1. Разве нам с выручки за ТП что-то будут платить? 2. Будем надеяться на разрешение проблем с восстановлением контроля на дочкой-банкротом, вследствие чего фактическая прибыль за 1ое полугодие сравняется со скорректированной прибылью за этот период. 3. Также будем надеяться, что прибыль за 2ое полугодии будет больше, чем за 1ое.
Тогда вполне реально ожидать примерно такие дивиденды, которые у вас получились.
Коллеги! Посчитал прогноз див ФСК, исходя из распоряжения 1094р и МСФО за 1 п/г. И присвистнул (потому как ФСК давно продана и переложена в перспективные МРСК). Получается обнадеживающе Приглашаю всех для критики и обсуждения.
К 18.00 мск в пятницу обороты торгов акциями банка «ФК Открытие» достигли 16 млрд руб. Днем раньше с акциями банка совершили сделок на 13 млрд руб. В среду и ранее обороты не превышали нескольких миллионов рублей. В пятницу было совершено 58 сделок с акциями банка, в четверг — 20.
Итоги 1 п/г 2017 года: рост скорректированной операционной прибыли ФСК раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые шесть месяцев 2017 года.
Совокупная выручка компании сократилась на 8.1% до 101.6 млрд рублей на фоне падения выручки от продажи электроэнергии почти в 3 раза – до 4 млрд рублей – после прекращения этой деятельности одним из дочерних обществ компании. Уменьшение доходов он строительных услуг связано с эффектом высокой базы – в прошлом году компанией был выполнен ряд крупных проектов. Негативная динамика выручки от техприсоединения объясняется изменившимся графиком оказания услуг. При этом выручка от передачи электроэнергии прибавила почти 10%, достигнув 90.7 млрд рублей в связи ростом тарифа и потребления мощности.
Операционные расходы снизились на 9.4% - до 63.8 млрд рублей. Основной причиной снижения стало сокращение затрат (до 7.2 млрд рублей, -39%) на покупку электроэнергии в связи с прекращением продажи электроэнергии одной из дочерних компаний ФСК ЕЭС. Значительно сократились расходы на топливо для мобильных и газотурбинных станций (до 1.6 млрд рублей, -57%), а также – на услуги субподрядчиков (до 1.9 млрд рублей, -75%). Стоит отметить, что в отчетном периоде компания отразила начисление резервов под обесценение дебиторской задолженности размере 945 млн рублей против восстановления резервов на 2.6 млрд рублей годом ранее.
Заметной статьей, повлиявшей на операционную прибыль, сократившуюся почти в 2 раза, стал убыток от восстановления контроля над дочерним обществом (ОАО «Нурэнерго»). Напомним, что 29 июня Арбитражный суд Чеченской республики объявил ОАО «Нурэнерго» (на тот момент являвшееся дочерним обществом ФСК ЕЭС) банкротом и назначил конкурсного управляющего, что привело к утрате контроля над Нурэнерго и начислению ФСК около 12 млрд рублей доходов от прекращения признания «дочки» в отчетности. Однако 27 января Арбитражный суд Северо-Кавказского округа отменил решение о банкротстве Нурэнерго и направил дело на рассмотрение в суд первой инстанции, после чего ФСК ЕЭС вновь признала наличие контроля над Нурэнерго и отразила 12.4 млрд рублей убытка. Скорректированная на данную статью операционная прибыль составила 41.4 млрд рублей, показав рост на 1%.
Чистые финансовые доходы в отчетном периоде стали положительными за счет признания прибыли от амортизации дисконта, а также удешевления обслуживания долгового бремени. В итоге чистая прибыль компании сократилась почти в 2 раза – до 24.9 млрд рублей.
По итогам внесения фактических данных, оказавшихся в рамках наших ожиданий, мы незначительно повысили прогнозы по чистой прибыли на период после 2017 года, что связано с более скромным ростом операционных расходов.
При прогнозе потенциальной доходности акций компании мы ориентируемся на то, что в будущем ФСК ЕЭС будет выплачивать около 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании торгуются с P/BV около 0.3 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Вы являетесь официальным представителем УК "Арсагера" ?
К 18.00 мск в пятницу обороты торгов акциями банка «ФК Открытие» достигли 16 млрд руб. Днем раньше с акциями банка совершили сделок на 13 млрд руб. В среду и ранее обороты не превышали нескольких миллионов рублей. В пятницу было совершено 58 сделок с акциями банка, в четверг — 20.
реально 16 млрд наторговали -4,15%, у сбера 8,9 млрд. Похоже открывашка может закрыться. Но пока не критично, котиры вернулись к мартовским значениям. Может кто нить откупит подешёвке. Кто-то уже планирует свинтить от брокера открывашки?
вот капиталисты, обманули всё-таки, плюсуют по всем фронтам, нефть больше 3% добавляет
За бурным ростом цен на нефть стоит политика
Стабилизация выше $50, безусловно, стала позитивным сигналом для быков, а прорыв выше $51.40 обеспечил улучшение технической картины и придал импульс восстановлению, однако катализатором сегодняшнего ралли "черного золота" (к настоящему времени цена нефти брент достигла уровней вблизи $52.68, прибавив за последние два часа 3.5%), очевидно, стали новости из США, причем из политической сферы. По данным изданий New York Times и Axios, то, о возможности чего так долго говорили, наконец, случится - Стивен Бэннон, главный стратег Белого Дома, покинет свой пост. Согласно источникам, знакомым с ситуацией, об этом президент США Дональд Трамп уведомил своих старших помощников, при этом вопрос состоит лишь в сроках и условиях увольнения. Судя по всему, последней каплей стали комментарии Бэннона относительно неспособности США решит проблему КНДР военным путем, сделанные в интервью American Prospect, а также рост давления на Трампа на фоне конфликта в Шарлотсвилле (Бэннона нередко обвиняли в близости к ультра-правым).
Итоги 1 п/г 2017 года: рост скорректированной операционной прибыли ФСК раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые шесть месяцев 2017 года.
Совокупная выручка компании сократилась на 8.1% до 101.6 млрд рублей на фоне падения выручки от продажи электроэнергии почти в 3 раза – до 4 млрд рублей – после прекращения этой деятельности одним из дочерних обществ компании. Уменьшение доходов он строительных услуг связано с эффектом высокой базы – в прошлом году компанией был выполнен ряд крупных проектов. Негативная динамика выручки от техприсоединения объясняется изменившимся графиком оказания услуг. При этом выручка от передачи электроэнергии прибавила почти 10%, достигнув 90.7 млрд рублей в связи ростом тарифа и потребления мощности.
Операционные расходы снизились на 9.4% - до 63.8 млрд рублей. Основной причиной снижения стало сокращение затрат (до 7.2 млрд рублей, -39%) на покупку электроэнергии в связи с прекращением продажи электроэнергии одной из дочерних компаний ФСК ЕЭС. Значительно сократились расходы на топливо для мобильных и газотурбинных станций (до 1.6 млрд рублей, -57%), а также – на услуги субподрядчиков (до 1.9 млрд рублей, -75%). Стоит отметить, что в отчетном периоде компания отразила начисление резервов под обесценение дебиторской задолженности размере 945 млн рублей против восстановления резервов на 2.6 млрд рублей годом ранее.
Заметной статьей, повлиявшей на операционную прибыль, сократившуюся почти в 2 раза, стал убыток от восстановления контроля над дочерним обществом (ОАО «Нурэнерго»). Напомним, что 29 июня Арбитражный суд Чеченской республики объявил ОАО «Нурэнерго» (на тот момент являвшееся дочерним обществом ФСК ЕЭС) банкротом и назначил конкурсного управляющего, что привело к утрате контроля над Нурэнерго и начислению ФСК около 12 млрд рублей доходов от прекращения признания «дочки» в отчетности. Однако 27 января Арбитражный суд Северо-Кавказского округа отменил решение о банкротстве Нурэнерго и направил дело на рассмотрение в суд первой инстанции, после чего ФСК ЕЭС вновь признала наличие контроля над Нурэнерго и отразила 12.4 млрд рублей убытка. Скорректированная на данную статью операционная прибыль составила 41.4 млрд рублей, показав рост на 1%.
Чистые финансовые доходы в отчетном периоде стали положительными за счет признания прибыли от амортизации дисконта, а также удешевления обслуживания долгового бремени. В итоге чистая прибыль компании сократилась почти в 2 раза – до 24.9 млрд рублей.
По итогам внесения фактических данных, оказавшихся в рамках наших ожиданий, мы незначительно повысили прогнозы по чистой прибыли на период после 2017 года, что связано с более скромным ростом операционных расходов.
При прогнозе потенциальной доходности акций компании мы ориентируемся на то, что в будущем ФСК ЕЭС будет выплачивать около 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании торгуются с P/BV около 0.3 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
1. С выручки ТП обещают заплатить только с реально поступивших денег. 2. В расчетах восстановление контроля не закладывал. 3. Прибыль за второе полугодие поставил равное скорр. ЧП за первое, предполагая, что результаты операционной деятельности не ухудшатся. Основное поступление от ТП должно подойти именно во втором п/г, но оно как придет так и отнимется при расчете дивбазы
1. Разве нам с выручки за ТП что-то будут платить? 2. Будем надеяться на разрешение проблем с восстановлением контроля на дочкой-банкротом, вследствие чего фактическая прибыль за 1ое полугодие сравняется со скорректированной прибылью за этот период. 3. Также будем надеяться, что прибыль за 2ое полугодии будет больше, чем за 1ое.
Тогда вполне реально ожидать примерно такие дивиденды, которые у вас получились.
1. С выручки ТП обещают заплатить только с реально поступивших денег.
я так и не могу для себя понять, если ТП фактически было осуществлено в прошлом году, соответственно вся сумма за ТП зачислена в выручку по правилам бухучета и повисла в дебиторке прошлого года, то поступившие в этом году средства за прошлогоднее ТП - по идее уже не будут считаться выручкой этого периода и не попадут в расчет прибыли и соответственно в базу для выплаты дивидендов... а только лишь увеличат кол-во налички на расчетных счетах.. поэтому мы будем сосать с этим ТП,
на годовом собрании этого вопроса не задавали вроде?
Облигации "Открытия" (NOMSBOPO3) ливанулись резко до 83% номинала! Кто не верит в крах Открытия - халявные деньги. Открытие в десятке системообразующих банков. Купон 10%.
вот капиталисты, обманули всё-таки, плюсуют по всем фронтам, нефть больше 3% добавляет
За бурным ростом цен на нефть стоит политика
Стабилизация выше $50, безусловно, стала позитивным сигналом для быков, а прорыв выше $51.40 обеспечил улучшение технической картины и придал импульс восстановлению, однако катализатором сегодняшнего ралли "черного золота" (к настоящему времени цена нефти брент достигла уровней вблизи $52.68, прибавив за последние два часа 3.5%), очевидно, стали новости из США, причем из политической сферы. По данным изданий New York Times и Axios, то, о возможности чего так долго говорили, наконец, случится - Стивен Бэннон, главный стратег Белого Дома, покинет свой пост. Согласно источникам, знакомым с ситуацией, об этом президент США Дональд Трамп уведомил своих старших помощников, при этом вопрос состоит лишь в сроках и условиях увольнения. Судя по всему, последней каплей стали комментарии Бэннона относительно неспособности США решит проблему КНДР военным путем, сделанные в интервью American Prospect, а также рост давления на Трампа на фоне конфликта в Шарлотсвилле (Бэннона нередко обвиняли в близости к ультра-правым).
Пока все вырисовывается как мы тут и прикидывали, если Нурэнерго мы не берем в расчет сейчас выходит так :
(24.9-1.7)/2/1.27= 0. 913 к - вот наши с вами дивы за полгода. (без вычета 20 млд. на ТП )
Теперь по факту : очень хорошо ,что ввели точную формулу - теперь мы можем точно прикинуть дивы. Странно ,что нас тут всего небольшая группа : СД, я , Беззол , Школярчек , почему бы нет... кто понимает бумагу с которой все ясно : в ней надо сидеть много лет (от 5 ) и она будет каждый год увеличивать дивы на 10-15% , здесь не будет планок и бешенного роста по +50 % в месяц, но зато здесь все очень предсказуемо
Кстати, если считать от скорректированной прибыли : (37.6- 1.7)/2/1.27 = 1.41 к (без вычета 20 млд на ТП)
П.С. Продолжаю считать ,что в этот раз 1.7к по году заплатят , если Нурэнерго добьют подойдем вплотную к 2к.
Да, денег больше нет, но если МТС поднимется, продам его и куплю ФСК.
Итоги 1 п/г 2017 года: рост скорректированной операционной прибыли ФСК раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые шесть месяцев 2017 года.
Совокупная выручка компании сократилась на 8.1% до 101.6 млрд рублей на фоне падения выручки от продажи электроэнергии почти в 3 раза – до 4 млрд рублей – после прекращения этой деятельности одним из дочерних обществ компании. Уменьшение доходов он строительных услуг связано с эффектом высокой базы – в прошлом году компанией был выполнен ряд крупных проектов. Негативная динамика выручки от техприсоединения объясняется изменившимся графиком оказания услуг. При этом выручка от передачи электроэнергии прибавила почти 10%, достигнув 90.7 млрд рублей в связи ростом тарифа и потребления мощности.
Операционные расходы снизились на 9.4% - до 63.8 млрд рублей. Основной причиной снижения стало сокращение затрат (до 7.2 млрд рублей, -39%) на покупку электроэнергии в связи с прекращением продажи электроэнергии одной из дочерних компаний ФСК ЕЭС. Значительно сократились расходы на топливо для мобильных и газотурбинных станций (до 1.6 млрд рублей, -57%), а также – на услуги субподрядчиков (до 1.9 млрд рублей, -75%). Стоит отметить, что в отчетном периоде компания отразила начисление резервов под обесценение дебиторской задолженности размере 945 млн рублей против восстановления резервов на 2.6 млрд рублей годом ранее.
Заметной статьей, повлиявшей на операционную прибыль, сократившуюся почти в 2 раза, стал убыток от восстановления контроля над дочерним обществом (ОАО «Нурэнерго»). Напомним, что 29 июня Арбитражный суд Чеченской республики объявил ОАО «Нурэнерго» (на тот момент являвшееся дочерним обществом ФСК ЕЭС) банкротом и назначил конкурсного управляющего, что привело к утрате контроля над Нурэнерго и начислению ФСК около 12 млрд рублей доходов от прекращения признания «дочки» в отчетности. Однако 27 января Арбитражный суд Северо-Кавказского округа отменил решение о банкротстве Нурэнерго и направил дело на рассмотрение в суд первой инстанции, после чего ФСК ЕЭС вновь признала наличие контроля над Нурэнерго и отразила 12.4 млрд рублей убытка. Скорректированная на данную статью операционная прибыль составила 41.4 млрд рублей, показав рост на 1%.
Чистые финансовые доходы в отчетном периоде стали положительными за счет признания прибыли от амортизации дисконта, а также удешевления обслуживания долгового бремени. В итоге чистая прибыль компании сократилась почти в 2 раза – до 24.9 млрд рублей.
По итогам внесения фактических данных, оказавшихся в рамках наших ожиданий, мы незначительно повысили прогнозы по чистой прибыли на период после 2017 года, что связано с более скромным ростом операционных расходов.
При прогнозе потенциальной доходности акций компании мы ориентируемся на то, что в будущем ФСК ЕЭС будет выплачивать около 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании торгуются с P/BV около 0.3 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Привет, а почему мы должны считать по другому ? Постановление подписано на 3 года , там процентик четко оговорен
Итоги торгов. Перед выходными мы решили учесть в котировках выросшие риски
После нашего закрытия американский фондовый рынок значительно снизился, в результате чего сегодня российские индексы открылись вниз. Умеренно-позитивный фон, сложившийся к старту нашей сессии, постепенно ухудшался, способствуя дальнейшему снижению нашего рынка на протяжении большей части сессии.
Из-за того, что в начале августа курс рубля был существенно ниже, с тех пор значительно укрепившись, сегодняшняя негативная динамика привела к тому, что индекс ММВБ впервые с конца июля приблизился к отметке 1920 п. При этом индекс РТС даже не обновил минимумы уходящей недели.
К окончанию российской сессии внешний фон значительно улучшился: американские индексы отыграли почти все дневные потери, а нефтяные цены резко ушли вверх, обновив максимумы сессии. Благодаря этому российские индексы завершили торги на локальных максимумах, индекс РТС – около максимальных значений дня.
Наш рынок вынужден дисконтировать увеличившиеся геополитические риски, а также экономическую и политическую неопределённость в США, которые вызвали новую волну бегства инвесторов из рисковых активов. Но стоит признать, что мы достаточно сдержанно реагируем на негатив, и отзывчивы к позитивным изменениям внешних факторов, поэтому, если за выходные не появится новый повод для снижения мировых площадок, скорей всего, российский фондовый рынок возобновит восходящее движение.
значительно хуже рынка закрылись акции Русгидро (-1,76%) и ФСК ЕЭС (-1,4%).
Это мой скромный ответ на прогноз доходности от данной управляющей компании (см. конец их сообщения). И я думаю, что нас гораздо больше, просто большинство молчит)
Облигации "Открытия" (NOMSBOPO3) ливанулись резко до 83% номинала! Кто не верит в крах Открытия - халявные деньги. Открытие в десятке системообразующих банков. Купон 10%.
Привет, а сам то что думаешь на счет Открытия ?)
Не думаю, что грохнется в ближайшей перспективе. Спекульнул облигациями, часть оставил. По 83-84% от номинала грех было не взять с купоном 10,1%. Тем более не субординированные.
Не думаю, что грохнется в ближайшей перспективе. Спекульнул облигациями, часть оставил. По 83-84% от номинала грех было не взять с купоном 10,1%. Тем более не субординированные.
Спасибо за мнение , но мне не нравится то ,что происходит : сначала АКРА им понижает рейтинг , так что это бьет по их бумагам, потом вброс от Альфы.... мне кажется на Открытие явно давят , кто и зачем - мы не узнаем никогда , но радовать клиентов эти события не могут. Я буду готовить запасной аэродром.
П.С. Что не плюсанул то за мой расчет див ? Я очень верно все посчитал , по году к 70 млд дай Бог придем.
Не думаю, что грохнется в ближайшей перспективе. Спекульнул облигациями, часть оставил. По 83-84% от номинала грех было не взять с купоном 10,1%. Тем более не субординированные.
Спасибо за мнение , но мне не нравится то ,что происходит : сначала АКРА им понижает рейтинг , так что это бьет по их бумагам, потом вброс от Альфы.... мне кажется на Открытие явно давят , кто и зачем - мы не узнаем никогда , но радовать клиентов эти события не могут. Я буду готовить запасной аэродром.
П.С. Что не плюсанул то за мой расчет див ? Я очень верно все посчитал , по году к 70 млд дай Бог придем.
Сейчас плюсану) Я к вечеру пятницы уже не внимателен. Крыша немного едет за неделю, режим просто дикий. Всего и отдыха, что на этой ветке))) Ты знаешь, вброс от Альфа-капитала - это ведь реально просто мнение человека. Я больше скажу. Альфа-банк - отличный банк. А вот к Альфа-капиталу у меня лично есть пара вопросов по компетенции сотрудников. Есть вопрос по лимитам. Это может быть следствием снижения рейтинга. Но рейтинг-то всё равно отличный. BBB- с прогнозом стабильным - это далеко не шлак. Объективно не видно причин для дефолтов по облигам "Открытия". "Югра" - совсем другое дело. Это мутная история с самого начала. А открытие имеет корни в том же Ханты-Мансийском банке, к примеру. Это реально сильная структура.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
