Пятничный отскок рубля не получил продолжения, и в начале новой торговой недели российская валюта была вынуждена вновь занять оборонительную позицию. Дальнейшему восстановлению рубля от летних минимумов помешало возобновление продаж на рынке нефти. После небольшой паузы котировки «черного золота» возобновили путь на юг. По итогам торговой сессии доллар и евро выросли более чем на 1%, позиции за пределами 66 руб. и 74 руб. соответственно.
Доллар довольно быстро оправился от разочарования бездействием ФРС и слабыми данными по ВВП США и принялся к восстановлению. Между тем, баррель Brent продемонстрировал лишь кратковременную коррекцию, после чего направился к новым минимумам, утянув за собой нашу валюту. Помимо дальнейшего роста числа буровых установок в США (+3 ед. на прошлой неделе), против восстановления на рынке углеводородов сыграли известия из Саудовской Аравии, где рост спроса замедлился максимально за шесть лет. Подобные сигналы очень болезненны для рынка, который снова охвачен страхами по поводу переизбытка нефти. А рублю, который сейчас не располагает другими ориентирами, вынужден следовать за энергоносителем.
Brent обновила минимумы середины апреля под отметкой $42 после утраты поддержки на уровне $42,50. На фоне таких масштабов продаж падение нашей валюты выглядит более сдержанным, что таит в себе угрозу ускорения «медвежьего» хода в дальнейшем. Сегодня вечером Американский институт нефти представит свежие данные по запасам нефти. Высоки риски того, что в свете возобновления буровой активности объемы отразят рост, что усилит давление на Brentи рубль. В течение дня доллар, скорее всего, будет стремиться к отметке 67 руб., где расположен максимум начала лета, отмеченный в прошлый четверг.
После позитивного старта российские фондовые индексы начали сбавлять обороты. Рублевый ММВБ удерживается на положительной территории, прибавляя около 0,5%, тогда как РТС граничит с красной зоной на фоне возобновившегося падения рубля. Изменение настроений во второй половине дня связано с новым витком падения цен на нефть после непродолжительного восстановления. Российская валюта после отскока в минувшую пятницу теряет в пределах 0,5% к доллару и евро.
Еще одним фактором, ограничившим рост бенчмарков, стал неблагоприятный экономический релиз. В июле индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ упал до 49,5 пункта от 51,5 пункта. Так, показатель вернулся под «водораздел» в 50 пунктов, что указывает на возобновление снижения деловой активности.
В целом же, в голубых фишках сегодня преобладает позитивный настрой. В лидерах роста – «Башнефть». Акции компании обновили исторический максимум на фоне спекулятивных покупок, обусловленных предстоящей приватизацией. Во второй половине дня котировки растут более чем на 7%. Уверенно выглядят и акции «Мегафона» (+2,25%), отыгрывая спекуляции на тему возможной покупки оператора «ЭР-телеком», который является вторым после «Ростелекома» по числу абонентов провайдером ШПД в России с долей рынка 9%.
В условиях нестабильной ситуации на рынке нефти отечественным рынкам сложно развить полноценный рост в тандеме с зарубежными площадками. Особенно негативен этот фактор для долларового индекса, который находится под воздействием поведения рубля. Воспрепятствовать дальнейшему укреплению ММВБ может технический фактор – индекс тестирует важную зону сопротивления, и сейчас ему важно удержаться над уровнем 1950 пунктов.
На торгах пятницы рублю удалось продемонстрировать коррекцию от ранее достигнутых летних минимумов. В пользу нашей валюты сыграл отскок нефтяных котировок и резкое ослабление доллара по всему спектру рынка в ответ на не оправдавшие ожидания данные по ВВП США. По итогам торговой сессии доллар откатился до отметки 66 руб., потеряв 0,85%, а евро удержался в символическом «плюсе» под отметкой 74 руб. Сократив недельные потери в последний день рабочей пятидневки, за неделю наша валюта просела более чем на 4%.
Под занавес недели рубль получил небольшую передышку благодаря сочетанию двух ключевых факторов. Свою роль сыграло восстановление на рынке углеводородов и агрессивные продажи доллара, настигшие валюту после неутешительного релиза. Во втором квартале американская экономика выросла лишь на 1,2% г/г против прогноза +2,6%. Баррель Brent тем временем продемонстрировал отскок от минимумов в районе $42,50. На этом фоне наша валюта получила возможность частично отыграть масштабные потери, однако в целом позиции рубля по-прежнему выглядят слабыми после падения в течение восьми сессий кряду.
Сегодня котировки «черного золота» развивают коррекцию. Brent уже превысила отметку $43,50 и направляется к $44. Рубль может начать новую торговую неделю с развития отскока в силу вероятности дальнейших продаж доллара. В ходе утренней сессии представитель ФРС Дадли выступил с откровенно «голубиными» заявлениями, указав на нежелательный рост национальной валюты. Эти комментарии вкупе с пятничной статистикой могут обусловить дальнейшее ухудшение настроений по доллару, что сыграет на руку рублю.
После вчерашней непродолжительной коррекции, ведущие российские фондовые индексы вошли в режим консолидации. Вслед за утренней просадкой индексы вернулись на исходные позиции. Внешний фон сегодня противоречивый, а нефть сорта Brentпытается восстановиться от 2-месячных минимумов, приближаясь к отметке $47/барр. На 14.45 мск. ММВБ и РТС торгуются немногим выше уровней открытия. Рублевый индекс остается под отметкой 1900 пунктов. Тем временем рубль укрепляется к доллару и евро в среднем на 0,7%.
Настроения в наиболее ликвидных бумагах постепенно улучшаются после падения в ходе утренних торгов. Разнонаправленную динамику демонстрируют акции нефтегазового сектора, бумаги финансового сектора вышли в «плюс». Телекомы торгуются под давлением, отыгрывая известия о том, что президент Владимир Путин подписал пакет Яровой, предусматривающий поправки о хранении данных.«Мегафон» в минусе почти на 6,5%, МТС и «Ростелеком» снижаются более чем на 0,5%, сократив потери.
Как сообщили организаторы SPO «Алросы», что заявки ниже 65 руб. за акцию могут не попасть в сделку. Возможно, это и станет вероятной ценой размещения. В этом случае государство получит 52,18 млрд руб. Книга заявок закроется уже в ближайшее время. Официальный прайсинг запланирован на понедельник. Напомним, что РФ предложила инвесторам 10,9% акций алмазодобывающей компании, которая привлекла высокий интерес инвесторов.
Эту неделю отечественные бенчмарки завершают с потерями. ММВБ, который соскользнул с отметки 1900 пунктов, так и не сумел впоследствии закрепиться выше этой зоны. Под конец дня тон российским инструментам будет задавать динамика индексов на Уолл-стрит и их реакция на американскую статистику по рынку труда. Вполне возможно, что настроения инвесторов улучшатся, если данные по занятости окажутся неплохими.
Рубль по-прежнему не спешит выходить из диапазона. Вчера валюта относительно апатично отнеслась к динамике нефти, которая показала довольно волатильные торги. Под конец торгов Brent неожиданно опустилась к отметке $46, лишившись свыше 4%. При этом рубль не позволил доллару продвинуться к отметке 65, и пара финишировала в районе 64,50 руб., с повышением на 0,56%. Евро/рубль набрала лишь 0,14%, достигнув 71,39 руб.
Отечественная валюта руководствовалась динамикой нефти, но повторяла ее динамику в очень сдержанном формате. Рубль не сильно впечатлило ни движение в район $49,50, ни последующий обвал к $46. Впрочем, вечерний обвал выглядел неоправданным в свете довольно позитивного отчета Минэнерго – запасы углеводородов на прошлой неделе сократились на 2,3 млн барр. против ожидаемых -2,3 млн. Снижение было зафиксировано и по всем компонентам, включая добычу. Однако рынок, видимо, впечатлившись падением объемов на 6,7 млн барр. по оценке API, разочаровался таким расхождением. В итоге рубль оказался под давлением вслед за Brent, но ограничился зоной 64,50, продолжая получать поддержку дивидендного сезона, в рамках которого российские компании запасаются рублевой ликвидностью.
Сегодняшнее поведение российской валюты будет зависеть от настроений в сырьевом сегменте и способности котировок нефти отыграть вчерашние потери. Также важно обратить внимание на отчет по рынку труда США. Вчерашняя оценка от ADP позволяет надеяться на неплохие цифры и восстановление индикатора после майского обвала. Если данные действительно окажутся сильными, доллар получит стимул к росту по всему спектру рынка форекс, что отразится и на поведении пары доллар/рубль. В случае благоприятного для американской валюты сценария не исключено, что доллар попытается прощупать почву в районе 65 руб.
На российский фондовый рынок вернулись покупатели, вдохновленные улучшением общего настроя мировых площадок. Поддержку рисковым активам оказал вчерашний «голубиный» протокол заседания ФРС, а недавнее восстановление котировок Brent в район $49. Тем не менее, признаков возвращения полноценного оптимизма не наблюдается, и текущую динамику можно скорее расценить как коррекцию в условиях перепроданности. На 14.45 мск. рублевый ММВБ прибавляет около 0,7% после неудачной попытки тестирования уровня 900 пунктов. РТС растет на 1,5% на фоне некоторого укрепления национальной валюты. Рубль дорожает на 0,5% и 0,19% к доллару и евро соответственно.
В наиболее ликвидных бумагах преобладает боевой настрой. Акции «Сбербанка» повышаются на 1,77%, отыгрывая результаты отчета о прибыли по РСБУ – по итогам первого полугодия показатель увеличился почти в 3 раза, до 229,4 млрд руб. Восходящий импульс демонстрирует и нефтегазовый сектор. Хуже рынка выглядят бумаги производителей листового проката на сообщениях о том, что ЕС начал антидемпинговое расследование в отношении российского г/к проката. «Северсталь» и НЛМК в ответ на известия теряют порядка 2,5%.
Вчера вечером министр экономики РФ Алексей Улюкаев официально объявил, что Россия открыла продажу 10,9% акций АЛРОСА. После этого алмазодобывающая компания сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на участие в сделке. Напомним, что прайсинг запланирован на пятницу, однако в зависимости от ускоренного формирования книги ее закрытие может произойти и раньше. Начало торгов запланировано на 11 июля.
Отскок в бумагах банковского сектора Европы вкупе с «мягким» тоном вчерашнего протокола Федрезерва обусловили возвращение интереса к рисковым инструментам. Однако на данный момент оптимизм выглядит весьма хрупким. Теперь внимание рынков переключается на завтрашний отчет по занятости в США, который определит тон площадок под конец непростой недели. Если после майского разочарования показатель прошлого месяца укажет на дальнейшее ухудшение состояния рынка труда Штатов, не исключено, что фондовые рынки снова побегут от рисков, опасаясь за состояние здоровья крупнейшей в мире экономики.
В течение дня доллар стремился уйти к отметке 65 руб., но в конечном итоге вернулся на исходные позиции. Рубль показал околонулевую динамику на закрытии, получив поддержку со стороны нефтяного сегмента и некоторого улучшения рыночных настроений. Доллар снизился на 0,18%, финишировав немногим выше отметки 64 руб., а евро просел на символические 0,09%, закрыв сессию над психологическим уровнем 71 руб.
На этой неделе доллару не удается дотянуться до области 65 руб., и пара продолжает торговаться в боковике, несмотря на покупки американской валюты на рынке форекс. К закрытию рублю помогла некоторая нервозность доллара перед публикацией протокола ФРС, а также восстановление нефти. Основная же поддержка для нашей валюты снова пришлась на отечественные корпорации, которые продолжили аккумулировать рублевую ликвидность в разгар сезона дивидендных выплат.
Сегодня диапазонная торговля, скорее всего, продолжится. Но на этот раз рубль будет демонстрировать восходящий уклон и может «увести» доллар под отметку 64 руб. После закрытия российского рынка Brent восстановилась в район $49/барр. в ответ на сообщения о рекордном за год падении запасов нефти в США. По оценкам API, объемы сократились на 6,7 млн барр. К тому же, существенно снизились запасы бензина и дистиллятов, на 3,6 млн и 2,3 млн барр. соответственно. Сегодня ждем официальных показателей от Минэнерго. Если результат окажется таким же оптимистичным, это сыграет на руку нашей валюте, как и некоторое ослабление доллара после «голубиного» протокола ФРС, опубликованного накануне.
Мировые инвесторы продолжают избавляться от рисковых активов, на что российский фондовый рынок реагирует закономерным снижением. Ключевыми драйверами негативной динамики являются опасения, связанные с «брекзитом», которые обострились после вчерашнего выступления М. Карни, а также состояние банковского сектора Италии. Проявлению оптимизма не способствует и удешевление нефти, которая теряет порядка 0,5%, расположившись в районе $47,50 по сорту Brent. На 14.45 мск. рублевый индекс ММВБ снижается на 1,15%, обосновавшись в районе 1873 пункта. РТС просел на 1,30%, но пока удерживается над отметкой 900 пунктов. Рубль дешевеет к доллару и евро на 0,53% и 0,42% соответственно.
Материалы к проекту бюджета РФ на 2017-2019 годы не внушают оптимизм. По оценкам властей, Россия израсходует остаток Резервного фонда в следующем году, после чего начнет тратить Фонд национального благосостояния, который в конечном итоге составит лишь 500 млрд свободных рублей. Кроме того, Минфин будет вынужден в четыре-пять раз увеличить заимствования на внутреннем рынке, которые за вычетом погашения составят 4,2 триллиона рублей за три года.
Сегодня после закрытия торгов планируется начать прием заявок на размещение акций «Алросы» в рамках программы приватизации. Предположительно, среди инвесторов фигурируют РФПИ, российские пенсионные фонды, а также фонды Lazard и Oppenheimer. Напомним, что РФ планирует продать на Московской фондовой бирже 10,9% алмазодобывающей компании. Сама «Алроса» пока никак не прокомментировала появившуюся информацию, а акции не демонстрируют заметной реакции на эти разговоры, снижаясь в пределах 0,5%.
Давление на зарубежных фондовых площадках не ослабевает, что в немалой степени связано с неблагоприятными новостями из Италии, где банки оказались в затруднительном положении. Сегодня власти отклонили планы по поддержке банковского сектора страны, что вызвало новую волну беспокойства среди инвесторов. Данный фактор вкупе с «медвежьими» настроениями на рынке углеводородов позволяет предположить, что российские бенчмарки будут оставаться под давлением, и в ближайшее время ММВБ вряд ли вернется в район 1900 пунктов.
Во вторник рубль неохотно снижался в паре с долларом, которому все-таки удалось закрыться немногом выше уровня 64 руб. Давление на российскую валюту пришлось со стороны удешевления нефти, массового бегства из рисковых активов и покупок доллара в качестве валюты-убежища. Евро немного снизился в цене в условиях повсеместного ослабления на международном рынке форекс. В итоге доллар прибавил 0,6%, а евро потерял 0,14%, финишировав над отметкой 71 руб.
Возобновившееся бегство от рисков на фоне волнения по поводу последствий «брекзита», банковского сектора и перспектив мировой экономики, утянуло за собой нефть. А повышение привлекательности доллара в этих условиях создало предпосылки для ослабления рубля. Впрочем, падение носило сдержанный характер благодаря корпоративным продажам валюты к сезону дивидендных рублевых выплат. Этот фактор может и далее ограничивать давление на рубль, однако последующая конвертация валюты нерезидентами окажет противоположное воздействие на динамику рубля.
Сегодня доллар может устремиться к следующей цели на уровне 65 руб. В пользу такого сценария говорят те же факторы – уклонение от рисков, интерес к доллару и дальнейшее падение нефтяных котировок. Баррель Brent удерживается под отметкой $48, торгуясь на семидневных минимумах. Пессимизм в сырьевом сегменте будет сохраняться до тех пор, пока на мировых площадках не уляжется паника. Так что на данный момент ситуация складывается против рубля. После пробоя зоны 64,50 руб. доллар нацелится на следующую психологическую отметку 65 руб. Способность закрыться выше этого уровня будет зависеть от активности корпораций.
На российский рынок пришла коррекция после пяти дней роста. Ухудшению настроений отечественных инвесторов способствует неблагоприятный внешний фон, где ситуация с банковским сектором Италии продолжает обостряться. Также свою роль сыграло удешевление нефти – баррель Brent вернулся под отметку $50, расположившись уже под $49. На 14.50 мск. рублевый ММВБ теряет 0,9%, отступив от уровня 1900 пунктов. РТС снижается на 1,47% на фоне ослабления национальной валюты. Рубль теряет порядка 0,45% к доллару и евро.
В голубых фишках преобладают пессимистичные настроения. Наибольшие потери несут акции «Разгуляя», дешевеющие почти на 13% после того, как компания направила заявление о собственном банкротстве в Арбитражный суд Москвы. Иск зарегистрирован в понедельник, 4 июля. Никаких подробностей на данный момент нет. Напомним, что в прошлом месяце иск о банкротстве «Разгуляя» направила группа «Русагро».
В продолжение историй с банкротствами отметим, что московский арбитраж принял заявление о признании ФСК ЕЭС банкротом после подачи заявления со стороны ООО «ПроектСтрой». На данный момент котировки энергетической компании падают в цене почти на 2,5%. «ПроектСтрой», подрядчик строительства подстанции и электросетей в Новгородской области, подал заявление в связи с задолженностью ФСК около 61 млн руб. Однако в самой ФСК считают это заявление необоснованным.
Мировые площадки падают, несмотря на приличную статистику по деловой активности в сфере услуг ключевых стран. С одной стороны, на рынки давит обеспокоенность проблемами банков, о которых на этой неделе напомнили объемы «плохих долгов» на балансе итальянских институтов. С другой стороны, после нескольких дней роста коррекция назрела и выглядит вполне закономерной. Оба этих фактора давят на российские бенчмарки, а снижение нефти усиливает негативный настрой. В свете развития медвежьего импульса в сырьевом сегменте сегодня не ожидаем возвращения ММВБ и РТС на положительную территорию.
Оставить комментарий
