На вторник 19 сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,6242 рублей, евро - 68,7514рублей. Вторая половина торговой сессии накануне прошла под знаком фиксации прибыли по рублевым позициям. В последние торговые часы курс доллара на локальном рынке преодолел вверх отметку 58 рублей, евро - достиг уровня 69.40.
Стоит отметить, что по обоим валютным парам техническая картина претерпела качественное изменение. Были пробиты вверх ключевые уровни, сдерживающие до вчерашнего дня рост валютных курсов на Московской бирже, а также были сгенерированы сигналы для краткосрочных покупок доллара и, особенно, евро. Целью восстановления доллара является зона 58,50 - 58,90, евро, в ходе восстановления может протестировать отметку 70 рублей.
Приближаются важные события на международном валютном рынке, в том числе и заседание ФРС США, которое может оказать заметное влияние на позиции американской валюты по всему спектру мировых валют. Встреча в конце недели технического комитета ОПЕК+ в Вене может «расставить точки над i» на рынке нефти, который из-за ураганов, штурмующих Восточное побережье США, потерял ориентиры для формирования дальнейшей динамики. К текущему моменту североморская смесь Brent консолидируется чуть выше уровня $55,00 за баррель, легкая техасская WTI, напротив, резко выросла в цене до отметки $50,60, сместившись в более высокий торговый диапазон.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар будет торговаться в диапазоне 57,90 -58,30. Евро поведет утро в более широком расчетном диапазоне 69,15 -69,75.
Торги понедельника рубль начинал многообещающе, но после непродолжительных попыток возвращения к росту сдался, отступив вместе с нефтью Brent, которая снова сломала зубы об отметку 56. По итогам сессии наша валюта подешевела к доллару и евро в среднем на 0,8%, пустив «американца» выше отметки 58 руб.
Рубль ведет себя довольно апатично. Пятничное решение агентства S&P сохранить позитивный прогноз по рейтингу России оставило валюту равнодушной, равно как и вчерашние комментарии главы Минэкономразвития РФ Максима Орешкина о «стабильном курсе рубля в течение ближайших трех лет». Нефть сама по себе сейчас не служит надежным ориентиром – актив торгуется на высоких уровнях, но может в любой момент утратить потенциал и перейти к коррекции при появлении негативных сигналов. Как, например, рост запасов энергоносителей в США.
Таким образом, по-прежнему полагаем, что в ближайшие дни главной «путеводной звездой» для нашей валюты будет динамика доллара, тем более что на горизонте маячит главное событие недели – заседание Федрезерва. Если регулятор подаст сигнал о грядущем повышении стоимости кредитования до конца года, во второй половине недели рублю не избежать падения, причем одно может оказаться относительно масштабным, если будет сопровождаться медвежьей коррекцией в сырьевом сегменте. Ограничить потенциальное негативное влияние двух этих факторов может налоговый период. В краткосрочной же перспективе пара доллар/рубль, вероятно, попытается продолжить подъем и отстоять позиции над уровнем 58 руб. с ближайшей целью на 58,15 руб. и далее – на 58,35 руб.
Нефть показала неоднозначную динамику на вчерашних торгах. Brent снова забуксовала на подходе к уровню 56, и очередной откат от психологического барьера вылился в закрытие котировок с небольшим понижением.
В целом настроения в сырьевом сегменте остаются весьма оптимистичными. Но запал постепенно начинает сходить на нет. Во-первых, об этом свидетельствует неспособность быков пробить психологическое сопротивление, что сигнализирует о нарастающей угрозе коррекции. Во-вторых, последствия ураганов начинают уходить со сцены, а значит, сланцевые компании будут активно восстанавливать добычу. В-третьих, есть угроза, что на этой неделе данные Американского института нефти и Минэнерго отразят рост запасов энергоносителей из-за недавнего спада активности многих НПЗ страны.
Все это вкупе с краткосрочной перекупленностью Brent указывает на перспективы развития медвежьего отката. Накануне котировки уже проверили на прочность уровень 55, коснувшись 5-дневного минимума на отметке 54,82. Сегодня не исключены очередные попытки тестирования круглой отметки, особенно если цифры от API, которые выходят в вечернюю сессию, не порадуют падением запасов энергоносителей.
Кроме того, есть долларовый фактор, влияние которого может усилиться в ближайшие дни. Если Федрезерв на стартующем сегодня 2-дневном заседании не убьет надежды на декабрьское повышение ставки, американская валюта пойдет в рост повсеместно, а номинированная в долларах Brent ощутит на себе дополнительное давление со стороны продавцов.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Германия: Индекс текущей ситуации от института ZEW за сентябрь (предыдущее значение 86.7; прогноз 86.3).
15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение -4.1% м/м; прогноз -0.8% м/м).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики кредитных рынков: доходность 10-лентих государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. С другой стороны, высокий “аппетит к риску” будет негативно сказываться на стоимости евро. Американский фондовый рынок накануне штурмовал новые высоты, а золото попало под мощную волну распродаж - в такие периоды евро чувствует себя очень плохо. Сейчас трейдеры не будут спешить с открытием позиции, поскольку завтра ФРС огласит итоги своего заседания. Торговая рекомендация: 1,1910-1,1985.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. Долговой рынок указывает на продолжение восходящего тренда: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что является позитивным фактором для фунта. С другой стороны, на рынке “черного золото” наблюдается хоть и умеренное, но все же снижение котировок нефти, что может оказать давление на британскую валюту, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с Brent. Сейчас трудно понять, какой из факторов окажет сильное влияние на британский фунт. Торговая рекомендация: флэт 1,3440-1,3540.
USD/JPY:
Открываем позиции на покупку после коррекции. Я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что является позитивным фактором для пары. Во-вторых, инвесторы продолжают активно скупать “рисковые активы” и избавляться от безопасных активов, которым традиционно относят золото и японскую йену. Я ожидаю, сохранения спроса на рисковые активы до завтрашнего дня, когда FOMC обнародует свой вердикт по процентной ставке и Д. Йеллен проведет квартальную пресс-конференцию. Торговая рекомендация: Buy 111,20/110,85 и takeprofit111,65.
И что такого "мягкого" сказал Марк Карни? Наоборот, его речь изобиловала "жёсткими" оборотами в русле заявлений на прошлой неделе, хотя умудрённый банкир постарался микшировать возможную реакцию рынка осторожными высказываниями вроде: "ВВП Великобритании будет отставать от среднего по G7 до середины 2018г." - молодец, подстраховался - но также добавил, что "снижение иммиграции благодаря Брексит может внести более весомый вклад в инфляционное давление в краткосрочной перспективе, и более скромный в среднесрочной". Получилась классическая ситуация - рынок забежал впереди себя и получил повод для коррекции, как я написал утром, или покупай на слухах, продавай на фактах.
Между тем, ещё до выступления вероятность повышения ставки Банком Англии в ноябре была на уровне 60.7%, а в декабре - 70.4%, согласно свопам (OIS market) Весомая заявка, не думаю, что речь Карни что-то кардинально изменила. В то же время согласно данным CME Group's FedWatch Tool вероятность повышения ставки на декабрьском заседании ФРС - 57%.
Торговый инструмент биткоин/доллар США после достижения отметки 3000, усиленной зоной 50.0 Фибо, перешел к росту, и сейчас быки тестируют круглый уровень 4000.
По всей видимости, инвесторы смирились с позицией Центробанка Китая относительно криптовалют и с рисков переключились на перспективы развития на других крупных азиатских рынках – Японии и Южной Корее.
Мы видим, что после паттерна «поглощение» на H4 с опорой на 3000 биткоин перешел к росту и нашел хорошую поддержку на отметке 3500. В дальнейшем ожидаем постепенного роста цены торгового инструмента.
Прогноз EUR/USD на 19 сентября
В начале новой торговой недели доллар США незначительно снижается против единой европейской валюты в преддверии заседания ФРС США, запланированного на 19-20 сентября. В среду регулятор огласит свое окончательное решение по процентной ставке и планы по сокращению баланса.
Дополнительное давление на американскую валюту оказывает слабая статистика из США. Розничные продажи сократились на 0,2% в августе, хотя эксперты ожидали повышения на аналогичную величину.
На момент написания прогноза пара расположилась на отметке 1,1950. Индикатор относительной силы отскочил от краткосрочной линии тренда, что говорит о продолжении нисходящего движения пары. Прогноз на завтра предполагает снижение котировок пары к области 1,1900.
Прогноз USD/RUB на 19 сентября
Всю прошлую неделю пара USD/RUB торговалась в рамках узкого бокового диапазона 56,90-57,90 рублей. Российская валюта очень умеренно реагировала на новостной внешний фон. Практически без внимания остались и рост котировок нефти до локальных максимумов, и снижение ставки Центробанком РФ. Сегодня стартовал налоговый период в России, что традиционно оказывает рублю поддержку.
Однако к концу торгового дня котировки пары устремились вверх, к отметке 57,90 – верхней границе боковика. Причиной этому послужила коррекция нефтяных цен до отметки $54,90 за баррель. В течение недели ожидается выход блока новостных данных по российской экономике: индекс розничных цен, цен производителей и статистику по инфляции. Эти данные смогут определить дальнейшее направление пары доллар/рубль.
Прогноз на завтра предполагает формирование флета в области 58 рублей. Индикатор RSI подтверждает данный сценарий, расположившись в нейтральной зоне.
Оставить комментарий
