После довольно агрессивных распродаж цены на золото перешли к коррекции. Ранее падение спроса на желтый металл было обусловлено тремя значимыми факторами: ростом фондовых площадок к рекордным максимумам, повышением доходности гос. облигаций США и улучшением настроений по доллару.
Сегодня интерес к покупкам доллара ушел со сцены, и теперь участники рынка фиксируют прибыль. За последние две недели американская валюта укрепилась на 4%, и теперь настало время для коррекции. Для этого инвесторы выбрали подходящий момент, ведь впереди – факторы риска, включая сегодняшнее выступление Йеллен и пятничный отчет по рынку труда.
На этом фоне золото получило возможность для отката от достигнутых вчера минимумов середины августа в районе 1268,26. Впрочем, котировки встретили сопротивление на попытках тестирования уровня 1282 и слегка откатились. Краткосрочные перспективы металла выглядят относительно конструктивно в свете ослабления доллара и угасания тяги к риску в Европе. К тому же золото находится на привлекательных для покупок уровнях.
Но более широкая картина говорит об ограниченном потенциале подъема котировок ввиду продолжающейся эйфории на фондовых площадках США и Азии. Для улучшения технического настроя ценам необходимо закрыться выше отметки 1279, а для этого потребуются более агрессивные распродажи «американца».
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Во второй половине дня ралли мировых фондовых рынков прервала Европа – индексы ушли в красную зону из-за политического кризиса в Испании. На этом фоне ММВБ не смог продолжить рост, хотя и падать не торопится, расположившись немногим ниже уровней начала сессии. Долларовый РТС тем временем несколько ускорил подъем благодаря укреплению рубля, который увел доллар в зону 57,50 руб.
Отечественная валюта почувствовала себя увереннее в условиях ослабления спроса на доллар. Игроки фиксируют прибыль после недавнего подъема «американца», который на время расправил крылья, вдохновившись подвижками с налоговой реформой и ростом ожиданий повышения ставки ФРС в декабре. В преддверии сегодняшнего выступления Йеллен участники рынка решили частично выйти из лонгов по доллару, чтобы снизить риски на случай недостаточно жесткой риторики главы ФРС США.
На этом фоне европейские валюты перешли к восстановлению после недавней просадки. Евро максимально старается абстрагироваться от испанского фактора, который подорвал оптимизм фондовых индексов региона. И в целом валюте это удается, хотя ситуация в Каталонии несколько снизила ее привлекательность. Пара евро/доллар пока довольствуется ограниченным импульсом роста и не в силах добраться до уровня 1.18.
Между тем на рынке нефти – новые попытки восстановления. Brent активно борется за уровень 56, и его пробой в краткосрочной перспективе будет зависеть от данных Минэнерго. Если отчет, как и вчерашние показатели от Американского института нефти, отразит резкий рост запасов бензина, котировки снова окажутся под давлением и уйдут на отрицательную территорию, хотя благодаря ослаблению позиций доллара медвежий импульс обещает быть умеренным.
В последние дни биткоин проявляет невиданную сдержанность. Несмотря на изобилие как «плохих», так и «хороших» новостей с рынка криптовалют на прошлой неделе, график BTC/USD выглядит спокойнее, чем когда-либо. Неужели биткоин взрослеет и начинает наконец-то справляться со своими эмоциями, переставая остро реагировать на любые замечания в его сторону? Или может криптовалюта готовится к новому рывку? В таком случае, очень интересно, в каком направлении будет это движение. Попробуем разобраться в этом, анализируя новости последних дней.
«Плохие новости»
Негативным фактором для биткоина и рынка криптовалют в целом стало сообщение о том, что Южная Корея решила пойти по пути КНР и полностью запретила проведение ICO на территории страны. Причина запрета все та же: желание защитить инвесторов, учитывая высокие риски мошенничества и создания финансовых пузырей.
После того, как эта информация стала достоянием общественности, биткоин подешевел примерно на 200 долларов. Это очень сдержанная реакция, если вспомнить, что в начале сентября аналогичная новость из Китая вызвала обвал курса самой популярной криптовалюты почти на 1500 долларов.
Чуть позже стало известно, что в Китае закрылся ряд бирж по торговле токенами, включая признанного ветерана криптовалютного рынка – BTCChina. Эту информацию биткоин и вовсе пропустил «мимо ушей», поскольку одновременно стало известно, что 11 криптобирж получили от Японского агентства финансовых услуг лицензию на осуществление деятельности в Японии.
Еще один повод для падения, которым биткоин не воспользовался – информация о предстоящем хардфорке. Возможное появление нового конкурента с пафосным названием Bitcoin Gold не спугнуло приверженцев классического битка, а скорее наоборот, вызвало дополнительный интерес инвесторов, желающих получить бонусные монеты его золотого аналога, который по словам разработчиков, будет «по-настоящему децентрализованным».
«Хорошие» новости
Повод для роста биткоина пришел откуда не ждали, а именно – из банковской сферы. Вначале глава МВФ Кристин Лагард заявила, что криптовалюты не несут угрозы для мировой финансовой системы, и в какой-то момент владеть биткоином или его аналогами станет намного безопаснее и проще, чем фиатными валютами. Она выразила уверенность, что со временем рынок криптовалют стабилизируется, так как будут решены технические и регулятивные проблемы, которые сейчас присутствуют.
Затем инициативу перехватил Goldman Sachs, объявив о том, что планирует предоставить своим клиентам торговать криптовалютами. Правда, когда это произойдет — пока неизвестно, но тот факт, что один из крупнейших банков мира рассматривает такую возможность – очень важное событие для криптовалютного сообщества. Еще месяц назад биткоин отреагировал бы на эту новость стремительным ростом. Но в этот раз позитива хватило менее, чем на 100 долларов.
Так в чем же все-таки дело?
Почему биткоин сдерживает свою волатильность, слабо реагируя на важные новости. Может быть потому, что позитивные и негативные для него потоки информации появились одновременно и рынки не могут решить, в какую сторону двинуться дальше? В таком случае, стоит дождаться еще одной важной новости, чтобы цена все-таки определилась с направлением.
С другой стороны, биткоин действительно становится взрослее и уже успел получить определенный жизненный опыт, сдерживающий его от резких движений. Хардфорк грозит ему не впервые, и в прошлый раз, несмотря на опасения, биткоин-старший легко перенес рождение Bitcoin Cash. Так зачем же волноваться сейчас? Закрытие ICO в Южной Корее тоже не окажет сильного влияния на крипторынок, учитывая его способность быстро изменять локацию, которая проявилась, когда аналогичное решение принял Китай.
«Хорошие» новости биткоин тоже получает не впервые. Не секрет, что банки всерьез начали интересоваться технологией блокчейн и постепенно пересматривают свое отношение к криптовалютам. Однако пока дело не заходит дальше обещаний и рассуждений на тему «Биткоин: добро или зло». Если Goldman Sachs действительно введет опцию торговли токенами, или если Amazon начнет принимать их к оплате, тогда реакция криптовалют будет более бурной.
Все-таки я склоняюсь к мысли, что биткоин взрослеет и постепенно обуздывает свою волатильность. Если диапазон движений, продемонстрированный на прошлой неделе сохранится до конца месяца, это будет означать что рынки наконец-то определились с ценой криптовалюты. Это, в свою очередь, вызовет дополнительный приток инвестиций в биткоин, что станет толчком для дальнейшего роста его стоимости.
Подробнее о том, как заработать на финансовых рынках, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Главным драйвером роста на вчерашних торгах безусловно были акции компаний - авиаперевозчиков и автомобилестроителей. Особенно отличились первые. Об этом свидетельствует даже тот факт, что в первую десятку лучших акций из всех, входящих в индекс S&P500, по итогам вчерашнего дня вошли все акции всех 5-ти авиаперевозчиков: 3 мейджора - Delta Air Lines (DAL), United Continental (UAL) и American Air Lines (AAL), а также 2 региональных перевозчика - Southwest Air Lines (LUV) и Alaska Air Group (ALK). Главным зачинщиком всего этого беспредела - а акции компаний показали рост от 4% до 6,5% - стала компания Delta AirLines. Кажется никто не ожидал от авиаперевозчиков хороших результатов по итогам сентября, поскольку ураганы, проследовавшие через Штаты один за одним в конце августа - начале сентября привели к многочисленной отмене рейсов. Понятно, что это должно было привести в свою очередь к сокращению пассажиропотока. Но... этого не произошло. Более того, Delta показала за сентябрь рекордные цифры и это конечно же тут же вдохновило инвесторов на покупку акции уже всех авиаперевозчиков. Такого дружного спроса в акциях авиакомпаний не припомнят даже старожилы. Впрочем, некоторое объяснение этому сумасшествию дает тот факт, что акции авиаперевозчиков именно в сентябре были под прессом негативных прогнозов и просели в цене в пределах 10%. И вот теперь справедливость была восстановлена чуть ли не за одни торги. Конечно вчерашний рост можно назвать чрезмерным и скорее всего сегодня мы увидим некоторую фиксацию прибыли, но в целом акции авиаперевозчиков смотрятся сейчас очень хорошо и многие аналитики продолжают рекомендовать их к покупке. Еще одними героями вчерашнего дня стали акции крупнейших автомобилестроительных компаний - General Motors (GM, +3,08%) и Ford Motor (F, +2,07%). Здесь толчок был дан еще в понедельник после презентации новых электромобилей от GM. Вроде бы это история одной отдельно взятой компании, но с другой стороны все понимают, что это касается всей автомобилестроительной отрасли в целом. И в самом ближайшем будущем нас ждут здесь просто-таки революционные перемены, которые коснутся абсолютно всех автомобилестроителей. Так, вчера росли акции не только «грандов» GM и Ford, но даже акции Tesla (TSLA), по которой с утра был негатив и на премаркете они теряли более 2%. Но в итоге к концу дня они сумели не только выйти в плюс, но и закрыться с вполне достойным результатом, прибавив в цене 1,94%. Ну а самое интересное в этой истории то, что мы находимся сейчас в самом ее начале и вся прибыль от этого у нас еще впереди.
По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB во вторник 3 октября было заключено 3 111 сделок с акциями 277 эмитентов на общую сумму почти 18 млн. долларов США.
Ожидания рынка 04 октября
Сегодня среда и она по обычаю легкой не бывает. А еще достаточно тяжелым грузом на плечи участников рынка ложатся 5 дней непрерывного роста и постоянного обновления индексами своих исторических максимумов. Когда -то же это должно закончится. Кстати, думали, что эта запланированная остановка будет вчера. Но, как видим, глобальный позитив в акциях авиаперевозчиков и автомобилестроителей позволил индексам подняться еще на одну ступеньку.
А сегодня, кроме того, что сам по себе день непростой, так еще и внешний фон смотрится каким-то блеклым и не вполне привлекательным. Основными «негативщиками» с утра являются нефть и европейские фондовые индексы. Нефть сейчас явно пытается пробить дыру в достаточно прочной поддержке на уровне в $50 по марке WTI. Пока этот уровень держит, но явно прогибается и 100-процентной уверенности в том, что он устоит, ни у кого нет. Вышедший вчера вечером прогноз по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти ясности не внес. Скорее наоборот, все запутал. По прогнозам API запасы нефти должны незначительно сократиться, но (!!!) запасы бензина при этом должны сильно вырасти. И нефтяные котировки под тяжестью этих прогнозов продолжают сползать вниз. Все точки над i возможно расставит выход официальных данных, которые мы как обычно увидим в 17-30 мск. Шанс увидеть рост нефтяных котировок сейчас приблизительно равны шансам увидеть их падение. Единственно, если будет рост, то он будет умеренным, а падение после пробития уровня поддержки может быть достаточно резким и болезненным.
Что же касается непосредственно фондовых рынков, то пока, как было сказано выше, настроение всем пытается испортить Европа. Все основные индексы, за исключением DAX, находятся в минусе. Очень нервничает испанский IBEX, теряя к полудню мск почти 2,5%. Америка, конечно, не особо обращает на дела в Европе. Но некоторые тучки все же доходят и до американского рынка.
Сегодня достаточно важная макроэкономическая статистика. Наиболее интересны данные о рабочих местах от ADP, которые появятся на свет еще до начала торгов в 15-15 мск. Если смотреть на прогнозы, то ожидается значительное снижение - с 237 000 до 140 000 и это будут самые низкие показатели с февраля 2014 года. Какова при этом будет реакция рынка даже сложно предсказать.
Ну и наконец, сегодня уже ближе к концу торгов - в 22-15 мск - состоится выступление Председателя ФРС Джаннет Йеллен на конференции банковского сообщества в Сент-Луисе. Этого выступления ждут многие и, как всегда, многие надеются на то, что госпожа Йеллен как-то прояснит ситуацию. Наивные! Но в любом случае нервные и волатильные торги нам сегодня обеспечены. И скорее всего они будут проходить на фоне общей небольшой фиксации прибыли.
После вялых и безынтересных утренних торгов российские фондовые индексы продолжают поиски вектора движения. Во второй половине дня динамика бенчмарков остается разнонаправленной. ММВБ снижается на 0,2% под тяжестью ухудшения внешнего фона – испанский банковский сектор надавил на европейские площадки. РТС тем временем позволил себе слегка приподняться в ответ на укрепление рубля, которое, впрочем, не выглядит уверенным.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг лучше рынка выглядят бумаги «МосБиржи» (+1%), которые продолжают пользоваться спросом после вчерашнего роста. Также в неплохом «плюсе» торгуются акции «Мегафона» (+0,63%), восстанавливая потери после вчерашнего обвала более чем на 5% в ответ на увеличение объема предложения части пакета российского оператора компанией Telia. В финансовом секторе спрос угас – котировки «Сбербанка» и ВТБ расположились на отрицательной территории.
«Аэрофлот» торгуется с понижением на 1,5%. Недавно стало известно, что авиаперевозчик возобновил финансирование «ВИМ-Авиа». Ранее сегодня на рынке появились разговоры о том, что «Аэрофлот» приостановил финансирование перевозок компании из-за отказа Александра Нерадько подписать и сверить платежи. Позже в Росавиации заявил, что эта информация не соответствует действительности.
До конца дня настроения на отечественном рынке могут несколько улучшиться и оживиться, если нефть Brent сможет привлечь спрос, а испанская тема снова отойдет на задний план в свете блока статистики из США и выступлений чиновников ключевых Центробанков. Локальную умеренную поддержку российские активы получают от очередной порции благоприятных экономических данных. На этот раз порадовал индекс деловой активности в сфере услуг, который в сентябре достиг отметки 55,2, показав рекордный за три месяца рост.
Напомним, что в предыдущую пятницу 29 сентября опубликованные данные комиссии по ценным бумагам США относительно позиции крупных участников рынка по опционам и фьючерсам на крупнейшей бирже в мире CME Group показали о том, что преобладание бычьих позиций над медвежьими, которое составило 34 млрд 89 млн долларов США, увеличилось за последнюю рабочую неделю более чем на 7 млрд 882 млн долларов США. В связи с этим мы можем с большой долей вероятности предположить о том, что восходящее движение сначала текущего 2017 года скорее всего должно продолжиться после экспирации октябрьского опционного контракта европейского стиля на фьючерс Euro FX, которая произойдет в текущую пятницу 06 октября.
EURUSD D1 COT 04.10.2017
Также стоит отметить, что текущая цена по данной валютной паре находится немного выше зоны поддержки хеджеров 1.17540 - 1.17169, в связи с этим мы ожидаем повышение котировок данной валютной пары на предстоящую торговую неделю.
Целевыми ориентирами для роста на текущую торговую неделю является месячная зона сопротивления маркетмейкера, которая располагается возле котировки 1.18544. В случае пробоя данной ценовой области следующим возможным уровнем сопротивления является месячное сопротивление маркетмейкера, уровень которой располагается по котировке 1.1900. Данный важный ценовой уровень также совмещен с прибавлением 260 позиций хеджеров на продажу по долгосрочным опционным контрактам.
Также на текущий момент продавец опционных контрактов зарабатывает свыше 27 млн долларов США по ранее проданным месячным опционным контрактам европейского стиля на фьючерсы EuroFx. Самой выгодной точкой доходности для маркетмейкера является котировка 1.1900, в случае прекращения торгов в пятницу по которой маркетмейкер имеет возможность увеличить потенциал заработка еще на 24% до максимальной точки доходности.
В контексте торговли недельными опционами контрактами европейского стиля на фьючерс EuroFx, которые будут экспирироваться в следующую пятницу 13 октября, мы можем предположить вероятное повышение котировок до начала зоны поддержки хеджеров на отметке 1.19039 либо до начала зоны сопротивления хеджеров 1.19538, которая граничит с недельным уровнем максимального баланса продавца опционных контрактов.
Европейская валюта сумела вчера восстановить часть позиций в паре с американским долларом после выхода хорошей фундаментальной статистики, а также на фоне низкого объема торгов перед публикацией важных данных по американскому рынку труда, которые выйдут к концу этой недели.
Несмотря на это, спрос на американский доллар в среднесрочной перспективе вполне приемлем. Согласно рынку фьючерсов на процентные ставки, в настоящее время учитывается 78%-я вероятность того, что Центральный банк США повысит процентные ставки в декабре этого года, против 44%-й вероятности месяц назад.
Проблемы в Испании, которые носят пока больше политический характер, также ограничивают восходящий потенциал европейской валюты в краткосрочной перспективе. Вполне вероятно, что хороший рост экономики, который наблюдался в течение нескольких последних кварталов, будет постепенно замедляться на фоне попытки отделения Каталонии, что негативно отразится и на курсе европейской валюты.
Сегодня важно обратить внимание на данные по изменению числа занятых от ADP в США, которые могут привести к возобновлению спроса на американский доллар. Ожидается, что число занятых увеличится на 131 тыс. в сентябре после роста на 237 тыс. в августе этого года. Более слабый отчет по приросту рабочих мест может пошатнуть позиции американского доллара, что приведет к укреплению ряда других мировых валют.
Что касается технической картины пары EURUSD, то на текущий момент сдерживающим фактором для покупателей является промежуточный уровень сопротивления 1.1780, прорыв которого приведет к формированию новой восходящей волны по рисковым активом с целью обновления области 1.1830.
Уход торгового инструмента под уровень поддержки 1.1735 может ударить по ряду стоп-приказов покупателей евро, что приведет к моментальному снижению к месячным минимумам в район 1.1700.
Также сегодня важно обратить внимание на выступление представителей центральных банков. Во второй половине дня выступит президент ЕЦБ Марио Драги, который может раскрыть некоторые планы по сворачиванию программы выкупа облигаций на заседании, которое состоится в конце этого месяца.
Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен также будет иметь важное значение. Речь об инфляции и показателях рынка труда может спровоцировать увеличение спроса на американский доллар, так как это повысит шанс на рост процентных ставок к концу этого года.
Котировки нефти снизились со своих месячных максимумов. Произошло это после того, как инвесторы начали всерьез относиться к вероятному увеличению роста объема добычи нефти, а также ребалансировки мирового спроса и предложения на рынке. Сегодня все внимание будет сосредоточено на еженедельном отчете управления энергетической информации США, что позволит также оценить, насколько негативным было воздействие сезона ураганов.
Оставить комментарий
