный день. Особенно учитывая, сколь существенно дешевел доллар. Если взглянуть на статистику, то совершенно непонятно, почему же единая европейская валюта и фунт так стремительно неслись вверх. В частности, темпы роста розничных продаж в Великобритании замедлились с 3,8% до 3,3%, правда, стоит отметить, что прогнозировали замедление до 2,3%. И хотя британская статистика оказалась лучше прогнозов, американская не отставала от нее, так как данные по заявкам на пособия по безработице превзошли самые смелые ожидания. Число первичных заявок на пособия по безработице не увеличилось на 6 тыс., а сократилось на 3 тыс., с 204 тыс. до 201 тыс. Также число повторных заявок на пособия по безработице не возросло на 5 тыс., а сократилось аж на 55 тыс., с 1 700 тыс. до 1 645 тыс. И хотя статистика явно благоволила доллару, он только тем и занимался, что терял свои позиции.

Инвесторы запаниковали после того, как США вполне рутинно расширили список российских юридических и физических лиц, подпадающих под санкции. Но в дополнении к этому США ввели санкции против ряда лиц и компаний из Китая за то, что Китай покупает российскую военную технику. Дело в том, что Китай уже десятилетиями покупает в России военную технику, и раньше это лишь вызывало традиционные обвинения в адрес Поднебесной в чрезмерной агрессивности. Столь резкие изменения в поведении Белого Дома вызывают лишь одну мысль - неужели США готовятся к войне с Китаем? Сама постановка такого вопроса может стать причиной сердечного приступа, учитывая размеры армий обеих стран и количество ядерного оружия в их распоряжении. Так что политика, которая хоть и является следствием объективных экономических факторов, и стала причиной бегства из доллара.

Правда, память у людей короткая, так что очередные внешнеполитические кульбиты Белого Дома отойдут на второй план, и участники рынка вновь будут следить за макроэкономическими данными. Сегодня в США выходят предварительные данные по индексам деловой активности, которые должны показать их рост.

А вот в Европе аналогичные данные, скорее всего, покажут снижение индексов деловой активности, и лишь индекс деловой активности в сфере услуг может остаться неизменным. Так что если новых политических заявлений не последует, то единая европейская валюта должна снизиться до 1,1750.

В Великобритании выходят данные по заимствованиям государственного сектора, которые могут увеличиться на 2,9 млрд фунтов. С учетом прошлого месяца они сократились на 2,9 млрд фунтов, тенденция явно не самая позитивная, так что и у фунта нет поводов для роста. Таким образом, стоит ожидать снижения фунта до 1,3175.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 21.09.2018, 09:04

Рубль: бычий импульс угасает

Российская валюта показала разнонаправленную динамику на торгах в четверг, продолжив расти в паре с рублем и немного снизившись против евро, что отчасти отражает динамику основной валютной пары евро/доллар, которая резко выросла накануне, достигнув 2,5-месчных максимумов. Доллар потерял почти 0,6%, коснувшись минимумов на подходе к отметке 66 руб.

Судя по тому, что рубль начал уступать позиции единой валюте, можно сказать, что его собственные драйверы практически исчерпали себя, и вчерашняя очередная просадка доллара во многом является следствием его повсеместной слабости. Важно отметить, что вчера госдеп США пополнил санкционный список 33 представителями России, что возымело определенный психологический эффект и отразилось на поведении отечественного рынка в целом. Между тем разногласия в российском правительстве тоже не сыграли в пользу рубля: вице-премьер - министр финансов РФ Антон Силуанов отметил, что Банк России уже в этом году может возобновить покупки валюта для Минфина, если курс рубля продолжит расти, тогда как зампред Центробанка Ксения Юдаева поторопилась подчеркнуть, что никаких интервенций против рубля в этом году не будет.

Но учитывая все эти факторы вкупе со вчерашним падение цен на нефть, можно сказать, что «деревянный» неплохо держится, но рискует утратить импульс роста и перейти к медвежьей коррекции как минимум в паре с евро. Что касается доллара, тестирование отметки 66 руб. не исключается, но вряд ли мы увидим дальнейшее заметное укрепление от текущих уровней.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 20.09.2018, 11:29

EURUSD: Марио Драги внес важное предложение по укреплению еврозоны

Европейская валюта осталась торговаться в широком боковом канале, не получив поддержки со стороны крупных игроков после попытки пробоя сопротивления в районе 1.1725, что привело к быстрому снижению рисковых активов и обновлению нижней границы канала 1.1650, но об этой подробней чуть ниже.

Фундаментальная статистика

Фундаментальные данные, вышедшие вчера во второй половине дня, были в целом проигнорированы рынком. Согласно отчету Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в июле этого года сократилось до 21 млрд евро с 24 млрд евро в июне.

Однако за год совокупное положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны выросло до 3,5% от ВВП с 3,3%. В США был отмечен дефицит текущего счета платежного баланса США во 2-м квартале этого года, который сократился благодаря увеличению экспорта товаров и услуг.

Согласно данным Министерства торговли США, дефицит текущего счета платежного баланса сократился до 101,46 млрд долларов США против 121,17 млрд долларов в 1-м квартале этого года. Экономисты ожидали, что дефицит составит 103,2 млрд долларов.

Стоит отметить, что власти Китая уже неоднократно обращали внимание на то, что им необходимо делать акцент не на увеличении торговых пошлин в торговой войне с США, а на ограничении импортируемых услуг, затрагивающих основные отрасли экономки, в том числе финансовые и интеллектуальные.

Если Китай пойдет на такие ответные меры, то торговая война может принять совсем иной характер. Вчера также вышли данные, в которых было указано, что закладки новых домов в США в августе 2018 года выросли. Произошло это за счет роста строительства многоквартирных домов.

Согласно отчету Министерства труда США, число закладок новых домов увеличилось сразу на 9,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составило 1,282 млн домов в год, тогда как количество разрешений на строительство упало на 5,7%, до 1,229 млн домов в год. Экономисты прогнозировали рост закладок новых домов на 5,3% и снижение разрешений на строительство на 0,8% в августе.

Марио Драги и предложения по укреплению еврозоны

Из вечернего выступления президента Европейского центрального банка Марио Драги можно отметить важное заявление о том, что еврозоне нужен новый ощутимый инструмент для стабилизации экономики во время кризиса.

Речь идет о создании правительствами еврозоны фонда общих денежных средств, который поможет защитить свою экономику в периоды будущих кризисов. Драги считает, что новый фонд должен иметь масштабный характер и быть нацеленным на сдерживание рисков недобросовестности других стран-членов.

Напомню, что с почти аналогичным предложением в последнее время выступал президент Франции Эммануэль Макрон, который пропагандировал создание значительного общего бюджета региона.

Техническая картина EURUSD

Что касается технической картины пары EURUSD, то покупатели сегодня вновь будут стремиться к верхней границе бокового канала, расположенного в районе 1.1725-1.1730, откуда рекомендую присмотреться к коротким позициям. В случае снижения рисковых активов, поддержку будет оказывать тот же диапазон 1.1650-1.1655, откуда можно рассчитывать на возврат в рынок покупателей евро.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 20.09.2018, 10:21

Торговый план на 20.09.2018

Несмотря на метания из стороны в сторону, положение дел на валютном рынке, по сути дела, осталось неизменным. В начале дня доллар терял свои позиции, так как данные по инфляции в Великобритании оказались не просто лучше прогнозов, а невероятно хорошими. Вместо того чтобы замедлиться с 2,5% до 2,4%, инфляция выросла до 2,7%. И хотя данные оказались крайне обнадеживающими, фунт не смог вырваться из узкого диапазона, так как очередное выступление Марио Дриаги не внесло ясности относительно дальнейшей судьбы программы количественного смягчения. Так что риски продления ее действия сохраняются, и очевидно, что если ЕЦБ и дальше будет проводить текущую политику, то Банк Англии не будет спешить с повышение ставки рефинансирования. Так что рост инфляции, конечно, является хорошей новостью для инвесторов, но не более того. Тем временем Европейские данные по строительному сектору также оказались лучше прогнозов. Темпы роста строительной отрасли, конечно, замедлились, но не с 3,0% до 1,7%, а до 2,6%. Ну а американская статистика вернула все к тому, с чего и начинался вчерашний день. Конечно, число выданных разрешений на строительство сократилось на 74 тыс., с 1 303 тыс. до 1 229 тыс. Но вот число начатых строек увеличилось на 108 тыс., с 1 174 тыс. до 1 282 тыс.

Прогнозы по сегодняшней статистике скорее указывают на вялотекущее укрепление доллара. В частности, в Великобритании ожидается замедление темпов роста розничных продаж с 3,5% до 2,3%, и учитывая вчерашние данные по инфляции, высока вероятность, что результат окажется еще хуже. В США же ждут роста продаж жилья на вторичном рынке с 5,34 млн до 5,35 млн. Так что у доллара есть повод для роста.

Валютная пара евро/доллар продолжает движение в диапазоне 1,1650/1,1720, последовательно отрабатывая границы. Вероятно предполагать, что на общем фоне мы увидим очередное снижение к 1,1650, а там уже нужно отлеживаться по обе границы.

Валютная пара фунт/доллар формирует яркое замедление в районе 1,3100/1,3170, где видны двухзначные свечи типа Доджи сигнализируя о неопределенности. Вероятно предполагать сохранение текущего настроя, с постепенным спуском 1,3100, где уже анализируем фиксации за пределами границ.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 20.09.2018, 09:01

Рубль готов продолжить восхождение

В среду рубль продолжил дорожать к иностранным валютам, подавая все более смелые сигналы перелома девальвационной тенденции, которая ранее в этом месяце загнала нашу валюту к минимумам первого квартала 2016 года. Так, доллар впервые за месяц опустился под отметку 67 руб., коснувшись отметки 66,60 руб. Евро/рубль также опустилась к уровням месячной давности в районе 77,70 руб.

Наша валюта продолжает делать шаги вперед, пользуясь улучшением обстановки сразу по нескольким фронтам. Страхи по поводу распространения валютного кризиса в странах развивающегося сегмента утихли, а сами валюты чувствуют себя стабильно. Рисковые активы растут повсеместно, несмотря на продолжающуюся торговую войну Трампа с США. Евросоюз уже не так враждебно настроен в отношении РФ, что также облегчает давление на российские активы в целом. Доллар «хромает» на форексе, оставшись без драйверов роста. А тем временем экспортеры готовятся к пику налоговых выплат, который приходится на следующую неделю.

Добавим сюда возобновившееся нефтяное ралли, и картина складывается вполне благоприятная для покупок подешевевшего рубля. С технической точки зрения у пары доллар/рубль есть потенциал для продолжения снижения, который может реализоваться, если все вышеперечисленные факторы поддержки останутся в силе. При этом есть риск фиксации прибыли ближе к завершению торговой недели после столь агрессивного восстановления.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 19.09.2018, 12:10

Индекс МосБиржи продолжает ставить рекорды

Российский фондовый рынок продолжает восхождение на торгах в среду. Этому способствует как в целом благоприятный внешний фон, так и умеренно-позитивная динамика цен на нефть. Уверенности отечественным индексам придали вчерашние сообщения о том, что Евросоюз не планирует вводить дополнительные санкции в отношении РФ.

Так, после полудня индекс МосБиржи продолжает обновлять исторические максимумы, повышаясь на 0,5%. РТС раллирует на 1,2%, отыгрывая падение доллара под отметку 67 руб. впервые почти за месяц. Нефть марки Brent консолидируется в районе 78,50.

Активным спросом продолжают пользоваться акции «Уралкалия», которые растут почти на 5,5%, продолжая реагировать на заметное повышение цен для Китая по итогам договоренности Белорусской калийной компании. Котировки МТС снижаются на 0,88%. Накануне стало известно, что российский оператор купил 13,7% акций Youdo Web Technologies Limited (Кипр) за 12 млн долларов. Бумаги «Русала» дешевеют на 0,75% в рамках фиксации прибыли, которая ускорилась после сообщений о том, что в связи с американскими санкциями российский гигант вынужден закрыть завод алюминиевой фольги в Армении.

Пока на зарубежных площадках сохраняется оптимизм, и интерес к риску поддерживается, несмотря на дальнейшее обострение торгового конфликта между США и Китаем, российские индексы будут удерживаться на положительной территории, хотя риск фиксации прибыли по индексу МосБиржи постепенно нарастает и может реализоваться в случае ухудшения внешнего фона.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 19.09.2018, 11:11

EURUSD: Китай вводит ответные торговые пошлины в отношении ряда товаров из США

Европейская валюта вчера несколько раз пыталась выбраться на новые месячные максимумы в паре с американским долларом после усугубления торгового конфликта США и Китаем. Однако сделать этого покупателям рисковых активов не удалось.

Напомню, что администрация президента США анонсировала новые пошлины в размере 10% на импорт из Китая стоимостью в 200 млрд долларов. Новые пошлины в США вступят в силу 24 сентября и к концу года будут повышены до 25%.

Ответные меры Китая

Ожидаемо, но ответные меры со стороны китайских властей не заставили себя долго ждать, и уже вчера к концу дня было опубликовано официальное заявление со стороны Китая.

В нем заявлено, что «поднебесная» вводит новые пошлины на импорт товаров из США на сумму 60 млрд долларов в ответ на пошлины со стороны Соединённых Штатов. Новые пошлины Китая распространяются на 5200 товаров из США, включая сельскохозяйственную продукцию, машины и оборудование, а также химическую продукцию.

Действовать новые пошлины начнут в тот же день, что и американские - 24 сентября. Их размер составит от 5% до 10%, но Китай пообещал повысить ставку, если США повысят свои пошлины в январе.

Во вторник вечером президент США Дональд Трамп выступил с заявлением, в котором сказано, что если Китай введет меры против фермеров США, то администрация Белого дома рассмотрит вопрос о введении дополнительных пошлин на импорт товаров стоимостью 257 млрд долларов США.

Ряд экспертов отмечает также тот факт, что китайские власти могут прибегнуть к более аутентичным ходам, не вводя новые пошлины и увеличивая тарифы. Речь идет о том, что Китай может принять меры, которые напрямую затронут услуги, а также инвестиции со стороны США, и направлены эти меры будут именно на ту сферу, где у США наблюдается положительный баланс с Китаем.

Фундаментальные данные

Вчерашние отчеты по продажам в розничных сетях США никак не отразились на курсе американского доллара.

Согласно данным The Retail Economist и Goldman Sachs, индекс продаж в розничных сетях США за неделю с 9 по 15 сентября снизился на 0,8% по сравнению с прошлой неделей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года индекс продаж вырос на 3,4%.

По данным Redbook, розничные продажи в США за первые 2 недели сентября этого года выросли на 0,3%, тогда как по сравнению с аналогичным периодом 2017 года продажи увеличились на 5,9%.

Индекс доверия в строительной сфере США в сентябре остался на высоком уровне.

Согласно данным национальной ассоциация строителей жилья NAHB, индекс рынка жилья в сентябре 2018 года составил 67 пунктов, оставшись без изменений по сравнению с августом. Экономисты ожидали, что индекс в сентябре составит 66 пунктов.

Техническая картина EURUSD

Что касается перспектив роста рисковых активов, то на сегодня многое будет зависеть от промежуточного уровня сопротивления 1.1689, который продавцы постараются удержать в первой половине дня, что приведет лишь к усугублению ситуации в европейской валюте. Более оптимальным уровнем для продаж евро сегодня будет сопротивление 1.1705-1.1710, так как выход за его пределы приведет к сносу ряда стоп-приказов крупных продавцов и формированию крупной восходящей тенденции с обновлением максимумов 1.1760 и 1.1800.

Целями по коротким позициям в EURUSD на сегодня будут минимумы 1.1650 и 1.1620.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 19.09.2018, 10:49

Обзор валютного рынка на 19.09.2018

Выступление Марио Драги, конечно, не напугало участников рынка еще сильнее, но и не развеяло опасения, возникшие после минувшего заседания правления ЕЦБ по монетарной политике. Глава ЕЦБ так и не дал разъяснений относительного того, что подразумевается под благоприятными условиями, выполнение которых является залогом сворачивания действия программы количественного смягчения. Так что сохраняются риски очередного продления действия программы количественного смягчения. Однако, кроме выступления главы ЕЦБ, никаких иных событий вчера не было, а раз ситуация не прояснилась, то и положение дел на рынке осталось неизменным.

Сегодня Марио Драги будет в очередной раз держать слово, но после вчерашнего его выступления не стоит ждать каких-либо новых вводных. Однако, в отличие от вчерашнего дня, сегодня выходит целый ряд статистических данных, которые окажут влияние на настроения участников рынка. В частности, в Европе прогнозируется замедление темпов роста строительной отрасли с 2,6% до 1,7%, что не предвещает ничего хорошего для промышленности в целом. В Великобритании же ожидается замедление инфляции с 2,5% до 2,4%, и, учитывая крайне невнятные итоги недавнего заседания правления Банка Англии, инвесторы явно негативно отреагируют на данную новость. Ведь это означает, что в ближайшее время не стоит ждать от английского регулятора каких-то резких шагов. А вот в США ожидаются довольно неплохие статистические данные. Хотя число разрешений на строительство должно сократиться на 1 тыс., с 1 311 тыс. до 1 310 тыс., число начатых строек может увеличиться аж на 67 тыс., с 1 168 тыс. до 1 235 тыс. Если эти прогнозы оправдаются, то есть надежда, что продажи жилья начнут восстанавливаться после продолжительного спада.

Таким образом, стоит ожидать постепенного снижения единой европейской валюты до 1,1650.

Фунту также придется сдать свои позиции, и наиболее вероятно, что ему придется подешеветь до 1,3100.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 16461 2 3 4 5 » »»