Американский доллар сильно снизился против европейской валюты и британского фунта после появления информации о серьезной перестановке в Госдепартаменте США.
Вчера поползли слухи о том, что президент США Дональд Трамп планирует снять с поста госсекретаря и уволить Рекса Тиллерсона, заменив его на Майка Помпео, который сейчас занимает пост директора ЦРУ. Если это произойдет, неизвестно, с какими политическими проблемами столкнется США, особенно что касается внешних отношений с рядом других стран.
Хорошие данные по ускорению инфляции во Франции в ноябре этого года поддержали европейскую валюту. Согласно отчету агентства статистики Insee, индекс потребительских цен во Франции в ноябре этого года вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Слабые данные по деловой активности на Среднем Западе оказали давление на американский доллар, вопреки хорошему отчету по рынку труда США. Так, индекс менеджеров по снабжению Чикаго в ноябре снизился до 63,9 пункта против 66,2 пункта в октябре. Экономисты ожидали, что индекс составит 63 пункта.
Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, сократилось. Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице с 19 по 25 ноября сократилось на 2 000 и составило 238 000. Экономисты ожидали, что число новых заявок составит 240 000.
Выступление Роберта Каплана несильно поддержало американский доллар, хотя представитель ФРС выступил за ужесточение денежно-кредитной политики. Так, Каплан заявил о том, что поддерживает повышение ставок в ближайшем будущем, что, скорее всего, относилось к декабрю этого года, когда ожидается ужесточение стоимости заимствований. Роберт Каплан также отметил, что для роста инфляции может потребоваться больше времени, а хорошие данные рынка труда в 2018 году поспособствуют этому.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то пока торговля ведется выше 1.1890, можно рассчитывать на продолжение восходящей тенденции в рисковых активах с целью выхода на 1.1690 и обновление месячных максимумов в области 1.1990. Если же медведи вернутся в рынок в начале декабря, то прорыв 1.1890 может привести к быстрому снижению котировок евро в район поддержки 1.1850 и 1.1810.
Рубль вел себя весьма сдержанно, умеренно укрепившись в паре с долларом и слегка уступив евро на фоне повсеместного укрепления позиций единой валюты. Нефть не показала заметной реакции на вердикт ОПЕК+, который, по сути, был ожидаемым, что обусловило не менее скромные движения российской валюты. Доллар коснулся минимумов в районе 58,30 руб., евро закрылся вблизи области 69,50 руб.
Перед заседанием ОПЕК многие игроки покинули рынок, опасаясь волатильности. Но котировки черного золота повели себя практически равнодушно. Картель и его партнеры продлили сделку на 9 месяцев, как и ожидалось, но с оговоркой: в июне соглашение может быть пересмотрено в зависимости от условий, которые сформируются на тот момент на рынке. По сути, это означает пролонгацию на 6 месяцев, ведь если цены будут чувствовать себя неплохо, экспортеры сочтут нужным вернуться к своим прежним уровням добычи. Так что на самом деле нельзя сказать, что ожидания были полностью оправданы. Но, по крайней мере, не сбылись самые страшные опасения игроков, что и удержало нефть от более масштабной просадки и позволило рублю показать стабильные и спокойные торги.
Теперь, когда саммит ОПЕК остался позади, российская валюта больше сконцентрируется на поведении доллара, тем более что здесь есть за чем следить – решается дальнейшая судьба законопроекта налоговой реформы. Если на этом фронте появятся признаки отсрочек или другие сомнения, доллар может углубить отступление на мировой арене, что сыграет на руку рублю. Но не будем забывать об угрозе санкций, которая не даст нашей валюте «разгуляться». Другими словами, шанс на укрепление у рубля есть, но потенциал носит ограниченный характер.
В четверг отечественные фондовые индексы развивают медвежий ход под влиянием рисков со стороны нефтяного рынка, который ждет решения ОПЕК+ по пролонгации сделки. После преимущественно негативной динамики в Азии из-за падения бумаг технологического сектора, Европа открылась по большей части в «плюсе», хотя британский индекс продолжает отступать под натиском раллирующего фунта. К 12.40 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,13% и 0,36% соответственно. Нефть Brent топчется под отметкой 63, а рубль умеренно отступает в парах с долларом и евро.
Акции нефтегазового сектора, как и большинство наиболее ликвидных российских бумаг, торгуются с понижением. Дополнительное давление на котировки «Газпрома» оказала финансовая отчетность, которая вышла смешанной. За первые 9 месяцев этого года чистая прибыль корпорации по МСФО упала на 18% в годовом выражении, операционные расходы за отчетный период увеличились на 2,8%, а выручка выросла на 7%. При этом чистая прибыль компании в третьем квартале подскочила на 96%, что было обусловлено как ростом цен, так и увеличением объемов экспорта газа.
В нефтегазовом секторе исключение составляют котировки «татнефти» Хуже рынка смотрятся бумаги Группы ЛСР и «Мосэнерго», которые снижаются на 1,3% и 2,3% соответственно, на известиях о том, что в рамках новой методики расчета индексов Московской Биржи эти две компании могут быть исключены из индекса наряду с «Дикси», «Акроном» и «Лентой».
После утреннего снижения давление на отечественные индексы несколько ослабло, но инвесторы не станут рисковать и возвращаться к покупкам до вынесения вердикта ОПЕК+, после чего тон российскому рынку и рисковым активам в целом будут задавать движения на рынке черного золота. В случае обвала котировок на реализации негативного сценария или продажах «на фактах» потери на российских площадках усугубятся.
Европейская валюта сумела вернуть себе часть позиций против доллара США после хорошего отчета по темпам роста американской экономики, который вышел вчера во второй половине дня.
Уже к концу американской сессии трейдеры внимательно следили за выступлениями представителей ФРС.
Так, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс вчера заявил о том, что будущие повышения ставок будут зависеть от устойчивости роста экономики и укрепления инфляции, однако промедление с повышением ставок создает риски нестабильности. Уильямс ожидает, что инфляция достигнет 2% в 2018 году, чему поспособствует разогретый рынок труда.
В целом техническая картина в EURUSD осталась без серьезных изменений.
Прорыв выше 1.1880 приведет к более крупной восходящей тенденции в рисковых активах с обновлением 1.1915 и 1.1960. В случае сохранения давления на евро, можно ожидать продолжения нисходящей коррекции в район 1.1820 и 1.1780.
Котировки нефти, несмотря на падение запасов, снизились после отчета управления энергетической информации Минэнерго США. Согласно данным, падении коммерческих запасов нефти за неделю составило 3,4 млн баррелей, что было связано с приостановкой работы трубопровода Keystone и увеличением загруженности НПЗ. Экономисты ожидали, что падение запасов составит 1,9 млн баррелей.
Спрос на британский фунт немого снизился после данных об ухудшении настроений британских потребителей в ноябре этого года. Согласно отчету исследовательской компании Gfk, индекс потребительского доверия Gfk в ноябре 2017 года снизился на 2 пункта и составил -12 пунктов.
Японская йена продолжила снижаться против доллара США, несмотря на хорошие данные по промышленному производству в Японии. Согласно отчету Министерство экономики Японии, промышленное производство выросло в октябре этого года на 0,5% по сравнению с сентябрем, тогда как экономисты ожидали более значительного роста производства на 2,0%.
Новозеландский доллар обвалился против доллара США после публикации отчета по снижению доверия в деловых кругах Новой Зеландии. Согласно данным ANZ, 39% компаний настроены пессимистично в отношении предстоящего года, а сам индекс в ноябре этого года упал на 29 пунктов по сравнению с октябрем.
Не помогли сырьевым валютам и хорошие данные по производственной активности в Китае.
Согласно отчету, индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в ноябре вырос до 51,8 пункта с 51,6 пункта в октябре. Экономисты ожидали, что индекс составит 51,5 в ноябре. Индекс новых заказов вырос до 53,6 с 52,9, индекс производства повысился до 54,3 с 53,4.
В среду рубль почувствовал себя хуже. После утренней консолидации валюта перешла в оборону и, коснувшись недельного минимума, закрылся с понижением в пределах 0,5%. Доллар добрался до локального сопротивления 58,50 руб., воспользовавшись неопределенностью на рынке нефти и внутренними позитивными драйверами.
Рубль демонстрирует все более четкие признаки угасания бычьего импульса. Аукцион Минфина не порадовал: ведомству удалось разместить все выставленные ОФЗ, но коэффициент покрытия оказался низким. Это говорит о новой волне ослабления интереса иностранных спекулянтов к рублевым активам в преддверии важного события – саммита ОПЕК+, который состоится сегодня.
Несмотря на то, что консенсус-прогноз предполагает пролонгацию соглашения на 9 месяцев, на рынке есть сомнения по многим аспектам, что видно по динамике нефти. Brent отметила третий день снижения и впервые с 21 ноября уходила под отметку 62. Даже если все ожидания сбудутся, котировки рискуют упасть «на фактах», что неминуемо повлечет ослабление рубля.
Если же экспортеры не договорятся о продлении пакта и отложат принятие решения на более поздний срок, это станет большим ударом по Brent и нашей валюте. Пролонгация меньше, чем на 9 месяцев также станет негативным сценарием для сырьевых площадок.
Таким образом, со стороны этого фактора, который определенно будет ключевым на ближайшие дни, для российской валюты преобладают понижательные риски, реализация которых может вылиться в подъем доллара выше уровня 58,70 руб., который откроет путь выше 59 руб., где довольно прочное сопротивление проходит на уровне 59,10 руб.
Ведущие фондовые индексы РФ в среду продолжают снижение, по-прежнему находясь под влиянием дешевеющей нефти, которая плавно сползает вниз в преддверии судьбоносной встречи ОПЕК+. Внешний фон тоже не благоволит покупкам – здесь наблюдается разнонаправленная динамика. Во второй половине дня ММВБ расположился у отметки 2134 пункта, теряя 0,73%, тогда как РТС падает на 0,6%, до 1152 пункта. Нефть Brent не смогла вернуться выше уровня 63, опустившись к локальной поддержке 62,50. Рубль торгуется с небольшим бычьим уклоном, но в целом малоактивен.
В сегменте «голубых фишек» ускорились распродажи. Нефтегазовый сектор торгуется в минусе. Исключение составляют котировки «Башнефти», которые дорожают почти на 1%, отыгрывая сообщения о том, что в конце года впервые за полтора года будут выплачены дивиденды. Как ожидается, на заседании 1 декабря акционеры примут решение о выплате дивидендов на общую сумму 26 млрд рублей.
В лидерах падения – акции «Новатэка», где просадка превышает 2%. Отчасти снижение может быть связано со снижением рисков в преддверии анонсирования долгосрочной стратегии компании на период до 2030 года. Стратегия, по сообщениям компании, будет представлена 5 декабря. Тем временем стало известно, что переговоры по объединению активов компаний «Русал» и «Норильский никель» завершены, и слияния компаний не будет.
Учитывая сохраняющееся давление на котировки нефти, перспективы ощутимого улучшения настроя на российских площадках выглядят ограниченными, особенно в условиях возвращения геополитической напряженности из-за запуска очередной ракеты Северной Кореей.
По итогам вчерашних торгов рубль финишировал без изменений по сравнению с уровнями закрытия в понедельник. Доллар открылся гэпом вверх и к финалу сессии закрыл внутридневной ценовой разрыв, расположившись на отметке 58,33 руб. Пара евро/рубль, которая на пике подъема достигала уровня 69,66 руб., впоследствии закрылась на 69,28 руб., с понижением на 0,64% ввиду общего ослабления единой валюты.
Российская валюта затормозила подъем на фоне ухода поддержки со стороны экспортеров, а также в условиях приближающегося ключевого решения на рынке нефти. В преддверии заседания ОПЕК+ в Вене, которое состоится уже завтра, игроки понемногу начали фиксировать прибыль по длинным позициям в сырьевом сегменте, что отчасти подрывает потенциал дальнейшего укрепления рубля. Кроме того, в ближайшее время дополнительным фактором давления на нашу валюту станет одобрение проекта налоговой реформы бюджетным комитетом сената США, что определенно придется по нраву долларовым «быкам».
Риски ускорения снижения нефти Brent вкупе с появлением важного драйвера роста спроса на доллар создают условия для возобновления ослабления рубля в краткосрочной перспективе. Однако ограничить это потенциальное давление локально способен сегодняшний еженедельный аукцион ОФЗ, проводимый Минфином. Если, как и на прошлой неделе, спрос снова превысит предложение, указав на отступление панических настроений среди иностранных спекулянтов, потери рубля могут носить ограниченный характер.
На российском фондовом рынке второй день подряд господствуют продавцы. Отсутствие внятных позитивных сигналов вкупе с сигналами медвежьей коррекции на рынке нефти обусловило дальнейшую просадку отечественных индексов. Во второй половине дня ММВБ снижается на 0,8%, до 2128 пунктов, а РТС теряет почти 1%, добравшись до 1150 пунктов. Нефть Brentутратила уровень 63, снижаясь в пределах 0,55%. Рубль умеренно укрепляется к доллару и евро.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг превалируют распродажи. Несмотря на крепкие позиции рубля, акции финансового сектора торгуются под давлением. «Сбербанк» дешевеет на 0,8%. ВТБ несет более скромные потери, которые ограничиваются 0,4% за счет позитивной отчетности. За 10 месяцев текущего года чистая прибыль банка по МСФО увеличилась в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом год назад. За октябрь показатель вырос в четыре раза.
Лучше рынка смотрятся префы «Мечела», которые раллируют почти на 7%. Основным фактором поддержки служит рост цен на уголь. Тем временем отчет компании оказался неоднозначным. В январе-сентябре «Мечел» сократил добычу угля на 8% в годовом выражении, а производство стали увеличил на 3%. Выплавка чугуна выросла на 1%. По итогам третьего квартала добыча угля выросла на 2% в квартальном эквиваленте, а производство стали за этот же период сократилось на 9%.
С учетом возрастающих рисков коррекции на рынке нефти и отсутствия предпосылок для проявления оптимизма инвесторов на иностранных площадках, давление на российские индексы в ближайшее время может сохраниться. Однако если рубль удержит текущие позиции или прибавит в весе, РТС до конца дня может несколько сократить потери.
Данные по американской экономике и выступления представителей ФРС, в том числе кандидата на пост нового главы комитета, поддержали американский доллар, который сумел отыграть ряд позиций против европейской валюты и британского фунта.
Согласно отчету Министерства торговли США, продажи новых домов в США в октябре этого года выросли, что указывает на хорошее состояние рынка недвижимости. Напомню, что в сентябре также был зафиксирован рост продаж.
Согласно данным, продажи на первичном рынке жилья в октябре этого года выросли на 6,2% и составили 685 000 домов в год. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 6,4% и составят 624 000 домов в год. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 18,7%.
Представитель ФРС Роберт Каплан вчера заявил о том, что будет уместным повысить ставки в ближайшем будущем. Речь велась о планируемом повышении процентных ставок Центральным банком в декабре этого года. По мнению Каплана, учитывая экономические и финансовые риски, ФРС следует повышать ставки постепенно и терпеливо.
Что касается инфляции, то представитель ФРС ожидает, что ее давление будет нарастать со временем, в связи с чем необходимо избежать агрессивного повышения ставок. Роберт Каплан также считает, что экономика приблизилась к полной занятости.
Представитель ФРС Уильям Дадли вчера обратил внимание на то, что кандидатура Пауэлла на пост главы ФРС является действительно хорошим выбором, и, несмотря на смену главы ФРС, перспективы ставок остаются прежними. Дадли ожидает, что ФРС будет и дальше постепенно повышать краткосрочные процентные ставки, а хорошая ситуация на рынке труда в конечном итоге приведет к росту инфляции. Американский доллар резко вырос после выступление кандидата на пост главы ФРС Джерома Пауэлла, который ожидает, что процентные ставки еще несколько вырастут, а баланс ФРС сократится. Пауэлл также заявил, что сделает все, что в его силах для достижения максимальной занятости и целевого уровня инфляции
Что касается технической картины пары EURUSD, то зацепиться за ключевые уровни сопротивления не удалось. По мере роста ожиданий повышения процентной ставки в США в декабре этого года, американский доллар может существенно укрепить свои позиции против ряда рисковых активов. Прорыв ниже 1.1890 будет хорошим сигналом к более крупной распродаже евро с обновлением 1.1850 и выходом на 1.1810 в краткосрочной перспективе. Для формирования новой восходящей тенденции «евробыкам» необходимо выйти выше уровня 1.1920, что приведет к сносу ряда стоп-приказов и обновления месячных максимумов в районе 1.1960.
По всей видимости, доллару сегодня удастся развить свой успех. В середине дня выходят данные по кредитованию в Европе, которые должны показать замедление темпов роста с 2,5% до 2,4%. В условиях нулевой процентной ставки, а так же действия программы количественного смягчения, замедление темпов роста кредитования явно указывает на не самое лучшее состояние экономики. А уже ближе к вечеру выйдут данные S&P/CaseShiller по ценам на жилье в США. Ожидается, что темпы роста цен на жилье ускорятся с 5,9% до 6,1%, что вполне реально в свете вчерашних данных по продажам новых домов. Таким образом, макроэкономическая статистика явно благоволит доллару.
Валютная пара евро/доллар, достигнув значения 1,1960, ушла в стадию коррекцию, что вполне ожидаемо после недавнего ралли. Вероятно предполагать, что мы увидим первичное движение к периодическому уровню 1,1860.
Валютная пара фунт/доллар демонстрирует неустойчивое виляние возле отметки 1,3350, вырисовывая нам периодический уровень сопротивления. Вероятно предполагать, что котировка постарается вновь откатиться к значению 1,3300, где ощутит опору.
Оставить комментарий
