Индекс доллара DX продолжает набирать силу и уже торгуется на уровне 95,15 пунктов. Прошлая неделя по индексу была закрыта свечной моделью «бычье» поглощение при одновременном пробое линии сопротивления нисходящего тренда, длящегося в нем с 12 августа.
Таким образом, решение ФРС США и сильная статистика по ВВП США за II квартал сделали свое дело, открыв ему дорогу к дальнейшему росту.
Но не только новости из Штатов стали катализаторами роста американской валюты. Не забываем, что основной вклад в состав индекса доллара вносит именно европейская валюта, на долю которой в последние несколько дней пришлось немало негативных новостей. И сегодня давление на евро продолжается после того, как президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер сравнил кризис в Италии с кризисом в Греции.
Ближайшей целью индекса DX является 61,8% уровень коррекции от снижения 96,86-93,39 пунктов, попадающий на отметку 95,53 пунктов. После взятия этого рубежа коррекция перерастет в самостоятельное движение наверх и индекс доллара сможет вернуться к максимальным отметкам августа или даже установить новые годовые пики.
Пара EURUSD торгуется на уровне 1,1535-1,1540$, активно снижаясь вот уже 5-ую сессию подряд. Негативное закрытие прошлой недели плотно закрепило желание игроков к дальнейшим продажам, так как теперь очевидно, что после некоторого восстановления, нисходящий тренд по паре продолжается. Ближайшими целями спуска для евро выступают уровни 1,15$ (ЕМА100 на неделях) и 1,1330$ (ЕМА200 на неделях). Вторая цель станет актуальной при условии безоткатного снижения за зону 1,15$.
Как раз к концу текущей недели будут опубликованы данные с рынка труда Америки за сентябрь, которые могут спровоцировать ускорение вниз в паре EURUSD в случае выхода позитивной статистики. А пока что по ожидания говорят, что безработица в США останется на уровне 3,8%, в то время как количество новых рабочих мест вне с/х вырастит на 185 тыс.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Новыми максимумами завершился сентябрь на рынке «черного золота». Под занавес пятничных торгов нефть марки Brent взлетала до уровня 83,39$ за баррель, но закрытие произошло по цене 82,88$ за баррель. Таким образом, прирост за месяц составил 7,05%.
К числу положительных факторов, которые подтолкнули фьючерсы к новым вершинам стоит назвать информацию от Baker Huges, которая сообщила, что число буровых на нефтяных месторождениях сократилось на 3 до 863 шт при прогнозе в 865 шт.
Будущая неделя для рынка нефти будет очень насыщенной, помимо регулярной публикации данных по запасам от API и EIA, с середины новой недели Москва станет точкой притяжения для сильных нефтяного мира. С 3 по 6 октября 2018 года состоится Международный форум «Российская энергетическая неделя».
На форум прибудут важные лица, такие как генеральный секретарь ОПЕК, министр энергетики Саудовской Аравии, министр нефти Ирана и коллеги из Катара и Нигерии.
По мнению отдельных экспертов, именно присутствие Биджана Намдара Зангане добавит колорит планируемому мероприятию, ведь в свете грядущих санкций США, позиция Ирана и её дальнейшие действия волнуют многих игроков.
На прошлой неделе ЕС объявила о том, что создала компанию специального назначения (SPV) по продаже иранской нефти в целях обхода санкций. Предполагается вести бизнес следующим образом - нефть в обмен на товары. Полагаю, что детали этой схемы и станут одними из обсуждаемых вопросов на этой неделе.
Технически всё продолжает говорить в пользу сохранения и продолжения «бычьего» тренда на рынке нефти. Краткосрочный тренд на повышение проходит на уровне 80$ за баррель и пока цены находятся стабильно выше этого рубежа, существенной коррекции котировок ждать не стоит.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC), по итогам заседания 25-26 сентября, поднял ставку по федеральным фондам на 0.25% в диапазон 2,00% - 2,25%. При этом, решение было принято всеми голосующими членами ФРС единогласно. Кроме того был обнародован обновленный прогноз по ставкам на последующую перспективу. Он предполагает четыре повышения ставок в текущем году, а это значит еще одно повышение на декабрьском заседании ФРС, и еще три в следующем - 2019 году.
В сопроводительном заявлении было отмечено, что ситуация на рынке труда стабильная, инфляция сохраняется около целевого уровня регулятора - 2% в год. Также стоит отметить, что из текста заявления пропало слово «стимулирующая» (accommodational) при описании текущей монетарной политики. Таким образом, можно оценить, что цикл повышения ставок в США перешел апогей и приближается к фазе своего завершения.
На фоне принятых решений интегральный показатель силы американской валюты - индекс доллара DXY ICE от уровня 94,25 отправился в полет в направлении отметки 95,25. В крато- и среднесрочной перспективе - можно сказать, что доллар оказался «на коне». Но в 2019 г. все может поменяться - рынки любят «перевертыши». Когда ЕЦБ более активно заговорит об ужесточении ставок, а ФРС США будет более сдержанно «зажимать монетарные тиски», гринбек, пардон за каламбур и рифму, может оказаться и «под конем». Но это будет потом. И, может уже, не при нем. (президент Д.Т.)
Модель рынка MEDIUM, с 27 сентября генерирует сигналы на продажу всего против доллара или то же самое - на покупку доллара против всего, кроме нефти и рубля (по портфелю «FORT баланс», сформированного из 8 валютных пар и 6 инструментов CFD).
Курс евро накануне, последовательно пробив вниз уровни 1,1735, 1,1675? возобновил пике с ближайшей целью 1,1540. Но может и нацелиться и на 1,1410. И сейчас, пока не время думать о 2019 г. и триумфе евро, пока надо покупать доллар.
Вчерашний день на фондовых торгах России прошел под знаком укрепления: индексы Мосбиржи и РТС выросли на 1,95% и 2,33% соответственно.
Поводом к росту российского рынка стала информация о том, что скорее всего Конгресс США не успеет утвердить какие-либо новые санкции в отношении России до ноябрьских промежуточных выборов. Палата представителей, по данным Bloomberg, уйдет на каникулы к концу этой недели и вернется только после выборов 6 ноября. Голосований по санкциям против России до этого момента в расписании Палаты представителей нет.
Именно новости о том, что на горизонте как минимум ближайшего месяца внешних угроз не будет, вдохновили биржевиков на покупки. Но надо отметить, что повышение рынка длится уже третью неделю подряд и чтобы рост индексов был продолжен одного свободного вздоха мало. Безусловно рынку также оказывает поддержку дорожающая нефть, которая не сдает свои позиции и и продолжает торговаться вблизи 4-х летних максимумов.
Но заявления Саудовской Аравии о том, что она намерена увеличить производство на 200-300 тыс. баррелей в сутки в сентябре - октябре для удовлетворения дополнительного спроса может несколько охладить пыл нефтетрейдеров.
Пока очевидным уровнем сопротивления выступает локальный максимум, расположенный на уровне 82,55$ за баррель.
Что же касается дальнейших перспектив нашего рынка, то на текущей волне оптимизма я предпочитаю воздержаться от открытия новых «длинных» позиций. Дневные индикаторы, такие как ADX, находятся в зонах выше 56-57 и говорят о том, что на таких уровнях предпочтительна фиксация ранее имеющихся позиций, а не формирование новых.
Это самая длинная серия повышения с начала года, если говорить о дневном формате. Плюс многие бумаги подошли к очень важным уровням сопротивления, а некоторые и вовсе торгуются на исторических максимумах, что усложняет их дальнейшее прогнозирование.
Именно эти факторы заставляют меня критически взглянуть на текущие котировки и подождать хотя бы умеренного снижения для возобновления игры от «лонга».
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
По итогам двухдневного заседания ФРС США, регулятор ожидаемо поднял ставку на 0,25% и анонсировал еще одно повышение ставки в текущем году и 3 повышения в 2019г. Ситуация на рынке труда стабильна, а инфляция остается около целевого уровня в 2%. Это означает, что члены ФРС недвусмысленно говорят о том, что на горизонте ближайшего времени никаких изменений в ДКП не предвидится.
И судя по реакции биржевиков доллар США не потерял своих поклонников и снова воодушевился на рост. Индекс доллара DXYсейчас торгуется на уровне 94,14 пунктов, прибавляя в весе 0,28%.
Стоит отметить, что индекс доллара пытается развернуться наверх вблизи важного коррекционного уровня поддержки, который подтверждается наличием 38,2% уровня Фибоначчи от роста 17 апреля-15 августа и наличием медленной скользящей средней ЕМА200 на днях. На недельном формате в этой же зоне пролегают скользящие средние с периодами 21 и 100.
К тому же сейчас индекс вплотную подошел к линии сопротивления текущего тренда на понижение, который существует 1,5 месяца. Если данное сопротивление падет, а для его взятия достаточно укрепиться на 0,2-0,3 пункта, то индекс может вернуться в область 95,40-95,70 пунктов.
Дополнительную поддержку доллар может получить от сегодняшней публикации данных по ВВП США за ii квартал, прогноз роста составляет 4,2%.
При этом в паре с рублем, мы вчера также наблюдали возвращение спроса на американскую валюту вблизи уровней 65,55-65,65 рублей. Тем не менее, четкого сигнала к развороту на дневном графике пары USDRUB по-прежнему нет.
Основным уровнем поддержки для доллара США остается тренд на повышение от февраля, который проходит вблизи уровня 65-65,20 рублей и пока заявок на его прохождение нет, нет оснований считать текущую коррекцию в паре с рублем долгоиграющей.
Сигналом к новому витку укрепления американского доллара может стать прохождение ближайшего сопротивления в районе 66,30 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Нефтяные котировки в последние дни вновь сильно влияют на рубль из-за прекращения покупок валюты Минфином. Они отошли от захватывающей высоты $82/барр. по Brent, достигнутой впервые с осени 2014 г. Поводом для этого стала не только локальная перекупленность по нефти, но и увеличение запасов в США на 2,9 млн барр., по данным Американского института нефти (API).
Это создаёт давление на рубль. В то же время сохраняются и локальные факторы его роста - налоговый период, приток валюты от экспорта, «затишье» в вопросе о санкциях, некоторое снижение курса доллара на Форекс по индексу доллара DX с 94 п к 93,7 п. и пр. Соответственно, противоречивое воздействие определяет движение торгов на МосБирже. Они открылись некоторым ростом доллара к рублю с 65,88 руб. к 65,91 руб. Однако практически сразу после этого котировки опустились к 65,73 руб.
Евро, который растёт к доллару на Форекс, показал ещё лучшую динамику к рублю. Пара евро/рубль скатилась с 77,56 к 77,35 руб.
В целом неопределённость движения связана с ожиданием главного события сегодняшнего дня - заседания ФРС с решением по процентной ставке, прогнозами и сопровождающим заявлением. Повышение ставки с 2% до 2,25% не вызывает сомнений и давно заложено в цены. Важнее - вопрос риторики Федрезерва, его готовности и дальше ужесточать политику в условиях «торговых войн», недовольства Д.Трампа по поводу крепкого доллара.
Поэтому до конца недели инициатива движения валют - у доллара, который главным образом будет определять направленность котировок, в том числе и к рублю.
Фондовый индекс МосБиржи растёт к 2447 п., поддерживаемый позитивным настроем азиатских площадок и стабильной склонностью к риску.
Доллар слабел на Форекс на прошедшей неделе, что было вызвано обострением «торговых войн» США с Китаем, позитивным настроем в европейской экономике, стабилизацией рисков на развивающихся рынках, ростом нефтяных цен. Поэтому белорусский рубль вёл себя адекватно обстоятельствам. Против него вырос российский рубль, немного снизился евро и заметно упал доллар. (Напомнило это слова из «Конька-горбунка» : «Было у отца три сына: Старший умный был детина, Средний сын и так и сяк, Младший вовсе был дурак».)
Но начало текущей недели показывает возможные изменения в конъюнктуре. Основные события недели на финансовых рынках - заседание американского Федрезерва 26 сентября, отчёт ЕЦБ и данные по инфляции в еврозоне 27 и 28 сентября, по ВВП США 27 сентября. Наиболее вероятно, что ФРС повысит процентную ставку с 2% до 2,25%. Но это событие заложено в цены, а важны будут сопровождающие заявления и прогнозы ФРС. В случае оптимистичного настроя регулятора доллар способен подняться . Технически индекс доллара DX, дойдя вниз до уровня 93,4, готов приостановить снижение и остаться в диапазоне 93,4- 94,4 п.
Для пары USD/BYN это обстоятельство выливается в следующее. После сильного падения почти от 2.1800 к 2.0740 ослабление может остановиться на рубеже 2.0640-2.0740 и отойти выше 2.100, если в целом рынок отреагирует позитивно на посылы ФРС. Альтернативный сценарий, который представляется менее вероятным - пробитие вниз указанной поддержки и стремление к 2.040-2.050.
Для EUR/BYN, который «и так и сяк» в последние дни, то есть колеблется в узком диапазоне 2.4400- 2.4600, многое зависит от соотношения евро и доллара в ходе грядущих на неделе событий. Здесь есть интрига, неопределённость, и в зависимости от конъюнктуры движение может с равной вероятностью развиться и вверх к 2.5000, и вниз к 2.4000. Однако вряд ли в течение недели уйдёт за пределы данных уровней.
Пара RUB/BYN, как и предполагалось в предыдущем недельном обзоре, доходила к 0.03180, показав стремление к продолжению роста. Этому способствует укрепление россиянина к доллару, рост нефтяных цен выше $80 по Brent после заседания ОПЕК. Целью данного движения пары выступает технический уровень 0.03200, ограничением при коррекции вниз - рубеж 0.03100-0.03120.
Нефтяной рынок, заряженный позитивом от ОПЕК+, продолжает ускорять свой рост. К настоящему моменту котировки нефти марки Brent уже поднялись до уровня 80,90$ за баррель, что выше майских пиков, расположенных на уровнях 80,50$ за баррель.
Помимо того, что картель воздержался от увеличения добычи, игроков все больше волнует вопрос, связанный с иранскими санкциями.
Важным днем станет введение 4 ноября экономических санкций США в отношении Ирана. Эмбарго на иранскую нефть, по мнению отдельных экспертов, это может привести к сокращению объемов добычи в стране на 1,4 млн. баррелей в день.Уже сейчас Южная Корея и Япония полностью прекратили импорт, а Индия сократила его почти вдвое, а это значит, что примерно через месяц Иран не досчитается покупателей на 1 млн. баррелей в день. И именно эти "потерянные" баррели могут стать катализатором роста цен в обозримом будущем. В процентном отношении с начала года поставки иранской нефти снизились практически на 30%.
Аналитики Bank of America подсчитали, что общемировой дефицит поставок составит 400 тысяч баррелей ежедневно, благодаря чему цены уже во втором полугодии 2019г. поднимутся до 95$ за бочку Brent.
На текущий момент согласно технической картине просматривается высокая вероятность роста котировок в район 85-87$ за баррель, соответствующий периоду апреля-мая 2010г. Именно там на некоторое время цены могут стабилизироваться, создав новый диапазон торгов с нижней границей в районе 80$ за баррель.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
В консолидированный бюджет РФ за январь-август 2018 года поступило 13,6 трлн рублей налогов, что на 21,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Увеличение поступления налогов связано прежде всего с факторами благоприятной сырьевой и валютной конъюнктуры. За этот период, например, нефтяные цены поднялись с $66,5 до $78 по Brent, то есть на 17%, а доллар к рублю - с 57 до 68 руб., или на 19%. В результате рублёвая цена барреля выросла с 3800 до небывалых 5300 руб., то есть почти на 40%. Поэтому повышение налоговых сборов на 21,5% , которое идёт в основном от предприятий ТЭК , нельзя рассматривать как крупное достижение налоговых служб. Ведь из суммы дополнительных сборов в 2,4 трлн руб. почти половина - 1,16 трлн приходится на налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который повышается «автоматически» с увеличением цен реализации сырья. Да и в других составляющих роста, приводимых ФНС - налоге на прибыль, НДС, НДФЛ - роль ценовой конъюнктуры в ТЭК весьма высока.
К безусловным успехам налоговиков можно смело отнести дополнительные поступления от налогового администрирования в 250 млрд руб. И современные технологии играют здесь важную роль. Например, автоматизировано получении информации от ФТС в налоговые органы. Поэтому сейчас есть возможность отследить правомерность абсолютно всех заявленных вычетов импортёров по НДС, уплаченному на таможне при ввозе товаров. Раньше технологии не позволяли сделать это, выборка для проверки была ограниченной. В результате неправомерное заявление к вычету импортного НДС сократилось с 16,3% до 3% за первые 6 месяцев 2018 г., по данным ФНС
Кроме того, например, электронная сверка данных по начислению и уплате взаимосвязанных налогов по сделкам между разными контрагентами стала возможной буквально в он-лайн режиме. Тогда как раньше она требовала письменного документооборота в ходе встречных проверок разными подразделениями ФНС. Таких примеров можно приводить немало. Факт в том, что развитие технологий, эффективная работа налоговиков и иных госслужб с bigdata позволяют увеличивать охват налогового контроля, относительно снижать издержки и время для его осуществления.
За время моего отпуска на валютном рынке ожидаемо случился скачек доллара США к уровню 70,56 рублей и его последующий откат в рамках реализации фигуры восходящий «клин», о наличии которой я предупреждала игроков.
Целью отработки данной фигуры был возврат курса к уровню начала формации, то есть к рубежу 66,30 рублей. Именно вблизи данного рубежа пара USDRUB приостановила свое снижение на прошлой неделе.
И кстати говоря после 8 дней падения впервые на дневном графике появилась свеча, дающая намек на возможный отскок наверх. Все будет зависеть от того каким окажется сегодняшний день, подтвердит ли он разворот или же движение вниз будет продолжено.
Если день будет закрыт растущей свечей, то возможно образование свечной комбинации «утренняя звезда» с потенциалом возврата американской валюты в район 68,35-68,85 рублей.
Если же уровень 66,30 рублей будет пройден вниз, то коррекция по доллару США будет продолжена в направлении уровня 65 рублей, где пролегает следующий важный уровень поддержки и максимум от 8 апреля.
Нефтяной рынок заряжен позитивом благодаря тому что министерский мониторинговый комитет ОПЕК+ по итогам заседания в минувшие выходные решил придерживаться договоренностей. Биржевики положительно отреагировали на отсутствие сигналов ОПЕК+ о дополнительном повышении добычи нефти, а также об игнорировании требований президента США Дональда Трампа.
На этом фоне мы можем увидеть небольшую просадку с утра в паре USDRUB, но близость заседания ФРС США, которое состоится уже в эту среду, не позволит американской валюте сильно упасть. Так как игроки со 100% вероятностью ожидают повышения уровня процентной ставки до 2-2,25% годовых на этом заседании.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
