Российский фондовый рынок продолжает восхождение на торгах в среду. Этому способствует как в целом благоприятный внешний фон, так и умеренно-позитивная динамика цен на нефть. Уверенности отечественным индексам придали вчерашние сообщения о том, что Евросоюз не планирует вводить дополнительные санкции в отношении РФ.
Так, после полудня индекс МосБиржи продолжает обновлять исторические максимумы, повышаясь на 0,5%. РТС раллирует на 1,2%, отыгрывая падение доллара под отметку 67 руб. впервые почти за месяц. Нефть марки Brent консолидируется в районе 78,50.
Активным спросом продолжают пользоваться акции «Уралкалия», которые растут почти на 5,5%, продолжая реагировать на заметное повышение цен для Китая по итогам договоренности Белорусской калийной компании. Котировки МТС снижаются на 0,88%. Накануне стало известно, что российский оператор купил 13,7% акций Youdo Web Technologies Limited (Кипр) за 12 млн долларов. Бумаги «Русала» дешевеют на 0,75% в рамках фиксации прибыли, которая ускорилась после сообщений о том, что в связи с американскими санкциями российский гигант вынужден закрыть завод алюминиевой фольги в Армении.
Пока на зарубежных площадках сохраняется оптимизм, и интерес к риску поддерживается, несмотря на дальнейшее обострение торгового конфликта между США и Китаем, российские индексы будут удерживаться на положительной территории, хотя риск фиксации прибыли по индексу МосБиржи постепенно нарастает и может реализоваться в случае ухудшения внешнего фона.
Европейская валюта вчера несколько раз пыталась выбраться на новые месячные максимумы в паре с американским долларом после усугубления торгового конфликта США и Китаем. Однако сделать этого покупателям рисковых активов не удалось.
Напомню, что администрация президента США анонсировала новые пошлины в размере 10% на импорт из Китая стоимостью в 200 млрд долларов. Новые пошлины в США вступят в силу 24 сентября и к концу года будут повышены до 25%.
Ответные меры Китая
Ожидаемо, но ответные меры со стороны китайских властей не заставили себя долго ждать, и уже вчера к концу дня было опубликовано официальное заявление со стороны Китая.
В нем заявлено, что «поднебесная» вводит новые пошлины на импорт товаров из США на сумму 60 млрд долларов в ответ на пошлины со стороны Соединённых Штатов. Новые пошлины Китая распространяются на 5200 товаров из США, включая сельскохозяйственную продукцию, машины и оборудование, а также химическую продукцию.
Действовать новые пошлины начнут в тот же день, что и американские - 24 сентября. Их размер составит от 5% до 10%, но Китай пообещал повысить ставку, если США повысят свои пошлины в январе.
Во вторник вечером президент США Дональд Трамп выступил с заявлением, в котором сказано, что если Китай введет меры против фермеров США, то администрация Белого дома рассмотрит вопрос о введении дополнительных пошлин на импорт товаров стоимостью 257 млрд долларов США.
Ряд экспертов отмечает также тот факт, что китайские власти могут прибегнуть к более аутентичным ходам, не вводя новые пошлины и увеличивая тарифы. Речь идет о том, что Китай может принять меры, которые напрямую затронут услуги, а также инвестиции со стороны США, и направлены эти меры будут именно на ту сферу, где у США наблюдается положительный баланс с Китаем.
Фундаментальные данные
Вчерашние отчеты по продажам в розничных сетях США никак не отразились на курсе американского доллара.
Согласно данным The Retail Economist и Goldman Sachs, индекс продаж в розничных сетях США за неделю с 9 по 15 сентября снизился на 0,8% по сравнению с прошлой неделей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года индекс продаж вырос на 3,4%.
По данным Redbook, розничные продажи в США за первые 2 недели сентября этого года выросли на 0,3%, тогда как по сравнению с аналогичным периодом 2017 года продажи увеличились на 5,9%.
Индекс доверия в строительной сфере США в сентябре остался на высоком уровне.
Согласно данным национальной ассоциация строителей жилья NAHB, индекс рынка жилья в сентябре 2018 года составил 67 пунктов, оставшись без изменений по сравнению с августом. Экономисты ожидали, что индекс в сентябре составит 66 пунктов.
Техническая картина EURUSD
Что касается перспектив роста рисковых активов, то на сегодня многое будет зависеть от промежуточного уровня сопротивления 1.1689, который продавцы постараются удержать в первой половине дня, что приведет лишь к усугублению ситуации в европейской валюте. Более оптимальным уровнем для продаж евро сегодня будет сопротивление 1.1705-1.1710, так как выход за его пределы приведет к сносу ряда стоп-приказов крупных продавцов и формированию крупной восходящей тенденции с обновлением максимумов 1.1760 и 1.1800.
Целями по коротким позициям в EURUSD на сегодня будут минимумы 1.1650 и 1.1620.
Выступление Марио Драги, конечно, не напугало участников рынка еще сильнее, но и не развеяло опасения, возникшие после минувшего заседания правления ЕЦБ по монетарной политике. Глава ЕЦБ так и не дал разъяснений относительного того, что подразумевается под благоприятными условиями, выполнение которых является залогом сворачивания действия программы количественного смягчения. Так что сохраняются риски очередного продления действия программы количественного смягчения. Однако, кроме выступления главы ЕЦБ, никаких иных событий вчера не было, а раз ситуация не прояснилась, то и положение дел на рынке осталось неизменным.
Сегодня Марио Драги будет в очередной раз держать слово, но после вчерашнего его выступления не стоит ждать каких-либо новых вводных. Однако, в отличие от вчерашнего дня, сегодня выходит целый ряд статистических данных, которые окажут влияние на настроения участников рынка. В частности, в Европе прогнозируется замедление темпов роста строительной отрасли с 2,6% до 1,7%, что не предвещает ничего хорошего для промышленности в целом. В Великобритании же ожидается замедление инфляции с 2,5% до 2,4%, и, учитывая крайне невнятные итоги недавнего заседания правления Банка Англии, инвесторы явно негативно отреагируют на данную новость. Ведь это означает, что в ближайшее время не стоит ждать от английского регулятора каких-то резких шагов. А вот в США ожидаются довольно неплохие статистические данные. Хотя число разрешений на строительство должно сократиться на 1 тыс., с 1 311 тыс. до 1 310 тыс., число начатых строек может увеличиться аж на 67 тыс., с 1 168 тыс. до 1 235 тыс. Если эти прогнозы оправдаются, то есть надежда, что продажи жилья начнут восстанавливаться после продолжительного спада.
Таким образом, стоит ожидать постепенного снижения единой европейской валюты до 1,1650.
Фунту также придется сдать свои позиции, и наиболее вероятно, что ему придется подешеветь до 1,3100.
Во вторник рубль продолжил укрепление к иностранным валютам, причем действовал довольно напористо, несмотря на восстановление доллара на форексе во второй половине дня и частичный откат нефтяных котировок от максимумов. Пара доллар/рубль дошла до минимумов 28 августа в районе 67,20 руб., финишировав на 67,50 руб. Евро/рубль тем временем скорректировалась в район 78,50 руб.
Российская валюта выросла шестой день кряду, продолжая восстановление от минимумов 2,5-летней давности. Позиции рубля укрепляются по мере стабилизации новостного фона и даже появления признаков его улучшения. Довольно сильное впечатление на участников рынка произвели вчерашние сообщения о том, что Евросоюз не намерен вводить новые санкции против России в связи с отравлением Скрипалей. Саммит, на котором европейские чиновники обсудят в том числе «дело Скрипалей», состоится завтра, 20 сентября.
Еще одним фактором поддержки для рубля стало решение Минфина отменить очередной аукцион по ОФЗ. В своем решении ведомство сослалось на содействие процессу стабилизации ситуации на долговом рынке, что понравилось рублю – факт проявления участия властей в улучшении обстановки на рынках страны. И не будем забывать о высоких ценах на нефть и налоговом периоде, пик которого придется на следующую неделю. С учетом этого фактора поддержки «деревянный» вполне может продолжить укрепление в ближайшие дни, или как минимум показать ограниченный откат, если давление продавцов вернется.
Оставить комментарий
