Их кто-то ждал? Думаю, что серьезно можно рассматривать 2 вопроса: 1. Включение бумажных убытков от выбытия Рефты в базу для расчета дивов за 2019 2. % от чистой прибыли, который направят на дивы за 2019-2021 годы По ним, на мой взгляд, дискуссия возможна, так как вероятности различных решений примерно равны. А спец.дивы и ранее были под вопросом, с учетом инвест.программы, а после того, как окончательно стала известна цена продажи Рефты (по сути ниже на 6-7 млрд, чем могла бы быть), то вероятность их упала в район 0
На этой ветке было немало желающих на спецдивы. Я не ждал.
Результаты за 9м19: под влиянием продажи актива. Энел Россия опубликовала сильную отчетность за 9м19 с точки зрения показателей обычной деятельности. Вопреки замедлению роста цен на РСВ в 3к19 и снижению выработки почти на 5% компания показала выручку за 9м19 в размере 52 741 млн руб., на уровне годичной давности. Постоянные затраты сократились на 14% г/г, переменные – остались на уровне того же периода прошлого года. Скорректированная EBITDA выросла на 14% г/г, до 13 019 млн руб., что соответствует нашей оценке и на 3% выше консенсуспрогноза. Компания увеличила сумму списания с связи с реклассификацией Рефтинской ГРЭС до 8,6 млрд руб. Чистые финансовые расходы снизились на 23% г/г. В итоге был получен убыток в 27 млн руб., при этом чистая прибыль от обычных видов деятельности (база для выплаты дивидендов) выросла на 22% г/г, до 5 971 млн руб. Коэффициент чистый долг / EBITDA равнялся 1,1х. Итоги телеконференции.
Плановые показатели на весь 2019 г. Как ожидает руководство, несмотря на продажу станции, фактические финансовые результаты по итогам года могут превысить установленные ранее плановые уровни благодаря росту эффективности, объемов выработки и ценам на РСВ. Согласно прогнозам компании, EBITDA составит 15 млрд руб., чистая обычная прибыль – 6,7 млрд руб. Наша оценка EBITDA равна 16 млрд руб.
Поступления от продажи. Энел Россия в октябре 2019 г. погасила долговые обязательства на 12 млрд руб. за счет поступлений от продажи Рефтинской ГРЭС. Однако компания получила от продажи в общей сложности 16,7 млрд руб. и намерена подробнее рассказать об их использовании на Дне инвестора.
Бизнес-план. Обновленный бизнес-план будет представлен в конце ноября – начале декабря.
Мы считаем Энел Россия привлекательной с точки зрения портфеля активов в сегменте ВИЭ и обеспечения стабильной дивидендной доходности на уровне 12% в год. Наша прогнозная цена на 12 месяцев прежняя – 1,25 руб. Источник: ВТБ Капитал
Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку и отпуск электроэнергии
Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку и отпуск электроэнергииЗа 9 месяцев 2019 года Среднеуральская ГРЭС увеличила выработку электроэнергии на 4,1% до 5 164 ГВтч по сравнению с тем же периодом в 2018 году, а также увеличила чистый отпуск электроэнергии на 4,2 % до 4 852 ГВтч.
Итоги 9 мес. 2019 г.: оптимизация расходов на фоне поступлений от продажи Рефтинской ГРЭС
Компания «Энел Россия» раскрыла ключевые операционные и финансовые показатели за девять месяцев 2019 года.
См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/enel_ogk5/itogi_9_mes_20... Совокупная выручка компании увеличилась на 0,3% до 52,7 млрд руб. на фоне более высоких рыночных цен на электроэнергию в Центральной части России и Уральском регионе, а также ежегодной индексации регулируемых тарифов на мощность. Средний расчетный тариф на электроэнергию вырос на 5,7% - до 1 146 р/кВт*ч. При этом компания зафиксировала снижение выработки электроэнергии на Невиномысской (-12,2%), Рефтинской (-2,8%) и Конаковской ГРЭС (-10,7%), частично компенсировав лишь ростом производства на Среднеуральской станции (+4,1%).
Операционные расходы компании составили 51,5 млрд руб, увеличившись на 14,6% из-за признания в их составе убытка в размере 8,6 млрд рублей от обесценения активов, относящихся к Рефтинской ГРЭС. Напомним, что 22 июля 2019 года ВОСА Энел одобрило продажу Рефтинской ГРЭС ОАО «Кузбассэнерго» за 21 млрд руб., что привело к реклассификации связанных со станцией активов из внеоборотных в категорию предназначенных для продажи. При этом отметим снижение практически по всем статьям себестоимости: затрат на топливо (-0,6%), затрат на персонал (-15%), расходов на амортизацию (-5,7%). Только затраты на покупную энергию возросли на 2,3%.
В итоге операционная прибыль компании составила 1,5 млрд рублей. При этом скорректированная операционная прибыль (без учета убытка от обесценения активов) составила 10,1 млрд рублей (+24%).
Также удалось добиться снижения чистых финансовых расходов почти на четверть – в отчетном периоде компания отразила положительные курсовые разницы по переоценке валютного долга.
В итоге чистый убыток компании составил 27 млн руб. Без учета разовых факторов чистая прибыль составила 6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз чистой прибыли в текущем году на фоне ожидаемого погашения долга и повышения операционной эффективности деятельности компании. Отметим, что компания получила уже 2 транша от продажи Рефтенской ГРЭС: 2 млрд руб. в августе текущего года и 14,7 млрд. руб. - в октябре. За счет этих средств, по сообщениям менеджмента, было погашено 12 млрд руб. долга (до погашения на 30.09.2019 года общий долг составлял 27 млрд рублей).
Помимо этого в прошлом отчетном периоде мы учли данные самой компанией ориентиры по влиянию выбытия Рефтинской ГРЭС на результаты 2020 года – компания ожидает, что EBITDA сократится на 5,3 млрд рублей. Ожидается, что право собственности на станцию перейдет Кузбассэнернго в конце 2019 года, после чего около 6-12 месяцев Энел будет эксплуатировать Рефтинскую ГРЭС по договору аренды, сохранив в штате весь персонал станции.
Кроме того, компания ожидает, что EBITDA 2021 года сократится по сравнению с 2020 на 4,6 млрд руб. – уйдут доходы от блоков, введенных по ДПМ, что будет частично компенсировано введением Азовской ВЭС, которая должны принести 1,8 млрд рублей EBITDA. В дальнейшем мы ожидаем, что благодаря введению Мурманской ВЭС в 2022 году и Родниковской ВЭС в 2024 году EBITDA компании вернется к уровню 2018 года в том же 2024 году и составит около 18 млрд рублей.
Напомним, что в ближайшие три года (2019-2021) капитальные затраты компании должны составить 40-45 млрд рублей и будут частично профинансированы средствами, полученными от продажи Рефтинской ГРЭС, тем не менее, по нашим расчетам, компания будет вынуждена привлечь дополнительно порядка 20 млрд рублей.
Энел Россия (ENRU RX – нет рекомендации) - Уралсиб
Компания опубликовала неоднозначные финансовые результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО. EBITDA выросла на 12,9% за счет снижения операционных расходов, которое, впрочем, преимущественно обусловлено разовым эффектом от продажи Рефтингской ГРЭС. Выручка снизилась на 6,1%. При этом компания подтвердила, что прогноз по EBITDA на 2019 г. в размере 15 млрд руб. будет превышен. Ясности относительно уровня дивидендов за 2019 г. пока нет, что оказывает давление на акции Энел Россия. Источник http://www.uralsibenter.ru/ http://elitetrader.ru/index.php?newsid=475677
Ну что сразу 20) сначала на 0,65 есть цель , график вещь упрямая и он смотрит сейчас вниз, а после пробоя 0,8590 вероятность достичь 0.65 будет 90% если пробьют вверх 0,9675 то могут и до 1,20 сходить .....а остальное все эмоции не более того
ЗДРАВИЯ всем и профита господа инвесторы в Энел Россия , ну что стоим так сказать у порога светлого будущего )))
Энел Россия тайм день надо проходить 0,9675 закреплять сверху и на 1.05 следующая цель тогда откроется https://funkyimg.com/view/2Yvot
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
