Последние записи в блогах

11 – 20 из 277111 2 3 4 5 6 » »»
V
RIMarkets в RIMarkets – вчера, 14:11

Цены на нефть продолжают снижаться

Нефтяной рынок негативно отреагировал на данные Американского института нефти (API) об увеличении запасов этого топлива в США, цена Brent снизилась до минимальной отметки за три месяца. Так, сентябрьский фьючерс на Brent на лондонской бирже ICE Futures подешевел на $0,39 (0,54%) - до $71,77 за баррель. Котировка фьючерса на WTI на август на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) опустилась к этому времени на $0,59 (0,87%) - до $67,49 за баррель. Товарные запасы нефти в США увеличились на прошлой неделе на 5,836 млн баррелей, свидетельствуют данные Управления по информации в области энергетики американского Минэнерго. Аналитики в среднем прогнозировали уменьшение резервов нефти на 4,1 млн баррелей.

https://www.rimarkets.com/ru

0 0
Оставить комментарий
eToro в eToro – вчера, 13:57

Доллар продолжает наступление

Американская валюта с новой силой рванула вверх, отправив европейских конкурентов к новым минимумам. Ускорило падение и золото, которое утратило уровень 1220 и уже тестирует отметку 1215. В паре с иеной доллар цепляется за отметку 113.00, демонстрируя боевой настрой по всем фронтам.

Индекс доллара уверенно обосновался над уровнем 95.00, и, похоже, быки всерьез настроены протестировать сопротивление в районе 95.53. Судя по текущей расстановке сил, заряд бодрости от позитивных комментариев главы ФРС на этой неделе, а также сохраняющееся беспокойство по поводу торговой войны пересиливают тягу к фиксации прибыли, несмотря на привлекательные уровни.

Впрочем, уже в скором времени эффект от заявлений Пауэлла угаснет, и если в ближайшее время не произойдет эскалация торгового конфликта между США и Китаем, спрос на американскую валюту, которая уже выглядит перекупленной на краткосрочных графиках, может ослабеть.

В этом контексте определенные шансы на восстановление есть у фунта. Несмотря на замедление инфляции и ухудшение розничных продаж, ожидания относительно повышения ставки Банком Англии в августе остаются высокими - в районе 70%. При этом регулятор все же может пойти на попятную в случае появления явных признаков того, что процесс Брекзита будет «беспорядочным». Пока в правительстве не наблюдается особых успехов на пути к «мягкому» сценарию». А значит, угроза бездействия монетарных властей в следующем месяце присутствует. В этом случае GBPUSD будет ждать обвальное падение.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

0 0
Оставить комментарий
PRMatters в ИнстаФорекс – вчера, 13:05

Российские индексы под влиянием медвежьих факторов

В четверг на российском рынке сохраняется негативный настрой. Поводом для покупок по-прежнему нет, учитывая преобладающие продажи на иностранных площадках, снижение цен на нефть, а также настороженность инвесторов в отношении активов развивающихся стран. Впрочем, и предпосылок для усиления давления на данном этапе не наблюдается. Так, после полудня индекс МосБиржи снижается в пределах четверти процента, а РТС дешевеет на 0,77% из солидарности с рублем, который обвалился к почти одномесячному минимуму на фоне повсеместного ралли доллара.

Котировки X5 Retail Group скромно повышаются на 0,35% после публикации операционных результатов. В первом полугодии неаудированная выручка ритейлера выросла на 19,8%, а по итогам второго квартала показатель увеличился на 19,4% в годовом выражении – темпы роста выручки замедляются четвертый квартал кряду. Сопоставимые продажи за полгода выросли на 0,8%.

Тем временем акции «Северстали» дорожают на 1,3%, позитивно реагируя на отчетность. Во втором квартале показатель EBITDA по МСФО вырос на 23,8% в квартальном выражении, а показатель рентабельности EBITDA повысился до 38,7% от 32,5% кварталом ранее. Выручка за отчетный период выросла на 4%. Чистый долг сократился на 80,5%. Производство стали в первом полугодии выросло на 6%, тогда как объем производства чугуна снизился на 4%.

Вчера цены на нефть попытались восстановиться, но привлекли новую волну распродаж на росте. Это свидетельствует о сохранении негативного настроя в сырьевом сегменте, который остается медвежьим фактором для российского рынка. Вдобавок, на рынках разрастаются спекуляции на тему новых санкций в отношении «Северного потока-2», предложенных Вашингтоном. Это усиливает воздействие внешнего негатива и сводит к нулю перспективы роста индексов в ближайшее время.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
DTI Algorithmic в Блог DTI Algorithmic – вчера, 12:35

Как рынки реагируют на инициативы Трампа. Часть 2: торговые войны

Последние недели Трамп будоражил рынок. Он анонсировал второй этапналоговой реформы, обострил торговую войну с Китаем и другими странами и заявил, что уговорил Саудовскую Аравию дополнительно увеличить добычу нефти (уже после встречи ОПЕК).

В этой статье рассказываем про торговые войны.

8 марта 2018 г. Дональд Трамп подписал распоряжение о введении 25% пошлины на импорт стали из всех стран и 10% — на импорт алюминия. Для Канады, Мексики, ЕС, Австралии, Южной Кореи, Аргентины и Бразилии начало действия этих тарифов было отложено до 1 июня, для остального мира они вступили в силу в марте.

Многие государства заявили, что американские меры противоречат правилам Всемирной торговой организации (ВТО), куда входят США.

#справка По правилам ВТО, член организации может ужесточить пошлины против другого ее участника. Для этого он должен провести консультации с торговыми партнерами и предложить равноценную уступку — например, льготы на импорт других товаров

В июне и июле зеркальные тарифы против США ввели Китай, ЕС, Канада, Мексика, Россия и Турция. Меры Индии запланированы на август. Япония планировала ответить на американские пошлины, но пока не сделала этого. Дональд Трамп уже пообещал продолжить торговую войну с некоторыми из этих стран, обложив тарифами еще больше товаров.

#справка Изменение «несправедливых» торговых соглашений и уменьшение торгового дефицита США — еще одно предвыборное обещаниеТрампа. По его мнению, введение тарифов на сталь и алюминий не нарушает правила ВТО, потому что импорт этих металлов угрожает национальной безопасности страны.

При этом в СМИ появилась информация, что президент США планирует внести в конгресс законопроект по отказу от норм организации. Если он будет принят, Трамп сможет вводить пошлины без ограничений

Ниже о развитии торговых войн США с разными странами.

Китай

Отношения между США и Китаем обострились еще до введения тарифов на сталь и алюминий — в 2017 году. Дональд Трамп неоднократно заявлял о нечестном торговом дефиците и обвинил Китай в систематической краже интеллектуальной собственности. Взаимное повышение тарифов началось весной 2018 г.

#подробнее О торговой войне между США и Китаем в блоге DTI

В июне страны продолжили угрожать друг другу новыми пошлинами:

  • 15 июня Дональд Трамп заявил о введении с 6 июля 25% тарифов на 1,1 тыс. видов товаров из Китая объемом в $50 млрд.
  • Китай объявил о зеркальных мерах: с 6 июля 25% пошлины страна была намерена ввести в отношении 569 видов товаров из США так же на сумму в $50 млрд.
  • Дональд Трамп пообещал ввести дополнительные 10% пошлины на товары в объеме $200 млрд, если Китай не откажется от введения ответных тарифов и не изменит «свой подход к торговле».
  • Власти Китая вновь заявили, что примут ответные меры, «если США потеряют здравый смысл и опубликуют такой список».
  • 4 июля президент США подтвердил намерение начать частичное повышение тарифов 6 июля. Он объявил о возможности в сумме затронуть товары более чем на $500 млрд, если Китай не откажется от собственных пошлин.

6 июля США ввели 25% пошлины на китайские товары объемом в $34 млрд. Список наименований опубликован на сайте Торгового представительства США. Среди них продукция стратегически важных для Китая отраслей из стратегии «Сделано в Китае — 2025».

Тарифы на импорт стоимостью еще $16 млрд вступят в силу после публичных слушаний (24 июля) и окончательной доработки списка. Список товаров, на которые могут быть наложены пошлины, опубликован на сайте Торгового представительства США.

Китай ответил собственными пошлинами, также на товары суммой $34 млрд. Их полный список на 10 июля не был опубликован. Ранее объявлялось, что среди них будут соевые бобы и другая агропродукция.

В ответ на зеркальные пошлины Китая США 10 июля опубликовали список товаров общей стоимостью $200 млрд, пошлины на которые вступят в силу 30 августа 2018 г. Список также будет доработан после публичных слушаний (20–23 августа).

#справка Если США выполнят свою угрозу и введут дополнительные пошлины на $200 млрд, а затем еще на $300 млрд импорта, Китаю будет нечем зеркально ответить. По данным Бюро экономического анализаМинистерства торговли США, в 2017 году страна купила американских товаров на $130,376 млрд. Поэтому для компенсации своих потерь и удару по США Китаю придется найти другие варианты

Индия

Власти Индии уведомили ВТО о планах отменить таможенные льготы в 7,5–60% на импорт 30 видов американских товаров, включая сельскохозяйственную продукцию. Позже список был сокращен до 29 пунктов.

Повысить пошлины государство планирует 4 августа. Полученные Индией доходы должны равняться расходам на новые американские тарифы — $241 млн. Заявлений США об ответных мерах пока не было.

#интересное На фоне торговой войны с США Китай и Индия понизили импортные пошлины для стран Азиатско-тихоокеанского торгового соглашения (APTA). В организацию также входят Южная Корея, Лаос, Шри-Ланка и Бангладеш. Более низкие тарифы активизируют торговлю в регионе

Евросоюз

Для ЕС начало действия американских тарифов на сталь и алюминий было отложено до 1 июня. 31 мая США отказались продлевать отсрочку. Евросоюз направил жалобу на действия торгового партнера в ВТО и объявил о зеркальных мерах в случае, если США не отменят повышение пошлин.

Ответные тарифы ЕС на американский импорт стоимостью €2,8 млрд вступили в силу 22 июня. Пошлины в размере 10%, 25%, 35% и 50% затронули сельскохозяйственную продукцию, вещи из стали и алюминия, мотоциклы и другие товары. Список товаров опубликован в уведомлении ВТО.

Еврокомиссия планирует дополнительно утвердить тарифы на товары объемом €3,6 млрд, что поможет сравнять объем ограничений с введенными США. Это случится в марте 2021 г. или после вердикта ВТО о несоответствии американских ограничений правилам организации. Меры будут действовать, пока остаются в силе пошлины США.

В ответ на введение зеркальных мер Евросоюзом Дональд Трамп 22 июня заявилв Twitter о намерении обложить 20% тарифами импорт в США европейских автомобилей (к 9 июля твит был удален).

Ранее, в конце мая 2018 г., Уилбур Росс, министр торговли США, анонсировалрасследование о влиянии импорта автомобилей на национальную безопасность страны. Аналогичное расследование проводилось перед введением пошлин на импорт стали и алюминия.

Уилбур Росс, министр торговли США:

«Имеются свидетельства, что в течение десятилетий импорт из-за границы подрывал нашу отечественную автоиндустрию. Министерство торговли проведет тщательное, честное и прозрачное расследование, ослабил ли этот импорт нашу экономику и может ли он нанести ущерб нашей национальной безопасности.»

По данным Financial Times, если эти пошлины вступят в силу, ЕС также ужесточит ограничения — в отношении товаров стоимостью €18 млрд.

Канада

Тарифы США на сталь и алюминий для Канады были отложены до 1 июня. Отсрочку американские власти не продлили, о чем объявили 31 мая. Канада направили жалобы на действия США в ВТО и объявили об ответных мерах при сохранении пошлин.

1 июля власти Канады ввели пошлины на импорт из США объемом $12,5 млрд. 25% тарифы касаются 40 видов товаров сталелитейной промышленности США. 10% пошлины наложены на 80 наименований, включая кленовый сироп, кофейные бобы и бытовую химию. Список товаров опубликован на сайте Минфина Канады.

Сара Сандерс, официальный представитель Белого дома США:

«Эскалация пошлин не поможет Канаде, а только повредит американским производителям.»

Об ответных шагах США Сандерс не заявила.

Мексика

Начало действия тарифов США на сталь и алюминий для Мексики было отложено до 1 июня. 31 мая стало известно, что отсрочку для Мексики американские власти не продлили. Страна направила жалобу на тарифы в ВТО и заявила о введении собственных пошлин в случае, если США не отменят свое решение.

Ответные мексиканские 10–25% пошлины вступили в силу 5 июня. По словам Ильдефонсо Гуахардо, министра экономики Мексики, их воздействие на США сравнимо с ущербом американских тарифов — около $3 млрд.

Список товаров, для которых были повышены тарифы, опубликованна испанском в государственной газете Мексики. В него входит продукция из стали, виски и некоторые продукты, включая свиные ноги и лопатки. 90% импорта последнего приходилось на США.

Одновременно с введением пошлин Мексика объявила о квоте в 350 тыс. тонн на поставки свинины из других стран, что дополнительно повлияет на американских фермеров.

Ильдефонсо Гуахардо, министр экономики Мексики:

«[Свинина] наверняка будет привезена из европейских стран. Идея [квоты] в том, чтобы избежать воздействия [тарифов] на цепочку поставок переработанного мяса, избежать воздействия на потребителя.»

Заявлений США об ответных мерах пока не было.

Россия

Для России основная проблема в отношениях с США — многочисленные санкции, а не пошлины. Так, вскоре после повышения тарифов на металлы Дональдом Трампом были введены ограничения против конкретных российских лиц и компаний, включая Русал. Это привело к существенному падению рынка.

Тем не менее, повышение тарифов также волнует РФ. По расчетам Министерства экономического развития, оно будет стоить стране $537,6 млн в год при сохранении текущих уровней экспорта.

Российские власти обращались в ВТО:

  • 19 апреля. Россия запросила консультации об американских пошлинах — при введении мер США должны были их провести по правилам ВТО. США отказались от консультаций.
  • 18 мая. Поскольку консультации не были проведены в течение месяца, РФ уведомила организацию о намерении компенсировать часть расходов, связанных с тарифами США. Для этого Россия была готова ввести собственные пошлины.
  • 29 июня. Россия подала в ВТО иск для обжалования тарифов на импорт стали и алюминия и вновь запросила проведение консультаций с США. Если консультации не приведут к разрешению спора, он будет рассмотрен третейской группой.

6 июля Россия ввела ответные 25–40% пошлины на продукцию из США. Их список опубликован в постановлении Правительства РФ. В него вошли строительная и дорожная техника, нефтегазовое оборудование, оптоволокно и другие товары, аналоги которых производятся в России.

Дополнительный доход РФ от пошлин оценивается в $87,6 млн. По правилам ВТО, компенсировать весь ущерб от мер США ($537,6 млн) через дополнительные пошлины можно будет через три года после начала действия пошлин США (в марте 2021 года) или после решения ВТО о несоответствии американских ограничений правилам организации.

Заявлений США об ответных мерах пока не было.

Турция

Новые турецкие тарифы вступили в силу 21 июня и затронули 22 вида американских товаров, в том числе автомобили. Благодаря им власти планируют получить около $266,4 млн, что покроет издержки на повышенные пошлины США..

Нихат Зейбекчи, министр экономики Турции:

«Наш экспорт стали составляет $1 млрд 180 млн, а импорт из США составляет $1,3 млрд. Мы пытались решить этот вопрос с помощью переговоров. Они вводят для нас дополнительную таможенную пошлину в размере до $260 млн [дополнительный доход США — прим. DTI]. Мы также ввели таможенный налог в размере $300 млн [если точнее, $266,4 млн — прим. DTI].

Мы не можем и не позволим Турции быть ошибочно обвиненной в экономических проблемах Америки.»

Заявлений США об ответных мерах пока не было.

О последствиях

Михаил Дорофеев, главный портфельный аналитик и стратег финтех-компании DTI Algorithmic:

«Многие страны „выставляют“ ответные тарифы для товаров, импортируемых из США. Одно накладывается на другое, и мы видим, что это не проходит бесследно для мирового спроса.

Один из ярчайших индикаторов здоровья мировой экономики уже сигнализирует о надвигающихся проблемах. Речь идет о развороте тренда и падении цен на медь, алюминий, цинк, свинец и др.промышленные металлы. Распродажи также видны на рынке пилолесоматериалов

На рынке акций мы сейчас видим очень смешанную ценовую динамику и достаточно резкие колебания в рамках бокового тренда. Но будущий негатив для мировой экономики уже вовсю закладывается в цены инструментов товарного рынка.»

Больше статей доступно на blog.dti.team

0 0
Оставить комментарий

Аналитика Forex на сегодня 19.07.2018

Аналитика рынка форекс на сегодня по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD и GOLD.

В данном обзоре мы проведем анализ и попробуем найти точки входа на сегодня по пяти валютным парам рынка форекс и золоту, используя фундаментальный и технический анализ в комплексе. Сначала разбираем макроэкономический фон, используя экономический календарь, а после этого проводим анализ на графике, где и постараемся найти самый лучший вариант для открытия сделок с использованием приказа Stop Loss. Чтобы понять, почему нужно входить в конкретном месте, обязательно посмотрите видеообзор.

EURUSD - Продавать ниже 1,16060. Цель 1,15580. Стоп лосс 250 пунктов.

GBPUSD - Продавать ниже 1,30177. Цель 1,29650. Стоп лосс 250 пунктов.

USDCHF - Покупать выше 1,00050. Цель 1,00340. Стоп лосс 250 пунктов.

USDJPY - Покупать выше 112,900. Цель 113,174. Стоп лосс 250 пунктов.

USDCAD - Покупать выше 1,32166. Цель 1,32450. Стоп лосс 250 пунктов.

0 0
Оставить комментарий
PRMatters в ИнстаФорекс – вчера, 11:16

Торговый план по EUR/USD на 19.07.2018

Единая европейская валюта вчера вновь теряла свои позиции, хотя данные по инфляции в Европе полностью совпали с прогнозами, и она выросла с 1,9% до 2,0%. Подобный расклад давно уже учтен рынком, так как именно такие результаты были показаны предварительной оценкой. Американская же статистика оказалась невероятно слабой, так как число начатых строек, которое должно было сократиться на 2,2%, уменьшилось на 12,3%. Число же выданных разрешений на строительство, которое, по прогнозам, должно было вырасти на 6,0%, сократилось на 2,2%. Так что если смотреть только на европейскую и американскую статистику, то непонятно, почему доллар продолжил расти. Все дело в инфляции в Великобритании, которая не выросла, а осталась прежней. Именно это и спровоцировало рост доллара.

Доллар серьезно перекуплен, и нужны серьезные причины для его дальнейшего роста. Если посмотреть на прогнозы, то поводов для роста у него нет, и скорее стоит ждать небольшого отскока. Дело в том, что в общее число заявок на пособия по безработице может уменьшиться всего на 3 тыс. Другое дело, что число первичных заявок должно увеличиться на 6 тыс., а вот число повторных может сократиться на 9 тыс.

Валютная пара евро/доллар после отката к уровню 1,1650 сумела перегруппироваться, восстанавливая нисходящий интерес. Сейчас мы направлены к локальному минимуму 1,1600, куда в самое ближайшее время мы придем. В случае фиксации ниже мы направимся к диапазонному уровню 1,1510/1,1550, в противном случае будет застой в пределах текущего координата.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

0 0
Оставить комментарий
PRMatters в ИнстаФорекс – вчера, 11:12

В РБА готовы к повышению ставок

Несмотря на резкое увеличение запасов нефти в США, котировки черного золота сумели удержаться на своем уровне и даже немного восстановились после крупного пятидневного падения.

Согласно данным Управления энергетической информации Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в США за неделю с 7 по 13 июля резко выросли на 5,8 млн баррелей, до 411,1 млн баррелей. Экономисты ожидали снижение запасов на 3,3 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга уменьшились на 860 000 баррелей, до 24,9 млн баррелей.

А вот запасы бензина и дистилляторов сократились. Согласно все тому же отчету, запасы бензина сократились на 3,2 млн баррелей, до 235,8 млн баррелей, тогда как экономисты ожидали падения запасов на 400 000 баррелей по сравнению с предыдущей неделей. Запасы дистиллятов сократились на 371 000 баррелей, до 121,3 млн баррелей. Экономисты ожидали рост запасов дистиллятов на 700 000 баррелей.

Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 2,4 процентного пункта, до 94,3%, тогда как экономисты ожидали, что показатель останется без изменений по сравнению с предыдущей неделей.

Что касается текущей технической картины нефти марки WTI, то, скорее всего, давление на котировки сохранится еще какое-то время. Текущий уровень в районе 68.50, на ближайшее время будет являться серединой канала, тогда как продавцы сейчас стремятся к нижней границе в район 64.30 долларов за баррель. Восходящий потенциал будет ограничен максимумом этого месяца в области 75 долларов за баррель.

Что касается сырьевых валют, то австралийский доллар резко вырос против доллара США, однако, добравшись до крупного уровня сопротивления в районе 0.7440, вновь начал активно снижаться. Поддержку австралийскому доллару оказали хорошие данные по рынку труда, где наблюдался рост.

Согласно отчету агентства статистики, число рабочих мест в Австралии в июне этого года выросло на 50,9 тыс., тогда как экономисты ожидали всего ли рост на 16,5 тыс. Уровень безработицы в Австралии в июне составил 5,4%, полностью совпав с прогнозом экономистов.

Число рабочих мест с полной занятостью в Австралии в июне выросла на 41,2 тыс, тогда как число рабочих мест с частичной занятостью в Австралии в июне выросло на 9,7. Доля экономически активного населения в Австралии в июне составила 65,7%.

Все эти данные поддерживают планы Резервного банка Австралии по изменению денежно-кредитной политики. Напомню, совсем недавно в РБА заявили, что следующее изменение процентной ставки будет скорее в сторону ее повышения, чем понижения. Текущие данные по рынку труда лишь укрепят уверенность руководителей в правильности подхода.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекc

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade в TeleTrade – вчера, 11:07

Падение нефти может подтолкнуть доллар к росту в район 67,50-68 рублей

Саммит России и США прошел, но его итоги не принесли долгожданных изменений. Потепления, на которое рассчитывали биржевики не случилось, хотя надежду на призрачные улучшения все еще питают государственные умы.

Локальный рост российского рубля, который мы видели в рамках прошлой недели ненадолго дал почувствовать участникам, что перелом на графике пары USDRUB возможен, но эти ожидания в очередной раз не оправдались.

Удержав и линия поддержки тренда на повышение от февраля 2018г., и нижнюю границу фигуры «треугольник», доллар легко отскочил от перекрестия данных поддержек наверх и теперь держит явный курс на достижение верхней границы трехмесячной консолидации.

Накануне американский доллар уже поднимался к уровню 63,23 рублей. Сегодняшний фон также благоволит дальнейшему роста пары.

Так, например, вслед за падением юаня до однолетнего минимума можно ожидать и давления на валюты развивающих стран, среди которых безусловно находится и рубль. Во-вторых, доходность 10-летних казначейских бумаг США держится у трехнедельного пика, а сам индекса доллара DX в очередной раз поднялся к уровню 95 пунктов на комментариях председателя ФРС США относительно дальнейшего ужесточения ДКП. Вероятность прохождения данного рубежа сейчас как никогда высока, так как это уже 4-ый заход на данное сопротивление за последние 2 месяца. В-третьих, динамика нефтяных цен оставляет желать лучшего, и хотя вчера котировкам удалось избежать новой волны падения, статистика по запасам указала на рост резервов нефти на 5,8 млн. баррелей вопреки ожиданиям сокращения. Цены на нефть цепляются за последнюю возможность вернуться в рамки растущего тренда, но с каждым днем шансов на это всё меньше и меньше. А тот потенциал падения, который открывается перед ним, ставит под угрозу сильного ослабления и позицию национальной валюты.

Если рост до зоны 63,60-63,80 рублей, где проходит линия сопротивления фигуры «треугольник» это вопрос одного-двух дней, то вот при условия падения цен на нефть на 10% может возникнуть ситуация при которой доллар пойдет на штурм уровней 67,50-68 рублей, то есть на высоту формации.

Так что при условии пробоя уровня 64 рублей нужно быть готовым к резкому ускорению роста американской валюты против рубля.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
11 – 20 из 277111 2 3 4 5 6 » »»