На рынке нефти доминирует тема погодных условий на побережье Мексиканского залива. В пятницу на известиях об усилении урагана Харви Brent смогла вернуться на положительную территорию, но закрылась ниже отметки 52, борьба за которую продолжается уже несколько дней.

Несмотря на то, что американские НПЗ на побережье Техаса начали массово приостанавливать работу по мере приближения стихии, реакция рынка носила весьма сдержанный характер. Похоже, игроки не торопятся покупать актив, не оценив масштабы потенциального повреждения энергетической инфраструктуры. Между тем, вчера стало известно, что суточная добыча в Мексиканском заливе сократилась уже на 21,5%. Эвакуировано порядка 15% буровых платформ в этом регионе.

Перспективы сокращения объемов бурения, производства и переработки нефти в последующей статистике Минэнерго могут вдохновить участников рынка на открытие длинных позиций в ближайшей перспективе. Тем более что буровая активность в Штатах и без того падает вторую неделю кряду. По данным Baker Hughes, на прошлой неделе число активных установок сократилось еще на 4 единицы, с 763 до 759 единиц.

Все это создает условия для возвращения котировок выше отметки 52 с первично целью в районе 52,30-52,40. Но для того, чтобы модно было говорить о более уверенном настрое актива, необходим пробой уровня 53.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Евро ждет выступления главы ЕЦБ в бодром расположении духа. Доллар пасует. Игроки используют последнюю возможность, чтобы скорректировать позиции в преддверии важных заявлений Драги и Йеллен. EURUSD вернулась выше отметки 1.18, но продвинуться выше ключевого сопротивления в районе 1.1830 котировкам не удается в силу осторожности быков.

Отсутствие импульса роста инфляции в еврозоне не предполагает спешки со сворачиванием стимулов, хотя в целом статистика по региону сейчас выходит неплохая. Но также не будем забывать о традиционной осторожности Драги, который вряд ли порадует единую валюту откровенно «ястребиным» тоном.

Четкий намек главы ЕЦБ на скорое начало процесса сворачивания стимулов спровоцирует резкий рост евро, который и так торгуется вблизи 2,5 летних максимумов. А рост курса национальной валюты, как известно, сдерживает проявление инфляционного давления, что в свою очередь отдаляет перспективы выхода из режима стимулирования.

Так что, скорее всего, Драги выберет осторожный подход, но и от явно «голубиных» комментариев, вероятно, воздержится. Реакция евро будет зависеть от того, как рынок воспримет посыл главы регулятора. Когда ЦБ впервые намекнул на сворачивание QE, валюту накрыла волна агрессивных покупок, и впоследствии властям даже пришлось объяснять игрокам, что те неверно интерпретировали их посыл.

При этом в ходе выступления «супер-Марио» волатильность в паре EURUSD , вероятно, будет высокой. Если валюта не услышит достаточно уверенных и оптимистичных сигналов, фиксация прибыли по избыточным длинным позициям может оказаться весьма масштабной.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Котировки нефти продолжает штормить. В первой половине дня Brent всеми силами пыталась отстоять уровень 52, но на достижении 4-дневных максимумов в районе 52,40 актив встретил волну продаж и после падения к минимуму 51,26 завершил торги четверга на отметке 51,78.

Участники рынка довольно оптимистично восприняли данные Минэнерго по запасам нефти, хотя те сократились меньше прогнозов и были не такими внушительными, как на протяжении предыдущих недель. Также в поддержку цен выступил «ливийский фактор», где добыча на крупнейшем месторождении Шарара до сих пор не возобновилась.

В ход торгов вмешался еще один фактор, который рынок оценил двояко. Известия о приближении тропического циклона Харви в Мексиканском заливе поначалу были восприняты нефтетрейдерами с оптимизмом. Традиционно ухудшение погодных условий, которое грозит срывом поставок и добычи, считается фактором роста цен на нефть. Но, во-первых, пока шторм оценивается как ураган первой категории, а во-вторых, если судить по траектории продвижения Харви, район с наибольшим числом установок, скорее всего, останется неохваченным стихией.

Впрочем, этот фактор, если ураган усилится и достигнет третьей категории, все же может послужить хорошим подспорьем для котировок и «выправить» статистику, нивелировав окончание сезона вождения в США и уход НПЗ на сезонное техническое обслуживание.

В краткосрочной перспективе Brent нужно вернуться выше отметки 52, чтобы не растерять свой потенциал. Основное внимание в ближайшие дни будет направлено на сообщения Национального центра ураганов в Майами. Сегодня вечером Baker Hughes представит еженедельный отчет по числу активных буровых. Если мы снова увидим сокращение, котировки могут завершить торги на мажорной ноте.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В ожидании завтрашнего выступления Йеллен доллар ощущает дискомфорт и проявляет нервозность. После вчерашнего падения валюта пытается вернуться к росту, но без видимых успехов. Участники рынка воздерживаются от активных действий и покупок американской валюты, опасаясь недостаточно агрессивной риторики главы ФРС.

О сохраняющейся слабости доллара говорит динамика пары GBPUSD, которая, несмотря на сохраняющуюся неопределенность вокруг Брекзита и очередной блок слабых макроэкономических показателей, смогла отскочить от минимумов и выйти в зону роста.

ВВП Британии во втором квартале вырос на 0,3% кв/кв и 1,7% г/г, в соответствии с прогнозами. Таким образом, пересмотренные результаты подтвердили, что в апреле-июне экономика страны замедлила рост. При этом, как показал предварительный отчет, коммерческие инвестиции в стране показали нулевой прирост во втором квартале против ожиданий замедления роста до 0,5% в годовом выражении.

Еще одним негативным моментом стал отчет CBI, отразивший падение объемов реализации в розничном сегменте. Показатель сократился на 10% против прогноза на уровне 15% и предыдущего значения 22%.

Но фунт довольно быстро оправился от статистики и поднялся над уровнем 1.28 на фоне новой волны продаж доллара. До конца дня динамика торгов по основным валютным парам, скорее всего, будет малоактивной. Волатильность повысится завтра, когда рынки будут следить за выступлениями Драги и Йеллен в Джексон-Хоул. Если глава ЕЦБ разочарует евро и не даст намеков на готовность регулятора к сворачиванию стимулов, пара EURUSD рискует упасть под отметку 1.17.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В среду после некоторых колебаний котировки нефти возобновили подъем, превысив отметку 52, которая ускользала от быков по Brent в течение двух предыдущих торговых дней. В целом же амплитуда внутридневных колебаний цен остается довольно высокой, сигнализируя о неопределенности игроков и воздействии противоречивых факторов.

Локально тем самым катализатором покупок нефти послужила официальная статистика Минэнерго США, которая на удивление была воспринята игроками на ура. Запасы сократились на 3,3 млн баррелей, чуть меньше вчерашней оценки API и прогноза. При этом добыча снова выросла, на 0,27% или на 26 тыс. баррелей в сутки. Но это не смутило быков, которые были готовы к рывку и ухватились на сокращение запасов в Кушинге и запасов бензина на 0,5 млн баррелей и 1,2 млн баррелей соответственно. В отчете не было ничего фееричного. Скорее, участники рынка просто заждались повода для покупок и узрели его в цифрах Минэнерго.

Но при этом более широкая картина по рынку черного золота указывает на подвижки в ребалансировке рынка. Помимо устойчивого сокращения запасов в Штатах и падения буровой активности на сланцевых месторождениях, немаловажную роль для сырьевых площадок сейчас играют перебои поставок из Ливии. Вчера стало известно, что добыча на крупнейшем в стране месторождении Шарара не вернулась в штатный режим работы. И перебои могут затянуться, что повлечет падение общих объемов добычи ОПЕК, ведь именно Ливия (на пару с Нигерией) портят статистику картелю. Так что пока можно говорить о наличии поводов для роста котировок.

С технической точки зрения в краткосрочной перспективе активу необходимо удержаться над уровнем 52, чтобы не растерять потенциал дальнейшего укрепления. Но для пробоя отметки 53 и тем более уверенного закрепления выше потребуется свежий катализатор.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Завтра стартует ежегодный симпозиум в Джексон-Хоуле, готовиться к которому рынки начали еще на прошлой неделе. Быки по евро ждут намеков на скорое начало сворачивания программы количественного смягчения ЕЦБ, и сегодняшние данные по деловой активности в еврозоне только укрепили эти ожидания. На этом фоне пара EURUSD снова пытается закрепиться выше отметки 1.18, но быкам по евро все равно не хватает энтузиазма.

Прогнозы относительно выступления Драги остаются оптимистичными, но по мере приближения события число скептиков начинает расти. Да, экономика еврозоны чувствует себя неплохо. Да, от ЕЦБ были «ястребиные» сигналы, отправившие единую валюту к 2,5-летним максимумам. Но говорить об уверенном росте инфляции в регионе пока не приходится, что может послужить одним из предлогов для проявления осторожной риторики.

Что касается Йеллен, здесь также есть надежды на намеки в сторону декабрьского ужесточения. Но также присутствует здравая доля скепсиса. И, судя по динамике доллара, которая выглядит менее уверенно, в данном случае ожидания не столь высоки. Тем лучше для доллара, который в случае разочарования упадет не так сильно, как евро, если Драги воздержится от обсуждения темы нормализации монетарной политики или и вовсе намекнет на возможность продолжения QE.

С технический точки зрения евро сохраняет краткосрочный бычий настрой, пока держится выше уровня 1.17. Но о серьезном настрое быков скажет только уверенный прорыв отметки 1.18, что в ближайшее время вряд ли произойдет. Скорее всего, вплоть до «судьбоносных» заявлений глав ЕЦБ и ФРС пара будет метаться в довольно тесном диапазоне.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Цены на нефть никак не могут вернуться к полноценному росту. Рынку не хватает уверенности и убедительных фундаментальных сигналов о движении спроса и предложения в сторону баланса. Вчера Brent пыталась продвинуться в направлении уровня 52, но к концу торгов вернулась на исходные позиции.

По большому счету, на данном этапе можно говорить об улучшениях в сырьевом сегменте. Активность бурения и предложение на сланцевых месторождениях США падает. Запасы тоже снижаются. ОПЕК максимально старается показать свои успехи как минимум на бумаге. Периодические перебои поставок в некоторых регионах тоже вносят свою лепту, хотя и локально.

Более того, спрос со стороны такого крупного потребителя энергии, как Китай, может вступить в фазу быстрого роста. По крайней мере, так считают в ФРБ Сан-Франциско.

Но несмотря на все эти сигналы, по факту нефть Brent не может надолго и ощутимо оторваться от уровня 50, хотя целостность этого уровня не нарушалась уже почти месяц. После ощутимого укрепления в июле, в текущем месяце котировки пока торгуются с потерями, и если игроков в ближайшее время не вдохновят свежие катализаторы, актив так и будет колебаться в пределах диапазона 50-53.

Если говорить о краткосрочных перспективах Brent, то шансы на пробой отметки 52 будут зависеть от результатов сегодняшнего отчета Минэнерго США. Судя по вчерашним данным API, надеяться особенно не на что. Запасы углеводородов на прошлой неделе сократились в соответствии с ожиданиями на 3,5 млн баррелей, что довольно скромно в сравнении с предыдущими масштабами падения. К тому же выросли запасы бензина. Однако нейтральный релиз от API может сослужить хорошую службу ценам, если официальная статистика окажется даже немного оптимистичнее.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Американская валюта сегодня восстанавливается по всему спектру рынка, подпитываемая надеждами на «ястребиный» тон главы Фрс Дж. Йеллен в рамках предстоящего симпозиума в Джексон-Хоул. По мере приближения этого события участники рынка попытались абстрагироваться от политических передряг в Вашингтоне и драмы вокруг КНДР, что создало условия для отскока доллара.

Также благотворно на динамике валюты сказались общие признаки угасания бегства от рисков, обусловившие повышение доходности трежерис. На этом фоне пара USDJPY отскочила от минимумов и вернулась выше отметки 109.00, хотя сопротивление в районе 109.50 пока не сдается. Нов целом на рынках ощущается напряженность, и торги проходят в режиме ожидания – все внимание игроков направлено на симпозиум в Вайоминге.

Позитивным для доллара сценарием станет потенциальный сигнал со стороны Йеллен о намерении регулятора продолжить ужесточение политики в этом году. Усилить этот эффект может осторожная риторика главы ЕЦБ Драги, хотя и евро не оставляет надежд на обещание приступить к сворачиванию стимулов в обозримом будущем.

Вероятнее всего, в свете все еще не дотягивающей до целевых уровней инфляции, Драги не станет «бежать впереди паровоза» и давать рынкам ложные надежды. Хотя и от Йеллен вряд ли стоит ждать откровенно агрессивного тона в отношении повышения ставок. От события выиграет валюта, которая будет меньше ждать позитива, и понижательные риски в этом плане смещены скорее в сторону евро.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В понедельник нефть Brent растеряла львиную долю очков, набранных под занавес недели, когда цены продемонстрировали самый агрессивный внутридневной скачок с конца ноября прошлого года. Игроки не решились на штурм отметки 53, что повлекло тягу к фиксации прибыли с самого начала дня. В итоге цены, которые в моменте уходили под отметку 51, просели более чем на 2%, расположившись немногим выше психологического уровня.

Участникам рынка нужен был повод для частичной ликвидации лонгов на привлекательных уровнях. Так, оперативно отыграв падение буровой активности в США, игроки сфокусировались на негативных сигналах с рынка нефти. Изначально поводом для продаж послужили известия из Ливии, где сообщили о восстановлении работоспособности трубопровода на крупнейшем в стране месторождении Шарара после недавнего форс-мажора из-за действий боевиков.

Но главным катализатором снижения Brent послужили итоги заседания мониторингового комитета ОПЕК, который оценил выполнение соглашения странами ОПЕК+ на уровне 94%. Эта оценка сильно разошлась с данными МЭА, которая ранее сообщала о соблюдении договоренностей лишь на 75%.

Рынок негативно отреагировал на цифры от мониторингового комитета, которые говорят о двух вещах. Во-первых, картель, по всей видимости, существенно завышает оценку своих успехов с целью поддержания роста цен. А во-вторых, дает понять, что все и так идет хорошо, и никаких дополнительных мер не требуется.

Скепсис в отношении сигналов со стороны ОПЕК говорит о более жестком настрое участников рынка в отношении «вербальных» попыток поднять цены, а также об утрате веры в честность участников сделки, ведь на деле добыча внутри организации продолжает расти, и не только по вине Ливии и Нигерии.

Сегодня рынок переключится в режим ожидания перед публикацией отчета Американского института нефти, который может снова рапортовать о существенном сокращении запасов энергоносителей в стране. Если так, что у Brent будет шанс на частичную реабилитацию, но пока рынок полностью не переварит очередной «блеф» ОПЕК, потенциал возобновления роста будет ограниченным.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Британская валюта сегодня торгуется с восходящим уклоном, восстанавливая силы после падения к 5-недельным минимумам на минувшей неделе. Пара продвигается к отметке 1.29, но текущая коррекция выглядит хрупкой и сопровождается понижательными рисками.

Некоторое оживление быков по фунту обусловлено возобновлением повсеместных продаж доллара и обтекаемыми позитивными комментариями британских властей относительно нового раунда переговоров с ЕС. Но этот фактор, по-прежнему окутанный туманом неопределенности, может сыграть против валюты.

Безусловно, прозрачная позиция Лондона в некоторых аспектах переговоров, позитивна для валюты. Но главный вопрос в том, какую реакцию даст Евросоюз, который дал понять, что к торговому соглашению стороны не приступят до тех пор, пока не будет достигнут существенный прогресс в текущих обсуждениях условий «выхода».

Кроме того, дополнительным испытанием для пары GBPUSD на этой неделе станет отчет по ВВП Британии за второй квартал. Недавняя статистика не сильно радовала фунт. Напротив, сильное разочарование вызвали показатели деловой активности. И есть угроза, что экономика не продемонстрирует ожидаемых темпов роста, что может запустить более агрессивные продажи валюты. В этом случае под угрозой уже окажется уровень 1.28.

Тем временем биткоин продолжает корректироваться от рекордных максимумов, но все еще цепляется за отметку 4000 долларов. В последние дни все внимание участников рынка цифровых валют перекинулось на «отпрыска» главной валюты – биткоин-кэш, который уже успел опередить вторую по стоимости криптовалюту эфириум. Недавние известия о превышении системой биткоин-кэша изначально задуманной пропускной способности спровоцировали новую волну спроса на молодую валюту.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ