Последние записи в блогах

1 – 10 из 329791 2 3 4 5 » »»

ФРС готова снижать ставки

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

EURUSD:

ФРС ожидаемо сохранила процентные ставки на уровне 2,25-2,5%, однако 8 членов FOMC ожидают двукратного снижения процентных ставок во второй половине года. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на 99% вероятность снижения ставки на заседании 31 июля. Напомню, что в начале недели этот показатель находился на отметке 80%. Это плохой сигнал для американского доллара и позитивный для евро! Дополнительную поддержку единой европейской валюте окажет восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку между EURUSD и BRENT наблюдается прямая корреляция. Черное золото демонстрирует рост котировок на фоне сокращения добычи углеводородов в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: Buy 1.1255/1.1235 и take profit 1.1315.

GBPUSD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии. Инвесторы сегодня не ожидают изменения кредитно-денежной политики, поскольку Великобритания пока так и не решила вопрос с BREXIT. На этой неделе выступал, глава Банка Англии Марк Карни, который заявил о готовности Центробанка снизить процентные ставки в случае негативного влияние BREXIT на экономику. Выход Соединенного Королевства из Е.С. ожидается в конце октября и на этом фоне, выходит, что регулятор берет паузу на ближайшие четыре месяца для прояснения ситуации.

Торговая рекомендация: флэт 1.2670 -1.2740.

USDJPY:

ФРС отчиталась накануне о своем заседании по монетарной политике, и теперь настал черед Банка Японии. Инфляция в Японии сейчас находится на уровне 0,9%, что на 0,2% выше, чем годом ранее, но при этом существенно меньше целевого значения Центробанка, которое составляет 2%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе Центробанки начинают применять меры по стимулированию экономики – такая динамика наблюдается в Новой Зеландии, Австралии, Китае. В Японии есть проблемы, которые требуют решению. К примеру, экспорт Японии в мае снизился шестой месяц подряд на фоне напряженности в глобальной торговле – показатель упал на 7,8%. На мой взгляд, ЦБ Японии сейчас не будет спешить с изменением монетарной политики, однако заявит о необходимости новых стимулов в ближайшем будущем. Это негативный сигнал для японской йены и позитивный для индекса Nikkei 225.

Торговая рекомендация: Buy 107.20/107.00 и take profit 107.70.

0 0
Оставить комментарий

ФРС готова снижать ставки

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

EURUSD:

ФРС ожидаемо сохранила процентные ставки на уровне 2,25-2,5%, однако 8 членов FOMC ожидают двукратного снижения процентных ставок во второй половине года. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на 99% вероятность снижения ставки на заседании 31 июля. Напомню, что в начале недели этот показатель находился на отметке 80%. Это плохой сигнал для американского доллара и позитивный для евро! Дополнительную поддержку единой европейской валюте окажет восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку между EURUSD и BRENT наблюдается прямая корреляция. Черное золото демонстрирует рост котировок на фоне сокращения добычи углеводородов в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: Buy 1.1255/1.1235 и take profit 1.1315.

GBPUSD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии. Инвесторы сегодня не ожидают изменения кредитно-денежной политики, поскольку Великобритания пока так и не решила вопрос с BREXIT. На этой неделе выступал, глава Банка Англии Марк Карни, который заявил о готовности Центробанка снизить процентные ставки в случае негативного влияние BREXIT на экономику. Выход Соединенного Королевства из Е.С. ожидается в конце октября и на этом фоне, выходит, что регулятор берет паузу на ближайшие четыре месяца для прояснения ситуации.

Торговая рекомендация: флэт 1.2670 -1.2740.

USDJPY:

ФРС отчиталась накануне о своем заседании по монетарной политике, и теперь настал черед Банка Японии. Инфляция в Японии сейчас находится на уровне 0,9%, что на 0,2% выше, чем годом ранее, но при этом существенно меньше целевого значения Центробанка, которое составляет 2%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе Центробанки начинают применять меры по стимулированию экономики – такая динамика наблюдается в Новой Зеландии, Австралии, Китае. В Японии есть проблемы, которые требуют решению. К примеру, экспорт Японии в мае снизился шестой месяц подряд на фоне напряженности в глобальной торговле – показатель упал на 7,8%. На мой взгляд, ЦБ Японии сейчас не будет спешить с изменением монетарной политики, однако заявит о необходимости новых стимулов в ближайшем будущем. Это негативный сигнал для японской йены и позитивный для индекса Nikkei 225.

Торговая рекомендация: Buy 107.20/107.00 и take profit 107.70.

0 0
Оставить комментарий
ForexMart в ForexMart – вчера, 19:31

Евро подешевел после выступления главы ЕЦБ

Курс единой европейской валюты оказался под давлением после выступления президента ЕЦБ Марио Драги.

Индекс EUR, показывающий силу евро относительно корзины шести основных мировых валют, закрепился ниже уровня 95.00 и торгуется в области минимумов за последние три месяца.

Глава ЕЦБ во вторник высказался в поддержку дополнительного снижения ставок, что сильно контрастирует с попытками главы ФРС США Джерома Пауэлла нормализовать кредитно-денежную политику путем повышения ставок.

Кроме того, Драги говорил о возможности покупок секьюритизированных активов на баланс ЕЦБ, если инфляция не достигнет целевого уровня

Европейский регулятор прогнозирует «сохраняющуюся мягкость» в краткосрочной перспективе из-за геополитических факторов и торговых конфликтов, которые оказывают негативное влияние на экспорт и производственный сектор – два основных источника экономического роста в зоне евро.

0 0
Оставить комментарий

Ошибка ЦБ России и обвал курса доллара

Всем привет. Подвожу итоги дня, объясняю стратегию торговли по Газпрому, Роснефти и ВТБ. Также рассказываю какую ошибку совершил наш Банк России с ключевой ставкой. Если ФРС США сегодня ставку снизит, то курс доллара ускорит свое падение. Ждем решения Джерома Пауэлла, которое запустит ралли на мировых рынках. Всем удачи и хорошей прибыли! :-)))

0 0
Оставить комментарий
arsagera в Блог УК Арсагера – вчера, 18:08

АКБ Росбанк (ROSB). Итоги 1 кв. 2019 г.: рост резервов не смог затормозить прибыль

Росбанк опубликовал консолидированную финансовую отчетность по итогам первого квартала 2019 года.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/itogi_1_kv_2...

Процентные доходы банка составили 22,7 млрд руб., продемонстрировав рост на 7,7%, что произошло на фоне снижения процентных ставок и увеличения объемов выданных кредитов, а также увеличения доходов по инвестициям. Процентные расходы Росбанка составили 11,2 млрд руб., показав снижение на 1,5% на фоне сокращения расходов по депозитам юридических лиц, по средствам в банках и по выпущенным долговом ценным бумагам.

В итоге чистые процентные доходы составили 11,5 млрд руб., показав рост на 18,5%.

Среди прочих статей отметим увеличение чистых комиссионных доходов до 11,7 млрд руб. (+8,7%). Положительная динамика во многом обусловлена ростом операций с пластиковыми картами, а также активной работой с платежными системами. Значимым событием первого квартала 2019 года стало создание Системы быстрых платежей, к которой Росбанк присоединился среди первых. В итоге чистые операционные доходы показали рост на 14,1%, составив 14,5 млрд руб.

Расходы, связанные с отчислениями в резервы под обесценение кредитного портфеля, в отчетном периоде составили 2,1 млрд руб., увеличившись в 2,1 раза. При этом стоимость риска возросла на 0,5 п.п. до 1,1%.

Операционные расходы выросли на 2,6% до 9,5 млрд руб., а соотношение C/I ratio снизилось с 73,4% до 65,9%.

В итоге Росбанк заработал чистую прибыль в размере 2,2 млрд руб. (+51,4%).

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/itogi_1_kv_2...

По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля на 15%, вызванный проводимой банком политикой активизации розничного кредитования со стороны материнской группы Societe Generale. Размер клиентских остатков показал рост на 34,5%, составив 787,3 млрд руб. При этом отношение кредитов к средствам клиентов снизилось до 99,7 %.

Отчетность Росбанка в целом вышла несколько хуже наших ожиданий в связи с бОльшими отчислениями в резервы. По итогам внесения фактических данных мы понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год, но несколько увеличив линейку прибыли на будущий период.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/itogi_1_kv_2...

В настоящее время акции Росбанка оценены рынком с коэффициентом P/E 2019 порядка 7 и P/BV 2018 около 0,5 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях
0 0
Оставить комментарий
ForexMart в ForexMart – вчера, 16:44

Аналитика валютных пар

Brent. 19.06. Нефть также в ожидании итогов заседания ФРС США

Котировки нефти Brent растут к отметке $62 за баррель, следуя динамике всех рисковых активов, аппетит к которым вырос после телефонного разговора Д. Трампа и Си Цзиньпина, договорившихся о деталях предстоящей встречи на полях саммита G20 в конце месяца.

Дополнительную поддержку ценам на нефть оказал вчерашний отчет от API, отразивший снижение запасов сырой нефти в США на 0,8 млн баррелей за неделю.

Сегодня следует обратить внимание на итоги заседания Федрезерва США и пресс-конференцию Д. Пауэлла. Если риторика регулятора окажется мягкой, доллар США ослабнет по всему спектру рынка, позволив котировкам Brent двигаться к отметке $63 за баррель.

USD/RUB. 19.06. Доллар может ослабнуть по итогам заседания ФРС США

Вчера рубль продемонстрировал укрепление к уровню 63,70 на фоне роста интереса инвесторов к рисковым активам. Телефонный разговор Д. Трампа с лидером КНР вернул рынкам надежду на успешное завершение торговых переговоров между двумя странами на саммите G20 в конце июня.

Вечером следует обратить внимание на итоги заседания ФРС США (в 21:00 по Мск). Рынки ожидают, что регулятор заявит о новом цикле снижения ключевой ставки в стране. На фоне этого доллар может продолжить снижение в область ниже 64,00.

EUR/USD. 19.06. Пара во флете возле 1,12 в ожидании итогов заседания Федрезерва

Пара продолжает торговаться под уровнем 1,1200. Спрос на рисковые активы вырос после телефонного разговора президента США Д. Трампа с лидером Китая, результаты которого были восприняты рынком как сигнал улучшения торговых отношений между двумя странами. Президенты договорились о деталях предстоящей встречи на полях саммита G20 в конце июня.

Затем евро ослаб после выступления главы ЕЦБ Марио Драги, который отметил нерадужные перспективы экономики еврозоны и заявил, что регулятор может быть вынужден применить все возможные меры для улучшения текущей ситуации.

Сегодня состоится заседание ФРС США (21:00 по Мск). Участники рынка уверены что регулятор определит вектор монетарной риторики в сторону смягчения, что окажет давление на курс американской валюты. В течение дня пара будет находиться во флете.

EUR/AUD 19.06. «Поглощение» от максимумов

Валютная пара евро/австралийский доллар сформировала дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 1.6350, обновив в ходе вчерашних торгово ценовой максимум за 5,5 месяцев.

Цена торгового инструмента EUR/AUD скорректировалась к ближайшему уровню поддержки 1.6250, расположенному в области 23.6 Фибоначчи. Продажи согласно указанном паттерну не рассматриваем, поскольку они против тренда.

Ждем возвращения на рынок покупателей и повторного тестирования уровня 1.6350, следим за формированием сигналов к покупкам.

USD/CHF. 19.06. Коррекция к линии паритета

Валютная пара доллар США/швейцарский франк в ходе вчерашних торгов выросла к ключевому уровню сопротивления 1.0000, расположенному в области 38.2 Фибоначчи.

Цена торгового инструмента USD/CHF протестировала линию паритета, пытаясь переломить среднесрочный тренд на восходящий, но не смогла закрепиться выше указанной черты.

Покупки против тренда. Ожидаем отскока и формирования новых сигналов к продажам, например, пробития динамического уровня поддержки – линии простой скользящей средней (SMA) за 200 дней. Ближайший ориентир для снижения – уровень 0.9900.

0 0
Оставить комментарий

Глобальный нефтяной рынок в руках ОПЕК+

Следует выделить две важные причины, которые будут оказываться стабилизирующее воздействие на глобальный нефтяной рынок: во-первых, надежда на, то что Китай и США придут к общему согласию в плане разрешения торгового конфликта друг с другом; во-вторых, страны ОПЕК намерены значительно сократить добычу нефти, чтобы поддержка рынок.

По первой причине я могу сказать, что вряд ли Дональд Трамп именно на саммите G20 примет важное решение. Скорее всего переговоры продолжатся.

Втора я же причина более реальная и имеет перспективы не только стабилизации глобального нефтяного рынка, но и способствовать росту цен на нефть до 70 долларов за баррель.

На этом фоне цены на нефть относительно стабильны, но общая неопределенность оказывает давление. Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись до 63,42 долларов за баррель, что составляет рост на 4.3%, а фьючерсы на сланцевую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 4,9%.

Отсутствие роста цен на нефть говорит еще и о том, что практически все крупные участники рынка ожидают встречи стран ОПЕК, включая Россию. Учитывая не простую ситуацию, которая сложилась на глобальном нефтяном рынке, будет важным тот факт, насколько страны ОПЕК+ будут готовы сократить добычу нефти.

Ясно что поддержка ранее достигнутых договоренностей в рамках пакта сокращения на 1.2 млн баррелей в сутки при нынешних условиях не актуальна.

Необходимо будет добиться соглашения на гораздо большие объемы. Не менее 1.8 млн баррелей в сутки, чтобы поднять цены на уровень в 70-75 долларов за баррель.

Я думаю, что средняя цифра, на которую согласятся страны ОПЕК+ будет в пределах 1.4-1.6 млн баррелей в стуки. Опять же ставку я делаю на то, что США и Китай не придут к решению на саммите G20 и переговоры вновь перенесутся на неопределенный срок.

Сегодня будет публикация данных от Информационного Агентства энергетики США по запасам сырой нефти в США, что для большинства может оказаться вновь сюрпризом. Прогнозируют снижение запасов на 0.481 млн баррелей, при этом если данные окажутся близкими к прогнозу, то волна спекулятивных фьючерсных контрактов может поднять котировки на 1.5%. В противном случае следует ожидать снижения на 3.2%.

Гайдар Гасанов, эксперт «Международного финансового центра»

0 0
Оставить комментарий

Выплачен 13-й купон по облигациям «Дядя Дёнер»

Выплаты производятся по ставке 14% годовых, которая будет действительна еще год, до 24-го купонного периода. Всего выплачено 690 408 рублей.

«Дядя Дёнер» разместил на Московской бирже облигации 13 месяцев назад. Таким образом, прошла треть срока обращения выпуска. Объем эмиссии составил 60 млн рублей. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Частичное досрочное погашение выпуска будет осуществлено по следующему графику: 33% от номинальной стоимости в дату окончания 36-го купонного периода (09.05.2021), еще 33% — через месяц. Завершится погашение в 1140-й день с даты начала размещения, 08.07.2021. ISIN-код: RU000A0ZZ7R8.

Объем торгов облигациями «Дядя Дёнер» за прошлый месяц составил 6,4 млн рублей. Средневзвешенная цена выросла со 101,63% в апреле до 102,13% по итогам мая.

Анализ финансовых показателей компании за первый квартал 2019 г. вы можете посмотреть в обзоре аналитиков «Юнисервис Капитал».

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 329791 2 3 4 5 » »»