0 0
1 комментарий
3 084 посетителя

Блог пользователя Boris Fedotov

Аналитика финансовых рынков | Борис Федотов

Аналитика финансовых рынков
41 – 50 из 1331 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»
Boris Fedotov 09.02.2018, 19:44

Молитвы братьев Уинклвосс остановили падение биткоина?

Криптовалютный апокалипсис снова миновал. Биткоин пережил лавину негативных новостей, хоть и понес при этом значительные потери. По сравнению с декабрем 2017 года, цена первой криптовалюты сократилась втрое. Альткоины потянулись вслед за «батей», в результате чего капитализация криптовалютного рынка всего за несколько дней обрушилась на $300 млрд.

За этой катастрофой наблюдали некогда счастливые криптовалютные инвесторы, в число которых входят близнецы Уинклвосс. Однако, в отличие от остальных, братья не ограничились молчаливым наблюдением и молитвами к Всевышнему, который, вероятно, и сам не знал, чем все это закончится и с интересом наблюдал за происходящим.

Уинклвоссы, закаленные многолетней судебной тяжбой с хитрецом Цукербергом, решили прибегнуть к вербальной интервенции, наподобие того, как это делают представители центробанков. Они публично заявили, что считают регулирование благом для криптовалют, и не видят ничего опасного в том, что правительства намерены взять криптовалютный рынок под контроль.

Братья даже сослались на исторические данные, заявив, что появление регулируемых инструментов, вроде биткоин-фьючерсов сопровождалось стремительным ростом цены криптовалюты. Тот факт, что вскоре после запуска криптофьючерсов на биржах CME и CBOE биткоин солидно обвалился, Уинклвоссы предпочли опустить.

Кроме того, как же идея Сатоши Накамото о независимой платежной системе, которая не будет подконтрольна правительствам и станет первым шагом к новому мировому устройству, где глобализация экономики будет не пустым звуком, а реальностью? Я думаю, что после слов братьев о том, что регуляция – это благо для криптовалют, господин Сатоши (кем бы он ни был) залился крокодильими слезами.

Неизвестно, что помогло больше: вербальные интервенции братьев, их молитвы или заявление американских финансовых регуляторов о том, что они не собираются запрещать криптовалюты, но биткоин начал восстанавливаться. Теперь на повестке дня вопрос: сможет ли курс BTC снова шагнуть к отметке $20 тысяч и превысить ее?

Если верить предсказаниям Тома Ли, аналитика Fundstrat Global Advisors, к концу года цена биткоина достигнет $25 000. Ли, явно вложится в биткоин, поскольку его прогнозы похожи на вербальные интервенции братьев Уинклвосс. Однако, факты говорят об обратном.

Давайте посмотрим правде в глаза. Криптовалюты были идеальным инструментом для нелегальных торговых операций и обхода международных санкций благодаря их главному преимуществу – анонимности. В то же время, за год криптовалютного бума токены так и не получили достаточно широкого распространения в реальной экономике. Правительства не спешат приравнивать криптовалюты к фиатным деньгам, поскольку пока не могут найти способы их регулирования. Как только такой способ будет найден, теневой рынок откажется от токенов и вернется к старому доброму гринбеку. Соответственно, это вызовет падение спроса=стоимости криптовалюты.

Да и старик-биткоин уже не тот, что раньше. Комиссия растет как на дрожжах, а скорость обработки транзакций иногда составляет несколько часов. Если из игры все-таки выйдут китайские майнеры, подтверждение платежей будет проходить еще дольше. На этом фоне альткоины выглядят более привлекательно. К примеру, Litecoin вскоре запустит собственный платежный сервис, который позволит осуществлять платежи мгновенно и бесплатно, а также выводить средства на карты Visa. Тем не менее, сомневаюсь, что это позволит стоимости Litecoin вырасти хотя бы до $20 тысяч.

По моему мнению, актив, который фактически является структурной единицей платежной системы, не может стоить так дорого, даже несмотря на то, что члены Комиссии по срочным биржевым операциям США выяснили, что стоимость биткоина определяется затратами на майнинг. Но, с другой стороны, криптовалюты – это новый, неизученный вид активов, который способен удивлять. А потому, моя стратегия остается неизменной – следовать за трендом и не забывать об управлении рисками.

Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 08.02.2018, 19:20

Brent получила нож в спину от Саудовской Аравии

Уже больше года Саудовская Аравия, как главный идейный вдохновитель пакта ОПЕК+, всеми силами старается восстановить равновесие на рынке энергоресурсов. Но ведь конкуренцию никто не отменял, и пока остальные страны сокращают объемы нефтедобычи, американцы их наращивают, бессовестно пользуясь ростом цен на черное золото. Вероятно, саудовским шейхам надоело смотреть, как кто-то пользуется плодами их трудов, поэтому они решили прибегнуть к крайним мерам. Сегодня Saudi Aramco объявила о снижении цен на все виды нефти, поставляемые в страны Средиземноморья и Северо-Западной Европы.

Согласно новым тарифам, которые вступят в силу с марта 2018 года, один баррель нефти Arab Light, добываемый в Саудовской Аравии, станет дешевле барреля Brent на $5,1 для европейских потребителей. Для азиатских и американских клиентов также предусмотрены скидки, хоть и не настолько масштабные.

Трюк с понижением цен на нефть Саудовская Аравия проворачивает не впервые. К примеру, в марте 2017 года Saudi Aramco устроила акционные распродажи для азиатских клиентов, чтобы вернуть первенство в этом регионе, которое пыталась отобрать у нее Россия.

В октябре 2015 года солидный дисконт на арабскую нефть был предоставлен не только клиентам из Азии, но также партнерам из США и стран Ближнего Востока. Результатом этих распродаж стал продолжительный нисходящий тренд в котировках Brent, который продолжался до начала 2016 года и обрушил стоимость эталонного сорта с $49 до $34.

Сегодня стоимость барреля Brent упала ниже $65, и дело здесь не только в росте запасов и производства сырой нефти в США. Инвесторы опасаются, что повторятся события конца 2015 года, а потому не рискуют наращивать длинные позиции.

Saudi Aramco, которая 38 лет была государственной компанией, наконец получила статус акционерного общества и готовится к IPO. Эксперты считают, что наследный принц Мухаммед ибн Салман немного преувеличил, оценив капитализацию компании в $2 трлн. Ранее назывались цифры в $1,3 и $1,5 трлн. Но, возможно, принц говорил о стоимости Saudi Aramco в перспективе, и привлечение клиентов за счет снижения цены на нефть является инструментом для достижения этой цели. IPO Saudi Aramco, ориентировочно, состоится во второй половине 2018 – начале 2019 года. Так что вполне возможно, что к этому времени капитализация компании действительно достигнет $2 трлн.

Учитывая, что саудиты серьезно настроены на конкурентную борьбу, а американцы продолжают наращивать объемы производства, я бы не стал рассчитывать на то, что Brent вернется к достигнутым недавно максимумам в ближайшие месяцы. Колебания в диапазоне $60-$67 кажутся мне более вероятными.

Подробнее о том, как торговать сырьевыми товарами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 07.02.2018, 19:00

Евросоюз поставил «британца» на место

Победоносный северный поход британского фунта в очередной раз был грубо прерван тревожными новостями о Brexit. Коварный Евросоюз весьма недвусмысленно намекнул, что хотел бы получить возможность в любой момент перекрыть доступ Великобритании к внутреннему европейскому рынку, если британцы вздумают нарушить условия Brexit во время переходного периода.

Дело в том, что после официального выхода Великобритании из ЕС в марте 2019 года, начнется так называемый переходной период. В это время Лондону будет разрешено пользоваться всеми преимуществами доступа к внутреннему рынку ЕС. Сейчас стороны ведут переговоры относительно условий, которые будут действовать в переходной период, и, похоже, Евросоюз намерен добиться от Великобритании серьезных уступок.

Фунт в очередной раз продемонстрировал, насколько его курс зависим от новостей о Brexit. Ни макроэкономические отчеты, ни риторика Марка Карни и прочих чиновников Банка Англии не оказывают на валюту насколько сильного влияния, как малейшие слухи о том, что выход страны из ЕС может быть не таким мягким, как хотелось бы.

Завтрашнее заседание Банка Англии вряд ли окажет значительное влияние на рынки, если только регулятор не решит вдруг повысить процентную ставку. Вероятность подобного развития событий уверенно стремится к нулю, учитывая, что после последнего повышения не прошло еще и трех месяцев, а инфляция в январе снизилась до 3,0%. Банк Англии, скорее, займет выжидательную позицию. Для регулятора сейчас важно наблюдать за тем, как прошлое повышение ставки повлияло на экономику, а также дождаться результатов второй стадии переговоров о Brexit.

Сейчас Тереза Мэй пытается договориться со своими однопартийцами относительно условий торговли между ЕС и Великобританией. Внутренние переговоры продлятся до четверга, и их результаты вполне могут затмить эффект от заседания Банка Англии. Особое внимание стоит обратить на решения относительно членства Великобритании в Таможенном союзе после Brexit. Этот вопрос на данный момент является наиболее болезненным, ведь именно он не так давно едва не стоит Терезе Мэй кресла премьер-министра. Если стороны все-таки придут к консенсусу, фунт сможет вновь вернуться выше отметки 1,40 в паре с долларом США.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу. Зарегистрироваться на обучение можно здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 06.02.2018, 19:10

Нефть вернулась с небес на землю

Вот уже больше месяца Brent стойко держалась выше $67 за баррель. Но сегодня котировки были вынуждены отступить за психологическую отметку. Причем, их отступление совпало с обвалом американского фондового рынка. Это наталкивает на мысль, что нефтяные инвесторы поддались всеобщей панике и начали массово фиксировать позиции, пытаясь избавиться от рисковых активов. Так ли это на самом деле? И стоит ли ожидать возвращения котировок к недавним максимумам?

Цены на нефть росли как на дрожжах на протяжении несколько недель без значимых фундаментальных предпосылок. Да, ОПЕК регулярно отчитывается о том, что все участники пакта о сокращении нефтедобычи добросовестно выполняют свои обязательства. Да, мировой спрос на черное золото растет. Но ведь американцы не спят. В пятницу Baker Hughes объявила о том, что за последнюю неделю количество активных буровых установок в Штатах увеличилось на 6 штук, а Минэнерго США, сообщило, что суточная добыча нефти в стране превысила 10 млн баррелей впервые с 1970 года.

Американцы никогда не упустят шанс заработать, поэтому глупо было бы думать, что сланцевики не станут наращивать производство, в то время как цены на нефть бьют рекорды. Кого интересуют старания ОПЕК и России по сохранению равновесия на рынке энергоресурсов, тем более, что сам президент взял курс на протекционизм.

Нефтяной рынок рос слишком долго на одном энтузиазме, и теперь пришло время вернуться к реальности. Безусловно, сегодняшнее укрепление доллара является одним из факторов давления на нефтяные котировки. Однако даже после стабилизации ситуации на фондовом рынке нефти будет сложно вернуться к достигнутым в начале года вершинам без дополнительных драйверов.

Впрочем, таким драйвером может стать отказ американского правительства от венесуэльской нефти. Рекс Тиллерсон недавно обмолвился о том, что Штаты рассматривают возможность ограничения импорта черного золота из Венесуэлы, якобы для усиления санкционного давления на Мадуро. Но, учитывая стремление Трампа поддержать национального производителя, отказ от венесуэльской нефти явно имеет под собой протекционистский подтекст.

Впрочем, как бы там ни было, но, если Штаты действительно ограничат импорт нефти из Венесуэлы, это станет хорошим фактором поддержки для нефтяных котировок, который позволит им вернуться к рекордным уровням.

Подробнее о том, как торговать сырьевыми товарами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение можно здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 05.02.2018, 18:13

Трамп встал на защиту сильного доллара: новые реалии или очередной блеф?

Все-таки экстрасенсы существуют. Как же еще объяснить феноменальную способность Дональда Трампа двигать курс доллара с помощью Twitter и устных заявлений. На протяжении практически всего 2017 года гринбек следовал по нисходящей, поскольку американский президент в ходе своей предвыборной компании пообещал покончить с сильным долларом. И что же мы видим сейчас? Стоило Трампу обмолвиться о том, что он бы предпочел видеть сильную национальную валюту, как гринбек сразу развернулся в сторону восходящего тренда.

Неужели американский президент действительно изменил свое мнение относительно гринбека? Учитывая его непостоянство, это вполне возможно. Но мне почему-то кажется, что это очередная уловка, попытка замести следы после неосторожного высказывания Мнучина о том, что Америке выгоден слабый доллар.

Министр финансов США на форуме в Давосе явно сказал то, чего не следовало, и теперь весь мир может заподозрить США в умышленном давлении на доллар. Ведь все мы помним, как Трамп обвинял Китай в манипулировании курсом юаня, якобы для того чтобы обеспечить стране первенство в международной торговле. Соединенные Штаты не скрывают, что хотели бы занять место Пекина, и подозрительно падающий курс доллара, несмотря на сильные экономические данные США и ястребиные настроения ФРС, наталкивают на мысль, что Штаты и сами не против прибегнуть к аналогичным манипуляциям.

В то же время, довольно вялая реакция на весьма позитивный NFP и отчет по зарплатам доказывает, что инвесторы также не поверили во внезапно возникшую симпатию Трампа к сильному доллару. Таким образом, укрепление гринбека, скорее всего, является временным явлением, и при отсутствии вербальных интервенций со стороны американского правительства или ФРС быки вновь перехватят инициативу в паре EUR/USD уже до конца недели. Поэтому покупки от текущих уровней 1,2372-1,2400 кажутся неплохой идеей.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 23.01.2018, 19:31

«Сделать Америку снова великой!» — от слов к делу

2017 года был сложным для Дональда Трампа. Все его инициативы встречали жесткое сопротивление, всплывавшее то и дело расследование о «российском следе» не давало спокойно спать по ночам, а лидер Северной Кореи регулярно испытывал терпение своими дерзкими заявлениями и баллистическими ракетами. Из всех предвыборных обещаний ему едва удалось протолкнуть налоговую реформу в последние дни 2017 года. В результате, рейтинг Трампа в первый год президентства оказался рекордно низким за всю историю Соединенных Штатов.

Но с приходом 2018 года, кажется, дела у американского президента налаживаются. Его давнее желание покончить с сильным долларом начинает осуществляться. С самого начала года гринбек чувствует себя неважно. Несмотря на обещания ФРС повысить ставки не менее трех раз в этом году и массовую эпидемию среди чиновников Федерезерва, которая превращает убежденных «голубей» в «ястребов», доллар слабеет на глазах.

Даже возобновление работы правительства США после трехдневного простоя не смогло усилить интерес инвесторов к гринбеку. В то же время, его основной конкурент – евро – упрямо растет, несмотря на то, что Германия уже несколько месяцев живет без правительства, в Каталонии на выборах в парламент победили сепаратисты, а ЕЦБ все чаще беспокоится о стремительном укреплении валюты. Но, вероятно, сильные экономические данные позволяют не обращать внимания на такие мелочи.

Но вернемся к Трампу и его предвыборным обещаниям, которые начинают постепенно воплощаться в жизнь. В рамках программы «Сделать Америку снова великой!» в Штатах вчера была введена пошлина на импорт стиральных машин и солнечных панелей в размере 50% и 30% соответственно. Таким образом, планируется защитить права отечественных производителей, а заодно показать Китаю «где раки зимуют».

Возможно, это станет первым шагом к торговой войне, и Пекин сделает ответный выстрел, прекратив покупку американских бондов. В таком случае, доллар ждет дальнейшее падение, что только на руку Трампу, который спит и видит, как бы понизить курс национальной валюты, чтобы увеличить конкурентоспособность американских товаров на международном рынке.

Ожидается, что следующее повышение процентной ставки ФРС осуществит в марте. Учитывая это, я бы не стал ожидать значительного укрепления доллара в ближайшие 1,5 месяца. Кратковременные коррекции в паре EUR/USD, конечно же будут иметь место, но в итоге победа все равно будет на стороне «быков». К тому же, 8 февраля снова всплывет проблема с финансированием правительства, а до этого в Конгрессе должна решиться судьба миграционной программы DACA и ряда других вопросов. Дебаты обещают быть жаркими, что обычно сопровождается ослаблением гринбека. Таким образом, не думаю, что EUR/USD опустится ниже 1,2165 в ближайшее время.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 19.01.2018, 19:28

Apple купила благополучие за $38 млрд

На днях Apple торжественно объявила о намерении выплатить $38 млрд налога в рамках репатриации прибыли в США. Кроме того, компания планирует инвестировать в американскую экономику $30 млрд, что в течение 5 лет пополнит бюджет США на $350 млрд, а также создать 20 тысяч новых рабочих мест, перенеся производство на территорию Соединенных Штатов. Эта новость позволила акциям Apple взлететь к отметке $180, а Дональд Трамп лично похвалил «яблочную» корпорацию, выразив свое восхищение традиционным для него способом — в виде поста в Twitter.

Это, действительно, хорошая новость для всей экономики Штатов и для американского президента/вдохновителя налоговой реформы/ в частности. Даже курс доллара, который в последнее время чувствует себя неважно, смог немного восстановиться после этого сообщения. Но все-таки, мне кажется подозрительным тот факт, что Apple решила вернуть прибыль на родину и распрощаться с десятками миллиардов долларов именно тогда, когда ей предъявили обвинения в умышленном снижении производительности iPhone. Apple выпускает смартфоны на протяжении десяти лет, и скорее всего пользователи и раньше замечали, что со временем работа гаджетов замедляется.

Подобные маркетинговые хитрости можно обнаружить у любой компании. Все производители без исключения намеренно делают свою продукцию такой, чтобы со временем она выходила из строя. Иначе как можно заставить потребителей купить новую модель товара, если и старая прекрасно работает? Почему же такое пристальное внимание к этому факту было обращено именно сейчас, и «под раздачу» попала именно Apple?

По моему мнению, все дело в налоговой реформе. Да, налог на репатриацию прибыли сократили, но это не значит, что корпорации сразу же начнут возвращать капитал на родину с зарубежных счетов, на которых он себя вполне неплохо чувствует. Почему же руководство Apple вдруг решило стать первопроходцем и заплатить целых $38 млрд налога? Патриотизм? Но как известно, среди руководителей крупных корпораций патриоты встречаются крайне редко, да и то это качество выражается лишь тогда, когда нужно сыграть на чувствах потребителей.

Как по мне, более правдоподобная причина кроется в том, что компания хочет откупиться от проблем, которые ей может устроить американское правительство в случае, если она не пойдет на уступки. Трампу нужен был первопроходец, изъявивший желание репатриировать прибыль в США. И не какой-нибудь, а именно компания с крупнейшей капитализацией.

Скандал с намеренным замедлением работы iPhone возник как нельзя кстати. Кроме того, недавно Тим Кук встречался с Дональдом Трампом. О чем шел разговор во время этой встречи неизвестно, но учитывая, что вскоре после этого Apple объявила о желании существенно пополнить бюджет США, можно догадаться, что обсуждали они не кулинарные рецепты.

Если бы не широкий жест в виде $38 млрд налоговых выплат и обещаний перенести производство в США вместо того, чтобы пользоваться копеечной рабочей силой в Китае, неизвестно, насколько серьезные последствия ожидали бы Apple. Ведь все мы знаем об умении правительства США раздувать слона из мухи. Но сейчас, похоже, дело замяли. Компания пообещала выпустить обновление, которое позволит отслеживать и настраивать степень замедления iPhone, и скандал благополучно исчерпался.

Конечно же, это лично мое мнение, возможно, Тим Кук действительно великий патриот своей страны, который не жалеет никаких миллиардов для процветания Америки. Но, если это все-таки правда, и Apple действительно купила себе поддержку американского правительства, акции компании становятся весьма привлекательным активом для покупок.

Подробнее о том, как стать инвестором Apple, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение можно здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 17.01.2018, 18:53

Биткоин опустился ниже $10 000. Неужели конец?!

Со слезами на глазах наблюдают за падением биткоина те, кто инвестировал в первую криптовалюту в середине декабря. Курс BTC стремится вниз, увлекая за собой альткоины, а аналитики, подливая масла в огонь, заявляют, что вот он – конец криптовалютнйо лихорадки. Неужели это действительно так? Неужели валюты будущего так быстро рухнули со своего пьедестала самых прибыльных активов 2017 года, а еще недавно счастливые криптовалютные инвесторы безнадежно потеряли свои деньги?

Оценивая количество факторов, которые сейчас играют против криптовалют, кажется, что конец действительно близок. Тем не менее, среди аналитиков все еще встречаются оптимисты, которые продолжают верить в светлое будущее биткоина. К примеру, некий Кей Ван-Петерсен, выступая вчера на CNBC, заявил, что в 2018 году цена BTC все-таки достигнет отметки $100 000. По его мнению, это произойдет благодаря повышенному интересу инвесторов к фьючерсам на биткоин, которые торгуются на биржах CME и CBOE.

Вероятно, господин Ван-Петерсон солидно вложился в биткоин и не хочет признавать, что именно старт фьючерсных торгов стал одной из причин текущего падения курса BTC. Если раньше короткие позиции по биткоину были редкостью, то с появлением новых инструментов от CME и CBOE их количество значительно возросло, так как желающих играть на понижение биткоина оказалось довольно много, причем, их основная масса – крупные инвесторы.

Кроме того, учитывая активность, с которой власти разных стран начали бороться с распространением криптовалют, шансы превысить отметку $100 тысяч у биткоина невелики. На днях Банк Индонезии объявил криптовалюты вне закона. Южная Корея планирует запретить криптовалютные биржи. А китайские власти собираются окончательно искоренить торги цифровыми валютами в стране, а заодно запретить майнинг, который отнимает электроэнергию у простых китайцев. Кстати, второй фактор должен играть на руку криптовалютам, ведь по законам свободного рынка, снижение предложения актива ведет к увеличению его стоимости. Но, кажется на фоне всеобщего психоза, никто этого не замечает.

Создается впечатление, что с приходом 2018 года биткоин кто-то сглазил, и уверенное бычье ралли, которое продолжалось весь 2017 год, сменилось еще более стремительным медвежьим откатом. У инвесторов резко открылись глаза на проблемы масштабирования, слабое распространение криптовалюты в реальной экономике, негативное отношение правительств к цифровым деньгам, которые они не могут контролировать.

Рано или поздно криптолихорадка должна прекратиться. НО! Не факт, что это происходит именно сейчас. Стоит крупным инвесторам, которые сейчас покупают биткоин на откате, солидно закупиться фьючерсами на рост цены BTC, восходящий тренд BTC возобновится. А вместе с ним, «к солнцу» потянутся и альткоины. Кто знает, может на следующей волне позитива биткоину удастся обновить ценовые рекорды.

Нет сомнений, что криптовалютным рынком правят маркетмейкеры, и только от их желания зависит, закончится ли эра криптолихорадки сейчас, через месяц или через год. Поэтому тем, кто вложился в биткоин в середине декабря рано рвать на себе волосы, вполне возможно, что текущий откат предшествует очередному ценовому скачку, как это уже неоднократно было в прошлом.

Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
1 комментарий
Boris Fedotov 15.01.2018, 17:34

Пока Америка отдыхает, Европа наступает

Пользуясь тем, что американские трейдеры сегодня празднуют День Мартина Лютера Кинга, европейские «быки» пошли в наступление. В результате, пара EUR/USD достигла трехлетних максимумов, а GBP/USD поднялась к уровням, которых она не посещала со времен референдума о Brexit полтора года назад. Причем, заслугой стремительного взлета обеих валют является не только ослабление «американца», но и личные достижения.

Евро получил поддержку от ЕЦБ, после того как протоколы декабрьского заседания регулятора показали, что чиновники задумываются о том, чтобы пересмотреть сроки сворачивания QE, если экономика еврозоны будет расти такими же уверенными темпами. Чуть позже свою лепту в укрепление единой европейской валюты внесла политика. Появились слухи, что в переговорах о создании коалиции между Меркель и социал-демократами наметился прогресс.

Британский фунт воодушевился сообщениями о том, что Испания и Нидерланды выступают за мягкий Brexit с сохранением тесных экономических связей после выхода Великобритании из ЕС. Эта новость позволила паре GBP/USD ненадолго подняться выше отметки 1,38, чего не случалось с июня 2016 года.

Казалось бы, гринбек, утративший поводы для роста и напуганный слухами, что Китай ограничит или прекратит покупку американских бондов, должен и дальше отступать перед напористыми «европейцами». Но, не стоит забывать, что американские трейдеры сегодня отдыхают, и как только они вернутся в игру, расстановка сил может измениться. Обе пары перекуплены, а значит не за горами коррекционный разворот. Завтра ожидается публикация отчетов об инфляции в Великобритании и Германии. Если данные разочаруют, это станет сигналом для поспешного отступления «быков».

К тому же, доллар не насколько слаб, как кажется на первый взгляд. Китай опроверг слухи о том, что планирует отказаться от американских гособлигаций, а отчет о потребительских ценах в США показал рост стоимости товаров без учета продуктов питания и энергоресурсов на 0,3%. Кроме того, воодушевленные налоговой реформой Трампа чиновники ФРС массово переходят на сторону «ястребов». Эрик Розенгрен, возглавляющий филиал Федрезерва в Бостоне, на днях заявил, что ожидает четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018 году. Чем не повод для покупок гринбека?

В то же время, ЕЦБ может в любой момент снова начать жаловаться на слишком быстрое укрепление евро, чем вызовет его массовые распродажи. Фунт живет надеждами на «мягкий» Brexit. Да, Испания и Нидерланды не против такого исхода событий. Но не стоит забывать, что в Евросоюзе последнее слово всегда за Германией, и пока немцы не выразили солидарность с Мадридом и Амстердамом, положение «британца» весьма шаткое.

Таким образом, отступление доллара в парах GBP/USD и EUR/USD продолжится недолго. Вполне вероятно, что как только американские трейдеры вернутся в игру, евро и британский фунт будут вынуждены капитулировать, поэтому продажи от текущих уровней кажутся довольно неплохой идеей.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
Boris Fedotov 05.01.2018, 16:38

Доллар уже не надеется на NFP

На календаре первая пятница месяца, а это значит, что пришло время публикации нонфармов. Традиционно отчет о занятости, который публикует Министерство труда США, является одним из важнейших событий для финансовых рынков. Однако, как показали несколько последних месяцев, NFP уже не имеет такого влияния на курс доллара США, как раньше.

Минимальным уровнем безработицы за всю историю Штатов уже никого не удивить. Несмотря на приближение страны к абсолютной занятости, инфляция в США растет весьма неохотно, что сдерживает ФРС на пути к ужесточению монетарной политики. Поэтому участники рынков более активно реагируют на отчет по зарплате, который выходит в одно время с NFP, чем на сами нонфармы.

Думаю, что в этом месяце мы увидим аналогичную ситуацию. Если верить опубликованному вчера докладу ADP, количество занятых в несельскохозяйственном секторе США в декабре увеличилось на 250 тысяч человек. Данные от ADP и официальный NFP часто не совпадают. Но даже если Минтруда США подтвердит активный рост занятости в декабре, доллар США пойдет на север, только если рост зарплат окажется не ниже прогноза. В противном случае, «быкам» по EUR/USD будет открыта дорога к 1,21.

Наблюдая за реакцией гринбека на статистику в последнее время также можно заметить, что взлеты и падения, вызванные публикацией экономических отчетов, как правило, имеют кратковременный характер. Доллар намного продолжительнее реагировал на новости о налоговой реформе. Но теперь, когда законопроект уже подписан президентом, а других значимых политических событий пока не предвидится, вполне возможно, что макростатистика будет провоцировать появление более сильных трендов.

К тому же, многие сомневаются в том, что ФРС действительно повысит ставку по федеральным фондам три раза в 2018 году. Поэтому любые доказательства серьезности намерений Федрезерва в виде сильных экономических отчетов будет сопровождаться более яркой реакцией рынков, чем в начале 2017 года. Особенно пристальное внимание стоит уделять статистической информации, которая коррелирует с инфляцией. Один из таких отчетов – отчет о зарплатах — как раз выходит сегодня. Возможно, он поможет доллару США перехватить инициативу в основных валютных парах.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

0 0
Оставить комментарий
41 – 50 из 1331 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»

Последние комментарии в блоге