0 0
8 комментариев
6 599 посетителей

Блог пользователя PRMatters

ИнстаФорекс

профессиональный обзор финансового рынка
1 – 10 из 13371 2 3 4 5 » »»
PRMatters сегодня, 12:52

На российском фондовом рынке преобладают продажи

В ответ на неоднозначный настрой инвесторов на европейских фондовых площадках и невнятную динамику цен на нефть, которые топчутся в районе уровней открытия, российские индексы демонстрируют разнонаправленные торги в первой половине сессии вторника. Индекс МосБиржи снижается на 0,33%, а РТС подрастает на аналогичную величину условиях дальнейшего восстановления рубля, которое, впрочем, застопорилось на отметке 61 руб. после утреннего рывка.

В сегменте «голубых фишек» превалируют продажи. «Сбербанк» дешевеет чуть боле чем на 0,5%. Российский банк и арабский Emirates NBD подписали обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций принадлежащего «Сбербанку» турецкого Denizbank. Стоимость пакета акций составляет 14,609 млрд турецких лир, что по сегодняшнему курсу соответствует 3,2 млрд долларов. Расчеты по сделке пройдут по механизму locked box, который предусматривает фиксацию цены сделки на основе балансовых показателей объекта сделки на конкретную дату.

Лучше рынка смотрятся акции ФРС ЕЭС, которые подрастают на 1,83%, продолжая отыгрывать опубликованную вчера отчетность. Напомним, что в первом квартале прибыль компании увеличилась на 141,4% в годовом выражении. При этом операционные расходы за отчетный период увеличились на 39,1%. Более 1% прибавляют обыкновенные акции «Магнита» и «Россетей», а также префы «Татнефти».

Несмотря на снижение рисков со стороны торговых отношений между США и Китаем, инвесторы после первоначальной бурной реакции на достигнутые договоренности не проявляют интереса к дальнейшим покупкам. Одним из сдерживающих факторов выступает завтрашний протокол заседания ФРС, тон которого может оказаться достаточно агрессивным и надавить на рисковые активы, включая акции. Восстановление рубля тоже выглядит хрупким, а значит, РТС вряд ли сможет закрепиться гораздо выше текущих уровней в краткосрочной перспективе.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters сегодня, 12:05

Евро имеет шанс на рост

Ввиду вчерашнего отсутствия важной фундаментальной статистики, покупатели американского доллара не сумели справиться с основной задачей по пробою и закреплению ниже ключевых уровней поддержки в районе месячных максимумов, а фиксация прибыли привела к формированию восходящей коррекции в рисковых активах.

Выступление министра финансов США Мнучина на CNBC инвесторы и трейдеры восприняли положительно.

Мнучин заявил о том, что США отменят пошлины в отношении китайских товаров на общую сумму 150 млрд долларов, однако президент США всегда может вернуть пошлины. Министр финансов также считает, что торговые разногласия с Китаем никогда не были торговой войной, однако в Белом доме все еще сфокусированы на новом Североамериканском соглашении о свободной торговле, которое будет рассмотрено в Конгрессе.

Из вчерашних данных можно отметить лишь индикатор национальной активности, рассчитываемый Федеральным резервным банком Чикаго, который вырос в апреле этого года по сравнению с мартом. Рост был создан за счет увеличения производства и занятости. Так, индекс национальной активности в апреле вырос до +0,34 пункта против +0,32 пункта в марте.

Выступление представителя ФРС Бостика в целом было проигнорировано рынком. Бостик отметил, что ФРС очень близка к выполнению своего мандата в отношении занятости. Также он отметил рост инфляции до целевого уровня 2%, которая, вероятно будет превышать его в течение некоторого времени.

По мнению представителя ФРС, общий рост зарплат остается сдержанным, однако ВВП США в этом году вырастет на 2,5%.

Представитель ФРС Харкер считает, что политика не должна входить в список тем, обсуждаемых на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке, так как основная задача ФРС - это создание условий для роста экономики. Он также заявил, что поддерживает еще два повышения ставок в этом году, но возможно три повышения. Делать это, по мнению Харкера, следует с осторожностью.

Что касается технической картины пары EURUSD, то ключевой уровень поддержки находится в диапазоне 1.1750, и если покупателям удастся удержать его в ближайшие несколько дней, то существует вероятность более крупного коррекционного роста в район сопротивления 1.1820 и 1.1850.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters сегодня, 10:14

Торговый план по GBP/USD на 22.05.2018

Сегодня мало на что можно обратить внимание, так как никаких серьезных данных не выходит, как в Европе с Великобританией, так и в США. Однако, небольшое разнообразие могут внести данные по государственным заимствованиям в Великобритании, которые должны возрасти на 7,1 млрд. фунтов. Рост заимствований никогда положительно не сказывается на фунте, так что он может еще немного подешеветь. Особенно учитывая абсолютно пустой макроэкономический календарь.

Валютной паре фунт доллар все же удалось переломить нижнюю границу флетового движения 1,3440/1,3610, где постепенна ушла ниже, но к концу дня сформировала откат. Вероятно предполагать виляние в значениях 1,3400/,1,3440, с расстановкой торговых сил. Позиции на продажу стоит рассматривать только, после четкой фиксации ниже текущего пробоя 1,3390.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters сегодня, 08:18

Рубль: локальная коррекция в рамках медвежьего хода

В понедельник рубль неплохо восстановился, достигнув 10-дневных максимумов против доллара. Пара доллар/рубль, которая в моменте касалась отметки 62,60 руб., спустилась в район 61,43 руб., потеряв почти 1%. Евро/рубль отметилась на минимумах 9 апреля в области 72,30 руб.

Укрепление российской валюты было обусловлено прежде всего локальными факторами – замедлением бычьего импульса доллара на международной арене и возобновлением роста цен на нефть во второй половине дня. В этих условиях рубль смог ощутить поддержку со стороны экспортеров, которые активизировали продажу иностранной валюты в рамках подготовки к пику налоговых выплат, который придется на ближайшую пятницу.

С рынка черного золота поступают любопытные сигналы. Котировки не смогли развить медвежью коррекцию, начавшуюся в пятницу, и привлекли покупателей на попытках спада. Это подтверждает серьезность намерений быков, которые, похоже, готовы атаковать новые максимумы, заручившись дополнительной поддержкой на опасениях американских санкций в отношении Венесуэлы после переизбрания Мадуро.

Однако дальнейший рост нашей валюты в таких же темпах маловероятен, если доллар не перейдет в оборону в тандеме с доходностью трежерис. Только в случае утраты восходящего импульса «американца» станет возможным полноценное восстановление рубля. Текущие же поползновения носят локальный характер и пока не представляют угрозы для общей медвежьей картины.

В краткосрочной перспективе «деревянный» может предпринять попытки тестирования области 61,40-61,30 руб., пробой которой откроет путь к отметке 61 руб. Но уверенного прорыва этого психологического уровня пока вряд ли стоит ожидать.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters вчера, 13:53

Недельный обзор EUR/USD от 21.05.2018

Единой европейской валюте так и не удалось переломить тренд, и она с новой силой продолжила терять свои позиции. Если рассмотреть макроэкономическую статистику, то в некоторой степени, повод для роста был, так как темпы роста промышленного производства ускорились с 2,6% до 3,0%, хотя ожидали большего. Так же, темпы роста строительной отрасли ускорились с 0,2% до 0,8%. Однако, вторая оценка ВВП за первый квартал подтвердила замедление темпов экономического роста с 2,8% до 2,5%. Гораздо важнее то, что итоговые данные по инфляции совпали с предварительной оценкой, и инфляция замедлилась с 1,4% до 1,2%. Уже одно это однозначно указывает на то, что ЕЦБ продлит программу количественного смягчения. В принципе, об этом говорили все представители ЕЦБ, выступавшие на минувшей недели. Конечно, конкретных фраз не звучало, но было множество оговорок о том, что если ситуация не улучшиться, то программу продлят. Статистика указывает, что ситуация ухудшается.

При этом, американская статистика оказалась не однозначной. С одной стороны, было множество поводов для беспокойства, так как темпы роста розничных продаж замедлились с 4,9% до 4,7%. Число начатых строек сократилось на 3,7%, а выданных разрешений на строительство на 1,8%. Да и темпы роста промышленного производства замедлились с 3,7% до 3,5%. Однако, коммерческие запасы перестали расти, а число заявок на пособия по безработице уменьшилось на 76 тыс. Ну и конечно общие настроения по поводу политики ЕЦБ, придавали доллару сил.

Тем не менее, рынок продолжает ждать повода для коррекция, и к сожалению, наступившая неделя может нас разочаровать. Предварительные данные по индексам деловой активности в Европе ожидаются крайне негативными. Деловой индекс в сфере услуг должен сократиться с 54,7 до 54,6, а производственный с 56,2 до 56,0. Таким образом, составной индекс может сократиться с 55,1 до 54,9. Аналогичные данные в США могут показать несколько иную картину картину. Так, индекс в сфере услуг должен вырасти с 54,6 до 54,9, а производственный может сократиться с 56,5 до 56,3. Однако, вес индекса в сфере услуг существенно больше, так что составной индекс должен увеличиться с 54,9 до 55,0. Так же, цены на жилье могут увеличиться на 0,5%, а продажи жилья на вторичном рынке на 0,3%. Негативными могут оказаться данные по заявкам на пособия по безработице, так как их число должно увеличиться на 56 тыс. Так же, к плохим новостям можно будет отнести и заказы на товары длительного пользования, так как их объем должен сократиться на 1,4%. Но весь негатив будет сглажен содержанием текста протокола заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, так как в нем надеются найти указания на сроки следующего повышения ставки рефинансирования. На данные момент, все полагают, что это произойдет в ходе ближайшего заседания.

Несмотря на ряд негативных данных, которые могут выйти на этой неделе в США, в Европе картина куда хуже. Так же, в отличие от ЕЦБ, ФРС намерен и дальше повышать ставку рефинансирования, так что поводов для коррекция пока нет. Наиболее вероятно, что доллар будет укрепляться, правда гораздо меньшими темпами, и неделя завершиться на отметке в 1,1650.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters вчера, 12:34

Российский рынок примкнул к растущим мировым площадкам

Вашингтон и Пекин договорились разрешить разногласия без торговой войны, что подтолкнуло к росту фондовые площадки мира в начале новой торговой недели. Азиатские индексы неплохо подросли, Европа торгуется преимущественно в плюсе, американские индексы после просадки в пятницу готовы рвануть вверх.

На этом фоне российские площадки не стали исключением. После полудня индекс МосБиржи консолидируется с повышением на 0,5%, но не решается развить импульс. РТС же ускорил подъем до 0,77% на фоне укрепления рубля после утреннего отступления. Нефть Brent ушла под отметку 79 и торгуется немногим ниже уровня открытия.

В сегменте «голубых фишек» худе рынка выглядят бумаги «Интер РАО», которые дешевеют почти на 3%, реагируя на то, что компания опровергла планы выкупа 23,5% своих акций у ФСК и «РусГидро». Представитель компании назвал недавние разговоры на эту тему слухами и домыслами, а также подчеркнул, что в холдинге «не заинтересованы в спекуляциях» вокруг своих акций.

Неважно чувствуют себя также акции «Распадской» и АФК «Системы». Последние дешевеют из-за сокращения дивидендов. Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров компании направить на выплату дивидендов за 2017 год 0,11 руб. на одну обыкновенную акцию и 2,2 руб. на одну глобальную депозитарную расписку.

Лучше рынка торгуются акции банка «Возрождение», дорожая на 2,8%. Бумаги «Русала» прибавляют 1,8% на разговорах о том, что Лондонская биржа металлов намерена снять запрет на торговлю некоторой продукцией российского алюминиевого гиганта.

Рубль сопротивляется давлению, но остается хрупким, что сигнализирует о наличии рисков для дальнейшего подъема индекса РТС в краткосрочной перспективе. Впрочем, от просадки на сегодняшней сессии российские бенчмарки удержит общий оптимизм инвесторов, которые воодушевились отступлением угрозы торговой войны между США и Китаем.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters вчера, 11:30

Японская йена подбирается к крупным уровням

Японская йена продолжила уверенно снижаться против доллара США седьмой день подряд. Разговоры о дальнейшем повышении процентных ставок в США оказывают давление также и на рисковые активы, такие как европейская валюта и британский фунт.

Несмотря на хорошие показатели по росту экспорта в Японии, трейдеры не торопятся покупать йену после заявлений, сделанных в конце прошлой недели, связанных с торговыми пошлинами со стороны США.

Согласно отчету Министерства финансов Японии, экспорт в апреле этого года вырос на 7,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Произошло это ввиду хорошего спроса со стороны США на автомобили. Данные практически совпали с прогнозами экономистов, которые ожидали роста экспорта на 8%.

Как отмечено в отчете, экспорт железной руды и стали из Японии в США вырос на 14%, и это при условии 25%-ной пошлины, которая была недавно введена.

Положительное сальдо торгового баланса Японии в апреле составило 626 млрд иен против 797 млрд иен. Примечательно то, что положительное сальдо торговли Японии с США в апреле выросло на 4,7%, до 616 млрд иен.

Как я отмечал выше, в конце прошлой недели в правительстве Японии завили о праве приятия ответных мер на импортные пошлины США согласно правилам ВТО. Напомню, что в марте этого года США ввели пошлины на импорт стали в размере 25% в отношении ряда стран, включая Японию.

В правительстве Япония сообщили о том, что пока не решили, будут ли принимать ответные меры против США на основании правил ВТО, так как для этого необходимо произвести переоценку мер США и их влияния на японские компании.

Что касается технической картины пары USDJPY, то тут ближайшие цели у покупателей расположены в районе 111.50 и 111.90, где может произойти хорошая фиксация прибыли и временная пауза в восходящем движении, которое длится уже довольно долго. Говорить о какой либо нисходящей коррекции пока очень преждевременно. Новые покупатели будут заметны в районе поддержки 110.60 и 110.05.

В пятницу также стало известно, что МВФ начал официальные переговоры с Аргентиной по вопросу о финансовой поддержке. Напомню, что совсем недавно правительство Аргентины обратилось в МВФ за финансовой помощью ввиду тяжелого положения, сложившегося внутри страны и связанного с огромным госдолгом.

Директор-распорядитель МВФ Кристина Лагард заявила, что программа МВФ позволит осуществлять устойчивое снижение госдолга, а основной ее целью является сильный и устойчивый экономический рост.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters вчера, 08:24

Рубль ощущает влияние оттока капитала

На торгах в пятницу рубль продолжил снижаться в паре с долларом и немного укрепился против евро, который развивает медвежий тренд на международном валютном рынке. Сохраняющийся боевой настрой долларовых быков вкупе с признаками утраты импульса роста на рынке нефти не дали «россиянину» восстановиться. По итогам сессии доллар, который в моменте достигал области 62,60 руб., скорректировался, но остался выше отметки 62 руб., что с технической точки зрения предполагает продолжение роста пары.

Несмотря на высокие нефтяные цены, которые на прошлой неделе впервые с ноября 2014 года превышали отметку 80 за баррель Brent, игроки не спешат проявлять интерес к покупкам «россиянина», который сейчас не выглядит привлекательным наряду с другими валютами развивающихся рынков из-за безудержного роста долларовых ставок, напряженной геополитической обстановки в мире, перспектив более агрессивного повышения ставок ФРС. Все это способствует оттоку капитала из стран развивающегося сегмента, включая Россию.

На этом фоне повсеместное ралли доллара перевешивает эффект от дорогой нефти. К тому же на рынке черного золота может произойти довольно агрессивная коррекция, если Иран обеспечит себе компенсацию потерь от санкций США за счет достижения договоренностей с Европой и Китаем. Напомним, страны ЕС пытались уговорить Трампа не выходить из ядерной сделки с Тегераном.

В краткосрочной перспективе тенденция к укреплению доллара против рубля будет сохраняться. Грядущий пик налоговых выплат может смягчить негативный сценарий, но общее давление на «россиянина», скорее всего, будет сохраняться, а значит, доллар будет стремиться закрепиться над уровнем 62 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 18.05.2018, 12:56

Восстановление российского рынка выглядит хрупким

После вялого старта торгов покупатели на российском фондовом рынке пытаются перехватить инициативу. Однако учитывая нейтральный внешний фон, потенциал существенного развития восходящего импульса выглядит ограниченным. Поддержку индексам оказывает стабильно высокая нефть, которая продолжает торговаться с бычьим уклоном под отметкой 80 долларов за баррель Brent. После полудня индекс МосБиржи прибавляет 0,6%, а РТС повышается на 0,3%. Рубль умеренно снижается против иностранных валют.

В безоговорочных лидерах роста – бумаги «Русала», которые утром подскочили на 12%, а сейчас прибавляют 10,5%. ГДР En+ Group тоже повышаются почти на 10%. После падения на протяжении последних полутора недель подешевевшие бумаги алюминиевого гиганта наконец привлекли покупателей. В нефтегазовом секторе лидируют акции «Татнефти», прибавляя 1,7%. Компания планирует построить газовую электростанцию на «Самосыровской» свалке Казани.

Акции «МосБиржи» дорожают на 0,8%, отыгрывая в целом благоприятную отчетность о финансовых результатах за первый квартал 2018 года. Чистая прибыль упала на 11% в годовом выражении, а показатель EBITDA сократился на 8,4% г/г, тогда как операционные расходы увеличились на 7,5%, а комиссионные доходы выросли на 12,8% на фоне роста торговых объемов на рынке акций и облигаций в отчетный период.

Под конец недели инвесторы ведут себя осторожно, не желая рисковать перед выходными. Это ограничивает бычий потенциал российских бумаг. Более того, есть риск коррекции на нефтяном рынке, если во второй половине дня часть игроков решит зафиксировать прибыль. В этом случае отечественные индексы могут растерять большую часть набранных очков и даже уйти на отрицательную территорию, в зависимости от масштабов потенциального отката Brent.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
PRMatters 18.05.2018, 10:37

Рыночное равновесие не в пользу покупателей евро

Хорошие показатели по американской экономике, пусть и не такие важные, помогли удержать доллару США свои позиции против евро и фунта, в то время как рисковые активы продолжают оставаться под давлением на фоне политической напряженности, связанной с правительством Италии.

Напомню, что две популистские партии Италии, которые разрабатывают соглашение о коалиционном правительстве, могут подорвать силу евро. Некоторые эксперты считают, что новое правительство может потребовать от Европейского центрального банка списать значительную часть долга страны, что может всерьез затронуть позиции европейской валюты на мировом рынке.

Вчера во второй половине дня вышли данные по росту производственной активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Филадельфии. Увеличение активности произошло за счет новых заказов и повышения отпускных цен производителей.

Согласно отчету, индекс деловой активности в регионе в мае 2018 года вырос до 34,4 пункта против 23,2 пункта в апреле. Индекс будущей деловой активности в мае упал до 38,7 пункта против 40,7 пункта в апреле.

Данные от Conference Board также сумели поддержать американский доллар, так как указали на экономические тенденции в США, которые в апреле продолжил рост. Согласно отчету, как и в марте, индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0,4%, до 109,4 пункта.

Вчерашнее выступление представителя ФРС Нила Кашкари не касалось денежно-кредитной политики. В основном он говорил об отсутствии проблем и признаков мыльных пузырей на финансовых рынках, а также о том, что высокий спрос на рынке труда побуждает большее число компаний проводить дополнительные курсы повышения квалификации для своих работников.

Что касается технической картины пары EURUSD, то очередное «зависание» в боковом канале скорее пойдет на пользу продавцам евро, так как отсутствие хорошего спроса на рисковые активы приведет к новой нисходящей волне в торговом инструменте по тренду. Прорыв поддержки 1.1770 откроет хорошую перспективу по снижению к новым минимумам в области 1.1740 и 1.1710. Говорить о восходящей коррекции можно лишь после уверенного возврата на середину канала 1.1810 и обновления верхней границы сопротивления в районе 1.1850.

Японская йена проигнорировала данные, где было указано, что темпы роста цен в Японии замедлились в апреле этого года. Произошло это из-за слабого роста цен на энергоносители, в связи с чем говорить о достижении в ближайшее время целевого уровня инфляции в 2% пока не приходится.

Согласно отчету Министерства внутренних дел и коммуникаций, базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания, в апреле вырос на 0,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 13371 2 3 4 5 » »»