Австралийский доллар резко обвалился против доллара США после выхода слабых данных, указывающих на умеренный рост инфляции в 3-м квартале этого года. Это говорит о том, что, по всей вероятности, процентные ставки в стране будут оставаться без изменений в течение следующего года. Таким образом рассчитывать на рост австралийского доллара, опираясь на изменение лишь в одной денежно-кредитной политике, будет не совсем верным решением.
Не помогло австралийскому доллару и выступление секретаря казначейства Австралии, который заявил о том, что экономический рост Австралии стал более сбалансирован, а инфляция немного повысилась за последние 12 месяцев. Он также обратил внимание, что рост цен на жилье стал более умеренным, однако слишком рано говорить о результатах ограничений в сфере ипотечного кредитования.
Согласно отчету агентства статистики, индекс потребительских цен Австралии в 3-м квартале этого года вырос лишь на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как ряд экономистов рассчитывал на более крупный рост в районе 0,8%.
По сравнению с аналогичным периодом 2016 года, индекс потребительских цен вырос на 1,8% против прогноза 2,0%. Как отмечено в отчете, основной причиной падения показателя стало снижение цен на овощи, хотя удорожание стоимости на электричество немного нивелировало эту тенденцию.
Что касается технической картины, то выход за пределы поддержки 0.8000 всерьез ударил по позициям покупателей, и теперь движение идет в сторону нового уровня 0.7650, где крупные игроки постараются сформировать остановку нисходящей тенденции, основной целью которой является область 0.7550.
Европейская валюта продолжает торговаться в узком боковом канале в паре с американским долларом. Хорошие данные по снижению числа безработных во Франции оказали лишь временную поддержку евро вчера, в конце североамериканской сессии.
Согласно данным Министерства труда, число безработных во Франции в сентябре этого года снизилось сразу на 1,8%, до 3 475 600. Судя по всему, реформы, которые проводит новое правительство президента Макрона, дают первые результаты.
Многие трейдеры также воздерживаются от активных торгов на фоне отсутствие важной фундаментальной статистики и ждут решения президента США Дональда Трампа относительно кандидатуры на пост председателя ФРС. Недавно Трамп вновь не назвал никаких сроков и не намекнул на возможных кандидатов, однако заявил, что объявит свое решение в ближайшее время.
Предварительные индексы деловой активности в США оказались лучше прогнозов. Так, индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 53,1 до 54,5, а в сфере услуг с 55,3 до 55,9. В итоге составной индекс деловой активности вырос с 54,8 до 55,7. На этом фоне фунт продолжил идти вниз, а вот единая европейская валюта удержалась, во многом, за счет аналогичных данных в Европе. Индекс деловой активности в сфере услуг Европы снизился с 55,8 до 54,9, а составной индекс с 56,7 до 55,9, производственный индекс вырос с 58,1 до 58,6. Однако одного этого было бы недостаточно для того, чтобы евро смог устоять. Поддержку ему оказали данные по Франции и Германии. Во Франции все индексы продемонстрировали неплохой рост, а в Германии сильно вырос производственный индекс. Однако проблема в том, что если во Франции и Германии ситуация с деловой активностью не столь плоха и даже положительная, то при общем снижении индексов в других странах зоны евро все очень плохо.
Сегодня выходят предварительные данные по ВВП Великобритании за третий квартал, которые могут показать замедление темпов экономического роста с 1,5% до 1,4%. На фоне высказываний опасений по поводу последствий Brexit'a замедление экономического роста крайне негативно скажется на фунте. Тем не менее у него даже будет возможность быстро восстановиться, так как в США ожидается падение продаж новых домов на 0,9%. И если прогноз подтвердится, то это будет означать, что продажи падают третий месяц подряд.
Пара евро/доллар будет реагировать на американскую статистику, что позволит ей подрасти до 1,1800.
Пара фунт/доллар сначала снизится до 1,3075, а затем вернется к 1,3125.
Вслед за американскими площадками, которые порадовались благоприятной отчетности 3M и Caterpillar, Азия продолжила рост на сегодняшних торгах. Несмотря на многочисленные предупреждения о том, что ралли мировых фондовых рынков зашло слишком далеко, и текущая эйфория неоправданна, индексы продолжают обновлять максимумы на общих признаках ускорения восстановления мировой экономики и в условиях сохраняющегося интереса к рисковым активам.
На международном валютном рынке доллар сохраняет преимущество, хотя с утра основные пары спокойно торгуются в тесных диапазонах в ожидании свежих событий. Накануне доллар получил поддержку на фоне сообщений о том, что республиканцы склоняются к кандидатуре Тейлора в качестве следующего председателя Федрезерва. Напомним, что Тейлор не раз говорил о том, что ставки Центробанка должны быть гораздо выше текущих уровней. В ответ на эти слухи доходность 10-летних трежерис взлетела к максимальным с марта значениям и сегодня остается на высоких уровнях, поддерживая спрос на «американца». Далее валюта локально переключится на данные по заказам на товары длительного пользования в США, но основное внимание по-прежнему будет направлено на широко ожидаемое решение Трампа по преемнику Йеллен.
Фунт вчера не смог укрепиться на фоне некоторых сомнений в уместности ноябрьского повышения ставки Банком Англии. Но валюта все еще с надеждой ждет продвижения переговоров на новый этап и нахождения точек соприкосновения между Лондоном и Брюсселем. Сегодня укрепить или ослабить ожидания относительно повышения ставки может отчет по ВВП Британии за третий квартал. Если экономика отразит темпы роста выше, чем по прогнозам и в предыдущем квартале, это станет плацдармом для отскока котировок, которым важно удержаться над уровнем поддержки 1.31 в краткосрочной перспективе.
На рынке нефти общая картина выглядит неплохо. Накануне вечером Brent все-таки прорвалась через отметку 58 и сегодня держится над этим уровнем, хотя и не решается на дальнейшее развитие импульса в ожидании новых драйверов. Таковым может послужить отчет Минэнерго по запасам нефти. Вчерашние показатели Американского института нефти вышли неплохими, особенно порадовало сокращение запасов бензина и дистиллятов в среднем на 5 млн баррелей в каждом случае. Если сегодняшние официальные цифры окажутся как минимум не хуже показателей API, актив может на время заглянуть за максимумы в районе 58,50.
На среду, 25 октября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,5852 рублей, евро - 67,6856 рублей. Локальный валютный рынок накануне продолжил стадию консолидации, при этом размах внутридневных колебаний остается очень слабым. Доллар «залип» около уровня 57,50, евро «отрабатывает» отметку 67,70.
Российский рубль немного ослаб, но структура технической картины принципиально не изменилась. Среднесрочные нисходящие динамические каналы и на графике доллара, и на графике евро против рубля сохранили свою актуальность. В рамках краткосрочной технической картины с временным горизонтом на несколько дней, доллар демонстрирует некоторый потенциал к росту пока котировки удерживаются преимущественно выше отметки 57,45. Для качественного улучшения ситуации цене американской валюты необходимо преодолеть вверх зону 57,60-57,75. Тогда может достаточно быстро реализоваться рост к 58,20 -58,50. Это основной сценарий развития динамики американской валюты на локальном рынке в течение ближайших дней. Альтернативный вариант - это пробой вниз уровня 57,25 и дальнейшее активное снижение к 56.75. Евро поддерживает более нейтральную техническую позицию а равновероятным уходом вверх или вниз. Реперными зонами, котрые необходимо преодолеть для реализации того или иного сценария, согласно модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), являются 67,90-68,10 сверху и 67,25 -67,40 - снизу.
Приближаются два определяющих для рынка рублевых валютных пар события. В четверг, 26 октября Европейский центральный банк примет решение о параметрах монетарной политике до конца текущего года, и что более важно о ее перспективах на 2018г. В фокусе внимания корректировка программы выкупа активов. Днем позже в пятницу, 27 октября пройдет заседание Совета директоров Банка России. Практически предопределенное решение о снижении ключевой ставки несет с собой интригу относительно темпов этого снижения. Рассматривается два варианта на 0,25% или 0,5%.
В этих условиях динамика нефтяного рынка отошла на второй план. Нефть импульсивно демонстрирует попытки роста, но устойчивую траекторию пока выйти не удается. Барьером на пути североморской смеси Brent выступает уровень $58.50 за баррель. Для WTI аналогичную роль выполняет уровень $52,50 за баррель.
Пик налоговых платежей приходиться на 25 и30 октября. Вероятно, что некоторую поддержку рублю могут оказать конверсионные потоки от экспортеров, но основные движения будут формироваться после решения ЕЦБ и Банка России.
В первой половине торгов на Московской бирже расчетный диапазон для доллара США 57,40 -57,75. Утренний диапазон для евро будет ограничен уровнями 67,5 -67,90.
По итогам торгов вторника индексы ММВБ и РТС показали разнонаправленную динамику. Рублевый индекс укрепился на 0,07% до уровня 2065,19 пунктов, а валютный снизился на 0,17% до 1129,16 пунктов.
И если индекс ММВБ визуально только делает попытки покинуть рамки растущего с 15 июня тренда, то вот индексу РТС выйти за пределы локального тренда на повышение, существующего с 19 сентября, уже удалось. Отработка ширины этого канала может привести валютный индекс к возврату в район 1110 пунктов.
В то время пока российский рынок формирует сигналы к началу коррекции, внимание игроков сосредоточено на двух важных заседаниях этой недели. Но мы поговорим только об одном.
Уже в эту пятницу состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. В последний раз ставка была понижена до 8,5% годовых. В своих комментариях регулятор отмечал, что на горизонте ближайших двух кварталов допускает возможность снижения ключевой ставки.
На мой взгляд, высока вероятность того, что в этот раз ЦБ РФ не будет делать традиционной паузы в понижении и воспользуется благоприятными обстоятельствами для очередного понижения. К концу года ключевая ставка может быть составлять 7,5-8% годовых, существенно ниже я не жду.
Как считают отдельные эксперты, в рынок уже заложен сценарий понижения на 0,25%. И даже в случае снижения размера ставки на 0,50% влияние на курс рубля будет ограниченным.
К тому же на этой неделе дополнительную поддержку российская валюта получает от продажи экспортерами валютной выручки в рамках налогового периода. Крупные выплаты приходятся как раз на сегодня: налогоплательщики уплачивают единый налог за III квартал 2017 г., НДС, акцизы, НДПИ и торговый сбор.
Также сегодня Росстат опубликует последние перед заседанием данные - об оценке индекса потребительских цен с 17 по 23 октября 2017 года. Стоит подчеркнуть, что на протяжении 6 последних недель показатель недельной инфляции остается на нулевом уровне.
Как считает министр финансов Антон Силуанов, снижение ставок позволит привлечь в российскую экономику больше ресурсов и инвестиций.
Благоприятным можно назвать и цены на нефть, которые вновь торгуются выше уровня 58$ за баррель после выхода отчета от американского института нефти (API). По сообщениям агентства, запасы нефти в стране увеличились на 519 тыс. баррелей, что незначительно, зато запасы бензина и дистиллятов сократились на 5,753 млн. и 4,949 млн. баррелей соответственно. Что касается прогнозов по данным от Минэнерго США, то также ожидается уменьшение запасов нефти на 3 млн. баррелей.
Таким образом, все показатели дают добро на понижение размера ключевой ставки.
Если же говорить о технической картине валютных пар USDRUB и EURRUB, то она выглядит следующим образом. Евро продолжает торговаться под давлением в паре с рублем, сохраняя рамки падающего тренда, начатого в первых числах августа и проходящего на уровне 68,20 рублей. Актуальной поддержкой выступает район 67,20 рублей. Только лишь покинув данные границы, единая европейская валюта может продемонстрировать либо серьезный скачек наверх, либо более серьезное снижение.
Американский доллар рисует небольшую восходящую коррекцию к рублю, начиная с 16 числа, однако общая направленность по паре USDRUB остается нисходящей. На мой взгляд, пара почти исчерпала свой потенциал отскока и выше уровня 57,70 рублей не пойдет, по крайней мере пока нет новостных драйверов для этого. Целью же отката по ней по-прежнему выступает район 56,80-57 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
S&P500 не смотря на то, что вначале прошлой недели дернул в сторону серьезного отката, но пока что сил у покупателя достаточно, что может без проблем толкать западного лидера дальше в сторону новых максимумов. Будет здорово, если движение к новым максимума произойдет после еще одной провокации к 2550. Баланс лонг
1. RTS
РТС пока что в середине боковика. Ожидаю движения к верхней границе, затем, при подтверждении конечно же, можно поискать точки входа для шорта с целью до нижней границы.
2. EUR/USD:
Евро пока что продолжает двигаться по шортовой динамике. Жду провокацию к верхней границе боковика и, при должном ответе со стороны медведей, начала движения дальше к новым минимумам контракта
Оставить комментарий
