КИТ Финанс Брокер рекомендует спекулятивные покупки акций ММК
Аналитики КИТ Финанс Брокер рекомендуют спекулятивные покупки акций ММК с целевым ориентиром 40-42 рубля, сообщается в обзоре компании.
"Результаты ММК вышли в рамках наших ожиданий, снижение показателей происходит у всего сектора, но в июле–сентябре динамика может измениться в пользу роста. Менеджмент сообщил, что после снятия карантинных мер начавшееся в конце второго квартала оживление спроса на внутреннем рынке продолжится в третьем квартале 2020 года. В связи с этим рекомендуем спекулятивные покупки акций ММК с целевым ориентиром 40-42 рубля", - указывают в КИТ Финанс Брокер.
ММК опубликовал операционные результаты за второй квартал 2020 года. Выплавка стали за отчетный период упала на 23,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2358 тыс. тонн на фоне планового ремонта стана 2500 г/п. и снижения спроса со стороны потребляющих отраслей из-за карантинных мер. Производство чугуна сократилось на 14,8% – до 2089 тыс. из-за остановки доменной печи №2 в связи с капитальным ремонтом и снижением спроса на сталь.
Продажи товарной металлопродукции во втором квартале 2020 г. сократились на 19% по сравнению со вторым кварталом 2019 года – до 2223 тыс. тонн., всё по тем же причинам – падение спроса со стороны конечного потребителя из-за карантинных мер из-за коронавируса, отмечают специалисты.
Москва. 22 июля. ИНТЕРФАКС - ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (MOEX: MAGN) 29 июля опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2020 года, сообщает компания. Во II квартале группа ММК произвела 2,36 млн тонн стали, что на 22% ниже уровня I квартала. Продажи товарной металлопродукции снизились в прошлом квартале на 19% и составили 2,2 млн тонн. Средняя цена реализации за II квартал снизилась на 11,7% к предыдущему кварталу и составила $522 за тонну продукции. По итогам I квартала показатель EBITDA ММК составил $442 млн, выручка - $1,71 млрд. Во II квартале ММК прогнозировал падение EBITDA по стресс-сценарию на 30-35% ММК - один из крупнейших в РФ производителей металлопродукции. Основным бенефициаром компании является председатель совета директоров Виктор Рашников (контролирует 84,26% акций через Mintha Holding), free float составляет 15,74%.
Здорово браты! А хорошая бумага для спекуляции, прокатился с 37,80 до 39.... сегодня снова дали перезайти по 38,40+ хотел в ней посидеть полгода до 45.. да видать на таком рынке не судьба... видишь профит бери его, иначе и твое отберут... вот так инвесторов и переделывают в спекулянтов...
Мнения аналитиков. О ребалансировке MSCI Russia 10/40
MSCI объявил о внеплановой ребалансировке индекса MSCI Russia 10/40 ввиду сильной динамики ряда бумаг вне топ-4. Изменения вступили в силу на закрытие вчерашнего дня.
«Мы не ожидаем большой реакции на рынке акций из-за отсутствия пассивных фондов, отслеживающих индекс, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Тем не менее умеренный позитив возможен для Мосбиржи, НЛМК, Алросы, Фосагро, Татнефти и ММК, а негатив, также незначительный, — для Полиметалла, др Магнита, Интер РАО и Х5».
Доброго времени суток, уважаемые читатели investmind, сегодня решил обозреть акции Российских металлургов и выбрать, по моему субъективному мнению, лидера данной отрасли. Активно разбирал ММК, Северсталь и НЛМК. Начнем:
Изучая данный сектор, стало ясно, что рекомендации по покупке акций Северстали звучали буквально из каждого "утюга", многие аналитики дают хорошие прогнозы по данной бумаге, но я решил копнуть дальше.
Сравнение выручки от экспорта Северстали, НЛМК, ММК Северсталь Поскольку данная бумага является рекомендуемой, решил начать с нее. Взглянув на отчетность компании, заметил, что выручка и прибыль компании снизились, что логично, ведь корона задела весь сектор данной индустрии.
Многие аналитики рекомендуют компанию к покупке, поскольку большое количество металла идет на экспорт, защищая компанию от слабого рубля, поэтому решил проработать и другие компании, касательно этого аспекта. Выручку Северстали от продажи по регионам привожу ниже на фото.
НЛМК и ММК Сразу решил ознакомиться с выручкой от экспорта у компании НЛМК. Как можно заметить, здесь доля России совсем минимальна, получается логичнее рекомендовать к покупке НЛМК.
По ММК красивую таблицу не удалось найти, но на сайте прочитал, что совокупная доля экспорта равна 42%, пусть доля небольшая, но я бы не сказал, что у Северстали есть существенный перевес в плане работы с долларом.
Финансовые показатели рассматриваемых компаний Но глупо было бы рассматривать только экспорт, поэтому решил ознакомиться сразу с финансовыми показателями и фундаменталом компаний и, наконец, выбрать фаворита.
Сравнив котировки всех трех бумаг, стало ясно, что котировки в принципе ходят одинаково, поэтому стоит обратиться к мультипликаторам, чтобы выбрать наиболее недооцененную компанию, ведь доходность они дают идентичную, зачем переплачивать, к тому же дивидендная доходность компаний также схожа.
Как можно заметить, компания ММК является наиболее недооцененной, поскольку является менее известной, чем, например, Северсталь, при этом компания имеет оптимальный срок окупаемости.
Кроме того, имеет лучший коэффициент цена/объем продаж (т.е. как быстро капитализация компании покрывается выручкой), среди рассматриваемых бумаг: значение 0,82. Компания обладает минимальной долговой нагрузкой в 19%, что хорошо, например к НЛМК долговая нагрузка равна 70%, что критично, а Северсталь имеет долговую нагрузку 91%, что очень много.
Северсталь, является перекупленной компанией, среди рассматриваемых (соотношение Р/В в 3,58 для Российской компании этого сектора - это много). НЛМК имеет большую долговую нагрузку, среди рассматриваемых компаний.
Резюмирую Лидером данного сектора считаю компанию ММК, поскольку компания обладает преимуществами Северстали - в плане работы с экспортом, но при этом не имеет высокой долговой нагрузки, не является перекупленной. Компания не залазит в долги, чтобы рассчитаться по дивидендам, как, например, НЛМК.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
