Помашите ему ручкой. Или напишите в надзорный орган, что акция злостно нарушает правила теханализа.
Предыдущий гэп на 2,40 тут закрывали 5 лет. Гэп на 3,70 закрыть не могут уже 8 лет. А еще незакрытые гэпы остались в Разгуляе и Деликатесах. Надо эти бумаги, наверное, вернуть на торги, чтобы гэпы в них закрыть!
#Мосэнерго отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2018 года.
Третий квартал оказался для компании убыточным, что в последний раз случалось (кстати говоря!) ровно два года назад - в 3-м квартале 2016 года. После этого семь кварталов кряду Мосэнерго удавалось показывать чистую прибыль, и вот мы опять увидели квартальный убыток. Из-за этого результаты 9 месяцев 2018 года оказались смазанными, и чистая прибыль за этот период не досчиталась 16,5% и довольствовалась результатом в 14,0 млрд рублей.
С 30,5 до 28,2 млрд рублей снизился и показатель EBITDA, а вместе с ним и рентабельность по EBITDA упала с 22,5% до 20,7%.
Во многом это стало следствием постепенного выбытия повышеных платежей от введённых мощностей в рамках ДПМ (два ярких примера только из второго полугодия - ТЭЦ-27 на 450 МВт и ТЭЦ-21 на 425 МВт, по которым с 01.07.2018 было отмечено окончание срока действия по договорам). Тем не менее, тут важно не забывать, что основные доходы генерирующие компании получают в 1-м квартале (в первую очередь) и в 4-м квартале (во вторую очередь), а потому будет любопытно взглянуть на итоговые финансовые результаты за весь 2018 год и вычленить оттуда данные по 4-му кварталу. Чистая прибыль определённо снизится, но вопрос будет в другом: насколько сильно?
При всём при этом стоит отметить продолжающийся рост кэша на счетах компании (с 25,9 до 33,5 млрд рублей только за последние три месяца), а также нарастающий с каждым кварталом отрицательный чистый долг, благодаря которому мультипликатор EV/EBITDA продолжает находиться на неприлично низком уровне в 1,25х (если ориентироваться на последние 12 месяцев деятельности компании). Что это, активная подготовка к ДПМ-штрих?
Наконец, дивиденды. В дочках ГЭХ я по-прежнему ориентируюсь на консервативный сценарий (25% от ЧП по РСБУ), и в случае с Мосэнерго это даже хорошо (ЧП по РСБУ опережает МСФО). В выражении последних 12 месяцев деятельности получается 0,18 рублей на акцию или (о чудо!) почти 10% дивидендной доходности по текущим котировкам! Мосэнерго - скрытый дивидендный герой 2018 года? )
P.S. Хотя я очень не удивлюсь, если менеджмент Мосэнерго примет решение платить по МСФО за 2018 год, раз уж такое дело...
Вам сказали: 1,45. Никаких вариантов типа "докупил на отскок". Бумага переоценена к другим дочкам ГЭХа и пробила долгосрочную поддержку.
А Арсагеру всеми любимую тут протащат почти до половины от цены входа (2,5 р.) Потому что они смотрели на прошлогоднюю прибыль и не учли выбытие первых блоков из ДПМ. Тоже урок!
Вам сказали: 1,45. Никаких вариантов типа "докупил на отскок". Бумага переоценена к другим дочкам ГЭХа и пробила долгосрочную поддержку.
А Арсагеру всеми любимую тут протащат почти до половины от цены входа (2,5 р.) Потому что они смотрели на прошлогоднюю прибыль и не учли выбытие первых блоков из ДПМ. Тоже урок!
Людям бесполезно что либо объяснять и доказывать. Люди упрямы. Девушка, радовавшаяся "шоколадным" ценам 2.2 руб, куда-то подевалась. Пришли другие, набравшие выше важного уровня 1.85, уверенные в том, что Мосэнерго всех "ждунов-наборщиков" опрокинет, как обычно. В конце-концов все окажутся правы, и когда-нибудь продадут выше чем купили, если хватит терпения. Мосэнерго - нормальная бумага, нужная в портфеле, но малоликвидная и высоковолатильная. Просто так, сдуру, она никому заработать не даст. Поэтому можно немного взять и по 1.55, но не переживать, если она после этого сложится еще в 2 раза.
Вам сказали: 1,45. Никаких вариантов типа "докупил на отскок". Бумага переоценена к другим дочкам ГЭХа и пробила долгосрочную поддержку.
А Арсагеру всеми любимую тут протащат почти до половины от цены входа (2,5 р.) Потому что они смотрели на прошлогоднюю прибыль и не учли выбытие первых блоков из ДПМ. Тоже урок!
Людям бесполезно что либо объяснять и доказывать. Люди упрямы. Девушка, радовавшаяся "шоколадным" ценам 2.2 руб, куда-то подевалась. Пришли другие, набравшие выше важного уровня 1.85, уверенные в том, что Мосэнерго всех "ждунов-наборщиков" опрокинет, как обычно. В конце-концов все окажутся правы, и когда-нибудь продадут выше чем купили, если хватит терпения. Мосэнерго - нормальная бумага, нужная в портфеле, но малоликвидная и высоковолатильная. Просто так, сдуру, она никому заработать не даст. Поэтому можно немного взять и по 1.55, но не переживать, если она после этого сложится еще в 2 раза.
Димура говорил что цена ей 70 коп, но после этого она выстрелила 4 р
Без паники, парни! К лету будет в диапазоне 2,4-3 рубля!
К лету будет суперслив на суперпоганых отчетах за 1кв2019. Когда до самых тугодумов наконец-то дойдет про конец ДПМ и начало ДПМ'. Вот там можно будет брать, т.к. за 2020-й год результаты ожидаются поприличнее.
Бумага сдала 200-недельную SMAшку, выше которой после 8-летнего (!!!) перерыва смогла закрепиться в феврале 2016-го. Напомню:
Дивиденды в 20 к. на акцию — вряд ли в ближайший год-два. 10-15 к., и на том спасибо, если не урежут в разы.
Пока на рынке полно вариантов с дивдоходностью >10% (Энел) или растущей прибылью, для бумаги позитива нет — до некоторых инвесторов очень долго доходит, но по мере пересмотра прогнозов по прибыли будут лить дальше. Получается при 12-копеечном дивиденде ей красная цена 1,5 р. (8% доходность).
Дивидендная доходность акций "Мосэнерго" за 2018 год ожидается на уровне отрасли - Финам
"Мосэнерго" производит около 6% всей электроэнергии в России. Входит в состав холдинга "Газпром энергохолдинг", который контролируется "Газпромом". Компания владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области. Выручка в 2017 достигла рекордных 196,1 млрд руб.
Мы подтверждаем рекомендацию по акциям Мосэнерго "держать" с целевой ценой 1,81 руб. на перспективу 18 мес.
Результаты по прибыли за 9 мес. 2018 вышли в рамках ожиданий. Чистая прибыль сократилась на 16,5%, до 14 млрд. руб. на фоне снижения доходов от продажи мощности после завершения периода повышенных платежей по нескольким энергоблокам. По итогам года прибыль прогнозируется в объеме 19 млрд. руб. (-23%).
Поддержку инвестиционному кейсу MSNG окажет генерация существенного денежного потока в этом году, ~23 млрд. руб., "денежная подушка" 33,5 млрд. руб. при долге 11,4 млрд. руб., а также дивиденды с доходностью 6,5% к текущему курсу.
Первоочередным направлением распределения ликвидности будет оставаться инвестиционная программа, но при сохранении нормы выплат на уровне прошлых лет (25% и 26,5% прибыли по МСФО) дивиденды 2018П 0,12 руб. на акцию могут принести инвесторам доходность на уровне отрасли 6,5%.
Перспективы MSNG мы связываем с более долгосрочным периодом, когда повышенные платежи за мощность по ДПМ-2 позволят вернуть дивидендные выплаты на линию роста.
Дивидендная доходность акций "Мосэнерго" за 2018 год ожидается на уровне отрасли - Финам
"Мосэнерго" производит около 6% всей электроэнергии в России. Входит в состав холдинга "Газпром энергохолдинг", который контролируется "Газпромом". Компания владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области. Выручка в 2017 достигла рекордных 196,1 млрд руб.
Мы подтверждаем рекомендацию по акциям Мосэнерго "держать" с целевой ценой 1,81 руб. на перспективу 18 мес.
Результаты по прибыли за 9 мес. 2018 вышли в рамках ожиданий. Чистая прибыль сократилась на 16,5%, до 14 млрд. руб. на фоне снижения доходов от продажи мощности после завершения периода повышенных платежей по нескольким энергоблокам. По итогам года прибыль прогнозируется в объеме 19 млрд. руб. (-23%).
Поддержку инвестиционному кейсу MSNG окажет генерация существенного денежного потока в этом году, ~23 млрд. руб., "денежная подушка" 33,5 млрд. руб. при долге 11,4 млрд. руб., а также дивиденды с доходностью 6,5% к текущему курсу.
Первоочередным направлением распределения ликвидности будет оставаться инвестиционная программа, но при сохранении нормы выплат на уровне прошлых лет (25% и 26,5% прибыли по МСФО) дивиденды 2018П 0,12 руб. на акцию могут принести инвесторам доходность на уровне отрасли 6,5%.
Перспективы MSNG мы связываем с более долгосрочным периодом, когда повышенные платежи за мощность по ДПМ-2 позволят вернуть дивидендные выплаты на линию роста.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
