Во вторник S&P 500 закрылся на историческом максимуме, восстановление индекса стало следствием принятия беспрецедентных стимулирующих мер и оптимизма инвесторов в отношении перспектив борьбы мирового сообщества с пандемией.
Бенчмарк вырос на 0,2%, до 3389,78 п., превзойдя предыдущий рекорд в 3386,15 п. от 19 февраля и нивелировав падение февраля и марта, которое пришло на смену самому длительному циклу росту в истории. В этом году S&P 500 повысился на 4,9%.
Основная причина повышения как вчера, так и с начала года — рост IT-сектора, e-commerce и коммуникационной отрасли, в частности таких компаний как Google. Вчерашнее удорожание акций Amazon на 4% во многом было обусловлено повышением целевой цены бумаг.
Акции Amazon с начала года подорожали почти на 80%, в то время как цена Halliburton увеличилась почти втрое по сравнению с мартовским минимумом, отыграв потери этого года на 33%. Clorox вошел в число компаний, выигрывающих от пандемии, подорожав в этом году на 49%.
Цена Apple повысилась на 57% с начала года, в результате чего стоимость компании приблизилась к $2 трлн, в то время как стоимость Microsoft подскочила более чем на треть. Вместе с Amazon, Alphabet и Facebook на компании приходится около 25% капитализации S&P 500, что позволяет им значительно влиять на направление движения рынка.
К сожалению, меры монетарного и фискального стимулирования на триллионы долларов привели лишь к росту онлайн-экономики, не оказав поддержки реальному сектору. Текущая ситуация из ряда вон выходящая, так как КО США 30 лет, стоимость золота и Nasdaq повысились на 25% с начала года. Фундаментальные компании упали с начала года на 6%. Инвесторы забыли, что к IT-сектору и сектору электронных услуг также относятся циклические компании, и низкие ставки с избытком ликвидности также могут позитивно влиять на производственные компании, но коронавирус внес свои коррективы в старые догмы, и образовались две траектории, гэп между которыми со временем, безусловно, сузится.
По сути покупка IT это формирование пузыря, но контролируемого, так как бумаги пользуются реальным спросом у потребителя и получают поддержку от государства; в дальнейшим неизбежно уменьшение пузыря.
Позитивные настроения на рынке нефти сохраняются, так как запасы сырья в США падают уже третью неделю подряд, сократившись на 4,3 млн барр., по данным API. За несколько недель показатель снизился на 30 млн барр., также падает производство и импорт, растет спрос на переработку бензина. Сегодня выйдут данные Минэнерго США. К сожалению, удорожание нефти не оказывает ощутимой поддержки российским компаниям, как и рост цен на газ, из-за общего перетока средств в IT и e-commerce ввиду пандемии.
К сожалению, ситуация в Белоруссии не создает предпосылок к росту рубля, лишь создавая корреляционные риски помимо общей волатильности на валютном рынке развивающихся стран.
Доллар продолжает слабеть к валютам развитых стран, и это особенно видно по индексу DXY, основной вес в котором приходится на евро. DXY уже опустился до уровня апреля 2018 г.
Потенциал роста рубля значительно ограничен, до выборов президента США в ноябре, на которых, судя по опросам, должен одержать победу Джо Байден, рубль не опустится ниже ₽70.
В фокусе сегодня:
МТС, Мечел, Qiwi: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
TCS Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2К20. Компания выплатит $0,2/акция, дивидендная доходность составит 0,84%.
Ростелеком: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 5 руб./ао, 5 руб./ап, дивидендная доходность составит по ао 5,0%, по ап 5,23%.
Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,06%, до 3051 п., РТС повысился на 0,21%, до 1312 п.
Рубль укрепился к доллару до 73,16 руб. и к евро — до 87,29 руб.
Лидерами роста стали М.Видео (+3,31%), Мечел (ап +1,80%), Акрон (+0,85%), ТМК (+0,75%), Qiwi (+0,73%).
В число аутсайдеров вошли Аэрофлот (-2,05%), Алроса (ао −1,91%), Петропавловск (-1,91%), Распадская (-1,51%), ОГК-2 (-1,50%).
Цена на Brent утром в среду снижается на 0,77%, до $45,12/барр.
Золото дешевеет на 0,40%, до $1994/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,49 п.п., до 0,659%.
Японский Nikkei повышается на 0,27%, китайский Shanghai — на 0,01%.
DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,01%.
Новости
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 1П20 в размере 9,94 руб./ао, 9,94 руб./ап. Доходность по ао составляет 1,65%, по ап — 1,72%. Датой закрытия реестра предложено утвердить 12 октября. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на ГОСА, которое состоится 30 сентября.
TATN RX:-0,67%.
TATNP RX:-0,33%.
Национальный клиринговый центр снял запрет на открытие шорт-позиций по Аэрофлоту.
AFLT RX: −2,05%
Австралийский фонд Macquarie, РФПИ и инвестфонд AGC Equity Partners выходят из совместного консорциума, который владеет 19,03% в Энел Россия. Каждый партнер теперь владеет своими акциями напрямую: Macquarie выкупил свою долю в 5,8%, РФПИ — 5,5%.
Фонд Macquarie начал готовиться к продаже своего пакета. Не исключается продажа пакета на рынке.
S&P 500 вырос на 0,3% п., до 3381,99 п., что лишь на несколько пунктов ниже февральского максимума, предшествующего началу эпидемии в США. В последние дни индекс неоднократно приближался к рекордной отметке, но так и не преодолел ее.
Акции Tesla выросли на $184,93, или 11%, до рекордного уровня закрытия, $1835,64, после того, как аналитики Wedbush Securities повысили ценовой ориентир бумаг производителя электромобилей. В этом году акции Tesla подорожали более чем в четыре раза, войдя в число самых быстрорастущих акций на рынке.
Dow Jones снизился на 0,3%, до 27844,91 п. Nasdaq повысился на 1%, до рекордных 11129,73 п.
Фиксация прибыли в Dow Jones стала следствием перехода инвесторов из циклических акций в IT-акции, что привело к распродаже бумаг транспортного и банковского секторов, вызванной опасениями по поводу более медленного, чем ожидалось, восстановления этих секторов в связи с ростом числа выявляемых случаев коронавируса в США.
Stoxx Europe 600 поднялся на 0,3%, так как рост акций ресурсных компаний компенсировал падение бумаг туристических компаний и банков. РТС снизился на 1,1%, а индекс Мосбиржи — на 0,3%.
Акции в Азии в целом подорожали. Shanghai Composite вырос на 2,3% после того, как Народный банк Китая влил 700 млрд юаней ($101 млрд) в банковскую систему страны в рамках среднесрочной кредитной линии. Такая мера может создать предпосылки к снижению кредитных ставок.
Президент Белоруссии Александр Лукашенко в условиях нарастающих общенациональных протестов сообщил о готовности к перевыборам после принятия новой Конституции. Главный соперник Лукашенко на прошедших президентских выборах Светлана Тихановская заявила, что готова стать национальным лидером страны.
В фокусе сегодня:
Черкизово: СД рассмотрит дивиденды.
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,31%, до 3052 п., РТС — на 1,14%, до 1309 п.
Рубль ослаб к доллару до 73,70 руб. и ослаб к евро — до 87,48 руб.
Лидерами роста стали Петропавловск (+8,19%), TCS Group (+4,21%), Полиметалл (+4,03%), Полюс (+3,93%), Яндекс (+2,24%).
В число аутсайдеров вошли АФК Система (-3,89%), Алроса (ао −2,84%), Новатэк (ао −2,27%), Магнит (ао −2,11%), ЛСР (ао −1,87%).
Цена на Brent утром во вторник снижается на 0,31%, до $45,23/барр.
Золото дорожает на 0,39%, до $1993/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,14 п.п., до 0,675%.
Японский Nikkei снижается на 0,14%, китайский Shanghai повышается на 0,37%.
DXY снижается на 0,24%, S&P 500 futures повышается на 0,05%.
Новости
Совет директоров Детского мира рекомендовал направить оставшуюся нераспределённую прибыль за 4К19 на дивиденды. Таким образом, дивиденд может составить 2,5 руб./акция, что соответствует 2% доходности. Дата закрытия реестра — 29 сентября. Общий объем выплаченных дивидендов по результатам за 2019 г. может составить 7,8 млрд руб. (100% от чистой прибыли по РСБУ) или 10,6 руб./акция, 8,3% доходности.
ГОСА состоится 25 августа.
DSKY RX:-1,30%.
ТМК — финансовые результаты по МСФО за 2К20 оказались выше ожиданий. По данным компании, рынок труб остаётся под давлением в Российском дивизионе. ТМК ожидает постепенного восстановления потребления труб в Европе, EBITDA в 2П20 на уровне 1П20 — около 17,186 млрд руб, если рыночная конъюнктура не ухудшится.
Выручка за 2К20 составила 55,7 млрд руб (-34% г/г, +0,6% кв/кв), +0,3% выше консенсуса;
EBITDA 8,4 млрд руб. (-32,4% г/г, −3,3% кв/кв), +7,1% существенно выше консенсуса;
EBITDA маржа 15,2%;
Чистая прибыль 0,6 млрд руб. (-83,8% г/г, −96,9% г/г).
TRMK RX:-0,27%
Tele2, принадлежащий Ростелекому, совместно с Sunrise запустил с 15 августа 5G для российских абонентов в Швейцарии. Для подключения к 5G у абонентов нет необходимости в смене сим-карты. Сеть подключается автоматически или через настройки телефона.
RTKM RX: +0,22%
Полюс приобретает 94,4% компании Лензолото по цене 19,9 млрд руб. Цена выкупа акций у несогласных со сделкой акционеров установлена в размере 19 567 руб. за одну обыкновенную акцию Лензолота.
В пятницу рынок оказался под давлением после выхода данных по розничным продажам за июль, которые оказались хуже прогнозов аналитиков, и по индексу настроения потребителей Мичиганского Университета, также не совпавшего с ожиданиями.
S&P 500 снизился на 0,02%, Nasdaq — на 0,21%, а Dow Jones прибавил 0,12%. S&P 500 находится всего на 0,6% ниже февральского максимума.
ВВП Японии во втором квартале упал на 27,8% г/г и на 7,8% к/к, согласно опубликованным предварительным данным правительства Японии.
В августе росту S&P 500 способствовал промышленный (+8%) и нефтегазовый сектора (+5,5%), которые остаются в минусе с начала года. Для сравнения, IT-сектор за это время вырос на 3%, весь индекс — на 3,1%.
Dow Jones Transportation Average, отражающий динамику авиакомпаний, операторов железных дорог и грузоперевозок, с начала месяца поднялся на 9,7%, отыграв потери с начала года. С конца июля транспортный сектор завершил ростом 11 сессий подряд, это максимум с марта 2010 г., по данным Dow Jones.
Менее чем за три месяца до ноябрьских президентских выборов 50% зарегистрированных избирателей в США заявили, что проголосовали бы за Джо Байдена, если бы выборы состоялись сейчас, а 41% — поддержали бы Трампа. Предпочтения граждан почти не изменились по сравнению данными месячной давности, согласно которым Байден сохраняет преимущество в 11 пунктов, и с начала года.
Однако, по данным опроса, кандидатура Байдена не вызывает повсеместного энтузиазма. В прошедшему году его действия оценивали больше негативно, чем позитивно, так же как и президента. При этом с июля по август рейтинг Байдена вырос на 5 п.п., до 39%. Поддержка Байдена стала преимущественно следствием недовольства Трампом.
Главными драйверами рынка сейчас являются экономика и неопределенность в отношении нового пакета стимулирующих мер, которые должны утвердить законодатели в Вашингтоне, которая может повредить медленному восстановлению, наблюдаемому в последнее время в сфере розничных продаж и занятости. Трейдеры будут следить за данными по числу заявок на пособие по безработице и продажам жилья, хотя многие ждут вялой торговли до конца месяца.
В фокусе сегодня:
Интер РАО, ТМК: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,6%, до 3062 п., РТС — на 0,18%, до 1324 п.
Рубль укрепился к доллару до 72,86 руб. и ослаб к евро — до 86,25 руб.
Лидерами роста стали Русагро (+3,98%), Новатэк (ао +2,16%), Mail.Ru Group (+1,75%), АФК Система (+1,55%), Ростелеком (ап +1,18%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-3,45%), Алроса (-2,8%), Распадская (-1,83%), Московская биржа (-1,75%), Qiwi (-1,56%).
Цена на Brent утром в понедельник повышается на 0,8%, до $45,16/барр.
Золото дешевеет на 0,04%, до $1944/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,33 п.п., до 0,70%.
Японский Nikkei снижается на 0,63%, китайский Shanghai повышается на 2,42%.
DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,24%.
Новости
Алроса — ожидаемо высокие просадки по основным финансовым показателям в отчётности по МСФО за 2К20, сохраняющаяся неопределённость на рынке алмазов, отсутствие условий для выплаты дивидендов за 1П20.
Выручка за 2К20 составила 10,4 млрд руб. (-83,4% г/г, −81,9% кв/кв), +1% выше консенсуса;
EBITDA 0,1 млрд руб. (-99,6% г/г, −99,7% кв/кв);
EBITDA маржа 1%;
Чистая прибыль 0,3 млрд руб. (-97,8% г/г, −90,2% г/г).
FCF −30,2 млрд руб., 21,8 млрд руб. в 1К20, 2,4 млрд руб. в 2К19;
ALRS RX: −2,80%
Роснефть — результаты МСФО 2К20 вышли хуже ожиданий по выручке и особенно по EBITDA, но лучше ожиданий по чистой прибыли. FCF — отрицательный.
Выручка за 2К20 составила 1039 млрд руб. (-51% г/г, −41% кв/кв), −1,4% ниже консенсуса;
EBITDA 170 млрд руб. (-67% г/г, −45% кв/кв), −4,5% ниже консенсуса;
EBITDA маржа 16,4%, выше консенсуса на 1 п.п.;
Чистая прибыль 43 млрд руб. против убытка 156 млрд руб. годом ранее, выше консенсуса;
FCF −13 млрд руб. (219 млрд руб. в 2К20).
ROSN RX:+0,18%
Русагро представило хорошие финансовые результаты за 2К20.
Выручка увеличилась на 3% г/г, до 38,302 млрд руб. Скорректированная EBITDA компании повысилась на 82% г/г, до 6,963 млрд руб. Чистая прибыль составила 4,802 млрд руб. против 915 млн руб. за аналогичный период годом ранее.
Совет директоров группы рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере $25,56 млн, или 13,7 руб./ГДР по текущему курсу. Дивидендная доходность может составить 1,8%. ВОСА назначено на 18 сентября.
S&P 500 в последние дни находился вблизи рекордных уровней, но по итогам сессии четверга снизился на 0,2%, до 3373,43 п., не дотянув 0,4% до максимума 19 февраля. Предыдущий максимум был зафиксирован 123 торговых дня назад. Если индикатор достигнет нового рекорда, то восстановление рынка станет самым быстрым в истории. За 100 торговых дней с минимума 23 марта индекс вырос на 51%, что стало самым быстрым восстановлением с 1933 г. Dow Jones снизился на 0,3%, до 27896,72 п., Nasdaq вырос на 0,3%, до 11042,5 п.
Количество заявок на пособие по безработице в США снизилось до 963 тыс. за неделю по 8 августа. Показатель опустился вторую неделю подряд и впервые — ниже 1 млн с начала пандемии в марте. Количество людей, получающих пособия по безработице в рамках регулярных государственных программ, которые охватывают большинство работников, также сократилось до 15,5 млн в начале августа с пиковых 23 млн в апреле.
За сутки в США выявили 56 тыс. случаев коронавирусной инфекции, что стало максимальным суточным приростом за четыре дня. Местные власти изучают вопрос возобновления работы школы осенью, статистика по тестированию на вирус различается от штата к штату.
Общее число случаев заболевания в США превысило 5,2 млн, что составляет около четверти от общего числа случаев в мире, по данным Университета Джона Хопкинса. По состоянию на 12 августа в стране зарегистрировано 1499 смертей, что стало максимальным суточным приростом с 27 мая, когда показатель достиг 1518 смертей.
В Азии на утренних торгах наблюдалась вялая динамика после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству в Китае за июль. Показатель вырос на 4,8% по сравнению с прогнозом в 5,1%, хотя другие индикаторы, в частности прямые иностранные инвестиции и уровень безработицы совпали с прогнозами. Фьючерсы в США незначительно растут, несмотря на неопределенность с принятием нового пакета стимулирующих мер.
Сегодня инвесторы ждут выхода статистики в США, в частности данных по розничным продажам, промышленному производству, потребительским настроениям от Мичиганского университета в июле.
В фокусе сегодня:
Роснефть, Алроса, Русагро: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,87%, до 3080 п., РТС — на 1,45%, до 1326 п.
Рубль укрепился к доллару до 72,96 руб. и к евро — до 86,20 руб.
Лидерами роста стали Яндекс (+3,92%), Роснефть (+3,04%), Mail.Ru Group (+2,89%), X5 Retail Group (+2,61%), Qiwi (+2,58%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-2,61%), Россети (ап −2,03%), НЛМК (ао −1,66%), ПИК (ао −1,60%), En+ (-1,33%).
Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,36%, до $45,12/барр.
Золото дорожает на 0,11%, до $1956/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,92 п.п., до 0,709%.
Японский Nikkei повышается на 0,05%, китайский Shanghai — на 0,26%.
DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,22%.
Новости
Русал представил финансовые результаты по МСФО за 1П20 хуже консенсус-прогноза в связи с негативными операционным данными.
Все основные финансовые показатели в 1П20 снизились. Выручка составила $4015 млн (-15,2% г/г) в результате снижения на 12,8% г/г средней цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) с $1826/т в 2018 г. до $1592/т в 1П19. EBITDA снизилась до $226 млн (-58,5% г/г). Чистый убыток составил $124 млн против прибыли $625 млн в 1П19.
Компания отмечает сокращение глобального спроса на первичный алюминий на 6,6% г/г. В 1П20 на мировом рынке зафиксирован переизбыток алюминия в объёме 1,8 млн т. По данным Русала, на текущий момент примерно 12% алюминиевых заводов (без учёта Китая) всё ещё работают в убыток.
RUAL RX:+0,83%
X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли — на 4%.
*Выручка составила 493,6 млрд руб. (+13% г/г; +5% кв/кв),
*скорр. EBITDA — 41,85 млрд руб. (+14% г/г; +27%кв/кв),
*EBITDA margin — 8,5%
* чистая прибыль — 16,3 млрд руб. (+21% г/г; +99% кв/кв)
*скорр. чистая прибыль — 16,7 млрд руб. (+24% г/г; против 8,6 млрд руб. в 1К20).
FIVE RX: +2,61%
Delivery club запустил доставку товаров для животных совместно с магазином «Любимчик» в московском регионе, Калуге, Обнинске и Рязани, в течение нескольких недель Delivery Club начнет доставку во всех регионах присутствия сервиса.
S&P 500 вырос на 1,4%, до 3380,35 п., то на 0,2% ниже максимума 19 февраля. Индекс прибавил 3,3% в августе и 4,6% — с начала года. Dow Jones поднялся на 1%, до 27976,84 п., а Nasdaq — на 2,1%, до 11012,24 п., закончив в плюсе третью сессию подряд.
В лидерах оказались акции производителей полупроводников и нефтегазовых компаний. Advanced Micro Devices подорожала на 7,5%, ConocoPhillips — на 4,9%, а Apple — на 3,3%, капитализация компании приблизилась к $2 трлн.
Ралли на фондовом рынке совпало с ростом доходности американских государственных облигаций, что является еще одним признаком роста оптимизма инвесторов в отношении экономических перспектив. Золото подешевело в этом месяце, а нефть, напротив, подорожала. Ралли продолжается, чему способствуют надежды участников рынка на принятие очередного пакета стимулирующих мер, создание вакцины против коронавируса и снижение числа выявляемых случаев в США.
В США зарегистрировано более 46 тыс. новых случаев коронавирусной инфекции, что является минимальным суточным приростом с 3 августа, показатель падает ввиду снижения числа проводимых тестов. По данным Университета Джона Хопкинса, общее число выявленных случаев в США превышает 5,1 млн, что составляет около четверти мирового показателя. Число летальных случаев в США превысило 164,5 тыс., по всему миру — 741 тыс.
Дополнительную поддержку рынку оказал неожиданный скачок индекса базовой инфляции США в июле, который вырос на 0,6% м/м и 1,2% г/г, включая цены на топливо и продовольствие. Индекс вырос на 0,6% в июне, что стало переломным моментом в динамике потребительских цен после их снижения в марте, апреле и мае из-за экономического спада ввиду пандемии.
ВВП Великобритании во втором квартале сократился на 20,4%, или 59,8% в аннуализированном выражении. За то же время ВВП США и Германии сократился примерно на 10%, Италии — на 12%, Франции — на 14%, а Испании — на 19%.
Цены на нефть повысились в среду, 12 августа, так как запасы нефти в США продолжают сокращаться — они уменьшились на 4,5 млн барр. из-за увеличения спроса на бензин, импорт которого продолжает снижаться. Спрос на топливо в США вырос до 19,4 млн б/с. За три недели запасы упали на 23 млн барр., но добыча нефти в США незначительно снизилась, с 11 млн б/с до 10,7 млн б/с. ОПЕК пересмотрела оценку снижения спроса на нефть до 9,06 млн б/с с 8,95 млн б/с.
Председатель КНР Си Цзиньпин выступил за ускорение переориентации экономики КНР на внутренний рынок в условиях глобальной рецессии и усугубления напряженности в американо-китайских отношениях.
В фокусе сегодня:
Русал, X5 Retail Group: финансовые результаты по МСФО за 1П20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,61%, до 3054 п., РТС — на 0,86%, до 1307 п.
Рубль ослаб к доллару до 73,71 руб. и к евро — до 86,86 руб.
Лидерами роста стали О’кей (+7,41%), Полиметалл (+5,55%), Петропавловск (+4,95%), Сбербанк (ао +3,76%), Полюс (+3,69%).
В число аутсайдеров вошли Юнипро (ао −1,83%), TCS Group (-1,49%), АФК Система (-1,42%), En+ (-1,38%), Qiwi (-1,37%).
Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,15%, до $45,36/барр.
Золото дорожает на 0,84%, до $1932/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,47 п.п., до 0,662%.
Японский Nikkei повышается на 1,89%, китайский Shanghai — на 0,41%.
DXY снижается на 0,21%, S&P 500 futures — на 0,06%.
Новости
Совет директоров «Мать и дитя» рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 18,5 руб./акция, что соответствует 4,6% доходности. Дата закрытия реестра — 16 сентября.
Ростелеком планирует стать оператором проекта «Цифровой город», в рамках которого будет проводиться развитие интернет вещей для управления российскими муниципалитетами. Стоимость проекта — 80–100 млрд руб., средства могут быть выделены по статьям нацпроекта «Цифровая экономика», сообщает Интерфакс. Данная новость нейтральна для компании в краткосрочной перспективе и позитивна — в долгосрочной.
S&P 500 завершил ростом седьмую серию подряд, хотя инвесторов беспокоят перспективы одобрения масштабного пакета помощи американской экономике. Индекс открылся небольшим ростом после комментариев президента Дональда Трампа, который заявил, что рассматривает снижение налога на увеличение стоимости капитала и налога на доходы семей со средним достатком. Росли преимущественно перепроданные циклические акции банков, транспортных и нефтегазовых компаний. Если программа поддержки экономики не будет одобрена в ближайшее время, может начаться существенная коррекция.
К концу сессии индекс отступил после новостей о том, что законодатели не смогли договориться о мерах поддержки, хотя Трамп на выходных продлил срок выплат пособий по безработице и объявил о других антикризисных мерах. S&P снизился на 0,8%, до 3333,69 п., его значение всего на 1,5% ниже февральского максимума. Dow Jones опустился на 0,4%, до 27686,91 п., а Nasdaq — на 1,7%, до 10782,82 п.
Stoxx Europe 600 вырос на 1,7%. Гонконгский Hang Seng за три дня потерял 2,1%. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,9%, Shanghai Composite опустился на 1,2%.
Золото подешевело на 4,5% до $1932,6/унция, снижение стало максимальным с марта. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 0,657% с 0,573% в понедельник, рост стал максимальным с июня. Доходность растет при падении цен на облигации. Рост числа случаев заболеваемости начал замедляться, в США второй день подряд в регистрируют менее 50 тыс. случаев коронавируса.
В России зарегистрировали первую вакцину от COVID-19, заявил президент России Владимир Путин. Вакцина эффективно работает, создавая у привитых ей людей устойчивый иммунитет к COVID-19, и не вызывает серьезных побочных эффектов, сообщил он. Регистрация российского препарата может ускорить разработки в этой области ведущих мировых компаний.
В фокусе сегодня:
Итоги ребалансировки MSCI Russia.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,51%, до 3006 п., РТС — на 2,21%, до 1296 п.
Рубль укрепился к доллару до 73,15 руб. и к евро — до 85,89 руб.
Лидерами роста стали АФК Система (+6,53%), Татнефть (ао +4,66%, ап +4,90%), Сбербанк (ао +3,79%), НЛМК (ао +2,97%).
В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-8,29%), Полиметалл (-5,78%), Полюс (-3,22%), TCS Group (-2,92%), Qiwi (-2,53%).
Цена на Brent утром в среду повышается на 0,52%, до $44,73/барр.
Золото дешевеет на 1,61%, до $1881/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,25 п.п., до 0,65%.
Японский Nikkei повышается на 0,31%, китайский Shanghai снижается на 1,56%.
DXY повышается на 0,22%, S&P 500 futures — на 0,14%.
Новости
Совет директоров Обуви России принял решение об увеличении уставного капитала посредством дополнительного размещения 28,264 млн обыкновенных акций номиналом 100 руб./акция. Средства от размещения будут направлены на реализацию стратегии компании по цифровой трансформации бизнеса и развитие финансовых сервисов. Допэмиссия будет размещена по открытой подписке с реализацией преимущественного права приобретения акций акционерами компании. Цена, сроки и другие параметры размещения будут определены позже советом директоров, сообщает Интерфакс.
OBUV RX: +9,57%
ЧТПЗ отчитался о падении выручки по МСФО в 1П20 на 8% г/г, до 71,8 млрд руб. (-16,3% г/г), за счет сокращения объёма отгрузок трубной продукции, преимущественно труб большого диаметра. EBITDA составила 15,5 млрд руб. (-1,7% г/г), чистая прибыль — 4,5 млрд руб. (+7,2% г/г).
В начале 2020 г. компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой она будет стремиться осуществлять выплаты дивидендов по меньшей мере два раза в год, при этом сумма выплат будет зависеть от долговой нагрузки ЧТПЗ, ее свободного денежного потока и чистой прибыли.
CHEP RX: +0.48%
Норильский никель представил финансовые результаты за 1П20 по МСФО с минимальным отклонением по выручке от консенсус-прогноза Интерфакса. Без учета начисленного резерва, значение по EBITDA также минимально разошлась с прогнозом.
Выручка составила $6,711 млн (+6,7% г/г) за счет роста биржевых цен на палладий, золото и родий, наращивания производства на Быстринском ГОКе. EBITDA составила $1838 млн (-50,6% г/г), что вызвано признанием расходов по экологическим резерва на $2,1 млрд. Следствием признания расходов стало также снижение чистой прибыли до $45 млн (-98,5% г/г). Свободный денежный поток, который не учитывает резервы, вырос до $2679 млрд (+21% г/г).
Компания ожидает падения спроса на никель на 7% г/г в 2020 г., что приведёт рынок никеля к профициту в 150 тыс. т в 2020 г. Прогнозы по рынкам меди, палладия, платины — нейтральные: компания ожидает сбалансированный рынок палладия в 2020 г. с возможными падением спроса на палладий на 16% г/г, снижением мирового производства меди на 2% г/г.
Компания ожидает CAPEX в 2020 г. на уровне менее $2 млрд, в 2021 г. в диапазоне $3–3,4 млрд.
GMKN RX:+0,68%.
В России зарегистрирована первая в мире вакцина от коронавируса, она поступит в гражданский оборот 1 января 2021 г. Биннофарм, принадлежащая АФК Система, будет производить 1,5 млн доз в год.
Dow Jones повысился седьмую сессию подряд, инвесторы оценивают перспективы принятия нового пакета стимулирующих мер и замедление темпов роста уровня заболеваемости в США. Индекс поднялся на 1,3%, до 27791,44 п., чему способствовало удорожание акций Boeing и Caterpillar. S&P 500 вырос на 0,3%, до 3360,47 п., от февральского рекорда индикатор отделяет 1%.
Nasdaq Composite отступил на 0,4%, до 10968,36 п., опустившись из-за удешевления акций технологических гигантов, которые с конца марта поддерживали рост фондового рынка. Европейские индексы продолжают отставать, прибавляя в среднем 0,3%, РТС снизился на 0,3%, а индекс Мосбиржи — на 0,4%. Нефть Brent подорожала на 0,5%, до $45,2/барр., на фоне продолжающихся переговоров о расширении стимулирующих мер.
Инвесторы пытаются оценить, будут ли приняты меры, предложенные Трампом в выходные, которые касаются поддержки американских домохозяйств, или они станут предметом дискуссий в конгрессе.
В целом мы считаем, что сохранится оптимизм по поводу перспектив компаний реального сектора, в частности транспортных, нефтегазовых компаний и провайдеров сферы развлечений. Так, например, акции MGM Resorts International вчера выросли на 13% после того как компания IAC/InteractiveCorp сообщила о покупке 12% акций MGM на $1 млрд, активно растут акции авиапромышленных и нефтегазовых компаний США.
Власти США также сообщили о минимуме выявленных случаев коронавируса почти за неделю. Экономисты сочли это признаком того, что умеренные ограничительные меры могут сдержать распространение вируса без серьезного влияния на экономическую активность.
Ситуация на валютном рынке существенно не изменилась, рубль несколько укрепился к доллару, несмотря на волнения в Белоруссии. Александр Лукашенко одержал победу на президентских выборах подавляющим большинством голосов, несмотря на сильные оппозиционные настроения.
В фокусе сегодня:
Юнипро, Норильский никель: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,39%, до 2961 п., РТС — на 0,27%, до 1268 п.
Рубль укрепился к доллару до 73,72 руб. и к евро — до 86,26 руб.
Лидерами роста стали НЛМК (+3,33%), Globaltrans (+2,05%), Аэрофлот (+1,91%), Русал (+1,01%), Татнефть (ап +0,99%).
В число аутсайдеров вошли TCS Group (-5,16%), Петропавловск (-3,27%), Яндекс (-3,00%), Московская биржа (-2,25%), X5 Retail Group (-1,42%).
Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,51%, до $45,22/барр.
Золото дешевеет на 0,59%, до $2016/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,41 п.п., до 0,582%.
Японский Nikkei повышается на 1,81%, китайский Shanghai — на 0,62%.
DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures повышается на 0,24%.
Новости
Mail Ru Group запустила мобильный браузер Atom для Android. В браузере можно авторизоваться через единый аккаунт VK Connect. Браузер работает на базе платформы VK Mini Apps и включает мини-приложения и рекомендательную систему «Пульс».
MAIL RX: +0,67%
Акционеры Ростелекома утвердили дивиденды по итогам 2019 г. в размере 5 руб./ао и ап. Дивидендная доходность может составить 5,16% и 5,52% соответственно. Дата закрытия реестра — 21 августа.
RTKM RX: +0,18%
В июле Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $35,8 млн (-79% г/г; +14,4% м/м). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $22,7 млн (-86,2% г/г; −8,7% м/м), бриллиантов − $13,2 млн (+123,7% г/г; +103,1% м/м).
Компания может получить поддержку государства в виде закупок алмазного сырья в Госфонд. Ожидается, что сумма выкупа будет в пределах диапазона $0,5-1 млрд, что эквивалентно 14-28% выручки по МСФО по итогам 2019 г.
ALRS RX: +0,94%
На внеочередном собрании акционеров Петропавловска 10 августа поддержку получили кандидаты в совет директоров, которые были избраны на годовом собрании 30 июня. Это Максим Харин, Джеймс Кэмерон-младший, Шарлотта Филипс, Екатерина Рэй. Временный совет ушёл в полном составе.
S&P 500 вырос на 0,1%, до 3351,28 п., Dow Jones — на 0,2%, до 27433,48 п., Nasdaq снизился с рекордного максимума на 0,9% до 11010,98 п. Стоимость фьючерсов на золото повысилась за неделю на $47,3/унция, или 2,4%, до $2010,1. Контракт дорожает девятую неделю подряд — максимальный цикл роста с 2006 г. S&P 500 и Nasdaq прибавили за неделю около 2,5%. Dow за неделю прибавил 3,8%.
Повышению цен на нефть способствует оптимизм Саудовской Аравии в отношении спроса на сырье в Азии и планы Ирака сократить добычу на дополнительные 400 тыс. б/с. Число нефтяных и газовых буровых установок в США упало за неделю на 4 единицы, до 247, сообщила Baker Hughes в пятницу. Общее количество нефтегазовых буровых установок сократилось на 687 по сравнению с показателем годовой давности. Объем добычи в США упал на 2 млн б/с по сравнению с пиковыми уровнями марта.
Саудовская Аравия может рассмотреть возможность дальнейшего сокращения добычи в августе, так как спрос остается неопределенным из-за пандемии. В июле в США было создано 1,8 млн рабочих мест, уровень безработицы составил 10,2%, снизившись с пиковых 15% в апреле, по данным Министерства труда страны. Ситуация в экономике летом продолжила улучшаться, несмотря на усугубление эпидемии. Сейчас в США на 13 млн рабочих мест меньше, чем в феврале, за месяц до того, как коронавирус ударил по американской экономике.
Фьючерсы растут в понедельник утром, после того как президент Дональд Трамп подписал указ о поддержке безработных в США, размер пособий по безработице сокращен с $600 до $400 в неделю, однако действие льгот по налогам на доходы физлиц и юрлиц продлено до конца года.
Азиатские инвесторы заняли осторожную позицию в понедельник, после того как Трамп подписал в четверг указ, запрещающий американцам совершать сделки с компании-владельцами WeChat и TikTok, который вступает в силу спустя 45 дней. По сути именно столько времени глава государства отвел на приобретение доли в американском бизнесе TikTok. Пекин, скорее всего, сочтет такую меру попыткой ударить по технологическому сектору КНР. Следующий раунд переговоров между высокопоставленными представителями двух стран запланирован на 15 августа.
В фокусе сегодня:
Алроса: продажи, июль.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,54%, до 2972 п., РТС — на 0,86%, до 1271 п.
Рубль ослаб к доллару до 73,72 руб. и укрепился к евро — до 86,88 руб.
Лидерами роста стали Qiwi (+2,43%), Распадская (+1,49%), En+ (+0,8%), Транснефть (ап +0,59%), Сургутнефтегаз (ап +0,44%).
В число аутсайдеров вошли Интер РАО (-3,24%), ВТБ (ао −3,17%), Московская биржа (-2,87%), Полюс (-2,82%), Норильский никель (-2,57%).
Цена на Brent утром в понедельник повышается на 1,06%, до $44,88/барр.
Золото дешевеет на 0,27%, до $2030/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,66 п.п., до 0,566%.
Японский Nikkei снижается на 0,39%, китайский Shanghai повышается на 0,88%.
DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,27%.
Новости
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20, согласно которым чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза, процентные доходы — выше ожиданий рынка. Снижение чистой прибыли было обусловлено ростом резервов во 2К20 до 68,8 млрд руб. (с 45,1 млрд руб. в 1К20) по сравнению с 51,5 млрд руб. по ожиданиям рынка.
Чистый процентный доход во 2К20 вырос до 132 млрд руб. (+21% г/г; +11% кв/кв), чистый комиссионный доход составили 25 млрд руб. (-11% г/г; −4% кв/кв), чистая прибыль снизилась до 2,1 млрд руб., (-93% г/г; — 95% кв/кв).
ВТБ рекомендовал дивиденды за 2020 г. в размере 10% от чистой прибыли по МСФО, 20,12 млрд руб., что, по нашим расчетам, соответствует 2% дивидендной доходности.
Также компания планирует выплатить специальные дивиденды в размере 6,3 млрд руб. на привилегированные акции, которыми полностью владеет государство. Данная мера может быть негативно воспринята инвесторами, на наш взгляд.
По оценкам менеджмента, рынок корпоративного кредитования в 2020 г. вырастет на 4% г/г, кредитование физлиц — на 6% г/г.
VTBR RX: −3,25%
Мосэнерго отчиталось о снижении основных финансовых показателей по МСФО за 1П20. Выручка компании составила 92,95 млрд руб. (-48,2% г/г) в результате снижения выручки от реализации электрической и тепловой энергии на 21,7% и 4% соответственно. EBITDA составила 18,16 млрд (-21,2% г/г), чистая прибыль — 6,59 млрд руб. (-48,2% г/г).
В 2020 г. компания ожидает СAPEX в размере 15,7 млрд руб., в 2021 г. — 20,58 млрд руб. При расчёте дивидендов за 2020 г. Мосэнерго ожидаемо планирует исходить из 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания не исключает продажи своего пакета в ОГК-2 (3,89%) — около 3,2 млрд руб. в текущих ценах, но решение пока не принято.
Nasdaq вырос на 1%, до 11108,07 п., показатель закрывает сессию рекордом четвертый раз подряд. S&P 500 повысился на 0,6%, до 3349,16 п., Dow Jones — на 0,7%, до 27386,98 п.
Ралли на мировых рынках было обусловлено данными по количеству первичных заявок на пособие по безработице в США, которое снизилось с поправкой на сезонность на 249 тыс., до 1,2 млн за неделю по 1 августа, что намного выше рекордных 695 тыс. до пандемии 1982 г. Показатель падает в условиях истечения срока действия выплат дополнительных пособий по безработице из-за пандемии в размере $600 в неделю.
За неделю по 25 июля число людей, получающих пособия по обычным государственным программам, которые охватывают большинство работников, также сократилось, на 844 тыс., до 16,1 млн. Число заявок на эти выплаты, данные о которых выходят с недельным отставанием, упало до минимума с апреля. Сегодня инвесторы будут внимательно следить за данными по заработной плате в несельскохозяйственном секторе за июль.
Напряженность в отношениях Китая и США растет. Согласно инициативе Комиссии по ценным бумагами и биржам, китайские компании с листингом или планирующие листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq, должны дать согласие на соблюдение новых требований по аудиту к 2022 г. или уйти с американских биржах. Для этого китайские аудиторы должны будут предоставить документы американскому Совету по надзору за учетом в публичных компаниях (Public Company Accounting Oversight Board, PCAOB).
Президент Трамп подписал указы, которые запрещают американским гражданам иметь какие-либо дела с китайскими компаниями ByteDance и Tencent, владеющими TikTok и мессенджером Weсhat. Под запрет попадают сделки в юрисдикции США, решение вступает в силу через 45 дней. Фактически глава государства установил 45-дневный срок для покупки американского бизнеса TikTok. Для Пекина большей проблемой станут санкции в отношении WeChat (с 1,2 млрд пользователей) и его материнской компании Tencent Holdings, чем в отношении TikTok.
Число выявляемых случаев заражения коронавирусом в США опустилось с пиковых уровней, но число тестов падает. По данным Университета Джона Хопкинса, в среду, 5 августа, число выявляемых случаев превысило 52 тыс. (по сравнению с 45 тыс. неделей ранее и 68 тыс. двумя неделями ранее), а число выявленных случаев превзошло 4,8 млн. Число смертей превысило 160 тыс.
В фокусе сегодня:
ВТБ, Мосэнерго: финансовые результаты по МСФО за 1П20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,14%, до 2989 п., РТС — на 0,99%, до 1282 п.
Рубль ослаб к доллару до 73,28 руб. и к евро — до 87,03 руб.
Лидерами роста стали Мечел (ао +2,36%), Новатэк (ао +1,11%), Яндекс (+1,05%), Распадская (+1,02%), Полюс (+1,01%).
В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-3,54%), М.Видео (-2,89%), En+ (-2,62%), Ростелеком (-2,46%), Mail.Ru Group (-2,28%).
Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,22%, до $44,99/барр.
Золото дешевеет на 0,26%, до $2058/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,11 п.п., до 0,525%.
Японский Nikkei снижается на 0,6%, китайский Shanghai — на 1,59%.
DXY повышается на 0,28%, S&P 500 futures снижается на 0,3%.
Новости
Veon опубликовал финансовые результаты за 2К20 хуже ожиданий рынка.
Консолидированная выручка составила $1,89 млрд (-16,3% г/г). EBITDA — $0,809 млрд (-18,7% г/г). Чистая прибыль составила $0,156 млрд против $0,069 млрд за аналогичный период прошлого года.
Veon вернул прогноз финансовых показателей на 2020 г., компания ожидает снижения органической выручки и EBITDA на 5-7%. Ранее компания ожидала роста выручки на уровне 1-3%, EBITDA — от 4% до 6%.
VEON US:-7,65%
Магнит планирует открыть 30 минимаркетов «Магнит Сити» до конца 2020 г., площадь такого формата магазинов составляет 150–230 кв. м с зоной кафе. На текущий момент работают четыре подобные точки в Москве и Краснодаре.
MGNT RX:-0,69
Совет директоров Аэрофлота одобрил допэмиссию в размере 1,7 млрд акций. Компания может увеличить уставный капитал на 60%. ВОСА состоится в заочном формате, дата окончания приема бюллетеней — 11 сентября.
Авиакомпания также отменила пул рейсов за рубеж, на которые ранее продавала билеты, средства будут возвращены покупателям в виде денег или ваучеров.
AFLT RX:+0,02%
Евраз опубликовал финансовые результаты за 1П20 по МСФО. Новость позитивна для бумаг компании в связи с существенным ростом чистой прибыли и объявленными промежуточными дивидендами, которые обладают большей доходностью по сравнению с выплатами других металлургических компаний.
Выручка компании составила $4983 млн (-18,8% г/г), EBITDA снизилась до $1073 млн (-27,6% г/г). Чистая прибыль выросла до $513 млн (+49,1% г/г). Компания нарастила чистый долг до $3733 млн (+8,6% г/г).
Совет директоров ЕВРАЗа рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,2/акция, что предполагает дивидендную доходность ~4,7%.
В 2020 г. компания ожидает CAPEX на уровне $800 млн.
EVR LN:-2,55%
TCS Group в 2К20 увеличила чистую прибыль по МСФО на 24,7% г/г, до 10,2 млрд руб. Результаты превзошли ожидания рынка, которые предполагали рост прибыли до 8,2 млрд руб.
TCS Group пока не меняет дивидендную политику, выплатит промежуточные дивиденды в размере $0,20/акция, что соответствует доходности на уровне 0,7%. Дата закрытия реестра — 20 августа 2020 г. TCS Group по-прежнему не планирует менять дивидендную политику, предусматривающую распределение на дивиденды до 30% квартальной прибыли по МСФО, но в случае необходимости приоритет будет отдан капиталу перед дивидендами.
Количество рабочих мест в частном секторе экономики США в июле увеличилось лишь на 167 тыс. Экономисты прогнозировали повышение более чем на 4 млн. Инвесторы сохраняют оптимизм в преддверии нового пакета стимулирующих мер, о котором будет объявлено к концу недели. Его объем может составить $1 трлн, всего же до конца года американские власти направят на поддержку экономики $2 трлн.
Кроме того, администрация США намерена выделить авиакомпаниям $25 млрд в рамках Закона о помощи, облегчении бремени и экономической безопасности в связи с пандемией коронавируса (CARES), которым предусматривается выделение $2,2 трлн на поддержку экономики. Продление программы помощи авиакомпаниями, направленной на сохранение рабочих мест до 2021 г., поддержали 200 законодателей. После выхода этой новости акции Boeing прибавили 6%, Delta — 3,1%, AA — 9,5%.
Бумаги Walt Disney подорожали на 8,8%, до $127,61, после того, как компания сообщила о значительном росте абонентской базы своего потокового сервиса, число пользователей которого в мире достигло 60,5 млн. Оптимизма инвесторам также добавляют новости о продолжающемся тестировании вакцины против COVID-19.
Помимо ухудшения данных по занятости из-за закрытия частных предприятий в некоторых штатах США в преддверии выхода в пятницу, 7 августа, данных по изменению числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июле, другие индикаторы выросли в июле после месяцев отрицательной динамики. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг, рассчитываемый IHS Markit, в прошлом месяце превысил 50 п., тогда как до пандемии он составлял 53 п. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июле увеличился до 58,1 п. по сравнению с 57,1 п. в предыдущий месяц, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Индекс ISM уже превзошел уровень, предшествующий эпидемии.
Широкий американский фондовый индекс вырос на 0,6%, до 3327,77 п., что лишь на 2% ниже его рекордного значения в феврале, до того как опасения, связанные с пандемией, стали негативно влиять на американский рынок.
Dow Jones вырос на 1,4%, до 27201,52 п., чему способствовало удорожание акций Walt Disney. Nasdaq повысился на 0,5%, до 10998,4 п., что стало 31-м по счету рекордным закрытием в 2020 г.
Вчера преимущественно росли циклические акции, чему способствовали новости о повышении прибыли за второй квартал. При этом результаты 85% компаний не совпали с прогнозами аналитиков, свои финансовые показатели раскрыли уже 70% компаний.
В июле аналитики Factset повысили оценку прибыли компаний S&P 500 за третий квартал. Оценка прибыли на акцию в третьем квартале (представляющая собой агрегированную медианную оценку EPS всех компаний в индексе) впервые с первого квартала 2018 г. выросла на 1,1% (с $31,78 до $32,13).
Цены на нефть достигли пятимесячного максимума в $45,55/барр., так как запасы сырья всего за две недели уменьшились на 18 млн барр., по данным Минэнерго США. Дальнейшая поддержка рынка нефти будет зависеть от мер стимулирования и восстановления экономики, что уже нашло отражение в июльской статистике. Наша цель на конец августа по нефти — $50/барр. и $55/барр. — на сентябрь.
Золото подорожало на 1,5%, до $2031,1/унция, серебро — на 3,6%, до $27,84/унция. Цены на оба металла могут продолжать расти, так как центральные банки и власти различных стран, скорее всего, продолжат накачивать мировую экономику беспрецедентным объемом ликвидности, чтобы предотвратить замедление, обусловленное коронавирусом. Мы считаем, что у серебра есть хороший потенциал роста, так как цены на металл на 45% ниже максимума апреля 2011 г. ($49,83). Серебро выглядит недооцененным по сравнению с золотом, и может продолжать обгонять золото, что приведет к снижению ценового коэффициента золото/серебро.
В фокусе сегодня:
Veon, TCS Group, Евраз: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,78%, до 2993 п., РТС — на 2,79%, до 1295 п.
Рубль укрепился к доллару до 72,87 руб. и к евро — до 86,45 руб.
Лидерами роста стали Полюс (+4,18%), Русал (+3,57%), Полиметалл (+3,48%), Газпром (ао +3,38%), Новатэк (ао +2,81%).
В число аутсайдеров вошли ВТБ (-4,88%), Юнипро (ао −1,47%), Магнит (ао −1,05%), ЛСР (ао −0,85%), Сургутнефтегаз (ап −0,82%).
Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,49%, до $45,39/барр.
Золото дорожает на 0,50%, до $2049/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,04 п.п., до 0,543%.
Японский Nikkei снижается на 0,63%, китайский Shanghai — на 0,70%.
DXY снижается на 0,16%, S&P 500 futures повышается на 0,11%.
Новости
Ростелеком планирует разработать новую версию портала госуслуг до конца 2020 г. ввиду того, что в период пандемии были обнаружены недостатки. Новая версия сервиса будет способна обрабатывать не менее 100 млн запросов в сутки.
Менеджмент считает маловероятной выплату дивидендов за 9М20.
Инвестиционная программа Ростелекома в 2020 г., по ожиданиям менеджмента, превысит 135 млрд руб., а также оператор планирует начать прокладку высокоскоростной линии связи от запада до востока России, а также в Гонконг и Японию, причём половина мощностей будет использована для внутреннего трафика, половина — для международного. Сумма инвестиций в проект может составить около 40 млрд руб.
Ростелеком: результаты 2К20 превзошли ожидания, согласно консенсус-прогнозу Интерфакса. В 2020 г. менеджмент видит рост выручки и OIBDA не менее чем на 5%, что позитивно на фоне кризисного года. СAPEX — в диапазоне 100–110 млрд руб. (без госпрограмм, что снижает актуальность использования данного прогноза). Ростелеком до конца года планирует представить обновленную стратегию, с учетом консолидации 100% Tele2.
RTKM RX:+2,38%
ТГК-1 представила финансовые результаты по МСФО за 1П20. Мы позитивно оцениваем данную новость, так как результаты оказались выше ожиданий рынка, что обусловлено наличием ГЭС в портфеле активов компании.
Выручка снизилась до 47,3 млрд руб. (-10,3% г/г). EBITDA составила 13,7 млрд руб. (-18,9% г/г), чистая прибыль снизилась до 6,8 млрд руб. (-27,4% г/г).
TGKA RX:-0,40%.
Veon опубликовал финансовые результаты за 2К20 хуже ожиданий рынка.
Консолидированная выручка составила $1,89 млрд (-16,3% г/г). EBITDA — $0,809 млрд (-18,7% г/г). Чистая прибыль составила $0,156 млрд против $0,069 млрд за аналогичный период прошлого года.
Veon вернул прогноз финансовых показателей на 2020 г., компания ожидает снижения органической выручки и EBITDA на 5-7%. Ранее компания ожидала роста выручки на 1–3%, EBITDA — от 4–6%.
Оставить комментарий
