Итоги 9 мес. 2023 г.: рост кредитного портфеля продолжился
Банк Уралсиб раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2023 г. При этом данные за сопоставимый период предыдущего года раскрыты не были. Учитывая невозможность дать корректный анализ показателей в динамике к предыдущему году, коротко остановимся на наиболее важных моментах отчетного периода. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/ В отчетном периоде прибыль составила 11,3 млрд руб., во многом благодаря увеличению чистых процентных и комиссионных доходов, а также возвращением банка к привычному уровню отчисления в резервы. Чистый процентный доход составил 24,2 млрд руб. в первую очередь за счет роста процентных доходов по корпоративному кредитному портфелю. Чистые комиссионные доходы достигли 7,1 млрд руб. благодаря развитию транзакционного бизнеса. В результате операционные доходы до вычета резервов достигли 37,4 млрд руб. Снижение оценки уровня дефолтности ряда клиентов способствовали сокращению отчислений на создание резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам до 3,6 млрд руб. В результате чистый процентный доход после резервирования составил 33,8 млрд руб. Операционные расходы составили 22,0 млрд руб. за счет роста расходов на персонал и административных расходов. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/ По линии балансовых показателей отметим снижение объема клиентских средств на 8,2% до 442,7 млрд руб. во многом по причине оттока депозитов юридических лиц и достаточно сильный рост кредитного портфеля (+19,8%) до 374,8 млрд руб. как в розничном, так и в корпоративном сегментах. В результате отношение кредитного портфеля к средствам клиентов прибавило 19,8 п.п. и составило 84,7%. По итогам внесения фактических данных мы повысили наши ожидания по чистой прибыли банка на текущий и последующие годы, отразив опережающие темпы роста кредитного портфеля по отношению к клиентским средствам. В результате потенциальная доходность акций банка незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/uralsib/ Акции Банка Уралсиб торгуются исходя из P/BV 2023 примерно за 0,4 собственного капитала и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
