Во вторник котировки продолжили снижение после пробоя вниз боковика 2350–2420 на прошлой неделе. Бумаги пришли в следующую зону покупок 2230–2290 и достигали отметки 2278. Техническая картина указывает на окончание падения и попытку пробоя уровня сопротивления 2320 в ближайшие дни. Если это получится, далее нужен проход важного рубежа на дневном графике — 2350.
Для начала восходящего движения необходимо закрепиться выше уровня 2350, в этом случае дорога откроется к следующей зоне интереса продавцов 2480–2520.
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось до 17 959 штук (+7,8%). Количество магазинов у дома выросло на 1 221 единиц – до 16 960 шт., супермаркетов - на 94 единицы до 940 шт., а гипермаркетов – сократилось на 24 единицы до 49 шт.
Торговая площадь выросла на 8,3 %, достигнув 7 936 тыс. кв. м.
В результате совокупная выручка компании выросла на 8,1% до 507,2 млрд руб.
Сопоставимые продажи снизились на 3,6% на фоне снижения трафика на 12,9% и роста среднего чека на 10,5%. Такая динамика отражает влияние ограничительных мер, связанных с COVID-19 со снижением частоты посещений магазинов и ростом средней покупки.
Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении выросла с 24,7% до 25,5%, что связано со снижением уровня потерь, затрат на логистику и увеличением коммерческой маржи.
В итоге валовая прибыль составила 129,5 млрд руб. (+11,7%).
Операционная маржа при этом снизилась с 5,1% до 4,8%.
Рост коммерческих, общехозяйственных и административных расходов был связан с увеличением затрат на персонал, коммунальные услуги, амортизацию, расходов на услуги третьих сторон и прочих расходов. Помимо этого, отметим увеличение арендных доходов компании на 58,3% до 5,9 млрд руб. В результате прибыль от продаж выросла на 2,1%, составив 24,5 млрд руб.
Чистые финансовые расходы снизились на 4,9% до 13,4 млрд руб. на фоне выросшего долга (с 633,5 млрд руб. до 734,9 млрд руб.) и снижения стоимости его обслуживания. Помимо этого отрицательные курсовые разницы составили 120 млн руб. против 3,7 млрд руб. годом ранее, что связано с более низкой волатильностью курса рубля.
На фоне сокращения эффективной налоговой ставки с 35,8% до 30,7% чистая прибыль компании выросла почти в 2 раза до 7,6 млрд руб.
Менеджмент компании Х5 ставит целью ежегодный рост на 10% по выручке с рентабельностью 7% по EBITDA.
Помимо этого, в планах компании – возобновление программы обновления «магазинов у дома», приостановленной вследствие пандемии, а также дальнейшее развитие сегмента «он-лайн» торговли и вывод его на IPO в 2022-2023 гг. в качестве самостоятельной компании. Отметим, что предварительная его оценка составила $3-4,5 млрд.
По итогам анализа отчетности мы понизили прогноз чистой прибыли в ближайшие два года на фоне возросших коммерческих расходов. Чистая прибыль на последующие годы была незначительно повышена. Помимо этого нами был уточнен расчет собственного капитала. В результате потенциальная доходность расписок незначительно выросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... На данный момент глобальные депозитарные расписки компании торгуются исходя из P/BV 2021 около 8 и P/E 2021 около 17 и не входят в число наших приоритетов.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
ИМХО, пора покупать. Даже если свозят немного пониже, до отсечки три недели, разворот будет. На этой неделе отсечка в Сбере и Мос. бирже. После отсечки будет частичный фикс в этих бумагах и неск. ярдов (в основном, конечно, из Сбера) будут переброшены под дивы в др. бумаги. Х5 тоже должно перепасть. Ближайшие основные конкуренты на переток денег это ГМК и Севка, но у них дивдоха ниже, чем у Х5.
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось до 17 959 штук (+7,8%). Количество магазинов у дома выросло на 1 221 единиц – до 16 960 шт., супермаркетов - на 94 единицы до 940 шт., а гипермаркетов – сократилось на 24 единицы до 49 шт.
Торговая площадь выросла на 8,3 %, достигнув 7 936 тыс. кв. м.
В результате совокупная выручка компании выросла на 8,1% до 507,2 млрд руб.
Сопоставимые продажи снизились на 3,6% на фоне снижения трафика на 12,9% и роста среднего чека на 10,5%. Такая динамика отражает влияние ограничительных мер, связанных с COVID-19 со снижением частоты посещений магазинов и ростом средней покупки.
Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении выросла с 24,7% до 25,5%, что связано со снижением уровня потерь, затрат на логистику и увеличением коммерческой маржи.
В итоге валовая прибыль составила 129,5 млрд руб. (+11,7%).
Операционная маржа при этом снизилась с 5,1% до 4,8%.
Рост коммерческих, общехозяйственных и административных расходов был связан с увеличением затрат на персонал, коммунальные услуги, амортизацию, расходов на услуги третьих сторон и прочих расходов. Помимо этого, отметим увеличение арендных доходов компании на 58,3% до 5,9 млрд руб. В результате прибыль от продаж выросла на 2,1%, составив 24,5 млрд руб.
Чистые финансовые расходы снизились на 4,9% до 13,4 млрд руб. на фоне выросшего долга (с 633,5 млрд руб. до 734,9 млрд руб.) и снижения стоимости его обслуживания. Помимо этого отрицательные курсовые разницы составили 120 млн руб. против 3,7 млрд руб. годом ранее, что связано с более низкой волатильностью курса рубля.
На фоне сокращения эффективной налоговой ставки с 35,8% до 30,7% чистая прибыль компании выросла почти в 2 раза до 7,6 млрд руб.
Менеджмент компании Х5 ставит целью ежегодный рост на 10% по выручке с рентабельностью 7% по EBITDA.
Помимо этого, в планах компании – возобновление программы обновления «магазинов у дома», приостановленной вследствие пандемии, а также дальнейшее развитие сегмента «он-лайн» торговли и вывод его на IPO в 2022-2023 гг. в качестве самостоятельной компании. Отметим, что предварительная его оценка составила $3-4,5 млрд.
По итогам анализа отчетности мы понизили прогноз чистой прибыли в ближайшие два года на фоне возросших коммерческих расходов. Чистая прибыль на последующие годы была незначительно повышена. Помимо этого нами был уточнен расчет собственного капитала. В результате потенциальная доходность расписок незначительно выросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... На данный момент глобальные депозитарные расписки компании торгуются исходя из P/BV 2021 около 8 и P/E 2021 около 17 и не входят в число наших приоритетов.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось до 17 959 штук (+7,8%). Количество магазинов у дома выросло на 1 221 единиц – до 16 960 шт., супермаркетов - на 94 единицы до 940 шт., а гипермаркетов – сократилось на 24 единицы до 49 шт.
Торговая площадь выросла на 8,3 %, достигнув 7 936 тыс. кв. м.
В результате совокупная выручка компании выросла на 8,1% до 507,2 млрд руб.
Сопоставимые продажи снизились на 3,6% на фоне снижения трафика на 12,9% и роста среднего чека на 10,5%. Такая динамика отражает влияние ограничительных мер, связанных с COVID-19 со снижением частоты посещений магазинов и ростом средней покупки.
Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении выросла с 24,7% до 25,5%, что связано со снижением уровня потерь, затрат на логистику и увеличением коммерческой маржи.
В итоге валовая прибыль составила 129,5 млрд руб. (+11,7%).
Операционная маржа при этом снизилась с 5,1% до 4,8%.
Рост коммерческих, общехозяйственных и административных расходов был связан с увеличением затрат на персонал, коммунальные услуги, амортизацию, расходов на услуги третьих сторон и прочих расходов. Помимо этого, отметим увеличение арендных доходов компании на 58,3% до 5,9 млрд руб. В результате прибыль от продаж выросла на 2,1%, составив 24,5 млрд руб.
Чистые финансовые расходы снизились на 4,9% до 13,4 млрд руб. на фоне выросшего долга (с 633,5 млрд руб. до 734,9 млрд руб.) и снижения стоимости его обслуживания. Помимо этого отрицательные курсовые разницы составили 120 млн руб. против 3,7 млрд руб. годом ранее, что связано с более низкой волатильностью курса рубля.
На фоне сокращения эффективной налоговой ставки с 35,8% до 30,7% чистая прибыль компании выросла почти в 2 раза до 7,6 млрд руб.
Менеджмент компании Х5 ставит целью ежегодный рост на 10% по выручке с рентабельностью 7% по EBITDA.
Помимо этого, в планах компании – возобновление программы обновления «магазинов у дома», приостановленной вследствие пандемии, а также дальнейшее развитие сегмента «он-лайн» торговли и вывод его на IPO в 2022-2023 гг. в качестве самостоятельной компании. Отметим, что предварительная его оценка составила $3-4,5 млрд.
По итогам анализа отчетности мы понизили прогноз чистой прибыли в ближайшие два года на фоне возросших коммерческих расходов. Чистая прибыль на последующие годы была незначительно повышена. Помимо этого нами был уточнен расчет собственного капитала. В результате потенциальная доходность расписок незначительно выросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... На данный момент глобальные депозитарные расписки компании торгуются исходя из P/BV 2021 около 8 и P/E 2021 около 17 и не входят в число наших приоритетов.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
ушли отсюда раз бумага не в приоритете
Ну вот. Одних шортунов вычислили. А то ишь, засуетили сразу.
Ну вот. Одних шортунов вычислили. А то ишь, засуетили сразу.
Смысл гнобить тех кто выкладывает хоть какую то аналитику.. Если сыкотно то не лезте в акции.. По мне если позиция длинная рад любой негативной информации потому что могу взвесить и оценить что лажа а что нет.. А писателей про свои хотелки не подкрепленные логикой и распускающие слюни - в таких постах мне не интересно, но разве только для оценки психологического накала..
Ну вот. Одних шортунов вычислили. А то ишь, засуетили сразу.
Смысл гнобить тех кто выкладывает хоть какую то аналитику.. Если сыкотно то не лезте в акции.. По мне если позиция длинная рад любой негативной информации потому что могу взвесить и оценить что лажа а что нет.. А писателей про свои хотелки не подкрепленные логикой и распускающие слюни - в таких постах мне не интересно, но разве только для оценки психологического накала..
Гнобить? А высказать своё отношение? Не? Не имеем права? Что хочу то и пишу. И читаю, кстати.
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось до 17 959 штук (+7,8%). Количество магазинов у дома выросло на 1 221 единиц – до 16 960 шт., супермаркетов - на 94 единицы до 940 шт., а гипермаркетов – сократилось на 24 единицы до 49 шт.
Торговая площадь выросла на 8,3 %, достигнув 7 936 тыс. кв. м.
В результате совокупная выручка компании выросла на 8,1% до 507,2 млрд руб.
Сопоставимые продажи снизились на 3,6% на фоне снижения трафика на 12,9% и роста среднего чека на 10,5%. Такая динамика отражает влияние ограничительных мер, связанных с COVID-19 со снижением частоты посещений магазинов и ростом средней покупки.
Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении выросла с 24,7% до 25,5%, что связано со снижением уровня потерь, затрат на логистику и увеличением коммерческой маржи.
В итоге валовая прибыль составила 129,5 млрд руб. (+11,7%).
Операционная маржа при этом снизилась с 5,1% до 4,8%.
Рост коммерческих, общехозяйственных и административных расходов был связан с увеличением затрат на персонал, коммунальные услуги, амортизацию, расходов на услуги третьих сторон и прочих расходов. Помимо этого, отметим увеличение арендных доходов компании на 58,3% до 5,9 млрд руб. В результате прибыль от продаж выросла на 2,1%, составив 24,5 млрд руб.
Чистые финансовые расходы снизились на 4,9% до 13,4 млрд руб. на фоне выросшего долга (с 633,5 млрд руб. до 734,9 млрд руб.) и снижения стоимости его обслуживания. Помимо этого отрицательные курсовые разницы составили 120 млн руб. против 3,7 млрд руб. годом ранее, что связано с более низкой волатильностью курса рубля.
На фоне сокращения эффективной налоговой ставки с 35,8% до 30,7% чистая прибыль компании выросла почти в 2 раза до 7,6 млрд руб.
Менеджмент компании Х5 ставит целью ежегодный рост на 10% по выручке с рентабельностью 7% по EBITDA.
Помимо этого, в планах компании – возобновление программы обновления «магазинов у дома», приостановленной вследствие пандемии, а также дальнейшее развитие сегмента «он-лайн» торговли и вывод его на IPO в 2022-2023 гг. в качестве самостоятельной компании. Отметим, что предварительная его оценка составила $3-4,5 млрд.
По итогам анализа отчетности мы понизили прогноз чистой прибыли в ближайшие два года на фоне возросших коммерческих расходов. Чистая прибыль на последующие годы была незначительно повышена. Помимо этого нами был уточнен расчет собственного капитала. В результате потенциальная доходность расписок незначительно выросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/x5_retail_group_nv/itogi... На данный момент глобальные депозитарные расписки компании торгуются исходя из P/BV 2021 около 8 и P/E 2021 около 17 и не входят в число наших приоритетов.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
ушли отсюда раз бумага не в приоритете
у арсагеры только дешевое Г типа Газмяса и ВТБяки в приоритете ,да они сейчас растут но они в них 10 лет сидят)
Почему ? Пусть пишут, много полезной инфы, о продажах, прибыли, расходах и т.д. Всё лучше, чем сит\деть и самому штудировать под сотню страниц отчётов. Так что, как говориться, - на Асгеру надейся, но и сам не плошай. Куй железо бумаги, пока горячо . На мой взгляд - пока лучше прикупить Х5, чем Магнит. Магнит торгуется вблизи многолетних максимумов ( после длительного снижения с 12000+ ), а цена Х5 находится близко от средних значений за всё время торгов... Так что, пока, Х5 мне видится по перспективнее. А Магнит может легко зависнуть в диапазоне 4400-5600... в любом случае выше 48хх я не рассматриваю его к покупке.
Почему ? Пусть пишут, много полезной инфы, о продажах, прибыли, расходах и т.д. Всё лучше, чем сит\деть и самому штудировать под сотню страниц отчётов. Так что, как говориться, - на Асгеру надейся, но и сам не плошай. Куй железо бумаги, пока горячо . На мой взгляд - пока лучше прикупить Х5, чем Магнит. Магнит торгуется вблизи многолетних максимумов ( после длительного снижения с 12000+ ), а цена Х5 находится близко от средних значений за всё время торгов... Так что, пока, Х5 мне видится по перспективнее. А Магнит может легко зависнуть в диапазоне 4400-5600... в любом случае выше 48хх я не рассматриваю его к покупке.
Птицын, привет. Какие ориентиры видишь по Х5? До дивов 2700 нарисуют?
в сбере на след неделе отсечка, но фикс там, имхо, уже идет... перетекают денюжки в зачмыренные бумажки... и не только в 5ку, вон энергетики начали расти
ИМХО, пора покупать. Даже если свозят немного пониже, до отсечки три недели, разворот будет. На этой неделе отсечка в Сбере и Мос. бирже. После отсечки будет частичный фикс в этих бумагах и неск. ярдов (в основном, конечно, из Сбера) будут переброшены под дивы в др. бумаги. Х5 тоже должно перепасть. Ближайшие основные конкуренты на переток денег это ГМК и Севка, но у них дивдоха ниже, чем у Х5.
--- Помощь семьям со школьниками выплатят до 17 августа Глава правительства Михаил Мишустин поручил министерствам и ведомствам отчитаться о предоставлении адресной финансовой помощи. Пособия неполным семьям с детьми, беременным, а также единовременную выплату — десять тысяч рублей — родителям школьников перечислят до 17 августа. https://ria.ru/20210505/pomosch-1731178072.html ---
На этом думаю подросли. Хотя и разворот уже намечался.. Яж говорю, как только бабло потечет прямо в руки населению, пятак фонтанировать сразу начнет. Ждем других денег властью перед выборами. Да и 2-й квартал думаю будет хорошим. Много праздничных майских столов будет из ретейлов.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
