Последние записи в блогах

Выступления ряда представителей Федеральной резервной системы, а также хорошие фундаментальные данные, поддержали американский доллар, который продолжил свое укрепление против евро и британского фунта во вторник, 15 мая.

В последнее время многие представители ФРС акцентируют свое внимание на необходимости дальнейшего повышения процентных ставок в виду хороших экономических показателей.

К примеру, вчера Роберт Каплан заявил о том, что ВВП США вырастет на 2,5%-2,75% в этом году, так как краткосрочные перспективы экономики остаются весьма хорошие. По его мнению, было бы правильно продолжить повышение процентных ставок.

Данные по росту доверия американских строителей также отчасти поспособствовали росту рынка. Согласно отчету Национальной ассоциации строителей жилья, рассчитываемый индекс рынка жилья в мае 2018 года вырос на два пункта, до 70 пунктов. Апрельский индекс был пересмотрен в сторону понижения, до 68 пунктов. Экономисты ожидали, что индекс в мае составит 69 пунктов.

Отчет от Министерства торговли США по росту розничных продаж усилил спрос на американский доллар.

Согласно данным, розничные продажи в апреле этого года выросли на 0,3%, что полностью совпало с прогнозами экономистов. Увеличение роста продаж обязательно поспособствует экономическому росту США. Без учета автомобилей, розничные продажи выросли также на 0,3%.

Выступление в Сенате США экономиста и заместителя председателя ФРС Ричарда Кларида повлияло на настроения инвесторов. Кларида заявил, что будет фокусироваться не только на уровне безработицы, но и на других индикаторах рынка труда, так как рост зарплат важен для роста экономики, производительности и технологий. По мнению Кларида, кроме стремления к полной занятости, ФРС необходимо сконцентрироваться на росте зарплат.

Очередной представитель ФРС Уильямс также в ходе своего выступления говорил о процентных ставках.

Президент ФРБ Сан-Франциско Уильямс заявил, что три или четыре повышения ставок в этом году является правильным для ФРС в текущей ситуации, так как нейтральный уровень ставок все еще находится около исторического минимума 2.5%. Уильямс, как и его коллеги, ожидает, что экономика США вырастет на 2.5% в 2018 и 2019 годах.

Что касается технической картины пары EURUSD, то медведи явно нацелились на свежие минимумы в районе 1.1700, но для этого необходимо преодолеть поддержку в области 1.1820, прорыв которой приведет к дальнейшей распродаже рисковых активов с тестом уровней 1.1770 и 1.1740.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Регулирующие органы ЕС на следующей неделе объявят о завершении антимонопольного дела против российского "Газпрома". Компания пообещала изменить свою структуру ценообразования и "позволит соперникам закрепиться в Восточной Европе".

Еврокомиссия должна объявить о заключении соглашения 24 мая, что завершит одно из самых продолжительных в своем роде антимонопольных дел, которое началась с рейдов в 20 офисах в 10 странах в 2011 году, когда следователи получили более 150 тысяч документов.

С 2011 года "Газпром" имел право использовать OPAL лишь на 50%, а остальной частью трубопровода не пользовался никто. По новому соглашению российский концерн сохранит свою долю, но получит право увеличить мощности через аукцион. Условие – 10–20% мощностей "Газпром" должен будет предоставлять другим поставщикам, чтобы не нарушать европейское законодательство.

Еще до начала вчерашнего дня общие настроения по поводу фунта были не самыми хорошими, так как прогнозы по рынку труда носили скорее негативный характер. Но действительность оказалась гораздо хуже. Да, уровень безработицы остался прежним, а темпы роста заработной платы без учета премий ускорились с 2,8% до 2,9%. Также темпы роста заработной платы с учетом премий замедлились с 2,8% до 2,6%. Так что эти прогнозы полностью совпали с прогнозами. Но число заявок на пособия по безработице увеличилось с 15,7 тыс. до 31,2 тыс., а не сократилось до 7,8 тыс. Таким образом, данные скорее свидетельствуют о постепенном ухудшении ситуации на рынке труда, что и стало поводом для дальнейшего снижения фунта. А вот американская статистика уже окончательно повлияла на настроения участников рынка. Конечно, темпы роста розничных продаж замедлились с 4,9% до 4,7%. Однако предыдущие результаты были пересмотрены с 4,5%, а ожидали замедления до 4,1%. Другими словами, несмотря на снижение розничных продаж, учитывая пересмотр данных, оно больше похоже на рост. Не менее важно и то, что коммерческие запасы остались неизменными, хотя опасались их дальнейшего роста.

В Великобритании сегодня не выходит никаких данных, так что рынок будет ориентироваться на американскую статистику. С одной стороны, ожидается снижение как числа выданных разрешений на строительство, так и начатых строек, на 2,3% и 1,1% соответственно. Но негатив будет сглажен данными по промышленному производству, темпы роста которого должны ускориться с 4,3% до 4,5%.

Наиболее вероятно, что пара фунт/доллар будет болтаться в районе 1,3500.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Российский рынок продолжает удивлять. Во вторник, несмотря на локальный рост нефтяных цен до нового максимума (79,45$ за баррель), на последующей волне отката, наши рынки тоже прокатились вниз, потеряв в весе 0,87% и 1,98% соответственно.

Заметную коррекцию продемонстрировали и бумаги «Сбербанка», потерявшие в весе 2,7% и 1,77% соответственно.

Графики этих акций чуть было не ввели меня в заблуждение, демонстрируя свое повышение накануне. Однако сейчас я в очередной раз укореняюсь в мысли, что те фигуры, которые образованы на их дневных масштабах, предвещают падение.

И график обычных, и график привилегированных акций выглядит как фигура «клин», причем с учетом того, что «клин» сформирован в противоположном направлении предшествующему движению, я считаю его моделью продолжения.

Помимо этого стоит отметить, что бумаги «Сбербанка» пожалуй одни из последних, кто остался в рамках падающего тренда, длящегося с февраля 2018г.

Данное сопротивление по «обычке» проходит в районе 240-241 рублей, а у «префов» аналогичный рубеж расположен в районе 205 рублей. Также пока не пройдены наверх 61,8% уровни коррекции по Фибоначчи от снижений 271,8-191,50 рублей и 225,39-168,43 рублей, попадающие на уровни 241,12 и 203,63 рублей соответственно.

Таким образом, совокупность этих факторов на мой взгляд, в ближайшее время может стать основанием для открытия «коротких» позиций.

Активность продаж возрастет при пробое уровня 229-229,50 рублей вниз по «обычке», и 197-197,50 рублей по «префам».

Если оправдаются мои ожидания, то акции «Сбербанка» еще покажут минимумы ниже апрельских.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Рост доходности трежерис, которая уже достигла максимальных с середины 2011 года значений, оказал давление на фондовые площадки США, где три основных индекса просели на 0,7-0,8%. Затем негатива добавили известия из Северной Кореи, которая отменила саммит с Южной Кореей и пригрозила отменить встречу с лидером США, запланированную на 12 июня, если Трамп продолжит настаивать на том, чтобы КНДР отказалась от ядерного оружия. Добавим сюда сохраняющееся беспокойство по поводу торговых переговоров Вашингтона и Пекина, и складывается не самая благоприятная картина для инвесторов. Европейские фьючерсы перед открытием официальных торгов показывают смешанную, но в основном позитивную динамику.

Доллар остается на высоких позициях, обновив этим утром максимумы текущего года в паре с евро. Котировки нарушили целостность важной поддержки 1.1820, коснувшись уровня 1.1815, что служит тревожным техническим сигналом. Теперь путь к 1.18 и ниже открыт, и в случае дальнейшего роста доходности американских гос. облигаций или, к примеру, выхода слабых данных по инфляции в еврозоне, не исключена новая волна распродаж, которая приведет пару к новым минимумам.

На рынке нефти сохраняется восходящий уклон, но пока быки не предпринимают попыток возвращения котировок Brent выше отметки 79. Цена расположилась неподалеку от уровня 78 и может какое-то время провести в режиме консолидации, ожидая официальных данных по запасам углеводородов в США после того, как отчет API указал на увеличение запасов сырой нефти почти на 5 млн баррелей. Если релиз Минэнерго также укажет на масштабное увеличение запасов и дальнейшее наращивание добычи, Brent может скорректироваться под отметку 78, тогда как общая картина остается бычьей.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик GLOBAL FX

Всех приветствую

S&P500 выполнил план отката, но должной реакции покупателей мы пока что так и не увидели. Думаю, что сегодня будет еще одна попытка падения, а уже после появления покупателя пробовать входить в лонг.

1. RTS

РТС потратил свой день на формирования отката к последнему импульсу роста по старшему ТФ. Сегодня жду еще одну попытку падения, а уже после этого поддержку покупателей и движения к новым максимумам.

2. EUR/USD:

Евро пришел на нижнюю границу боковика. Боковик продолжается. Сегодня жду движения к верхней границе. Если будет еще одно обновление минимума и хорошая реакция обратно в боковик, можно тоже попробовать точку входа в лонг.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Текущие открытые позиции

AUDUSD long 0.7457 stop 0.7448

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Накануне российская валюта подешевела к доллару и евро, несмотря на нефтяное ралли, которое привело Brent к новым 3,5-летним максимумам. Помимо наглядной раскорреляции с динамикой нефти, против рубля играет сильный доллар. По итогам сессии доллар подорожал на 0,7%, до 62,26 руб., где проходит 20-дневная скользящая средняя. В моменте пара достигала отметки 62,68 руб. впервые с 9 мая.

Американская валюта прилично укрепила свои позиции на международном рынке форекс благодаря в целом неплохой картине по розничным продажам и росту доходности трежерис к максимальным с середины 2011 года уровням. К слову, повышение доходности в целом негативно сказывается на самочувствии активов развивающегося сегмента. Добавим сюда рекордные интервенции Минфина и опасения увеличения их объемов из-за удорожания нефти, и складывается ситуация определенно не в пользу нашей валюты.

Впрочем, на этом негатив не ограничивается. Вчера в Минфине США заявили о готовности ввести новые санкции против России – через месяц после последних ограничений. Учитывая все вышеперечисленные факторы, налоговый период, по крайней мере, на данном этапе, будет бессилен. Рублю остается надеяться, что в случае дальнейшего, более агрессивного снижения Минфин приостановит покупку иностранной валюты на внутреннем рынке, что, как показала недавняя практика, принесет облегчение «деревянному».

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекc

Во вторник котировки нефти Brent отважились на очередной штурм максимумов 3,5-летней давности, вплотную приблизившись к заветной отметке 80. Баррель коснулся уровня 79,43 и скорректировался, обосновавшись в районе отметки 78. Откат был спровоцирован по большей части техническими факторами, включая перекупленность и страх игроков перед психологическим уровнем. Но при этом нельзя не отметить рвение, с которым быки толкают баррель к новым вершинам.

Покупатели черпают вдохновение из ряда факторов, на время позабыв о сланцевой революции. Мощным драйвером для рынка энергоносителей в последнее время выступает геополитика, где львиная доля оптимизма приходится на ожидание возобновления санкций против Ирана. Впрочем, на наш взгляд, уже в скором времени этот фактор отойдет на задний план и перестанет давать рынку поддержку. Во-первых, эта история уже практически заложена в цены, а во-вторых, саудиты уже дали понять, что готовы «прийти на помощь» в случае возникновения дефицита предложения из-за падения экспорта со стороны Тегерана. Краткосрочно Brent поддержала ситуация с переносом американского посольства в Израиле.

Свою лепту в бычий рынок продолжает вносить ОПЕК, которая рапортует о высокой дисциплине и практически достигнутой цели по достижению 5-лентего среднего уровня запасов. В этом контексте нефть еще может подрасти в ближайшие недели на ожиданиях саммита ОПЕК+, до которого осталось чуть больше месяца. Высока вероятность того, что в преддверии этого события экспортеры будут подпитывать оптимизм быков радужными заявлениями о перспективах продления сделки. Особенно это актуально в случае с Саудовской Аравией, которая нацелена на 100 долларов за баррель.

Вчерашний отчет API отразил неожиданный прирост запасов сырой нефти почти на 5 млн баррелей. Негатив частично сгладило сокращение запасов бензина на 3,3 млн баррелей. Тем не менее, покупатели немного умерили пыл. С утра Brent держится над уровнем 78, и если официальный отчет Минэнерго окажется немного лучше полученной оценки, котировки воздержатся от просадки.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ