Аналитика финансовых рынков | Борис Федотовhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/556Аналитика финансовых рынковMon, 22 Jan 2018 05:02:32 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/97882/avatar.pngАналитика финансовых рынков | Борис Федотовhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/55634497http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34497Apple купила благополучие за $38 млрд<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34497/Apple-Inc.jpg" /></p> <p>На днях Apple торжественно объявила о намерении выплатить $38 млрд налога в рамках репатриации прибыли в США. Кроме того, компания планирует инвестировать в американскую экономику $30 млрд, что в течение 5 лет пополнит бюджет США на $350 млрд, а также создать 20 тысяч новых рабочих мест, перенеся производство на территорию Соединенных Штатов. Эта новость позволила акциям Apple взлететь к отметке $180, а Дональд Трамп лично похвалил &#171;яблочную&#187; корпорацию, выразив свое восхищение традиционным для него способом — в виде поста в Twitter.</p> <p>Это, действительно, хорошая новость для всей экономики Штатов и для американского президента/вдохновителя налоговой реформы/ в частности. Даже курс доллара, который в последнее время чувствует себя неважно, смог немного восстановиться после этого сообщения. Но все-таки, мне кажется подозрительным тот факт, что Apple решила вернуть прибыль на родину и распрощаться с десятками миллиардов долларов именно тогда, когда ей предъявили обвинения в умышленном снижении производительности iPhone. Apple выпускает смартфоны на протяжении десяти лет, и скорее всего пользователи и раньше замечали, что со временем работа гаджетов замедляется.</p> <p>Подобные маркетинговые хитрости можно обнаружить у любой компании. Все производители без исключения намеренно делают свою продукцию такой, чтобы со временем она выходила из строя. Иначе как можно заставить потребителей купить новую модель товара, если и старая прекрасно работает? Почему же такое пристальное внимание к этому факту было обращено именно сейчас, и &#171;под раздачу&#187; попала именно Apple? </p> <p>По моему мнению, все дело в налоговой реформе. Да, налог на репатриацию прибыли сократили, но это не значит, что корпорации сразу же начнут возвращать капитал на родину с зарубежных счетов, на которых он себя вполне неплохо чувствует. Почему же руководство Apple вдруг решило стать первопроходцем и заплатить целых $38 млрд налога? Патриотизм? Но как известно, среди руководителей крупных корпораций патриоты встречаются крайне редко, да и то это качество выражается лишь тогда, когда нужно сыграть на чувствах потребителей.</p> <p>Как по мне, более правдоподобная причина кроется в том, что компания хочет откупиться от проблем, которые ей может устроить американское правительство в случае, если она не пойдет на уступки. Трампу нужен был первопроходец, изъявивший желание репатриировать прибыль в США. И не какой-нибудь, а именно компания с крупнейшей капитализацией.</p> <p>Скандал с намеренным замедлением работы iPhone возник как нельзя кстати. Кроме того, недавно Тим Кук встречался с Дональдом Трампом. О чем шел разговор во время этой встречи неизвестно, но учитывая, что вскоре после этого Apple объявила о желании существенно пополнить бюджет США, можно догадаться, что обсуждали они не кулинарные рецепты.</p> <p>Если бы не широкий жест в виде $38 млрд налоговых выплат и обещаний перенести производство в США вместо того, чтобы пользоваться копеечной рабочей силой в Китае, неизвестно, насколько серьезные последствия ожидали бы Apple. Ведь все мы знаем об умении правительства США раздувать слона из мухи. Но сейчас, похоже, дело замяли. Компания пообещала выпустить обновление, которое позволит отслеживать и настраивать степень замедления iPhone, и скандал благополучно исчерпался.</p> <p>Конечно же, это лично мое мнение, возможно, Тим Кук действительно великий патриот своей страны, который не жалеет никаких миллиардов для процветания Америки. Но, если это все-таки правда, и Apple действительно купила себе поддержку американского правительства, акции компании становятся весьма привлекательным активом для покупок.</p> <p>Подробнее о том, как стать инвестором Apple, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение можно здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/" rel="nofollow">https://boris-fedotov.com/</a></p>34444http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34444Биткоин опустился ниже $10 000. Неужели конец?!<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34444/bitcoin-falls.jpg" /></p> <p>Со слезами на глазах наблюдают за падением биткоина те, кто инвестировал в первую криптовалюту в середине декабря. Курс BTC стремится вниз, увлекая за собой альткоины, а аналитики, подливая масла в огонь, заявляют, что вот он – конец криптовалютнйо лихорадки. Неужели это действительно так? Неужели валюты будущего так быстро рухнули со своего пьедестала самых прибыльных активов 2017 года, а еще недавно счастливые криптовалютные инвесторы безнадежно потеряли свои деньги?</p> <p>Оценивая количество факторов, которые сейчас играют против криптовалют, кажется, что конец действительно близок. Тем не менее, среди аналитиков все еще встречаются оптимисты, которые продолжают верить в светлое будущее биткоина. К примеру, некий Кей Ван-Петерсен, выступая вчера на CNBC, заявил, что в 2018 году цена BTC все-таки достигнет отметки $100 000. По его мнению, это произойдет благодаря повышенному интересу инвесторов к фьючерсам на биткоин, которые торгуются на биржах CME и CBOE.</p> <p>Вероятно, господин Ван-Петерсон солидно вложился в биткоин и не хочет признавать, что именно старт фьючерсных торгов стал одной из причин текущего падения курса BTC. Если раньше короткие позиции по биткоину были редкостью, то с появлением новых инструментов от CME и CBOE их количество значительно возросло, так как желающих играть на понижение биткоина оказалось довольно много, причем, их основная масса – крупные инвесторы.</p> <p>Кроме того, учитывая активность, с которой власти разных стран начали бороться с распространением криптовалют, шансы превысить отметку $100 тысяч у биткоина невелики. На днях Банк Индонезии объявил криптовалюты вне закона. Южная Корея планирует запретить криптовалютные биржи. А китайские власти собираются окончательно искоренить торги цифровыми валютами в стране, а заодно запретить майнинг, который отнимает электроэнергию у простых китайцев. Кстати, второй фактор должен играть на руку криптовалютам, ведь по законам свободного рынка, снижение предложения актива ведет к увеличению его стоимости. Но, кажется на фоне всеобщего психоза, никто этого не замечает. </p> <p>Создается впечатление, что с приходом 2018 года биткоин кто-то сглазил, и уверенное бычье ралли, которое продолжалось весь 2017 год, сменилось еще более стремительным медвежьим откатом. У инвесторов резко открылись глаза на проблемы масштабирования, слабое распространение криптовалюты в реальной экономике, негативное отношение правительств к цифровым деньгам, которые они не могут контролировать.</p> <p>Рано или поздно криптолихорадка должна прекратиться. НО! Не факт, что это происходит именно сейчас. Стоит крупным инвесторам, которые сейчас покупают биткоин на откате, солидно закупиться фьючерсами на рост цены BTC, восходящий тренд BTC возобновится. А вместе с ним, &#171;к солнцу&#187; потянутся и альткоины. Кто знает, может на следующей волне позитива биткоину удастся обновить ценовые рекорды.</p> <p>Нет сомнений, что криптовалютным рынком правят маркетмейкеры, и только от их желания зависит, закончится ли эра криптолихорадки сейчас, через месяц или через год. Поэтому тем, кто вложился в биткоин в середине декабря рано рвать на себе волосы, вполне возможно, что текущий откат предшествует очередному ценовому скачку, как это уже неоднократно было в прошлом. </p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 34382http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34382Пока Америка отдыхает, Европа наступает<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34382/euro-usd.jpg" /></p> <p>Пользуясь тем, что американские трейдеры сегодня празднуют День Мартина Лютера Кинга, европейские &#171;быки&#187; пошли в наступление. В результате, пара EUR/USD достигла трехлетних максимумов, а GBP/USD поднялась к уровням, которых она не посещала со времен референдума о Brexit полтора года назад. Причем, заслугой стремительного взлета обеих валют является не только ослабление &#171;американца&#187;, но и личные достижения.</p> <p>Евро получил поддержку от ЕЦБ, после того как протоколы декабрьского заседания регулятора показали, что чиновники задумываются о том, чтобы пересмотреть сроки сворачивания QE, если экономика еврозоны будет расти такими же уверенными темпами. Чуть позже свою лепту в укрепление единой европейской валюты внесла политика. Появились слухи, что в переговорах о создании коалиции между Меркель и социал-демократами наметился прогресс.</p> <p>Британский фунт воодушевился сообщениями о том, что Испания и Нидерланды выступают за мягкий Brexit с сохранением тесных экономических связей после выхода Великобритании из ЕС. Эта новость позволила паре GBP/USD ненадолго подняться выше отметки 1,38, чего не случалось с июня 2016 года.</p> <p>Казалось бы, гринбек, утративший поводы для роста и напуганный слухами, что Китай ограничит или прекратит покупку американских бондов, должен и дальше отступать перед напористыми &#171;европейцами&#187;. Но, не стоит забывать, что американские трейдеры сегодня отдыхают, и как только они вернутся в игру, расстановка сил может измениться. Обе пары перекуплены, а значит не за горами коррекционный разворот. Завтра ожидается публикация отчетов об инфляции в Великобритании и Германии. Если данные разочаруют, это станет сигналом для поспешного отступления &#171;быков&#187;.</p> <p>К тому же, доллар не насколько слаб, как кажется на первый взгляд. Китай опроверг слухи о том, что планирует отказаться от американских гособлигаций, а отчет о потребительских ценах в США показал рост стоимости товаров без учета продуктов питания и энергоресурсов на 0,3%. Кроме того, воодушевленные налоговой реформой Трампа чиновники ФРС массово переходят на сторону &#171;ястребов&#187;. Эрик Розенгрен, возглавляющий филиал Федрезерва в Бостоне, на днях заявил, что ожидает четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018 году. Чем не повод для покупок гринбека?</p> <p>В то же время, ЕЦБ может в любой момент снова начать жаловаться на слишком быстрое укрепление евро, чем вызовет его массовые распродажи. Фунт живет надеждами на &#171;мягкий&#187; Brexit. Да, Испания и Нидерланды не против такого исхода событий. Но не стоит забывать, что в Евросоюзе последнее слово всегда за Германией, и пока немцы не выразили солидарность с Мадридом и Амстердамом, положение &#171;британца&#187; весьма шаткое. </p> <p>Таким образом, отступление доллара в парах GBP/USD и EUR/USD продолжится недолго. Вполне вероятно, что как только американские трейдеры вернутся в игру, евро и британский фунт будут вынуждены капитулировать, поэтому продажи от текущих уровней кажутся довольно неплохой идеей. </p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>34231http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34231Доллар уже не надеется на NFP<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34231/nfp_usd.jpg" /></p> <p>На календаре первая пятница месяца, а это значит, что пришло время публикации нонфармов. Традиционно отчет о занятости, который публикует Министерство труда США, является одним из важнейших событий для финансовых рынков. Однако, как показали несколько последних месяцев, NFP уже не имеет такого влияния на курс доллара США, как раньше.</p> <p>Минимальным уровнем безработицы за всю историю Штатов уже никого не удивить. Несмотря на приближение страны к абсолютной занятости, инфляция в США растет весьма неохотно, что сдерживает ФРС на пути к ужесточению монетарной политики. Поэтому участники рынков более активно реагируют на отчет по зарплате, который выходит в одно время с NFP, чем на сами нонфармы. </p> <p>Думаю, что в этом месяце мы увидим аналогичную ситуацию. Если верить опубликованному вчера докладу ADP, количество занятых в несельскохозяйственном секторе США в декабре увеличилось на 250 тысяч человек. Данные от ADP и официальный NFP часто не совпадают. Но даже если Минтруда США подтвердит активный рост занятости в декабре, доллар США пойдет на север, только если рост зарплат окажется не ниже прогноза. В противном случае, &#171;быкам&#187; по EUR/USD будет открыта дорога к 1,21.</p> <p>Наблюдая за реакцией гринбека на статистику в последнее время также можно заметить, что взлеты и падения, вызванные публикацией экономических отчетов, как правило, имеют кратковременный характер. Доллар намного продолжительнее реагировал на новости о налоговой реформе. Но теперь, когда законопроект уже подписан президентом, а других значимых политических событий пока не предвидится, вполне возможно, что макростатистика будет провоцировать появление более сильных трендов.</p> <p>К тому же, многие сомневаются в том, что ФРС действительно повысит ставку по федеральным фондам три раза в 2018 году. Поэтому любые доказательства серьезности намерений Федрезерва в виде сильных экономических отчетов будет сопровождаться более яркой реакцией рынков, чем в начале 2017 года. Особенно пристальное внимание стоит уделять статистической информации, которая коррелирует с инфляцией. Один из таких отчетов – отчет о зарплатах — как раз выходит сегодня. Возможно, он поможет доллару США перехватить инициативу в основных валютных парах.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>34153http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34153В сети Bitcoin появился Бог<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34153/God.jpg" /></p> <p>27 ноября у биткоина-старшего появился еще один отпрыск. Очередной хардфорк ознаменовался рождением нового альткоина с пафосным названием Bitcoin God. Глава проекта – китайский предприниматель Чандлер ГО — не сообщил о каких-то божественных свойствах криптовалюты, но заявил, что Bitcoin God будет иметь явные преимущества перед своим знаменитым прародителем.</p> <p><b>Что общего у нового биткоина и Бога?</b></p> <p>Новая криптовалюта будет поддерживать смарт-контракты и функцию Lighting Network, которая позволяет значительно ускорить процесс масштабирования и снизить стоимость транзакций. Кроме того, планируется увеличить размер блока Bitcoin God и усилить конфиденциальность сети благодаря концепции доказательства с нулевым разглашением.</p> <p>Объем эмиссии Bitcoin God составит 21 миллион монет, как и у оригинального биткоина. 17 миллионов монет достанутся владельцам BTC, а остальные 4 миллиона пойдут на благотворительность. Распределение монет будет происходить в соцсетях проекта, где по результатам голосования будут выбраны адреса зарегистрированных участников. Возможно, именно фактор благотворительности является причиной, по которой новый токен получил название God. </p> <p>О намерении поддержать новый проект уже заявили 46 криптовалютых бирж и провайдеров электронных кошельков. В их перечень входит Bittrex, Poloniex, Gemini, BitBay, Bithumb и пр. Предполагается, что основная сеть Bitcoin God будет запущена в первом квартале 2018 года, а к концу третьего квартала &#171;божественная&#187; криптовалюта начнет поддерживать Lighting Network и смарт-контракты.</p> <p><b>Надежда на полную анонимность</b></p> <p>Не исключено, что Bitcoin God займет достойную нишу среди своих собратьев, учитывая его преимущества. Особенно инвесторов должна заинтересовать повышенная конфиденциальность. Ведь именно это свойство оригинального биткоина оказалось под угрозой после того, как пользователями криптовалют заинтересовалась американская налоговая служба.</p> <p>Кстати, на днях Дональд Трамп утвердил поправки в фискальном законодательстве, в результате чего с 1 января граждане США будут обязаны платить налоги за проведение любых операций с криптовалютой. А ведь этого стоило ожидать. Правительство Штатов активно ищет способы пополнения бюджета, который заметно оскудеет после вступления в силу налоговой реформы, которую с такой радостью подписал Дональд Трамп в прошлую пятницу.</p> <p><b>Биткоин и его хардфорки</b></p> <p>Но вернемся к биткоину. Bitcoin God – далеко не последний хардфорк в сети первой криптовалюты. Судя по тому, как отреагировал на последнее разделение цепи биткоин-старший, становится понятно, что этот фактор больше не волнует инвесторов так, как раньше. Сеть достаточно стабильна, чтобы выдержать изменения протокола. Однако все еще остается проблема масштабирования, которая не была решена из-за провалившегося хардфорка SegWit2x. </p> <p>Может показаться, что именно эта проблема вызвала недавний обвал цены биткоина. Но тогда почему этого не произошло раньше? Задержки подтверждения транзакций в несколько часов не помешали курсу BTC подняться выше $19 000. Обвал биткоина произошел после того, как биржа Coinbase объявила о запуске всех видов операций с Bitcoin Cash. Инвесторы увидели достойную альтернативу и поспешили перевести свой капитал из BTC в BCH.</p> <p>Однако дальнейшее тотальное падение ТОП-10 цифровых валют, когда за сутки капитализация криптовалютного рынка снизилась почти на $200 млрд, не поддается логическому объяснению. Вероятно, имел место &#171;стадный инстинкт&#187;, когда падение первой криптовалюты спровоцировало массовые распродажи альткоинов. Таким образом, криптовалюты в очередной раз продемонстрировали, насколько нестабильным и рисковым активом они являются, поэтому инвестировать в них стоит с огромной осторожностью.</p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>34025http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34025Сам пью – сам гуляю! Как республиканцы принимали налоговую реформу<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/34025/trump.jpg" /></p> <p>Сегодня Дональд Трамп одержал важную победу – в Конгрессе был одобрен проект налоговой реформы. 500-страничный документ предусматривает снижение корпоративного налога с 35% до 21% и еще множество изменений, которые должны улучшить условия для ведения бизнеса в США. Американский президент в своей неповторимой манере охарактеризовал значимость этого события, окрестив его &#171;историческим налоговым освобождением американского народа&#187;.</p> <p>Для Трампа это, действительно, победа. Ведь налоговая реформа является единственным предвыборным обещанием, которое ему удалось реализовать за первый год президентства. По его мнению, с которым согласен министр финансов США Стивен Мнучин, изменения фискального законодательства, прежде всего, принесут пользу среднему классу.</p> <p>Однако демократы придерживаются другого мнения. Они считают, что налоговая реформа является уступкой богатым американцам и корпорациям, а простые смертные от предлагаемых изменений не получат какой-либо выгоды. Учитывая, что оппозиция полным составом проголосовала против налоговой реформы, реализация законопроекта от А до Я напоминает известную поговорку. Налоговая реформа была предложена республиканцами, республиканцы ее утвердили, и они же проголосовали за нее как в Палате представителей, так и в Сенате. Далее законопроект попадет на подпись к президенту-республиканцу.</p> <p>Однопартийцы Трампа составляют большинство в обеих палатах Конгресса, и лишь сплоченность помогла им провести проект фискальных преобразований через все &#171;круги ада&#187;. Но, учитывая настроения в американских регионах, в следующем году им придется нелегко.</p> <p>Демократы планомерно одерживают победы на местных выборах. Даже в штате Алабама, где на протяжении 25 лет выборы в Конгресс заканчивались победой республиканце, в этом году победил демократ Даг Джонс. Таким образом, в январе в Палате представителей станет на одного республиканца меньше, а это чревато трудностями в проведении инициатив американского президента.</p> <p>Но это будет в следующем году, а сегодня Трамп и его однопартийцы празднуют историческую победу. Стоит отметить, что эта победа была ожидаемой, а потому она не вызвала рост курса американской валюты. Как я и говорил, принятие налоговой реформы – факт, который спровоцировал продажи после покупок на ожиданиях. К тому же, неизвестно, успеет ли Трамп подписать документ до Рождества, учитывая, что остался один день, а вопрос с госрасходами все еще не решен. Долларовые &#171;быки&#187; ждут новых поводов для возобновления ралли, и макростатистика вряд ли может стать таким поводом, учитывая сегодняшнюю реакцию рынков на отчет по ВВП в США.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33996http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33996Bitcoin Cash — достойный сын своего отца<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33996/bch-vs-btc.jpg" /></p> <p>За последние сутки Bitcoin Cash подорожал на 60% c $2250 до $3360 на фоне реализации полноценной поддержки BCH криптовалютной биржей Coinbase. Теперь на платформе оператора можно продавать, покупать, получать и пересылать Bitcoin Cash.</p> <p>В результате, спрос на криптовалюту взлетел настолько стремительно, что на некоторое время пришлось остановить торги. В то же время, курс оригинального биткоина упал на 25% до $14 000, но потом восстановился до $16 600. А ведь еще пару дней назад он достигал $20 000.</p> <p>Примечательно, что Bitcoin Cash начал расти за несколько часов до того, как Coinbase реализовала его всестороннюю поддержку. Руководство компании заявляет, что сотрудникам, которые были в курсе предстоящего события, было строго запрещено проводить операции с криптовалютой от своего имени. Но, видимо, информация все-таки просочилась в массы, и инвесторы, которые с нетерпеньем ждали, когда по BCH откроются полноценные торги, успели купить криптовалюту по выгодной цене.</p> <p>Bitcoin Cash является весьма перспективным активом. Не прошло и полгода с момент его появления, как курс BCH достиг $3000. Конечно же, знаменитая фамилия дает определенные преимущества. Но, если сравнить темпы роста Bitcoin Cash и Bitcoin Gold, становится понятно, что дело не только в этом. В день своего появления Bitcoin Cash стоил менее 300 долларов. С того момента и по сегодняшний день он подорожал в 10 раз. Bitcoin Gold стартовал по цене чуть более 100 долларов, и за три месяца его стоимость выросла всего в 3,7 раза.</p> <p>Однако стоит отметить, что первые два месяца Bitcoin Cash рос черепашьими темпами. Переломный момент произошел 12 ноября, когда в протокол BCH были внесены изменения, которые сделали криптовалюту более устойчивой к кибератакам, а ее добычу – более выгодной. С тех пор Bitcoin Cash стал дорожать намного быстрее. И вот вчера произошел очередной скачок.</p> <p>Армия тех, кто считает, что Bitcoin Cash является истинным биткоином, отражающим идею Сатоши Накамото, растет с каждым днем. Недавно к ним присоединился технический директор информационного портала Bitcoin.com Эмиль Ольденбург. 18 декабря, как раз перед скачком цены BCH, он заявил, что продал все свои биткоины и намерен перейти на Bitcoin Cash.</p> <p>Ольденбург считает, что у биткоина нет будущего как у торговой валюты из-за высокой цены транзакций и длительности их подтверждения, которая в некоторых странах может занимать более 4 часов. По мнению техдиректора Bitcoin.com, остальные владельцы монет BTC вскоре последуют его примеру как только поймут, насколько неликвидным является этот актив.</p> <p>Если предсказание Ольденбурга сбудется, мы увидим стремительное перетекание капитала из BTC в Bitcoin Cash, подобно тому, которое наблюдалось вчера. По моему мнению, криптоинвесторам, которые все еще хранят верность оригинальному битку, не помешает разбавить свой инвестиционный портфель перспективным альткоином – Bitcoin Cash.</p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33969http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33969Доллар устал надеяться на налоговую реформу<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33969/dolar-2.jpg" /></p> <p>Вчера республиканцы объявили, что собираются провести голосование по налоговой реформе во вторник. Однако эта новость не оказала ожидаемую поддержку доллару США – он слишком долго рос на ожиданиях принятия законопроекта. А теперь, когда победа так близко, инвесторы начали сомневаться, а действительно ли разрекламированные республиканцами преобразования фискальной системы смогут разогнать экономику США до обещанных Трампом 4%?</p> <p>Сегодня гринбек отступил на фоне комментариев глав ФРБ Миннеаполиса и Сан-Франциско. Нил Кашкари, который на прошлом заседании голосовал против повышения ставки, заявил, что слишком быстрое ужесточение монетарной политики при нынешнем темпе инфляции может привести к рецессии экономики. Настрой Кашкари может распространиться на прочих членов FOMC, и тогда обещанных ФРС трех повышений ставки в 2018 году может не быть.</p> <p>К тому, же после вступления в силу налоговой реформы регулятор, скорее всего, будет некоторое время оценивать влияние фискальных преобразований на экономику страны, а потому вряд ли станет спешить с повышением ставок.</p> <p>Кстати, о налоговой реформе. Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что ему не удалось обнаружить в плане законопроекта каких-либо фактов, доказывающих способность реформы вызвать стремительный рост ВВП. Странно, ведь Минфин такие факты обнаружил и подсчитал, что предлагаемые изменения фискальной системы обеспечат экономике США дополнительный прирост в 0,7 процентного пункта ежегодно в течение следующих десяти лет.</p> <p>Значит, Уильямс не видит очевидного? Или расчеты Минфина далеки от реальности? В любом случае, узнаем мы это лишь, когда законопроект вступит в силу и будут опубликованы первые экономические отчеты.</p> <p>То что налоговая реформа будет принята до конца этого года, ни у кого не вызывает сомнений. Процесс ее разработки и утверждения напоминает пословицу &#171;сам пью – сам гуляю&#187;. Республиканцы сами разработали проект реформы, сами согласовали его между собой и объединили в один вариант, теперь собираются сами за него проголосовать.</p> <p>Демократы ни в одном из этих процессов особого участия не принимали. Они могут сколько угодно кричать, что реформа является всего лишь уступкой корпорациям и богатым американцам. Все равно перевес на стороне однопартийцев Трампа, а они, похоже, готовы объединиться ради общего дела.</p> <p>Реформа однозначно будет принята Конгрессом, и как бы ни устали долларовые &#171;быки&#187; от ожиданий, этот факт они проигнорировать не смогут. Однако их активизация, скорее всего, будет кратковременной, как это бывает в последнее время при повышении ставки ФРС, в котором никто не сомневался. Чтобы увидеть реальные изменения в экономике, нужно время. Поэтому пока реформа является лишь фактом, который провоцирует продажи после покупок на ожиданиях.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33940http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33940http://forum.mfd.ru/blogs/view/?id=556<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33940/Bitcoin-18.12.jpg" /></p> <p>В ночь на 18 декабря на платформе GME Group стартовали торги фьючерсами на биткоин. За неделю до этого аналогичный торговый инструмент запустил оператор CBOE. В преддверии этого события каждый аналитик считал своим долгом дать личный прогноз относительно того, как поведет себя цена криптовалюты после того, как биткоин выйдет на товарно-деривативную биржу. И вот, оба оператора запустили фьючерсные торги, а ситуация до сих пор остается неоднозначной.</p> <p>В день, когда стартовали торги биткоин-фьючерсами на платформе СВОЕ, было реализовано более 2 тысяч контрактов. Торги сопровождались невиданной волатильностью, и к их окончанию цена биткоина составляла около $18 тысяч, хотя в начале она едва доходила до $16 тысяч.</p> <p>Запуск фьючерсных торгов оператором GME Group не сопровождался настолько большим ажиотажем. Торговый объем составил около 700 контрактов. Фьючерсы начали торговаться по цене $20650, однако вскоре их стоимость опустилась ниже $19000. Сам биткоин также подешевел после старта торгов, хотя к 16:00 по МСК в воскресенье его цена достигла $20 тысяч. </p> <p>С момента запуска первых торгов биткоин-фьючерсами СВОЕ и до того, как инициативу подхватила CME Group, цена криптовалюты увеличилась более, чем на $3000. Криптовалютные оптимисты возлагали большие надежды на чикагского оператора, однако на практике оказалось, что запуск биткоин-фьючерсов CME Group оказался менее масштабным событием и тем самым фактом, который спровоцировал продажи после покупок на слухах.</p> <p>Если рассматривать дальнейшую судьбу первой криптовалюты с точки зрения классического фундаментального анализа, то кажется, что биткоин отыграл основные факторы поддержки и теперь его ожидает откат. Форки уже не имеют на криптовалюту такого влияния, как раньше, а дата запуска торгов биткоин-фьючерсами на японских биржах пока неизвестна.</p> <p>Однако, вспоминая историю с запретом криптовалютных бирж в Южной Корее (курс BTC практически не отреагировал на это событие), становится ясно, что классический фундаментальный анализ в случае с сегодняшним биткоином бессилен. Первая криптовалюта находится во власти маркетмейкеров, которые двигают ее курс в выгодную для себя сторону, а потому невозможно предсказать, какой будет цена биткоина завтра или на следующей неделе. Как я уже раньше говорил, простым трейдерам остается лишь следовать за трендами и не забывать об управлении рисками.</p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33903http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33903Путин радуется рекордно низкой инфляции<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33903/cpi%20russia.jpg" /></p> <p>Сегодня Банк России удивил участников рынка, снизив базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 7,75%. В этом году ЦБ уже четыре раза снижал ставки по 0,25%, и один раз на 0,5% в сентябре. В этот раз регулятор также предпочел действовать масштабно. В качестве причины, которая подтолкнула его к этому решению, Банк России называет необходимость поднять инфляцию к целевому уровню 4%. По данным Росстата в ноябре индекс потребительских цен в России составил 2,5%!</p> <p>Господин Путин лично сообщил об этом: &#171;У нас инфляция рекордно низкая за всю новейшую историю России. На сегодняшний день год к году 2,5%&#187;.</p> <p>При этом спред между процентной ставкой ЦБ и инфляцией все еще аномальной большой. К примеру, в США ставка по федеральным фондам составляет 1,50%, а уровень инфляции по состоянию на ноябрь — 1,7%. Таргет Федрезерва по процентной ставке 3%, при целевом уровне инфляции в 2%.</p> <p>В июле, когда CPI в России составлял 3,8%, на сайте Центробанка был проведен опрос среди граждан РФ о том, какой уровень инфляции, по их мнению, в стране в данный момент. Оказалось, что по ощущениям населения России этот показатель составляет около 11%. Возможно, Росстат что-то недоговаривает, и на самом деле инфляция далека от 2,5%?</p> <p>Зачем занижать уровень инфляции? Уж не потому ли, что президентские выборы на носу?<b> </b>Российские граждане воспринимают слово &#171;инфляция&#187; не как экономический термин, а как злое существо, которое растет, питаясь их доходами. Если сказать людям, что их мудрый правитель сумел обуздать это существо и опустить его ниже целевого уровня, победа на выборах такому правителю обеспечена, даже если в президенты он баллотируется уже в четвертый раз.</p> <p>Но вернемся к российскому рублю. Что бы ни говорили, но национальная валюта РФ плотно сидит на нефтяной игле. Лишние доказательство этому – сопроводительное заявление Банка России, в котором в качестве одного из ключевых факторов, которые учитывали чиновники при принятии решения о снижении процентной ставки, стало продление пакта ОПЕК+.</p> <p>Сейчас цены на нефть на подъеме, поскольку подача черного золота из месторождений в Северном море ограничена из-за повреждения нефтепровода Forties. Это позволило российскому рублю довольно спокойно отреагировать на снижение процентной ставки. К тому же, довольно большой спред все еще привлекает carry-трейдеров к российской валюте. По этой причине, а также потому, что падение курса рубля перед выборами довольно нежелательное явление для действующих властей, пара USD/RUB вряд ли поднимется выше 59,5 до конца года.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33879http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33879Заседание FOMC прошло – снова внимание на налоговую реформу<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33879/07.12_2.jpg" /></p> <p>Вот и отгремело последнее заседание FOMC в этом году. Федрезерв не обманул ожидания рынка и повысил ставку по федеральным фондам с 1,25% до 1,50%. Однако, судя по реакции гособлигаций и доллара США, инвесторов смутило то, что решение о повышение ставки было принято не единогласно. Нил Кашкари и Чарльз Эванс проголосовали &#171;против&#187;.</p> <p>Кроме того, настроение долларовым &#171;быкам&#187; испортила Джанет Йеллен, которая в очередной раз жаловалась на низкую инфляцию во время пресс-конференции. В результате, после заседания FOMC гринбек продолжил падение, стартовавшее ранее на фоне отчета по росту потребительских цен в США.</p> <p>Однако после открытия американской торговой сессии в четверг долларовые &#171;быки&#187; вспомнили, что у них есть крупный козырь в рукаве и поспешили восстанавливать утраченные позиции. Этим козырем является налоговая реформа Трампа. Еще вчера вечером стало известно, что республиканцы из Сената и Палаты представителей на удивление быстро закончили объединение двух вариантов законопроекта в один. Конгрессмены сделали вид, что поверили Минфину на счет того, что рост ВВП на 0,7 п.п. в течение 10 лет перекроет недостаток поступлений в бюджет США за этот же период.</p> <p>Финальный план налоговой реформы предполагает сокращение корпоративного налога с 35% до 21%, а также снижение максимальной ставки налога с доходов физических лиц с 39,6% до 37%. На следующей неделе в Конгрессе пройдет голосование по законопроекту. Учитывая, что республиканцы составляют большинство в обеих палатах, в исходе голосования сомневаться не приходится. Демократам придется лишь смириться с поражением, а Дональд Трамп, вероятно, уже готовит ручку, чтобы поставить на 500-страничном документе свою подпись. </p> <p>Фактор &#171;налоговая реформа&#187; снова правит балом. Пока у республиканцев все идет по плану, доллар США будет укрепляться в ожидании запуска фискальных стимулов. Поэтому к концу недели гринбек вполне может вернуть утраченные вчера позиции в основных валютных парах.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33848http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33848Инфляция и Алабама преподнесли доллару неприятный сюрприз<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33848/sad%20dollar.jpg" /></p> <p>На ожиданиях повышения ставки ФРС доллар США стабильно укреплялся в основных валютных парах. Но сегодня гринбек чувствует себя не так уверенно. С самого утра у долларовых &#171;быков&#187; появляются поводы для отступления. Первым, кто испортил им настроение, был сенатор-республиканец Рэнд Пол, который вдруг заявил, что может не поддержать налоговую реформу. И это в тот момент, когда Джон Корнин объявил, что работа над законопроектом уже практически подошла к концу.</p> <p>Следующий неприятный сюрприз &#171;быкам&#187; преподнесли избиратели из Алабамы. В результате местных выборов в Сенат победил демократ Даг Джонс. Такой поворот стал неожиданностью для Дональда Трампа и его однопартийцев, ведь в течение последних 25 лет Алабама стабильно выбирала на пост сенатора представителей Республиканской партии. Однако в этот раз республиканскому кандидату Рою Муру не удалось одержать победу из-за скандала, который разыгрался вокруг него во время предвыборной кампании.</p> <p>Несколько женщин бальзаковского возраста обвинили Мура в сексуальных домогательствах и преследовании, когда они были подростками. В то время Рою было около 30 лет. Сейчас ему 70. Сразу видно, что дело шито белыми нитками, ведь дамы вспомнили о своих обидах сорокалетней давности именно в тот момент, когда Мур баллотировался в Сенат. Вина республиканца не была доказана, но осадок, как говорится, остался. Поэтому добропорядочные американцы предпочли ему кандидата, репутация которого не запятнана подобными подозрениями.</p> <p>В результате, республиканцы потеряли один мандат в Сенате. На налоговую реформу, которая судя по всему, все-таки будет принята до конца года, это событие не повлияет. Однако в будущем один лишний голос может стать серьезной проблемой для реализации инициатив Трампа и его команды. </p> <p>Третий удар по доллару сегодня нанесла инфляция. Базовый индекс потребительских цен в ноябре составил 1,7%, что на 0,1% меньше прогноза и показателя за предыдущий месяц. Слабый рост потребительских цен является главной причиной для беспокойства ФРС. Падение инфляции в ноябре может значительно повлиять на риторику регулятора на сегодняшнем заседании.</p> <p>Повышение ставки уже учтено в котировках, поэтому инвесторов больше будут интересовать планы Федрезерва на следующий год. Если члены FOMC во главе с Джанет Йеллен, доживающей последние недели на посту главы ФРС, будут снова жаловаться на низкую инфляцию и высказывать опасения, что повышение ставки может закрепить ее ниже таргета, курс доллара США стремительно полетит вниз. Поэтому трейдерам стоит подготовиться к фиксации прибыли.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33819http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33819Brent получила волшебный пендель<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33819/oil.jpg" /></p> <p>В последнее время ничто не могло заставить котировки Brent выйти за верхний предел диапазона $60-$64. Даже продление пакта о сокращении нефтедобычи ОПЕК+ не оказало значимую поддержку &#171;быкам&#187;. Но сегодня, впервые за два с половиной года цена эталонного сорта нефти превысила отметку $65 за баррель. Причиной тому стал волшебный пендель в виде поломки одного из крупнейших нефтепроводов в мире — Forties.</p> <p>Вчера вечером стало известно, что трубопровод, который обеспечивает поставку нефти из 85 месторождений в Северном море, частично заблокирован из-за обнаруженных повреждений. По предварительным оценкам ремонт займет около двух недель. Forties обеспечивает прокачку около 450 тысяч баррелей нефти Brent в сутки, поэтому даже частичная блокировка его работы спровоцирует значительное снижение предложения &#171;черного золота&#187; в Европе.</p> <p>Впервые за долгое время сложился весьма позитивный фон для роста нефтяных котировок. С одной стороны, поддержку им оказывают позитивные прогнозы относительно спроса в Китае. С другой стороны, ОПЕК и не входящие в картель страны договорились продлить пакт о сокращении нефтедобычи до конца 2018 года и подключить к ней Ливию и Нигерию, которые ранее были освобождены от обязательств. А тут еще и один из крупнейших нефтепроводов в мире вышел из строя. Ну чем не повод для нефтяных &#171;быков&#187; организовать штурм отметки $70?</p> <p>Такое развитие событий было бы весьма кстати, если бы не американские сланцевики. Опасения, что рост цен на нефть вызовет активизацию производства на нефтедобывающих предприятиях США, не только сдерживает рост котировок WTI, но и не дает развиться восходящему тренду Brent.</p> <p>Уже третью неделю подряд в Штатах растет количество активных буровых установок. Прошлый отчет EIA показал, что за неделю объем запасов сырой нефти в США сократился, но значительно выросли запасы бензина. Это может означать, что в будущем американские НПЗ сократят объемы производства, что, в свою очередь, вызовет рост запасов &#171;черного золота&#187; в американских нефтехранилищах. К тому же, если верить данным Минэнерго США, за прошлую неделю добыча нефти в США увеличилась на 25 тысяч баррелей в сутки. Все это наталкивает на мысль, что на этой неделе отчет EIA может разочаровать нефтяных &#171;быков&#187;.</p> <p>Сегодня ночью свои данные о запасах опубликует Американский институт нефти. Чем ближе публикация отчета API, тем дальше Brent отходит от достигнутых в течение дня максимумов. Участники рынка фиксируют прибыль, ожидая, что данные от Американского института нефти покажут рост запасов. Учитывая приведенные выше факты, это очень неплохая идея.</p> <p>Подробнее о том, как торговать сырьем на Форекс, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33787http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33787Запуск фьючерсов на биткоин: ожидание vs реальность<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33787/BTC_11.12.jpg" /></p> <p>Сегодня ночью свершилось долгожданное событие: чикагская биржа СВОЕ запустила новый инструмент – биткоин-фьючерсы (XBT). В преддверии запуска появилось множество теорий о том, как поведет себя первая криптовалюта в ответ на появление нового инструмента. Некоторые считали, что биткоин обвалится, так как у инвесторов появится возможность играть на понижение, другие надеялись на значительное сокращение диапазона ценовых скачков, третьи предрекали битку головокружительный подъем сразу после старта торгов фьючерсами.</p> <p>И вот запуск произошел. Оказалось, что фьючерсы на биткоин абсолютно не уступают по волатильности своему криптовалютному прототипу, и даже превосходит его. Цена контактов от 1 до 3 месяцев колебалась в диапазоне $15 000- $19 000. СВОЕ даже пришлось ввести ограничение в виде автоматического прекращения торгов на 2 минуты, когда цена резко поднимается более чем на 10%. При этом стоимость самого битка прыгала с $14700 до $16500. Таким образом, теория о том, что запуск фьючерсных торгов сможет обуздать волатильность криптовалюты, не подтвердилась.</p> <p>Что касается резкого обвала биткоина. Пока этого не произошло, но вероятность подобного развития событий с запуском фьючерсных торгов увеличивается. Уже сейчас пропускная способность сети биткоина не справляется с объемами торгов. В пулах скопилось около 200 тысяч неподтвержденных транзакций. При этом объемы торговли биткоин-фьючерсами пока сравнительно небольшие: за пять часов было реализовано около 2000 контрактов на общую сумму $30 млн. Что же будет, когда к торгам подключится CME Group?</p> <p>Также существует теория, что биткоин обвалится с приходом институциональных инвесторов. Крупные инвестиционные фонды регулируются автоматизированными системами, которые действуют по четкому алгоритму. Если роботы решат, что резкий скачок цены является сигналом для продаж, это может вызвать резкий обвал стоимости как XBT, так и BTC. </p> <p>Многие эксперты считают, что волатильность биткоина его погубит. Но пока мы видим, что его цена продолжает расти назло криптоскептикам, в очередной раз наталкивая на мысль, что за ним стоят могущественные покровители. Таким образом, просто невозможно со 100% точностью предсказать, когда цена биткоина обвалится, и произойдет ли это вообще. Однако, учитывая, что в декабре запланировано несколько хардфорков, более вероятно, что до конца года цена первой криптовалюты побьёт еще не один рекорд.</p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33753http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33753Еще раз убеждаюсь, что NFP уже не тот<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33753/nfp.jpg" /></p> <p>Выход Non-Farm Payrolls или отчет о количестве новых созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США долгое время был одним из главных событий для финансовых рынков. Этот показатель являлся важнейшим индикатором здоровья американской экономики, и в зависимости от того, соответствует он ожиданиям или нет, двигался курс доллара США. Но времена меняются, и теперь NFP уже не оказывает настолько сильного влияния на рынки как раньше. Сегодняшняя ситуация в очередной раз доказывает это.</p> <p>Итак, по данным официального отчета, в ноябре количество занятых в несельскохозяйственном секторе США в ноябре увеличилось на 228 тысяч человек. Это больше, чем прогноз (200К) и показатель ADP (190К). Курс доллара США, по идее, должен расти. Но, что мы видим на графиках? Гринбек отступает по всем фронтам. В чем причина?</p> <p>А причина в том, что средняя почасовая зарплата за этот же период увеличилась не на 0,3%, как ожидалось, а всего лишь на 0,2%. Именно этот показатель заставил доллар США повернуть на юг. Ситуация, когда показатель изменения зарплат задает настроения на рынках, сводя на нет эффект от нонфармов, повторяется уже не первый месяц. И это неудивительно. Ведь основная проблема ФРС, которая не дает повышать ставки более интенсивно, это низкая инфляция. А индекс потребительских цен напрямую коррелирует с ростом заработных плат в стране.</p> <p>В условиях приближения к абсолютной занятости нонфармы уже не беспокоят членов ФРС, а соответственно, их влияние на рынки ослабло. Сейчас именно инфляция в США, которая упорно не хочет продвигаться к тергету в 2%, правит баллом. Так может пора отобрать у NFP звание главного события первой пятницы месяца и отдать его отчету по зарплатам? </p> <p>Подробнее о том, как торговать на валютных рынках, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33732http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33732А нам все равно! Биткоин растет, несмотря на запреты Южной Кореи<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33732/960x0.jpg" /></p> <p>Южная Корея не собирается следовать примеру Японии и США в плане запуска торговли криптовалютными фьючерсами. Комиссия по финансовым услугам страны признала фьючерсы на биткоин незаконными, а потому торговля криптовалютными деривативами автоматически оказывается под запретом.</p> <p>Такое положение дел не устраивает местных операторов биржевых торгов, которые уже собирались оповещать своих клиентах о появлении нового финансового инструмента. Местные криптовалютные биржи собираются объединиться в сообщество, которое будет добиваться отмены решения южнокорейского регулятора. Однако шансов на успех у них пока не много.</p> <p>Эта информация появилась в СМИ вчера вечером, и по логике вещей, должна была вызвать хотя бы небольшое, но все-таки падение курса главной криптовалюты. А что случилось по факту? Биткоин, как ни в чем не бывало, продолжил восходящее движение и даже смог преодолеть очередную психологическую отметку в 14 тысяч долларов.</p> <p>Неужели близость запуска торгов фьючерсами на биткоин американскими биржами СВОЕ и CME Group настолько воодушевляет инвесторов, что они не обращают внимания на негативные фундаментальные факторы? Или же курс биткоина движет вверх какая-то тайная сила, которая преследует лишь ей самой известные цели? Такой силой вполне может оказаться американское правительство.</p> <p>В 2013 году ФБР конфисковали у торговца наркотиками Росса Уильяма Ульбрихта 26 тысяч биткоинов на сумму 3,6 млн долларов. В пересчете на сегодняшний курс это примерно 365 млн долларов. Вероятно, с того момента правительство США еще не раз увеличивало свою долю в общей капитализации криптовалюты. Особенно в последнее время, когда многие считают биткоин преемником доллара США.</p> <p>По результатам соцопроса, который провел в своем Twitter бывший конгрессмен Рон Пол, 54% американцев предпочли бы хранить свои средства в биткоинах, и около 10% — в долларах США. Старик-гринбек доживает последние дни в качестве главной мировой валюты. Вполне возможно, что именно биткоин заменит его в скором времени. Тот факт, что американское правительство не стало запрещать криптовалютные биржи по примеру Китая и Южной Кореи, наталкивает на мысль, что Штатам выгодно развитие биткоина.</p> <p>Что бы ни говорили о конфиденциальности криптовалют, при желании все-таки можно узнать информацию об их владельцах. Не так давно налоговая США получила доступ к личным данным тысяч клиентов криптоброкера Coinbase. Оказывается, с помощью криптовалют можно выявлять недобросовестных налогоплательщиков. И это лишь один из возможных бонусов, которые получает правительство США в случае контроля над биткоином.</p> <p>Разительное изменение поведения первой криптовалюты, которая внезапно перестала реагировать на негативные фундаментальные факторы, явно свидетельствует о появлении у биткоина могущественного покровителя. Цели этого таинственного кукловода неизвестны, как и то, как себя поведет цена биткоина после запуска торгов фьючерсами на криптовалюту. Простым трейдерам остается лишь следовать за трендами и не забывать об управлении рисками.</p> <p>Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33705http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33705В воздухе пахнет жареным, но золото не спешит расти<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33705/Gold-Bullion-Nuggets-913x500.jpg" /></p> <p>Южная Корея и США проводят крупнейшие в истории военные учения под носом у КНДР, Трамп собирается признать Иерусалим столицей Израиля, Конгресс США может приостановить работу, если не примет бюджет до конца недели, а в Англии предотвратили покушение на Терезу Мэй. Перечень поводов для роста цены золота в последние дни впечатляет, но благородный металл не спешит дорожать. Вместо этого семимильными шагами движется вверх курс биткоина. В чем же дело? Может, в мире появился новый защитный актив, который потеснил золото с пьедестала главного резидента &#171;тихой гавани&#187;? Или поводы для тревоги недостаточно значимые?</p> <p>Примечательно, что и остальные представители &#171;тихой гавани&#187; — японская иена и швейцарский франк – также не реагируют на геополитику. Их движение в последние дни обусловлено исключительно макростатистикой. Иена укрепилась благодаря намереньям Банка Японии повысить целевой уровень доходности 10-летних облигаций. А франк подешевел после публикации отчета по инфляции в Швейцарии. Индекс потребительских цен в стране составил -0,1% в ноябре, хотя ожидалось, что инфляция прибавит 0,2%.</p> <p>Сейчас все внимание инвесторов сосредоточено на том, удастся ли Трампу подписать законопроект о налоговой реформе до конца года. К тому же, ФРС на следующей неделе должна повысить ставку по федеральным фондам в третий раз за год. Вероятно, поэтому доллар продолжает удерживать позиции, а инвесторы не обращают внимания на военные учения США и Южной Кореи, которые сопровождаются угрозами ядерной войны со стороны Ким Чен Ына.</p> <p>Что касается биткоина, то его рост в основном связан с предстоящим запуском торговли фьючерсами на криптовалюту в США. Хотя, задатки защитного актива в BTC все-таки есть. Цифровые валюты неуязвимы перед рисками, угрожающими традиционным деньгам. Однако нестабильность и чрезмерная волатильность биткоина не позволяет ему стать полноценным активом &#171;тихой гавани&#187;.</p> <p>По некоторым прогнозам, в начале 2018 года цена золота может достичь отметки $1400 за тройскую унцию на фоне геополитической нестабильности. Глядя на ситуацию, которая складывается сегодня в мире, кажется, что такой исход вполне вероятен.</p> <p>Отношения между странами на Ближнем Востоке находятся в большом напряжении; КНДР упорно тестирует баллистические ракеты, дразня Соединенные Штаты, а Европа и США продолжают испытывать терпение РФ новыми санкциями. Кстати, в последнем случае дело уже дошло до абсурда: спортсменам из РФ запретили участвовать в Олимпиаде под знаменами своей страны. Непонятно, как это поможет убедить господина Путина вернуть Украине аннексированный Крым, но видимо, руководители Международного олимпийского комитета виднее. </p> <p>В общем, все говорит о том, что вскоре спрос на золото возрастет, а потому покупки от текущих уровней кажутся очень неплохой идеей.</p> <p>Подробнее о том, как торговать золотом, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33676http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33676Нефть потеряла поддержку и с опаской смотрит на США<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33676/oil-in-water-1346794_960_720.jpg" /></p> <p>С начала недели на графиках Brent и WTI прослеживается четкая нисходящая тенденция. Несмотря на все ожидания, долгожданный саммит участников ОПЕК+ не вызвал значительный рост нефтяных котировок. Сработало классическое правило финансового рынка &#171;Покупай на слухах, продавай на фактах&#187;. В данном случае ожидание события намного сильнее поддерживало нефтяные котировки, чем само событие. Сразу после саммита ОПЕК участники рынка начали стремительно фиксировать прибыль. К тому же повод для этого был весьма значимый – количество активных буровых установок в США увеличилось на 2 единицы за неделю.</p> <p>Результат заседания ОПЕК+ оправдали ожидания рынка – соглашение о сокращении нефтедобычи было продлено до конца 2018 года. К тому же к нему должны присоединиться Ливия и Нигерия, которые ранее были освобождены от обязательств из-за военных действий, препятствующих производству в этих странах.</p> <p>Но, несмотря на обилие хороших новостей, в этой огромной бочке меда все же присутствует столовая ложка дегтя: члены ОПЕК и страны, не входящие в картель, договорились пересмотреть соглашение в июне. Инициатором этой поправки, вероятно, была Россия, которая до последнего не могла решить, стоит ли присоединяться к продленному пакту. Россияне не скрывали свое опасение по поводу того, что дорожающая нефть станет катализатором для активизации американских сланцевиков. И ведь эти опасения далеко не напрасны.</p> <p>За неделю, предшествующую Дню благодарения, количество активных буровых установок в США увеличилось на 9 единиц. В тот раз рынки проигнорировали достаточно сильный скачок буровой активности, поскольку &#171;на носу&#187; был саммит ОПЕК, и к тому же, из-за повреждения нефтепровода Keystone транзит нефти из Канады в США был приостановлен.</p> <p>На прошлой неделе Baker Hughes зафиксировала увеличение работающих буровых установок в США всего на 2 единицы. Две – намного меньше, чем 9, но учитывая, что саммит ОПЕК позади, а нефтепровод Keystone снова функционирует, это стало поводом для развития нисходящей тенденции на графиках Brent и WTI.</p> <p>Сейчас нефть с опаской ожидает отчеты от API и Минэнерго США о запасах в американских нефтехранилищах. Факторов, которые поддержали бы нефтяные котировки в случае увеличения запасов, сейчас нет. Поэтому, если оба отчета покажут увеличение объемов черного золота за неделю, Brent уже до конца недели может опуститься к отметке $60 за баррель, а WTI – к $55 за баррель.</p> <p>Подробнее о том, как торговать сырьем на Форекс, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p> 33643http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33643Доллар не может решить, радоваться ему или бояться<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33643/db2b136e-aa8a-11e6-ba7d-76378e4fef24.jpg" /></p> <p>Целый день доллар топчется в нерешительности. С одной стороны, у него есть повод для роста, ведь сенаторы наконец-то приняли план налоговой реформы. С другой стороны, радость от победы республиканцев перекрывается беспокойством за Дональда Трампа, над которым снова нависает угроза импичмента благодаря неожиданному раскаянью Майкла Флинна.</p> <p><b>Налоговая реформа</b></p> <p>Многострадальный план налоговой реформы наконец-то был принят Сенатом. Демократы не изменили свою точку зрения и до последнего продолжали настаивать на том, что фискальные преобразования, предложенные республиканцами, являются уступкой богатым американцам и крупным корпорациям. Однако победа все равно оказалась на стороне однопартийцев Трампа, которые имеют численное превосходство в Сенате. В результате, 51 голосом против 49 налоговая реформа была принята.</p> <p>Теперь на очереди самый сложный этап — утверждение окончательного плана реформы на основе двух вариантов, – Сената и Палаты представителей — которые имеют существенные отличия. К примеру, вариант Сената предусматривает сохранение 7 категорий подоходного налога с максимальной ставкой 38,5%. Республиканцы из Палаты представителей предлагают сократить градацию до 4 категорий с максимальной ставкой 39,6%.</p> <p>Главным противоречием является пункт о том, когда будет снижен налог на доходы корпораций с 35% до 20%. Сенат предлагает отложить это событие до 2019 года, в то время как его оппоненты хотят реализовать главный пункт налоговой реформы уже в 2018.</p> <p>Тем не менее, законопроект имеет все шансы на окончательное утверждение до Рождества. Налоговая реформа – последний шанс республиканцев одержать значимую победу в этом году, и они явно не захотят его упустить.</p> <p><b>Расследование Мюллера</b></p> <p>Насладиться победой республиканцев в Сенате Дональду Трампу помешали известия о ходе расследования дела о &#171;российском следе&#187;, которое возглавляет специальный прокурор с символичной фамилией Мюллер.</p> <p>Бывший советник американского президента Майкл Флинн решил сбросить грех с души и признался, что нагло лгал ФБР по поводу своих связей с Сергеем Кисляком. На самом деле он активно общался с бывшим послом РФ во время предвыборной кампании. Причем, Флинн делал это не по собственной инициативе, а выполняя указания свыше, то есть от непосредственного окружения Трампа. Таким образом, казалось бы, затухшее дело о &#171;российском следе&#187; вновь угрожает обернуться неприятностями для американского президента.</p> <p>На фоне вышеизложенных событий доллар застыл в нерешительности, не зная, в какую сторону продолжить движение. Если в ближайшие дни не появятся новые подробности дела о &#171;российском следе&#187;, гринбек последует на север, учитывая, что на следующей неделе пройдет заседание ФРС, на котором почти со 100% вероятностью будет повышена ставка по федеральным фондам. К тому же, в пятницу ожидается публикация отчета о занятости, который, если верить прогнозам, должен оказать поддержку доллару.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>33609http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=33609Фунт избавляется от иллюзий<p><img alt="" src="/static/content/blogpost/33609/england_bank.jpg" /></p> <p>На протяжении последних дней пара GBP/USD демонстрировала четкий восходящий тренд, несмотря на весьма посредственную статистику из Великобритании. Британский фунт поддерживали иллюзии, а точнее слухи о том, что в переговорах о Brexit достигнут значительный прогресс. На этих слухах пара GBP/USD смогла преодолеть уровень 1,3540, даже несмотря на то, что в прочих валютных парах доллар укреплялся на ожиданиях принятия налоговой реформы.</p> <p>Но сегодня ситуация изменилась. Инвесторы наконец-то обратили внимание на то, что официальных подтверждений прогресса в переговорах о Brexit нет. Представители Еврокомиссии сегодня объявили, что вынесут свое решение по этому поводу лишь 6 декабря, так что радоваться пока нечему.</p> <p>Внутри самого Объединенного Королевства также не все гладко из-за будущего отделения от ЕС. Северная Ирландия все еще требует от Великобритании дать письменную гарантию, что после Brexit будет сохранена прозрачная граница. В противном случае ирландцы угрожают лишить Терезу Мэй своей поддержки.</p> <p>На фоне сплошных разочарований британский фунт наконец отступил в паре с долларом США, наглядно доказав, что его сила в последние дни подпитывалась исключительно неподтвержденными слухами. Спасти британскую валюту от падения не смог даже зафиксированный PMI значительный рост деловой активности в производственном секторе Великобритании с 56,6 до 58,2 в ноябре.</p> <p>Быки по GBP/USD еще предпринимают попытки вернуть пару к достигнутым максимумам, пользуясь нерешительностью доллара, который в течение дня то укрепляется, то слабеет из-за неопределенности по поводу судьбы налоговой реформы. Сенат пытается решить проблему роста дефицита бюджета, который вызовет сокращение налогов, а потому откладывают голосование по фискальной реформе. Если сегодня сенаторы все-таки придут к единому решению и проголосуют за принятие законопроекта, пару GBP/USD уже ничто не удержит от падения к границам 1,3350-1,3400.</p> <p>Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: <a target="_blank" href="https://boris-fedotov.com/">https://boris-fedotov.com/</a></p>