HFT фирмы смещают свою активность с рынка акций на межбанковский валютный рынок Forex. На спотовом валютном рынке доля торгового объема HFT выросла до 35% в октябре 2013 года с 9% в октябре 2008 года. Напротив доля объемов HFT на рынке акций снизилась до 50% в 2012 году с 66% в 2011 году. Постепенно быстрые алгоритмы смещаются из рынка акций в валютный рынок. И это несмотря на текущие исследования манипуляций регулятором на валютном рынке. Видимо достаточно большой пирог манит своими профитами высокочастотников. Традиционный аргумент улучшения ликвидности и глубины рынка уже не так безупречен после рассмотрения флэш-крэшев. Оказалось, что в момент резких движений глубина рынка резко пропадает. Но обнаруженные факты в итоге не привели к конкретным санкциям, просто пожурили HFT и этим все закончилось. Одна из причин переходя HFT на валютный рынок — это более трудное правовое регулирование. Форекс, по сути, международный рынок и простора для манипуляций гораздо больше. Стратегии HFT все те же. Мощное техническое оснащение, близость к серверам электронных торговых систем и скрытый фронтраннинг клиентских приказов. Так же Форекс обладает большой ликвидностью, и эта ликвидность не прерывается, круглосуточный рынок очень привлекателен. Небольшое количество торговых инструментов на валютном рынке по сравнению с рынком акций, делает ликвидность более концентрированной. И это нравится HFT. Многие успешные высокочастотники открывают свои стартапы на валютном рынке. Брокеры некоторые совсем не рады такому повороту. У них отберут хлеб манипуляций кратковременных ценой более высокотехнологичные конкуренты. Поэтому многие брокеры против прихода HFT на Форекс.
Читать далее на tradernet.ru
