Основной фактор снижения объема вылова и продаж - сдвиг забоя на 2021 год из-за замедления процесса достижения товарной навески рыбы, в связи с аномально низкими температурами воды в первой половине 2020 года.
Владимир Литвинов Русская аквакультура - плюсы и минусы
Объем выловленной товарной рыбы в 2020 уменьшился до 15,5 тыс т. (-8% г/г). Продажи готовой продукции (рыбы, рыбьего жира и икры) снизилась до 15,5 тыс т. (-9% г/г). Выручка упала на 5% до 8,3 млрд руб.
Основной причиной снижения показателей являются погодные условия. В связи с аномально холодной весной 2020, холодная вода замедлила процесс набора веса, и промышленный вылов был перенесен на 2021 год, который обещает стать для компании очень успешным.
Плюсы: - Долг в 2020 снизился на четверть. Это позволило впервые начать выплату дивидендов. - Сегмент свежей охлажденной рыбы (премиального продукта) является высоко маржинальным. - В России она является бенефициаром данного формата и занимает 14% рынка РФ красной рыбы. - Она использует льготное налогообложение и пользуется государственными субсидиями. - Производственные мощности постоянно наращиваются. За 5 лет выручка выросла в 10 раз. К 2025 планируется довести долю российского рынка до 27%. - Рынок данного качественного пищевого продукта является очень востребованным и за 20 лет вырос уже в 3 раза.
Минусы: - Зависимость от основного покупателя - АО «Русская рыбная компания» (50% выручки). - Имеет место зависимость от здоровья рыбы, неблагоприятной погоды и цикличности вылова. В 2015 году был 70-ти процентный падеж рыбы из-за болезни, которая в любой момент может вернуться. - Возможная отмена налоговых льгот и гос.субсидий. - При потери покупательной способности населения, например, в период локдаунов, дорогая красная рыба, становится предметом не первой необходимости.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией @particular_trader
https://invest-idei.ru/ideas?asset=all&active_i... ВЕЛЕС Капитал начинают покрытие акций "Русской аквакультуры" с идеи "Покупать". Говорят, планы компании по наращиванию вылова амбициозны, но вполне осуществимы, а его реализация позволит увеличить размер бизнеса более, чем двукратно. ВЕЛЕС верят в успех
Со слов Соснова, в рамках Buyback в настоящее время выкуплено акций на 400 млн руб. из 600 млн намеченных. Приоритет направления денежных средств из прибыли - не дивиденды, а в развитие бизнеса.......
Доброе утро уважаемые инвесторы акций АКВАКУЛЬТУРА. Складываются все основания для ПОЛНОМАСШТАБНОГО роста акций данного эмитента в эти торговые дни. Многомиллионные лоты поддержки у отметок 260 рубл. Ожидаемый пробой утром 270-300 рубл.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
