Обзор самых ликвидных фьючерсных контрактов срочного рынка Фортс за прошедший двухнедельный период я хочу как всегда начать с фьючерса на индекс РТС — RIU7. Это последний обзор текущих контрактов ввиду скорой экспирации. Начало осени индекс РТС показывал такую же повышательную тенденцию, но уже с элементами приостановки роста, что выражается в недльном боковом движении. В одном из обзоров я писал, что уровень 113000 является для фьючерса серьезным сопротивлением, в случае прорыва уровня 105000. Все в точности так и произошло, технически цель этого роста длиной пять недель достигнута. Попытки уйти выше этого значимого на текущий момент сопротивления тут же гасились последние несколько торговых дней. Хотя анализ базового актива предполагает движение цены еще на один уровень вверх до 1197 пунктов, будет очень трудно пройти этот сегодняшний укрепрайон. Возникшая нисходящая трендовая линия от 13 сентября потихоньку придавливает цену вниз, хотя она осталась выше своих средних значений на конец недели. И снова треугольничек, решаться который будет на будущей неделе.
В начале прошедшей недели вероятность повышения процентной ставки на ноябрьском заседании Банка Англии составляла около 20%. Намёк на «скорое повышение» по итогам заседания в четверг и комментарии самого (до сих пор) склонного к мягкой политике члена комитета Гертьяна Влиге в пятницу, что «риск Брексита остаётся, но зарплаты умеренно растут и подходящее время для повышения ставки – ближайшие месяцы», увеличил вероятность такого исхода 2 ноября до 64% (overnight index swaps). Вероятность ещё одного повышения ставки Федрезервом, но уже в декабре (13-го), составляет на данный момент 47%. Вот кстати вероятность повышения ставки для шести «главных» мировых ЦБ:
Это основная причина продолжения, и даже ускорения, снижения доллара в последние месяцы. У Банка Англии до конца 2017 года осталось два заседания, и исходя из графика вероятность повышения ставки в декабре (14-го) выше 70%, но рынок рассматривает заседание 2 ноября как более вероятное для действий, потому что именно к этому заседанию члены комитета получают очередные уточнённые прогнозы по росту ВВП и инфляции (Inflation Report). Так что ближайшие полтора месяца фунт (как и остальные британские активы) будет отыгрывать именно эту тему. Вот расписание заседаний мировых ЦБ до конца года:
В пятницу пара продемонстрировала минимум колебаний на итогах заседания ЦБ РФ. Регулятор принял решение снизить процентную ставку на 50 базисных пунктов до 8,5% – минимального за три года уровня. Такому решению способствовал удовлетворительный уровень инфляции в течение последних шести месяцев.
Поддержку курсу российской валюты оказывает приближение налогового периода, а также позитивная динамика нефтяных котировок. Уже продолжительное время цена «черного золота» находится выше уровня $55 за баррель. Рублевая цена нефти равняется 3200.
Пара расположилась возле уровня 57,34 руб. Индикатор RSI развернулся вниз после отскока от нисходящей линии тренда. Прогноз на следующую неделю предусматривает формирование боковика в диапазоне 57,60-58,00 рублей за доллар. Существует и альтернативный вариант – снижение курса доллара к области 56,50.
Прогноз курса Биткоина на неделю 18-22 сентября
Торговый инструмент биткоин/доллар США обвалился на этой неделе до отметки 3000 на фоне новостей о закрытии криптовалютных бирж в Китае. В четверг казалось, что цена нашла поддержку на уровне 3500, но уже в пятницу указанный уровень был пробит, курс биткоина показал минимумы более чем за месяц, а затем перешел к росту.
На четырехчасовом графике был сформирован паттерн «поглощение» с опорой на 3000. Если цена не сможет закрепиться выше отметки 3500, то с большей вероятностью продолжит падать на следующей неделе. Ключевые уровни на графике от которых лучше входить в рынок 2000, 2500, 3000, 3500 совпадают с уровнями 78.6, 61.8., 50.0 и 38.2 Фибоначчи восходящего тренда, начатого в марте этого года.
Сток-маркет, или, как его еще называют, акционерный рынок – имеет ряд существенных различий с валютным рынком Форекс. Рассмотрим основные из них:
Часы работы сток-маркета ограничены, он работает только с 09:30 утра до 16:00 по Нью-йоркскому времени. Рынок Форекс же работает круглосуточно, и трейдер всегда может выбрать наиболее подходящее для торговли время.
На сток-маркете осуществляется торговля акциями тысяч компаний, и понять и проанализировать будущую динамику стоимости акций какой-то конкретной компании практически невозможно. Также как и изучить их все. На рынке Форекс трейдер имеет дело с небольшим количеством валютных инструментов. К примеру, основных мировых валют, оцениваемых в долларе США – не больше шести. Провести фундаментальный или технический анализ валютной пары намного легче, поскольку во многом динамика пар зависит от объективных экономических факторов, информация о которых широко освещается в СМИ.
При экономическом кризисе страны рынок находится в упадке, акции компаний также дешевеют, и торговля ими становится очень невыгодной. Поскольку развитие экономики происходит циклично, за периодом роста всегда следует период спада, который может продолжаться несколько лет. На Форекс все намного проще – трейдер покупает растущие валюты и продает падающие. Этот главный принцип заработка на валютном рынке делает торговлю валютными парами намного привлекательнее торговли акциями.
Сегодня индекс ММВБ повышается, менее 1%. Событием дня стало решение ЦБ РФ о снижении процентной ставки на 50 п.п. – до 8,5%. Решение ЦБ стало небольшим сюрпризом для экспертов, поскольку многие ожидали осторожного подхода и снижения на 0,25 п.п. Снижение ставки рынок воспринял положительно, так как в начале торгов наметилось снижение индекса ММВБ. К концу года можно ожидать дальнейшего снижения процентной ставки, поскольку инфляция находится на рекордно низком уровне, а для бизнеса нужны более дешевые кредиты. Технически индекс ММВБ сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Индикатор RSI перешел в зону перекупленности, но не исключает продолжения роста индекса ММВБ. На следующей неделе можно ожидать дальнейшего повышения индекса ММВБ к отметке 2100 пунктов, уровню Фибоначчи.
Наверное, нет в мире компании, которая стремится угодить клиентам больше, чем Amazon, и именно в этом заключается секрет ее успеха. На днях в СМИ появилась информация о том, что Amazon приобрела патент на говорящий дрон. Новые беспилотники смогут вести диалог с клиентами, запрашивать идентификационные данные и отвечать на стандартные вопросы. Ранее стало известно, что как только Amazon завершила сделку по приобретению Whole Foods цены на всю продукцию сети супермаркетов сразу же были снижены до 43%. Компания делает все, чтобы увеличить свою клиентскую базу и завоевать мировое господство в сфере торговли, и это у нее очень хорошо получается.
Прибыль – ничто, клиенты – всё!
Amazon никогда не ставила прибыль на первое место и пренебрегала выгодой акционеров в пользу интересов своих клиентов. В СМИ то и дело появляются сообщения о рекордных убытках компании. Тем не менее, акции Amazon продолжают стабильно расти – в 2017 году их стоимость достигала $1000 за штуку, хотя в момент IPO она едва доходила до $100.
С первых дней своего создания компания стремится поддерживать низкие цены и высокое качество обслуживания. Джефф Безос не скрывает, что стратегия компания построена на философии «маховика». Это значит, что Amazon намеренно снижает цены, чтобы привлечь как можно больше клиентов и в результате получить выгоду от масштабности покупок, после чего снова можно будет снизить цены. Судя по тому, что за двадцать лет из книжного интернет-магазина Amazon превратилась в мирового лидера в сфере онлайн-торговли с капитализацией более $500 млрд, эта стратегия прекрасно работает.
Наглядный пример такого подхода — явление под названием Amazon Prime Day. Клиенты, подписавшиеся на программу Prime, могут участвовать в глобальной распродаже товаров Amazon, по сравнению с которой знаменитая Black Friday нервно курит в сторонке. Этим летом подобное мероприятие принесло Amazon более $1 млрд всего за 30 часов. После распродажи акции компании поднялись выше $1000 за штуку. В результате остались довольны и клиенты, и акционеры, и Джефф Безос.
Инновации на страже клиентского сервиса
Желание улучшить качество обслуживания сделало Amazon самой технологичной торговой компанией. С 2012 года на складах Amazon используются роботизированные системы, в 2016 компания впервые доставила товар с помощью дрона, а теперь она еще и собирается научить беспилотники общаться с клиентами. В марте 2017 года в подкрепление сервиса обслуживания прибыл виртуальный помощник Alexa, который распознает голосовые команды, может отвечать на разные вопросы и выполнять простые вычисления. Amazon постоянно находит инновационные способы улучшения сервиса, и это обеспечивает ей постоянный приток новых клиентов и преданность уже существующих.
Amazon смогла доказать, что ориентация на клиента является более эффективной стратегией, чем погоня за прибылью и бесконечная война с конкурентами. Безусловно, акционерам Amazon порой приходится очень нелегко, учитывая то, что финансовые результаты компании крайне нестабильны. Однако в долгосрочной перспективе инвестиции в ценные бумаги холдинга могут принести большую прибыль, чем покупка акций Apple или Google, которые не терпят убытки так часто, как Amazon.
Подробнее о том, как инвестировать в акции компании Amazon, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Оставить комментарий
