1 0
9 комментариев
8 132 посетителя

Блог пользователя TeleTrade

TeleTrade

Аналитика рынков
1 – 10 из 10641 2 3 4 5 » »»
TeleTrade сегодня, 11:05

Нефть за $95 к концу года, а рубль?

С позиций перспективного воздействия на рубль со стороны нефтяных цен интересен прогноз SaxoBank и ряда иных экспертов о том, что к концу года котировки нефти Brent могут достигнуть $95 за баррель. Однако в последнее время во многом преодолены факторы для этого, которые действовали до начала октября и вздымали цены почти до $87.

Сейчас становится понятно, что снижаются опасения относительно сокращения предложения нефти со стороны Ирана на 1-1,5 млн барр/сутки в результате вступления в действие эмбарго США в ноябре. Сами Штаты, понимая невыгодность для себя укрепления нефти из-за этого, уже говорят о возможности снятия запрета на поставки из Ирана для ряда стран, даже в условиях эмбарго. Кроме того, Саудовская Аравия и Россия готовы увеличить добычу, чтобы компенсировать уход части иранской нефти с рынка. Да и в США растёт производство нефти. С другой стороны, в условиях «торговых войн» и ограничения экспорта товаров есть вероятность относительного снижения спроса на нефть.

В результате резкой разбалансировки рынка не произойдёт, дефицита «чёрного золота» не будет. Поэтому наиболее вероятно, что нефтяные цены останутся до конца года в диапазоне $76-86.

Поэтому и на рубль данный фактор будет действовать ограниченно в ближайшие два месяца. Более важным может стать для российской валюты решение о новых санкциях США после ноябрьских выборов в Конгресс. При принятии жёстких санкций, запрещающих вложения инвесторов в российские гособлигации и блокирующих работу долларовых счетов госбанков, доллар способен подняться к 70-72 руб. Если же санкции окажутся незначительными, можно ждать укрепления нашей валюты к 64 руб/дол к концу года.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade сегодня, 11:03

Саммит в Саудовской Аравии станет темой №1 для нефтяного рынка

Со старта новой недели игроки начнут концентрировать свое внимание на отдельных ключевых моментах это недели.

Пожалуй среди интересных событий этой недели безусловно стоит выделить саммит в Саудовской Аравии, который начнется уже во вторник. Это трехдневный инвестиционный форум Future Investment Initiative на который должны были приехать многие важные лица с разных уголков мира. Но в связи с исчезновением и вероятной гибелью журналиста Джамала Хашогджи, некоторые из них предпочли отказаться от посещения данного мероприятия. В их числе министр финансов США Стивен Мнучин, члены кабинета министров Великобритании и Франции.

Наша страна посылает туда большую делегацию в расчете на укрепление и развитие бизнеса с королевством, в то время как Вашингтон всё сыплет угрозами и обещаниями санкций.

Также стоит отметить, что буровая активность в Америке продолжает расти, несмотря на перегруженность нефтепроводов. По данным агентства Baker Huges, который опубликовал свой отчет в пятницу, общее число буровых выросло на 4 единицы до 1067 шт.

Нефть марки Brent начинает неделю в зеленой зоне, находясь выше уровня 80$ за баррель и пытаясь реализовать локальные конвергенции. Тем не менее тренд, начатый 3 октября, остается нисходящим и отскок до уровня 82$ за баррель не изменит этого. Только прорыв цен выше действительно сможет убедить игроков в том, что негативная динамика завершена и можно возвращаться к среднесрочным покупкам.

В районе 81,90$ за баррель теперь также пролегает и быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях, которая теперь будет выступать в роли ближайшего сопротивления. Так что от зоны 81,90-82$ за баррель вполне может развиться еще один нисходящий импульс с целью спуска до зоны 76,80-77,30$ за баррель, где по моему мнению располагаются конечные цели снижения.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade сегодня, 11:00

Что будет с рублём на текущей неделе?

Факторы, влияющие на курс рубля на текущей неделе, как обычно, многообразны, но имеющие локальное умеренное влияние в ближайшие дни. Это геополитический негатив и санкционная тематика, цены сырья, общее состояние развивающихся рынков, к которым относится и российский, и пр.

В понедельник 22 октября не ожидается значимых событий, способных привести к сильному движению курса российской валюты. Нефтяные котировки в целом находятся под давлением в последние дни, во многом из-за увеличения запасов в США на 6,5 млн барр. на прошедшей неделе. Но цены стабилизировались после снижения с $82/барр на уровне в районе $80 по Brent. Курс доллара на мировом валютном рынке, сильно влияющий на рубль, также остановился в росте. Индекс доллара DX, который рос в конце прошлой недели с 94,5 п. к 95,8 п., не смог пока преодолеть сильный рубеж 96 п. и отступил от него. В условиях спокойного начала недели данные факторы не ведут к резким движениям рубля. Кроме того, стоит учесть продолжающийся налоговый период в России, продажу экспортёрами валютной выручки для уплаты налогов.

Это поддерживает рубль, который в понедельник, вероятно, останется в узком диапазоне 65,0-65,5 руб/дол. и 75-75,8 руб/евро.

В последующем в течение недели важными событиями в данном плене могут стать очередные данные л запасах и добыче нефти в США в среду 24 октября, заседание Европейского центрального банка в четверг 25 октября и Банка России в пятницу 26 октября. Совокупность поступающей информации будет воздействовать на рубль. Причём нет выраженного приоритета движения на укрепление или ослабление рубля в течение недели. В таких условиях есть вероятные диапазоны движения. Для пары рубль/доллар это 64,8 - 67 руб.Для евро/руб. - 74,5 - 77 руб.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 03.10.2018, 11:09

Рубль снова на распутье равновесия

Нефтяные котировки сохраняются с начала недели на высоком уровне около $85/барр по Brent из-за приближения срока ноябрьского эмбарго на поставки из Ирана. Доллар на Форекс немного приостановил рост последних дней, дойдя до сильного технического сопротивления на 95,4 п по индексу DXи откатившись в начале дня среды к 94, 96 п. Сегодня важными событиями для рынка могут стать публикация данных по занятости в США от института ADP, выступление главы ФРС Дж. Пауэлла, статистика по запасам нефти в США.

Для рубля остаётся актуальным равновесное состояние в очень узком диапазоне последних дней между 65 и 665 руб/дол. Высокие цены нефти и выручка экспортёров оказывают ему поддержку, как и некоторая коррекция доллара вниз на мировом рынке. Но остаётся давление с позиций недоверия к валютам EM в целом, ожидания санкций, новых агрессивных высказываний США против России о блокировке морских путей и уничтожении ракет средней дальности. Поэтому начало торгов среды не выявило значимого движения. Некоторое ослабление пары доллар/рубль с 65,5 руб к 65,4 сочетается с ростом евро/рубль от 75,62 к 75,77 руб. Движение сохраняется в рамках незначительной ценовой динамики, говорящей о сбалансированности противодействующих факторов. Евро повышается к рублю во многом из-за его укрепления к доллару в последние часы на фоне сообщений о готовности Италии сократить госрасходы и дефицит бюджета по требованию ЕС.

Фондовый индекс МосБиржи повышается с 2451,4 п. к 2463,7 п. , оттолкнувшись вверх от локальной технической поддержки на уровне 2447 п. Этому также способствуют высокие нефтяные цены, стимулирующие увеличение выручки сырьевых компаний и их акций - «голубых фишек».

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 03.10.2018, 11:06

Доллар нащупал опору вблизи 8-месячной линии поддержки

На торгах понедельника, когда нефтяные цены резко скакнули к уровню 85$ за баррель, пара USDRUB локально снижалась ниже уровня 65 рублей, но в последствии смогла удержать его.

Именно об этом рубеже я писала, когда говорила, что именно через него проходит восьмимесячный тренд на повышение и рядом находится апрельский пик. Так что от устойчивости данной поддержки и впрямь зависит дальнейшая судьба американской валюты и что главное, шансы, на ее восстановление.

Пока закрытие вчерашних торгов как по паре USDRUB, так и в целом по российскому рынку, говорит о достижении важных уровней поддержки и сопротивления, от которых с высокой вероятностью мы вправе ожидать развития коррекции.

Однако для российской валюты основным фактором поддержки по-прежнему выступают нефтяные цены и пока Brent не торопится отступать от уровня 85$ за баррель, рассчитывать на серьезный отскок наверх не приходится. Кстати говоря, 85$ - это верхняя граница текущего тренда на повышение.

Фокус внимания игроков сегодня будет обращен не только на статистику по запасам, но и старт форума «Российская энергетическая неделя» в рамках которой планируется встреча Владимира Путина с генсеком ОПЕК Мухаммедом Баркиндо.

Что же касается данных по запасам, то согласно отчету американского института нефти (API), то запасы нефти в стране увеличились на 907 тыс. баррелей, запасы бензина и дистиллятов уменьшились на 1,7 млн. и 1,2 млн. баррелей соответственно.

По прогнозам экспертов, данные от Минэнерго США (EIA) подтвердят рост запасов примерно на 1,5 млн. баррелей. Но как всегда игроков будет волновать и показатель добычи, ведь еще на прошлой недели он составил 11,1 млн. баррелей в день.

Таким образом, настроения участников рынка определятся ближе к вечеру, и для развития коррекционного отскока доллару США желательно закрыть сегодняшний день, или белой свечей, или даже «доджем». Тогда шансы на возврат к уровню 66,20 рублей существенно возрастут, именно там располагается первая цель повышения. Однако в целом я рассчитываю увидеть рост американской валюты как минимум до уровня 67 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 02.10.2018, 12:11

Новые нацпроекты и реалии бизнеса

Правительство внесло в Совет по стратегическому развитию 12 нацпроектов на 4,6 трлн рублей.

Нацпроекты за счёт широкого охвата различных сфер призваны повлиять на совершенствование в ключевых областях развития страны, включая возможности для бизнеса, повышение спроса на товары и услуги и их производства, экспорта, развитие производственной базы.

Это взаимосвязанные стимулы для предпринимательства. Например, увеличение доступа к Интернету и цифровые технологии дают толчок развития не только бизнесу в IT-сфере, но и в целом меняют условия производства и потребления, создают новые продукты. Рост жилищного строительства и совершенствование городской среды развивают в комплексе не только отрасли строительства, но и производство стройматериалов, электроэнергии, транспорт, машиностроение, потребительский сектор, финансовые услуги и пр.

А планы повышения производительности труда, развития малого и среднего бизнеса, прорыв в конкурентоспособности науки и образования актуальны для предпринимательства в целом во всех его направлениях.

Но как обычно при формировании нацпроектов основной вопрос - в практической их реализуемости, возможностях осуществления, достаточности ресурсов, стимулов, в противопоставлении интересов различных групп участников процессов. И хотя проекты долгосрочные, но недавние действия экономических властей во многом противоречат заявляемым планам. Повышение НДС и ключевой процентной ставки ограничивают возможности бизнеса в инвестициях, рентабельности. Увеличение пенсионного возраста препятствует обновлению кадров и росту производительности.

Не окажутся ли приземлённые реалии в результате сильнее масштабных проектов?

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 02.10.2018, 10:16

Прогноз по белорусскому рублю на неделю

Минувшая неделя была ознаменована ростом доллара на валютном рынке после решения ФРС о повышении процентной ставки и оптимистичных прогнозов регулятора по перспективам экономики. Индекс доллара DX, поднялся к рубежу 95 п. Наступившая неделя не принесёт много значимых событий. Основным из них является отчёт по рынку труда США в пятницу, 5 октября. Сильные данные по занятости и зарплатам способны укрепить инвесторов в идее дальнейшего усиления доллара.

Данные обстоятельства отразились и на белорусском рубле. Его ослабление к иным валютам идёт вполне в русле интересов Нацбанка, который тем самым поддерживает конкурентоспособность белорусской продукции.

Доллар поднимался на фоне общего роста и к белорусскому рублю. Пара USD/BYN, как мы и предполагали в прошлом обзоре, превысила 2.100. Однако теперь, после ралли нескольких дней, возможна приостановка роста. В целом сохраняется стремление доллара к уровню 2.140, но возможна предварительная проторговка его в районе 2.100.

EUR/BYN находится под противоречивым влиянием факторов. С одной стороны, белорусская валюта слабеет по отношению к доллару, но в то же время и евро чувствует давление со стороны американца. Поэтому и EUR/BYN находится в узком диапазоне без выраженного движения. Пара осталась в коридоре 2.4000 - 2.5000, как мы и предполагали неделю назад. Вероятно, такая ситуация сохранится и на ближайшие дни, диапазон остаётся актуальным.

Российский рубль растёт из-за укрепления нефтяных котировок, которые за последние дни подскочили с $70 выше $83 по Brent. Пара RUB/BYN, как предполагалось в предыдущем обзоре, достигла цели движения в 0.03200. При этом котировки поднялись и выше, что технически говорит о стремлении штурмовать 0.03260-0.03280. Но возможная приостановка роста нефтяных цен и курса рубля к доллару способна пока ограничить и усиление россиянина к белорусу. Поэтому при общем тренде на повышение пара может скорректироваться немного вниз, к пробитому ранее вверх уровню 0.03190- 0.03200, который стал теперь поддержкой снизу.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 02.10.2018, 10:13

Индекс доллара набирает силу

Индекс доллара DX продолжает набирать силу и уже торгуется на уровне 95,15 пунктов. Прошлая неделя по индексу была закрыта свечной моделью «бычье» поглощение при одновременном пробое линии сопротивления нисходящего тренда, длящегося в нем с 12 августа.

Таким образом, решение ФРС США и сильная статистика по ВВП США за II квартал сделали свое дело, открыв ему дорогу к дальнейшему росту.

Но не только новости из Штатов стали катализаторами роста американской валюты. Не забываем, что основной вклад в состав индекса доллара вносит именно европейская валюта, на долю которой в последние несколько дней пришлось немало негативных новостей. И сегодня давление на евро продолжается после того, как президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер сравнил кризис в Италии с кризисом в Греции.

Ближайшей целью индекса DX является 61,8% уровень коррекции от снижения 96,86-93,39 пунктов, попадающий на отметку 95,53 пунктов. После взятия этого рубежа коррекция перерастет в самостоятельное движение наверх и индекс доллара сможет вернуться к максимальным отметкам августа или даже установить новые годовые пики.

Пара EURUSD торгуется на уровне 1,1535-1,1540$, активно снижаясь вот уже 5-ую сессию подряд. Негативное закрытие прошлой недели плотно закрепило желание игроков к дальнейшим продажам, так как теперь очевидно, что после некоторого восстановления, нисходящий тренд по паре продолжается. Ближайшими целями спуска для евро выступают уровни 1,15$ (ЕМА100 на неделях) и 1,1330$ (ЕМА200 на неделях). Вторая цель станет актуальной при условии безоткатного снижения за зону 1,15$.

Как раз к концу текущей недели будут опубликованы данные с рынка труда Америки за сентябрь, которые могут спровоцировать ускорение вниз в паре EURUSD в случае выхода позитивной статистики. А пока что по ожидания говорят, что безработица в США останется на уровне 3,8%, в то время как количество новых рабочих мест вне с/х вырастит на 185 тыс.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 01.10.2018, 10:08

"Верхушка" нефтяного рынка соберется на форуме в Москве

Новыми максимумами завершился сентябрь на рынке «черного золота». Под занавес пятничных торгов нефть марки Brent взлетала до уровня 83,39$ за баррель, но закрытие произошло по цене 82,88$ за баррель. Таким образом, прирост за месяц составил 7,05%.

К числу положительных факторов, которые подтолкнули фьючерсы к новым вершинам стоит назвать информацию от Baker Huges, которая сообщила, что число буровых на нефтяных месторождениях сократилось на 3 до 863 шт при прогнозе в 865 шт.

Будущая неделя для рынка нефти будет очень насыщенной, помимо регулярной публикации данных по запасам от API и EIA, с середины новой недели Москва станет точкой притяжения для сильных нефтяного мира. С 3 по 6 октября 2018 года состоится Международный форум «Российская энергетическая неделя».

На форум прибудут важные лица, такие как генеральный секретарь ОПЕК, министр энергетики Саудовской Аравии, министр нефти Ирана и коллеги из Катара и Нигерии.

По мнению отдельных экспертов, именно присутствие Биджана Намдара Зангане добавит колорит планируемому мероприятию, ведь в свете грядущих санкций США, позиция Ирана и её дальнейшие действия волнуют многих игроков.

На прошлой неделе ЕС объявила о том, что создала компанию специального назначения (SPV) по продаже иранской нефти в целях обхода санкций. Предполагается вести бизнес следующим образом - нефть в обмен на товары. Полагаю, что детали этой схемы и станут одними из обсуждаемых вопросов на этой неделе.

Технически всё продолжает говорить в пользу сохранения и продолжения «бычьего» тренда на рынке нефти. Краткосрочный тренд на повышение проходит на уровне 80$ за баррель и пока цены находятся стабильно выше этого рубежа, существенной коррекции котировок ждать не стоит.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
TeleTrade 28.09.2018, 12:51

EURUSD: ставки подняты и доллар «на коне»

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC), по итогам заседания 25-26 сентября, поднял ставку по федеральным фондам на 0.25% в диапазон 2,00% - 2,25%. При этом, решение было принято всеми голосующими членами ФРС единогласно. Кроме того был обнародован обновленный прогноз по ставкам на последующую перспективу. Он предполагает четыре повышения ставок в текущем году, а это значит еще одно повышение на декабрьском заседании ФРС, и еще три в следующем - 2019 году.

В сопроводительном заявлении было отмечено, что ситуация на рынке труда стабильная, инфляция сохраняется около целевого уровня регулятора - 2% в год. Также стоит отметить, что из текста заявления пропало слово «стимулирующая» (accommodational) при описании текущей монетарной политики. Таким образом, можно оценить, что цикл повышения ставок в США перешел апогей и приближается к фазе своего завершения.

На фоне принятых решений интегральный показатель силы американской валюты - индекс доллара DXY ICE от уровня 94,25 отправился в полет в направлении отметки 95,25. В крато- и среднесрочной перспективе - можно сказать, что доллар оказался «на коне». Но в 2019 г. все может поменяться - рынки любят «перевертыши». Когда ЕЦБ более активно заговорит об ужесточении ставок, а ФРС США будет более сдержанно «зажимать монетарные тиски», гринбек, пардон за каламбур и рифму, может оказаться и «под конем». Но это будет потом. И, может уже, не при нем. (президент Д.Т.)

Модель рынка MEDIUM, с 27 сентября генерирует сигналы на продажу всего против доллара или то же самое - на покупку доллара против всего, кроме нефти и рубля (по портфелю «FORT баланс», сформированного из 8 валютных пар и 6 инструментов CFD).

Курс евро накануне, последовательно пробив вниз уровни 1,1735, 1,1675? возобновил пике с ближайшей целью 1,1540. Но может и нацелиться и на 1,1410. И сейчас, пока не время думать о 2019 г. и триумфе евро, пока надо покупать доллар.

Александр Егоров, валютный стратег ГК Телетрейд

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 10641 2 3 4 5 » »»