На старте торгов отечественные фондовые индексы попытались развить нисходящую коррекцию в знак солидарности с иностранными площадками. Однако впоследствии бенчмарки ушли на положительную территорию, зацепившись за сигналы покупок нефти на спаде.
Минтсретство финансов США опубликовало в конгрессе «кремлевский доклад», в котором перечислены имена российских чиновников и бизнесменов – в общей сложности 210 человек. Российские активы равнодушно восприняли эту публикацию и даже вздохнули с облегчением, узнав, что о санкциях в отношении долгового рынка РФ речи в документе не идет.
В сегменте «голубых фишек» продолжается разнонаправленная динамика. Акции «Магнита» после вчерашних распродаж подешевели до привлекательных уровней и сегодня корректируются вверх почти на 4%, став одними из лидеров роста. Сегодня стало известно, что топ-менеджеры ритейлера снизили свои доли в капитале компании после проведения SPO, завершившегося 16 января.
Котировки «Сбербанка» повышаются на 2,3%. Российский банк подтвердил, что приступил к переговорам с Emirates NBD о возможности покупки доли «Сбербанка» в уставном капитале турецкого DenizBank. Пока нет информации о том, состоится ли эта сделка. Акции «Татнефти» торгуются лишь немногим выше уровня открытия, практически не показав реакции на решение агентства Moody’soповышении кредитного рейтинга компании.
Нефтяные котировки воздерживаются от более глубокой коррекции, что ограничивает риски для российского рынка. Однако пока Brentне вернется выше 70, потенциал для новых распродаж в сырьевом сегменте будет сохраняться, а импульс отечественного рынка будет сдерживать внешний фон, где превалируют коррективные настроения.
Европейская валюта продолжила снижаться против американского доллара на торгах в понедельник, 29 января. Одной из причин падения евро стало отсутствие важной фундаментальной статистики по еврозоне, которая ожидается сегодня, а также выступление некоторых представителей Европейского центрального банка.
К примеру, вчера вечером старший экономист Европейского Центрального Банка Питер Прет заявил о том, что до достижения целевого уровня инфляции еще предстоит пройти некоторый путь, и политика ЕЦБ будет корректироваться лишь после того, когда инфляция устойчиво вырастет.
Аналогичные заявления на прошлой неделе сделал и президент Европейского центрального банка Марио Драги, после того как банк оставил в силе текущую денежно-кредитную политику. Согласно плану, банк будет покупать активы на 30 млрд евро в месяц до сентября включительно.
Данные по росту расходов потребителей в США в декабре прошлого года позитивно отразились на американском долларе.
Согласно отчету, расходы выросли благодаря увеличению доходов, а рост сбережений замедлился.
Так, норма сбережений в декабре 2017 года оказалась на уровне 2,4%. По данным Министерства торговли США, личные расходы домохозяйств в декабре прошлого года выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Личные доходы американцев также увеличились на 0,4%. Экономисты ожидали, что расходы вырастут на 0,5%, а доходы – на 0,3%.
Данные по индексу деловой активности ФРС-Далласа были проигнорированы трейдерами. Согласно отчету, индекс деловой активности в январе этого года вырос до 33,4 пункта против 29,7 в декабре. А вот производственный индекс, наоборот, снизился в январе до 16,8 пункта против 32,8 в декабре.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пока ситуация развивается на стороне продавцов евро.
Повторный тест 1.2340 приведет к прорыву этого уровня, а слабые предварительные данные по ВВП еврозоны и потребительским ценам Германии могут оказать еще большее давление на рисковые активы, что приведет к распродаже в район 1.2300 и 1.2250, откуда в рынок будут постепенно возвращаться крупные игроки, ставящие на дальнейший рост евро.
Котировки нефти снизились со своих максимумов после вчерашних заявлений, сделанных Министром нефти Ирака.
Джаббар аль-Луайби на встрече в Багдаде сказал о том, что страна планирует увеличить нефтяные экспортные мощности на 400 000 баррелей в день в этом году. Еще в декабре 2017 года Ирак экспортировал 3,535 млн баррелей нефти в день из южных регионов. Наращивание экспорта может подорвать соглашение ОПЕК о заморозке добычи и оказать негативное влияние на котировки нефти в среднесрочной перспективе.
Сегодня мы можем наблюдать совершенно разную динамику по единой европейской валюте и по фунту. В Европе выходит вторая оценка ВВП за четвертый квартал, и, как ожидается, темпы роста будут повышены с 2,6% до 2,7%, что является неплохим подспорьем для единой европейской валюты. А вот в Великобритании выходят данные по рынку кредитования, и мало того что темпы потребительского кредитования должны замедлиться с 1,4 млрд фунтов до 1,3 млрд фунтов, так еще и число выданных ипотечных кредитов может сократиться с 65 139 до 63 500.
Валютная пара евро/доллар, отрабатывая диапазонный уровень 1,2550, ушла в стадию коррекции, находясь уже в текущий момент в значении 1,2350. Вероятно предполагать, что медвежий интерес еще сохранится, но уже в значениях 1,2320/1,2300 мы ощутим временную опору с застоем.
Валютная пара фунт/доллар, прорисовывая нам импульсные нисходящие свечи, уже вплотную приблизилась к психологическому уровню 1,4000. Вероятно предполагать, что нисходящий интерес сохранится, и в случае фиксации цены ниже чем 1,3985 мы продолжим ход к 1,3920/1,3900.
В понедельник рубль торговался малоактивно и к концу торгов слегка уступил доллару и символически укрепился в паре с евро. Повсеместное восстановление американской валюты не оказало значимого воздействия на рубль, как и откат котировок нефти. Пара доллар/рубль, которая в моменте приближалась к локальному сопротивлению в районе 56,50 руб., закрылась на отметке 56,30 руб. Евро/рубль, коснувшись в моменте максимумов вблизи 70 руб., финишировала на уровне 69,55 руб.
Наша валюта демонстрирует стойкость духа, который не сломили ни покупки доллара, ни медвежья коррекция на рынке нефти, ни ожидания «кремлевского доклада». Впрочем, в случае с последним фактором инвесторы настроены оптимистично и сохраняют спокойствие. К тому же посол США в РФ Джон Хантсман вчера сказал, что эта публикация – всего лишь реализация закона, принятого полгода назад, и призвал смотреть в будущее, не оглядываясь назад.
Тем временем откат в сырьевом сегменте носил локальный характер и ограничился недельным минимумом. Здесь продолжает работать стратегия покупок на спадах, и фиксация прибыли, которая приходит на рынок время от времени, не тревожит трейдеров по рублю.
Однако если в ближайшее время восстановление доллара США получит продолжение, это надавит и на Brent, и на нашу валюту. В этом случае пара протестирует область 56,50 руб. с дальнейшей целью на 56,70-56,80 руб.
1 комментарий
