Волатильность сохранится

Рынки

В четверг, 16 июля, DJIA снизился на 0,50%, до 26734,71 п., S&P 500 — на 0,34%, до 3215,57 п., Nasdaq — на 0,73%, до 10473,83 п., DAX опустился на 0,43%, до 12874,97 п., Eurostoxx 600 — на 0,47%, до 372,13 п. Индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2760,01 п., РТС — на 0,05%, до 1219,93 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3202,88 п. (+0,26%), Dow Jones — на уровне 26587 п. (+0,13%), Nikkei падает на 0,49%, до 22663,33 п., Shanghai — на 0,51%, до 3193,82 п., HSI растет на 0,61%, до 25123,58 п.

В пятницу американские фьючерсы растут. Президент США Дональд Трамп объявил о намерении снизить налог на зарплату в рамках следующего пакета поддержки экономики США. За последние сутки в США зарегистрировали 75 тыс. случаев заражения COVID-19, что стало новым рекордом. Ранее университет Джонса Хопкинса сообщал о 66,2 тыс. новых случаев в США, что оказалось чуть ниже предыдущего рекорда в 67,4 тыс.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) преимущественно снижаются вслед за индикаторами США, трейдеры продолжают следить за ситуацией вокруг коронавируса. Китай объявил о масштабной программе инвестиций в инфраструктуру, объем которой составит $184 млрд. Розничные продажи в Китае в июне снизились на 1,8% г/г, тогда как аналитики прогнозировали рост на 0,3%. В мае падение составило 2,8%. ЦБ Китая влил в экономику 200 млрд юаней через операции семидневного обратного репо.

В четверг основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию снижением, тогда как ранее на рынке Китая произошел самый масштабный спад более чем за пять месяцев. Фиксация прибыли в четверг была вызвана опасениями, что ограничительные меры в июле негативно скажутся на скором восстановлении экономики, что уже отражается в числе заявок на пособие по безработице, которое продолжают расти, так как бизнес приостанавливает деятельность.

Число заявок на пособие по безработице за неделю, истекшую 11 июля, составило 1,3 млн, тогда как аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали снижения до 1,25 млн. Розничные продажи в США в июне выросли на 7,5%, превзойдя прогноз аналитиков, но инвесторы опасаются, что в дальнейшем восстановлению может препятствовать повышение уровня заболеваемости COVID-19.

Бумаги Morgan Stanley подорожали на 2,5% вслед за выходом отчета о росте прибыли за 2К20 на 45% до рекордного уровня, который значительно превзошел ожидания аналитиков. Котировки Netflix снизились на 10%, после того как компания представила свою отчетность за 2К20 и прогнозы на следующий квартал. Netflix ожидает, что в 3К20 число пользователей увеличится на 2,5 млн. Это значительно ниже прогнозов аналитической компании FactSet, которая ожидает, что показатель вырастет на 5,27 млн.

Goldman Sachs в 2К20 увеличил чистую прибыль до $2,25 млрд. Банк заработал благодаря росту доходов от торговых операций с облигациями и акциями и инвестиционного банкинга. Прибыль от трейдинга Goldman достигла девятилетнего максимума. Доход от торговли облигациями вырос почти на 150% кв/кв, до $4,24 млрд, а доход от торговли акциями — на 46% кв/кв, до $2,94 млрд.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 13,767 млн, количество смертей превысило 589 тыс.

Мы ожидаем, что в пятницу на фондовых рынках США будет наблюдаться разнонаправленная динамика ввиду роста случаев заражения COVID-19.

Цены на нефть в пятницу утром снижаются, трейдеры обеспокоены перспективами спроса на сырье. Число выявленных случаев заражения COVID-19 в Индии превысило 1 млн.

В фокусе сегодня:

• НМТП: ГОСА.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,44%, до 2760 п., РТС — на 0,05%, до 1220 п.

Рубль укрепился к доллару до 71,59 руб. и к евро — до 81,49 руб.

Лидерами роста стали Эталон (+5,15%), X5 Retail Group (+1,66%), О’кей (+1,61%), Детский мир (+1,58%), ЛСР (+1,58%).

В число аутсайдеров вошли Мечел (ап −4,13%), Яндекс (-2,17%), Распадская (-2,07%), Энел Россия (-1,85%), ММК (-1,67%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,35%, до $43,21/барр.

Золото дорожает на 0,09%, до $1799/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,51 п.п., до 0,615%.

Японский Nikkei снижается на 0,44%, китайский Shanghai — на 0,5%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures повышается на 0,2%.

Новости

Полюс представил операционные результаты за 2К20. Общий объём производства золота составил 690 тыс. унций (+16% кв/кв, без изменений г/г), что обусловлено ростом производства аффинированного золота на Олимпиаде, Наталке и Благодатном, а также началом промывочного сезона на Россыпях и запуском кучного выщелачивания на Курахане. Расчетная выручка от продаж золота составила $1,148 млрд (+33% кв/кв, +16% г/г) при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1723/унция (+8% кв/кв, +31% г/г).

Чистый долг на 30 июня 2020 г. оценивается в $2,506 млрд в сравнении с $3056 млн на конец предыдущего квартала и $3639 млн на 30 июня 2019 г.

Компания подтвердила ранее обнародованный прогноз по производству золота в 2020 г. на уровне 2,8 млн унций.

PLZL RX:1,44%

Детский мир объявил операционные результаты за 2К20.

Выручка группы увеличилась на 2,9% г/г, до 28,8 млрд руб., таким образом, выручка в июне оказалась выше майского показателя, составив 11,2 млрд руб. (+11% м/м; +22,1% г/г), что свидетельствует о продолжении восстановления рынка. Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб. (+6,1% кв/кв).

Продажи LFL сети магазинов Детский мир в России и Казахстане увеличились на 0,8% г/г, за счет роста среднего чека на 13,7%, что позволило нивелировать сокращение сопоставимого объёма чеков, которое составило 11,3%.

За 2К20 компания открыла 12 новых магазинов, всего за 1П20 было открыто 20 магазинов сети «Детский мир» из запланированных 80 торговых точек на 2020 г., а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр». Общая торговая площадь компании в 1К20 увеличилась на 10,1% г/г, до 855 тыс. кв. м.

Компания ожидает роста скорректированной EBITDA по итогам 2К20.

Финансовые результаты Детский мир презентует 25 августа 2020 г.

DSKY RX:+1,53%

X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 2К20 на 13,2% г/г, до 492,97 млрд руб. благодаря росту LFL-продаж на 4,3% г/г (снижение трафика составило 17,2%, рост среднего чека — 26,1%); росту торговой площади на 10,7% г/г (вклад в рост выручки +8,9%).

Согласно ожиданиям компании, рентабельность по EBITDA ретейлера во 2К20 будет выше показателя за аналогичный период прошлого года.

FIVE RX: +1,93%

Алроса представила операционные результаты за 2К20. Добыча алмазов снизилась до 5,7 млн карат (-29% кв/кв, −42% г/г). Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции составила $87 млн (-90% кв/кв и −89% г/г). Компания продолжает придерживаться политики обеспечения объёмов предложения алмазов под реальный спрос при сохранении стабильного уровня цен, направленной на поддержку долгосрочных клиентов.

ALRS RX: +1,5%