Объем добычи золота снизился впервые за последние 10 лет, и это может стать долгосрочным необратимым трендом, предупреждает SchiffGold.
В последние годы мировая добыча золота росла все медленнее, пока наконец в 2019 году не снизилась на 1%. Это стало еще одним свидетельством того, что нас ждет долгосрочное и, возможно, необратимое падение добычи этого драгметалла.
Наиболее слабым в прошлом году оказался четвертый квартал, в котором добыча сократилась на 2% г/г, что, по данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC – прим. ProFinance.ru), оказалось наихудшим результатом с 2016 года.
Впрочем, в годовом выражении добыча золота сокращалась в каждом квартале 2019 года. Он ознаменовался первым с 2008 года абсолютным снижением добычи золота, однако средняя норма выработки шахт начала падать еще пять лет назад.
Исторически, этот показатель неумолимо рос, начиная с 1970-х годов. Падение добычи в 2008 году можно назвать аномалией и списать на мировой финансовый кризис, а вот текущая ситуация вызывает заметно большие опасения. Многие люди начинают говорить о том, что мы достигли «пика золота» (по аналогии с «пиком нефти» - прим. ProFinance.ru).
«Пик золота» - это момент времени, после которого мировая добыча драгметалла начинает ежегодно сокращаться. В последнюю пару лет сразу несколько глав горнорудных компаний предупредили о том, что почти все месторождения извлекаемого золота уже найдены.
Например, в прошлом году глава совета директоров Goldcorp Ян Телфер сказал, что «мы находимся на самом пике золота». А в сентябре 2017 года о том же самом сообщил глава WGC Рэндалл Олифант. По прогнозу главы Franco-Nevada Пьерра Лассонда, в ближайшие годы объем добычи золота будет падать.
Посмотрим на ЮАР: когда-то эта страна была крупнейшим производителем золота, однако теперь опустилась на девятое место. В 2018 African Statistics Day опубликовала исследование, из которого следовало, что золото в ЮАР может закончиться в ближайшие 40 лет. Аналитики также говорят, что при текущих темпах добычи это произойдет через 39 лет.
Сегодня крупнейшим производителем золота в мире стал Китай, однако и здесь в прошлом году добыча сократилась (третий раз подряд!) на 6% г/г.
Совокупное предложение золота в 2019 году выросло на 2% г/г, но произошло это благодаря увеличению объемов переработки, спровоцированному взлетом цен. Но в долгосрочной перспективе переработанного металла не хватит, чтобы удовлетворить спрос.
Главная проблема производителей заключается в том, что весь легкоизвлекаемый металл уже был добыт. В последние 30 лет расходы на геологоразведку постоянно росли, а вот месторождений золота находили все меньше. Аналитик CFRA Research Мэтью Миллер отмечает, что производителям не удается пополнять резервы, чтобы компенсировать добычу.
«Мы пытаемся контролировать себестоимость добычи, чтобы обеспечить стабильную деятельность нашей компании», - отмечает вице-президент Sibanye-Stillwater Джеймс Уэллстед. - «Но это непросто, учитывая стремительный рост заработных плат в отрасли, на которые приходятся 50% операционных расходов, и стоимости электричества (около 20% операционных расходов).
Помните, что политика ФРС влияет на динамику золота лишь в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной она определяется балансом спроса и предложения.
Москва. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Компания Polymetal (MOEX: POLY) в рамках долгосрочной программы поощрения распределила между сотрудниками 41,999 тыс. акций (0,0089%). Как подчеркивает в своем сообщении компания, никто из премированных сотрудников не является директором компании или лицом, осуществляющим управленческие функции. Рыночная цена этого пакета - около 513 тыс. фунтов ($670 тыс.), исходя из последней цены закрытия торгов на LSE. В результате данного выпуска акционерный капитал Polymetal вырастает до 470 млн 230 тыс. 200 акций. Ожидается, что новые акции будут допущены к торгам на Лондонской бирже 7 февраля. Polymetal - крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков. Предприятия холдинга расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, на Чукотке и в Казахстане. Крупнейшими акционерами Polymetal являются группа "ИСТ" Александра Несиса и партнеров (27,4%). Free float превышает 60%.
Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: $0,2 Текущая дивидендная доходность: 1,2%
Дата закрытия реестра под дивиденды: 14.02.2020 Последняя возможность купить с учетом Т+2: 12.02.2020
Совет директоров Полиметалла рекомендовал выплатить специальный дивиденд в размере $0,2 на одну обыкновенную акцию.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 12 февраля 2020 г.
Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг Полиметалла с дивидендами — 12 фераля.
Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС - Рудные запасы проекта Кутын (Хабаровский край), который Polymetal (MOEX: POLY) уже в этом году может продать или разделить с партнером, выросли вдвое по сравнению с предыдущей оценкой. Как сообщил Polymetal, согласно обновленной оценке по JORC, запасы Кутына для отработки открытым способом составляют 8,4 млн тонн руды со средним содержанием 3 г/т и общим объемом золота 812 тыс. унций. Прирост обусловлен обновлением геологической модели, поясняет компания. Запасы представлены окисленной рудой, пригодной для переработки методом кучного выщелачивания. Минеральные ресурсы месторождения Кутын (дополнительно к запасам) для отработки открытым и подземным способами составляют 6,6 млн тонн руды со средним содержанием золота 3,7 г/т и общим объемом золота 785 тыс. унций. "Обновленная оценка запасов существенно повысила ценность Кутына для потенциального покупателя или партнера, - заявил глава Polymetal Виталий Несис (его слова приводятся в сообщении). - Мы продолжаем оценивать различные стратегические варианты и планируем объявить о сделке во II полугодии 2020 года". По состоянию на середину 2019 года Polymetal оценивал Кутын примерно в $40 млн. Polymetal приобрел месторождение Кутын в 2011 году. В сентябре 2014 года в связи с приобретением крупного проекта Кызыл компания решила приостановить работы по развитию Кутына и прекратить его дальнейшую разведку. Месторождение было отнесено к активам на продажу или для создания совместного предприятия. Геологоразведка Кутына была возобновлена в 2017 году. Polymetal - крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков. Предприятия холдинга расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, на Чукотке и в Казахстане. Крупнейшими акционерами Polymetal являются группа "ИСТ" Александра Несиса и партнеров (27,4%). Free float превышает 60%.
Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС - Рудные запасы проекта Кутын (Хабаровский край), который Polymetal (MOEX: POLY) уже в этом году может продать или разделить с партнером, выросли вдвое по сравнению с предыдущей оценкой. Как сообщил Polymetal, согласно обновленной оценке по JORC, запасы Кутына для отработки открытым способом составляют 8,4 млн тонн руды со средним содержанием 3 г/т и общим объемом золота 812 тыс. унций. Прирост обусловлен обновлением геологической модели, поясняет компания. Запасы представлены окисленной рудой, пригодной для переработки методом кучного выщелачивания. Минеральные ресурсы месторождения Кутын (дополнительно к запасам) для отработки открытым и подземным способами составляют 6,6 млн тонн руды со средним содержанием золота 3,7 г/т и общим объемом золота 785 тыс. унций. "Обновленная оценка запасов существенно повысила ценность Кутына для потенциального покупателя или партнера, - заявил глава Polymetal Виталий Несис (его слова приводятся в сообщении). - Мы продолжаем оценивать различные стратегические варианты и планируем объявить о сделке во II полугодии 2020 года". По состоянию на середину 2019 года Polymetal оценивал Кутын примерно в $40 млн. Polymetal приобрел месторождение Кутын в 2011 году. В сентябре 2014 года в связи с приобретением крупного проекта Кызыл компания решила приостановить работы по развитию Кутына и прекратить его дальнейшую разведку. Месторождение было отнесено к активам на продажу или для создания совместного предприятия. Геологоразведка Кутына была возобновлена в 2017 году. Polymetal - крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков. Предприятия холдинга расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, на Чукотке и в Казахстане. Крупнейшими акционерами Polymetal являются группа "ИСТ" Александра Несиса и партнеров (27,4%). Free float превышает 60%.
Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Бородатая новость) Забавно то, что только сейчас появилась...
Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: $0,2 Текущая дивидендная доходность: 1,2%
Дата закрытия реестра под дивиденды: 14.02.2020 Последняя возможность купить с учетом Т+2: 12.02.2020
Совет директоров Полиметалла рекомендовал выплатить специальный дивиденд в размере $0,2 на одну обыкновенную акцию.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 12 февраля 2020 г.
Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг Полиметалла с дивидендами — 12 фераля.
В начале мая должны еще дивов подбросить около $0,22
13.02.20 13:02 В Азии упал спрос на ювелирные украшения, но ценам на золото ничего не угрожает
Несмотря на резкое падение спроса на золотые украшения, аналитики ожидают устойчивых цен в 2020 году из-за опасений по поводу экономических последствий коронавируса
В 2019 году мировой спрос на золото снизился на 1% до 4356 тонн из-за падения спроса на ювелирные изделия в Азии на фоне экономической неопределенности и роста цен.
Золото, которое считается безопасным активом, подорожало, поскольку покупатели обеспокоены торговым конфликтом между США и Китаем и напряженностью на Ближнем Востоке. В декабре фьючерсы на золото в Нью-Йорке достигли $1523 за унцию по сравнению с $1284 в январе 2019 года.
Стоимость драгметалла подскочила до рекордного максимума в различных азиатских валютах, включая японскую иену, индийскую рупию, китайский юань и австралийский доллар. Это ограничило потребительский спрос на золотые украшения, которые являются одновременно предметом роскоши и средством сбережения в некоторых частях Азии.
По данным Всемирного совета по золоту, спрос на золото для ювелирных изделий упал в 2019 году на 6% до 2107 тонн. Самый резкий спад произошел в Индии — на 9%, в Китае — на 7%.
На долю этих двух стран приходится 60% мирового рынка золотых ювелирных изделий. В Гонконге спрос на золотые украшения упал на 24%, поскольку непрекращающиеся уличные протесты отпугнули покупателей.
«Большинство покупателей ювелирных изделий в Гонконге — это клиенты из материкового Китая, — отметил Ясухиро Тихара, заместитель управляющего Naito Securities. Сокращение числа туристов из материкового Китая негативно сказывается на розничной торговле Гонконга».
Гонконгская ювелирная компания Chow Tai Fook Jewellery Group сообщила, что выручка за шесть месяцев, закончившихся в сентябре прошлого года, уменьшилась на 0.6% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Продажи в магазинах этой сети в Гонконге и Макао упали на 28%.
Мировой инвестиционный спрос вырос на 9% до 1271 тонны, чему способствовал высокий спрос на обеспеченные золотом биржевые фонды. Резкий спад в Индии и Китае
Однако спрос на золотые слитки и монеты резко снизился в Индии и Китае. В Китае падение составило 31%, в то время как в Индии спрос упал на 10%. Инвесторы продавали золото в слитках и монетах, чтобы получить прибыль, и лишь немногие покупали физическое золото, поскольку цены оставались высокими.
В Индии акции демонстрировали очень хорошую динамику в течение всего года, а основной индекс S&P BSE Sensex прибавил 15% в 2019 году. Правительство премьер-министра Нарендры Моди в сентябре понизило налог на корпорации с 30% до 22%, что способствовало росту фондового рынка.
Подорожание золота сказалось и на настроении покупателей в Индии, где золото является символом удачи и важным свадебным подарком для невест. Индийцы также предпочитают хранить золотые украшения на черный день.
В октябре-декабре спрос на золото в Индии вырос в преддверии индуистского фестиваля Дивали и праздника Дхантер. Считается, что покупка драгоценного металла в это время принесет удачу. Но в целом, как заявил каналу CNBC-TV18 Сомасундарам ПР, управляющий директор из Индии в мировом Совете по золоту, в 2019 году «произошел огромный спад». Падение было особенно резким во второй половине года, когда спрос на золото в Индии упал на 24%. Из-за этого годовой показатель снизился на 9% по сравнению с предыдущим годом.
«Я бы сказал, четвертый квартал оказался неоднозначным. Действительно была некоторая надежда на восстановление, но в конечном счете рост цен негативно сказался на потребительских настроениях», — добавил Сомасундарам.
Виджай Сони, владелец небольшого ювелирного магазина в Нью-Дели, отметил, что по сравнению с прошлым годом в 2019 году спад в компании составил от 30% до 40%.
«Клиентов почти не было, и те, кто все же решался на покупку, предпочитали простые драгоценности без лишних украшений, что повлияло на нашу маржу», — заявил он журналу Nikkei Asian Review.
Клиенты стали осторожнее тратить деньги. Канта Мамгайн, 64 года, обменяла свои старые золотые серьги на новые, при этом новые серьги немного легче, но у них лучше дизайн. Центральные банки скупают золото
Частные инвесторы не стали наращивать запасы золота, зато центральные банки скупали драгоценный металл. Хотя по сравнению с 2018 годом рост замедлился на 1%, в 2019 году центральные банки увеличили свои резервы на 650 тонн, что является вторым по величине совокупным годовым показателем за 50 лет.
Крупнейшим покупателем в прошлом году стала Турция, которая расширила запасы на 162 тонны, а затем Россия, которая купила 158 тонн. Китай увеличил резервы на 96 тонн, в то время как Индия — на 33 тонны.
Как отметил Такахиро Морита, руководитель компании Morita & Associates, занимающейся исследованиями на рынке золота, покупка золота Турцией отражает попытки страны рассредоточить риски по мере роста напряженности на Ближнем Востоке. Россия, Китай и Индия покупали золото, чтобы сбалансировать валютные резервы, значительная часть которых выражена в долларах.
Ожидается, что среди центральных банков сохранится высокий спрос на этот драгметалл. Опрос, проведенный Всемирным советом по золоту в июле, показал, что 54% центральных банков ожидают роста мировых запасов золота в течение следующего года. Опрос проводился среди 150 центральных банков, однако ответ дали только 39 из них.
Аналитики ожидают, что цены на золото останутся высокими в 2020 году.
«Стоимость золота может достичь $1800 за унцию в этом году и остаться на уровне $1700 или выше в течение всего года», — считает аналитик по рынку золота Коитиро Камей. По его словам, напряженность между США и Китаем и свободная монетарная политика ФРС США будут поддерживать цены.
Новый фактор
Вспышка коронавируса — это новый фактор, усиливающий неопределенность.
«Влияние огромно, поскольку мир зависит от китайской экономики», — говорит Тихара из Naito Securities.
Таиланд сократил прогноз по росту экономики на 2020 год с 3.3% до 2.8% из-за воздействия вируса на туристическую отрасль страны. Вспышка заболевания может замедлить темпы роста мировой экономики. Из-за эпидемии люди реже выходят из дома и соответственно покупают меньше золота на свадьбу и в подарок.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
