0 0
530 посетителей

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

1 – 10 из 1181 2 3 4 5 » »»
I
ITI Capital сегодня, 10:34

Первые позитивные новости

Рынки

В понедельник, 17 февраля, американские фондовые рынки были закрыты по случаю дня Вашингтона. Американские фьючерсы S&P 500 торгуются на уровне 3370,88 п. (-0,31%).

Apple считает, что прогнозы компании не сбудутся из-за нарушения планов по производству iPhone в КНР из-за вируса — предложение гаджета будет временно ограничено. Nissan снижает дивиденды из-за ожидания ухудшения конъюнктуры до года.

Китай изучает возможность сокращения импорта из США из-за негативного влияния коронавируса на экономику КНР. На данный момент число зараженных превысило 73 тыс. человек, смертей — 1,8 тыс. человек.

Азиатские рынки преимущественно снижались во вторник, 18 февраля, после заявления Apple о том, что компания не достигнет цели по выручке.

Nomura ухудшила прогноз по ВВП КНР на первый квартал 2020 г. Компания считает, что китайская экономика вырастет на 5,5% за 2020 г., что ниже январского прогноза на 0,4%.

Нефтяные котировки снизились после заявления Apple. Цена апрельских фьючерсов на Brent падает на 1,14%, до $57/барр., на WTI — на 0,76%, до $51,92/барр.

Рынок воодушевлен новостью о замедлении роста числа заражённых коронавирусом, что в итоге может привести к его локализации. Эпидемия продолжает влиять на глобальную экономику. Moody’s снизило прогноз роста ВВП стран G20 на 2020 г. с 2,6% до 2,4% из-за коронавируса. На данный момент известно, что перевозки пассажирским транспортом во время новогодних праздников в Китае упали на 60%г/г. По оценкам Capital Economics, ВВП Китая в первом квартале может сократится на 2,5% с последующим отскоком во втором. В краткосрочной перспективе инвесторы попытаются отыграть часть потерь, особенно по акциям развивающихся рынков, таких как Россия.

В фокусе сегодня

  • Великобритания: средний уровень заработной платы с учётом премий, декабрь
  • Великобритания: изменение числа заявок на пособие по безработице, январь

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,43%, до 3110 п., РТС — на 0,54%, до 1 543 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,47 руб. и 68,73 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Новатэк (+3,86%), Россети (ап +3,34%), Петропавловск (+3,33%), Русал (+3,23%), Интер РАО ( +3,02%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-10,29%), ТГК-1 (-2,9%), Qiwi (-1,86%), Эталон (-1,78%), Распадская (-1,34%).

Цены на Brent утром во вторник снижаются на 1,02%, до $57,08/барр.

Золото дорожает на 0,28%, до $1586/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,02 п.п., до 1,556%.

На американских площадках торги в понедельник не проводились по случаю дня Вашингтона.

Японский Nikkei снижается на 1,43%, китайский Shanghai — на 0,14%.

DXY повышается на 0,16%, S&P 500 futures снижается на 0,31%.

Новости

18 февраля на Московской бирже начнут торговаться акции En+, 20 апреля биржа прекратит торги ГДР En+.

ENPLDR: +0,24%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital вчера, 10:07

Ограниченная ликвидность на фондовом рынке

Рынки

В пятницу, 14 февраля, американские рынки закрылись незначительным ростом после публикации данных по розничным продажам в США. S&P 500 достиг 3380,16 п. (+0,18%), Nasdaq Composite прибавил 19,21 п. (+0,20%), DJIA закрылся небольшим снижением на уровне 29938,08 п. (-0,09%). Объем розничных продаж в январе вырос на 0,3% по сравнению с декабрем и совпал с ожиданиями аналитиков. Промышленное производство в США снизилось на 0,3% м/м. В понедельник американские фондовые рынки закрыты по случаю дня Вашингтона.

Представитель МИД КНР заявил, что влияние вируса на экономику будет краткосрочным. На данный момент количество зараженных превышает 69 тыс., смертей — 1,6 тыс.

Зафиксирован первый случай фатального исхода в Европе. Восьмидесятилетний китайский турист умер от коронавируса во Франции, согласно заявлению французского министра здравоохранения. На данный момент во Франции зафиксировано 12 случаев заражения.

Министерство финансов Китая в субботу, 15 февраля, выделило $1,15 млрд в виде субсидий для поддержки усилий местных властей по борьбе с эпидемией.

США заявили, что повысят пошлины на импорт крупных гражданских самолетов из ЕС с 10% до 15%. Данное решение вступает в силу 18 марта.

Основные фондовые индексы Европы в пятницу закрылись снижением из-за опасений по поводу влияния коронавируса на экономический рост. По данным Евростата, рост ВВП 19 стран еврозоны, по второй оценке, в четвертом квартале 2019 г. составил 0,1% в квартальном выражении и 0,9% — в годовом. При этом квартальный показатель совпал с прогнозом аналитиков, а годовой оказался несколько ниже ожиданий.

В пятницу в основном росли азиатские рынки, но рост также оказался незначительным из-за резкого увеличения числа зараженных. Такая динамика связана с изменением диагностики в провинции Хубэй. Росту способствовало снижение пошлин Китаем вдвое на американские товары на сумму в $75 млрд. ЦБ Китая влил в понедельник, 17 февраля, в финансовую систему $14 млрд через операции семидневного обратного репо. ВВП Японии за четвертый квартал 2019 г. снизился на 6,3% кв/кв и на 1,6% г/г. Промышленное производство выросло в стране на 1,2%.

МИД Китая отметил, что заключение второй сделки в рамках торгового соглашения с США сейчас не актуально, так как КНР для начала хочет увидеть реальные результаты по первой части.

Goldman Sachs снизил прогноз по цене нефти марки Brent на 2020 г. до $53/барр. В компании также считают, что спрос на нефть из Китая упадет на 4 млн б/с.

В фокусе сегодня

  • США: торги не проводятся по случаю дня Вашингтона

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,42%, до 3096 п., РТС — на 0,56%, до 1 534 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,55 руб. и 68,87 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Распадская (+4,24%), О’кей (+2,42%), Ростелеком (ап +2,4%), Мечел (ап +2,23%), ОГК-2 ( +1,83%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-7,54%), TCS Group (-2,68%), Яндекс (-2,47%), Магнит (-2,16%), АФК Система (-2,06%).

Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 0,21%, до $57,2/барр.

Золото дешевеет на 0,1%, до $1582/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,02 п.п., до 1,588%.

Американские торговые площадки закрылись в пятницу разнонаправленно — Dow Jones снизился на 0,09%, S&P 500 повысился на 0,18%.

Базовый индекс розничных продаж в США в январе составил 0,3% м/м, что совпало с прогнозом.

Японский Nikkei снижается на 0,69%, китайский Shanghai повышается на 2,09%.

DXY снижается на 0,01%, S&P 500 futures повышается на 0,19%.

Новости

Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19 и 2019 г., которые оказались ниже консенсус-прогноза.

Выручка компании в 4К19 составила 51,7 млрд руб. (+33% г/г; +15% кв./кв.), что оказалось на уровне ожиданий рынка. Скорректированная EBITDA составила 13,2 млрд руб. (+7% г/г; −5% кв./кв.), что практически соответствует консенсус-прогнозу. Скорректированная прибыль снизилась на 22% г/г и кв./кв., до 5,4 млрд руб., что ниже консенсус-прогноза за 13%.

YNDX RX: +0,14%

Veon представил финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. Выручка и EBITDA оказались примерно на уровне консенсус-прогноза.

Выручка компании в 4К19 оказалась на уровне $2,25 млрд (0% г/г; +1% кв./кв.). EBITDA составила $0,9 млрд (+70% г/г; −5% кв./кв.). Чистая прибыль: $48 млн (+45% г/г; +55% кв./кв.).

Veon одобрил финальные дивиденды за 2019 г. в размере $0,15/акция (мы ожидали $0,16/акция), что соответствует ~6% доходности.

Компания прогнозирует рост выручки в 2020 г. На 1–3%, EBITDA — на 4-6%.

Veon меняет руководство. Урсула Бернс, возглавившая компанию в декабре 2018 г., покидает пост СЕО, сохраняя за собой позицию председателя совета директоров. С 1 марта компанию возглавят два со-СЕО: Серхи Эрреро и Каан Терзиоглу. За рынки России, Казахстана, Узбекистана, Киргизии и Грузии будет отвечать Терзиоглу, за новые продукты, партнерства, а также операции в Пакистане, Алжире, Бангладеш, Армении и Украине — Эрреро.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 14.02.2020, 09:53

Китай снижает пошлины

Рынки

Американские рынки закрылись снижением из-за негативных данных по коронавирусу и макростатистики. Годовая инфляция в США в январе ускорилась до максимума за 15 месяцев — 2,5% (прогноз — 2,4%). Число заявок по безработице за неделю выросло до 205 тыс., тогда как рынок ожидал увеличения показателя до 210 тыс. Акции сектора недвижимости и потребительских товаров подорожали. На данный момент число зараженных коронавирусом превышает 64 тыс., смертей — 1,3 тыс. человек.

Акции Tesla прибавили более 4% после новостей о том, что компания собирается выпустить акции на $2 млрд.

Ведущий экономический советник Белого Дома Ларри Кудлоу заявил, что США разочарованы из-за нехватки сведений о реакции правительства КНР на коронавирус, а также из-за отказа Пекина принять американских экспертов. Он также отметил, что ВВП США сейчас бы рос на 3%, если бы не вспышка коронавируса и проблемы у Boeing.

Фондовые биржи Европы закрылись в минусе. Нефтегазовый сектор Европы потерял около 1% за день. Азиатские рынки преимущественно закрылись в плюсе на фоне ожиданий снижения торговых пошлин Китаем на $75 млрд американского импорта, которое было запланировано на 14 февраля. Власти КНР готовят масштабную стимулирующую программу для компенсации потерь экономики от коронавируса.

Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает, что спрос на нефть в первом квартале упадет впервые за 10 лет.

В фокусе сегодня

  • США: базовый индекс розничных продаж, м/м, январь
  • Яндекс: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.
  • Веон: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,39%, до 3110 п., РТС — на 0,9%, до 1 543 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 63,63 руб. и 68,99 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Петропавловск (+6,69%), ОГК-2 (+6,04%), ТГК-1 (+5,54%), Энел Россия (+5,12%), Интер РАО ( +3,97%).

В число аутсайдеров вошли Норильский никель (-2,08%), Распадская (-1,97%), Газпром (-1,88%), Алроса (-1,58%), НЛМК (-1,49%).

Цены на Brent утром в пятницу повышаются на 0,11%, до $56,4/барр.

Золото дешевеет на 0,07%, до $1576/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,62 п.п., до 1,607%.

Американские торговые площадки закрылись в четверг в минусе — Dow Jones повысился на 0,43%, S&P 500 — на 0,16%. Индекс потребительских цен в США в январе вырос на 0,2% м/м, 2,3% г/г, против прогнозируемых 0,1% м/м и 2,2% г/г соответственно.

Японский Nikkei снижается на 0,59%, китайский Shanghai повышается на 0,17%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,19%.

Новости

Группа ЧТПЗ по итогам 2019 г. отгрузила 2,07 млн т труб (+8% г/г). Поставки труб большого диаметра выросли в 2019 г. на 33% г/г, до 916 тыс. т. Отгрузки труб OCTG выросли на 3% г/г, до 469 тыс. т. Объем отгрузки труб с премиальными резьбовыми соединениями «ЧТПЗ Прайм» увеличились на 23% г/г за счет повышенного спроса со стороны российских клиентов.

CHEP RX: −0,74%

Совет директоров группы Черкизово рекомендовал дивиденды за 2019 г. в размере 60,92 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне ~3%. Рекомендуемая дата закрытия реестра — 7 апреля.

Черкизово опубликовало отчетность по МСФО за 2019 г., согласно которой выручка увеличилась до 120,1 млрд руб. (+19,6% г/г). Скорректированная EBITDA составила 20,6 млрд руб., не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2019 г. составила 17,2%. Скорректированная чистая прибыль снизилась до 9 млрд руб. (-10% г/г).

GCHE RX: −0,87%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 13.02.2020, 09:56

Рынок США стремится к максимумам

Рынки

Основные американские фондовые индексы в среду, 13 февраля, уверенно росли на оптимизме инвесторов в условиях замедления распространения коронавируса.

Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая перед банковским комитетом сената, отметил, что его беспокоит уровень долга США. Кроме того, он заявил, что при спаде экономики понадобится количественное смягчение (QE). Дефицит бюджета США в январе составил $32,593 млрд против $13,273 млрд в декабре, следует из отчета министерства финансов страны. Инвесторы ожидали, что показатель составит $11,5 млрд.

Фондовые биржи Европы закрылись ростом на оптимизме из-за изменения ситуации с коронавирусом. Азиатские фондовые индексы ушли в минус, после того как власти провинции Хубэй сообщили о росте числа жертв коронавируса и скачке новых случаев заболевания. На данный момент количество зараженных превысило 60 тыс. человек, смертей — более 1,3 тыс.

Стоимость нефти растет на 3% после публикации статистики от Министерства энергетики США — запасы сырья увеличились на 7,5 млн барр., или на 1,7%, до 442,5 млн барр.

Развитые рынки выглядит перегретыми в отличие от развивающихся рынков, таких как Россия. Динамика сохранится нестабильной, рынки ждут поддержки от монетарных властей, рассчитывая на улучшение ситуации с вирусом. Мы ожидаем, что рынки откроются ростом.

В фокусе сегодня

  • США: базовый индекс потребительских цен, м/м, январь
  • Черкизово: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.
  • Газпром: день инвестора, Лондон

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,8%, до 3122 п., РТС — на 1,16%, до 1 557 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,21 руб. и 68,74 руб. соответственно.

Лидерами роста стали ТГК-1 (+11,71%), ОГК-2 (+9,72%), Headhunter (+6,71%), Магнит (+5,17%), Россети (ао +3,16%).

В число аутсайдеров вошли О’кей(-3,88%), Полиметалл (-2,3%), Петропавловск (-1,74%), Яндекс (-1,55%), Ростелеком (-1,03%).

Цены на Brent утром в четверг снижаются на 0,18%, до $55,69/барр.

Запасы сырой нефти в США увеличились на 7,459 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 2,987 млн барр., следует из данных EIA.

Золото дорожает на 0,43% до $1575/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,33 п.п., до 1,605%.

Американские торговые площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones повысился на 0,94%, S&P 500 — на 0,65%.

Японский Nikkei снижается на 0,11%, китайский Shanghai — на 0,53%.

DXY снижается на 0,06%, S&P 500 futures — на 0,31%.

Новости

НЛМК опубликовал финансовые результаты за 2019 г. ниже консенсус-прогноза Bloomberg по EBITDA и чистой прибыли.

Выручка компании сократилась в соответствии с ожиданиями рынка на 12% г/г, до $10,6 млрд, на фоне снижения цен на металлопродукцию и сокращения объемов продаж в связи с капитальными ремонтами в доменном и сталеплавильном производствах НЛМК.

EBITDA составила $2,6 млрд (-29% г/г) на фоне уменьшения выручки и сужения ценовых спредов между сталью и сырьем. Показатель оказался ниже консенсус-прогноза Bloomberg на 23%. Рентабельность EBITDA снизилась до 24% (-6 п.п. г/г).

Свободный денежный поток составил $1,5 млрд. Снижение к прошлому году на 25% связано с сокращением EBITDA и ростом инвестиций в рамках реализации стратегии 2022 г.

Чистый долг/EBITDA достиг 0,7х против 0,59х по итогам 3К19. Согласно комментарию менеджмента, рост показателя был также связан с активной фазой реализации инвестиционной программы в рамках стратегии 2022, а также с ростом дивидендных выплат с изменением дивидендной политики в марте 2019 г.

Компания ожидает увеличение объемов выплавки стали на Липецкой площадке в 1К20 до уровня аналогичного периода прошлого года.

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 5,16 руб./акция (дивидендная доходность: ~3,7%), что ниже ранее прогнозируемых ITI Capital 5,3 руб./акция.

NLMK RX: +1,31%

En+ выкупила у ВТБ свой пакет акций (21,37%) на баланс дочерней структуры Иркутскэнерго ООО «Центр обработки данных «Иркутскэнерго» за $1,58 млрд. В будущем казначейский пакет может быть использован в рамках стратегической активности En+, в долгосрочной перспективе компания может выбрать путь вторичного размещения этой доли на рынке (частично или целиком).

ENPLR: +0,16%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 12.02.2020, 10:16

Худшее уже позади

Рынки

Американские фондовые рынки во вторник открылись ростом на фоне замедления распространения китайского коронавируса. Это укрепило надежды инвесторов на то, что власти Китая и США примут необходимые меры для сдерживания вируса и защиты мировой экономики. DJIA поднялся на 40 п., или 0,14%, до 29317 п. S&P 500 вырос на 0,56%, Nasdaq Composite — на 0,75%. Stoxx Europe 600 прибавил 0,7%. S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись в небольшом плюсе, а DJIA — в небольшом минусе.

Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор внимательно следит за эпидемией коронавируса и рисками масштабной дестабилизации. В своем выступлении в комитете по финансовым услугам палаты представителей он повторил, что процентные ставки, вероятно, не изменятся, по крайней мере в настоящее время. По его словам, неопределенность в отношении перспектив торговой политики несколько снизилась, однако перебои на рынках Китая могут ударить по мировой экономике. «Пока ФРС не начнет ужесточать политику, обстановка будет благоприятствовать росту», — говорит Пауэлл.

Индекс оптимизма малого бизнеса, рассчитываемый Национальной федерацией независимого бизнеса США, в январе составил 104,3 при прогнозе в 103,5.

DJIA оказался под давлением из-за падения акций ряда компаний. В частности, бумаги Microsoft и Apple снизились на 2,3% и 0,6% после сообщений о том, что Федеральная торговая комиссия США (FTC) намерена проанализировать сделки крупных технологических компаний, чтобы выяснить, приобретали ли они компании в нарушение законодательства о конкуренции.

Проверка затронет сделки Amazon, Google и Facebook. Boeing в январе впервые с 1962 г. не получила новые заказы на самолеты.

Акции T-Mobile US в ходе утренней сессии в США подскочили на 11,6% — федеральный суд одобрил ее слияние со Sprint Corp., которой владеет SoftBank. Теперь третий и четвертый по числу абонентов сотовые операторы в США смогут объединиться и снять оставшиеся антимонопольные препятствия на уровне штатов. Акции T-Mobile US сегодня, вероятно, обновят исторический максимум. Бумаги Sprint тем временем подорожали уже 73%. Акции T-Mobile выросли на 10%.

Инвесторы с осторожным оптимизмом оценивают попытки Пекина сдержать распространение коронавируса. Хотя сохраняются опасения насчет проникновения эпидемии в другие страны, включая США и Великобританию, число подтвержденных случаев заражения в Китае во вторник, 11 февраля, выросло всего на 400, до 42 700 — это самый незначительный дневной прирост с 24 января. Всемирная организация здравоохранения заявила, что первая вакцина против коронавируса может быть готова через 18 месяцев.

Вышедшая в Европе отчетность компаний привела к сильным колебаниям отдельных акций. Бумаги TUI подскочили более чем на 13% после того, как туроператор заявил об успешном начале 2020 г.

В среду, 12 февраля, выйдет отчет по дефициту бюджета США за январь. Рынки надеются, что худшее в ситуации с коронавирусом уже позади. КНР оказывает поддержку рынку для стабилизации экономики, а квоты на добычу нефти будут снижены. Мы ожидаем, что американский рынок откроется ростом.

В фокусе сегодня

  • США: запасы сырой нефти, EIA
  • НЛМК: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.
  • Полиметалл: последний день для покупки бумаг с целью получения спецдивидендов (T+2). Компания выплатит по $0,2/ао, что соответствует дивидендной доходности 1,2%

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,15%, до 3098 п., РТС — на 2,37%, до 1 540 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,37 руб. и 69,21 руб. соответственно.

Лидерами роста стали ОГК-2(+4,46%), ТГК-1 (+4,18%), Газпром (+3,86%), АФК Система (+3,52%), Газпром нефть (+3,41%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-7,36%), Headhunter (-2,38%), Аэрофлот (-0,78%), X5 Retail Group (-0,39%), Globaltrans (-0,35%).

Цены на Brent утром в среду повышаются на 1,57%, до $54,86/барр.

Золото остаётся на уровне $1566/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,75 п.п., до 1,618%.

Американские торговые площадки закрылись во вторник в плюсе — Dow Jones не изменился, S&P 500 повысился на 0,17%.

Число открытых вакансий на рынке труда в США в декабре составило 6,423 млн, против прогнозируемых 7 млн.

Японский Nikkei повышается на 0,74%, китайский Shanghai — на 0,72%.

DXY повышается на 0,09%, S&P 500 futures — на 0,15%.

Новости

Минфин в среду, 12 февраля, в рамках еженедельных аукционов предложит две «классические» серии ОФЗ из длинного и среднесрочного сегментов в размере остатков, доступных для размещения. Ими станут ОФЗ 26230 (погашение в 2039 г., доступный объём 120 млрд руб.) и ОФЗ 26233 (погашение в 2027 г., доступный объём 407 млрд руб.). С учетом ожиданий дальнейшего смягчения монетарных условий мы предполагаем хороший спрос на обоих аукционах.

Полюс опубликовал финансовые результаты за 2019 г. практически на уровне рыночных ожиданий. Выручка компании выросла до $4 млрд (+37% г/г), EBITDA составила $2,7 млрд (+44% г/г), чистая прибыль оказалась на уровне $1,6 млрд (+20% г/г).

Полюс повысил прогноз капитальных затрат в 2020 г. с $550 млн до $700-750 млн против $630 млн по итогам 2019 г.

Совет директоров Полюса рассмотрел и предварительно утвердил дивиденды за 2П19 в размере $3,5/акция, что соответствует ~2,8% доходности. Таким образом, общая сумма дивидендов за весь 2019 г. может составить $804 млн, доходность на одну акцию ~4,8%.

PLZL RX: −0,25%

ЦБ России и министерство финансов направили в правительство законопроект о передаче акций Сбербанка (50% +1 акция Сбербанка) стоимостью 2,8 трлн руб. Законопроект предусматривает выставление Банком России оферты миноритариям при продаже первой части пакета. Цена продажи доли в Cбербанке будет определяться как средневзвешенная цена за шесть полных месяцев до даты первой сделки, данная цена будет применяться в отношении всего пакета. Средняя цена за шесть месяцев до 11.02.2020 включительно составляет 241 руб./акция, что ниже рыночной 254,5 руб./акция.

Мы считаем, что новость нейтральна для бумаг компании. Также ситуация может поддержать российскую валюту.

SBER RX: −0,89%

Газпром ожидает прибыль в 2019 г. на уровне $21,4 млрд (-8% г/г), что выше консенсус-прогноза Bloomberg $19,8 млрд. Из расчета 30% от чистой прибыли, дивиденд за 2019 г. может составить 17 руб./акция (дивидендная доходность: ~7,2%), что несущественно выше ранее прогнозируемых ITI Capital 16 руб./акция. Новость нейтральна для рынка.

EBITDA Газпрома, по оценкам компании, в 2019 г. превысит $30 млрд против консенсус-прогноза Bloomberg $31,9 млрд.

Дочерние компании Газпрома начнут платить дивиденды в размере 50% прибыли, рассчитанной по МСФО с 2020 г. Данная новость позитивна для бумаг компании.

GAZP RX: +3,86%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 11.02.2020, 09:56

Волатильность сохраняется высокой

Рынки

Торги на американских фондовых рынках начались в плюсе. DJIA в начале сессии вырос на 115,54 пункта, или 0,40%, до 29218,05 пункта. S&P 500 поднялся на 0,36%, а Nasdaq Composite — на 0,52%. На момент закрытия рынки достигли новых максимумов, поскольку инвесторы сосредоточились на признаках хорошего состояния американской экономики.

Рост рынка в понедельник был связан с хорошими корпоративными результатами и данными по занятости в США, которые оказались лучше прогнозов, нивелировав опасения относительно вспышки коронавируса в Китае и ее потенциальных последствий для мировой экономики. Согласно опубликованному в пятницу отчету, темпы найма в США в январе ускорились в связи с ростом доли экономически активного населения, что является позитивным знаком для американской экономики. Amazon вырос на 2,6%, до рекордного уровня, впервые преодолев отметку выше $2100/акция. Netflix и Alphabet закрылись выше более чем на 1%. Tesla тем временем подорожала более чем на 3% в очередной волатильной сессии. Рост американских рынков в целом несущественный, так как экономические последствия для рынков ещё не учтены и могут быть хуже рыночных ожиданий. На данный момент количество зараженных превышает 43 тыс. человек, а смертей — 1 тыс. человек. В провинции Сычуань обнаружен новый птичий грипп, H5N6. Германия также сообщила о вспышке нового птичьего гриппа.

Более 300 китайских компаний, включая Xiaomi и китайского гиганта Didi Chuxing, собираются взять банковские кредиты на общую сумму не менее $8,2 млрд для преодоления последствий коронавируса. Xiaomi, четвертый по величине производитель смартфонов в мире, ищет $716,24 млн в кредит на производство и продажу медицинского оборудования, включая маски и градусники, согласно документам, отправленным в банки Пекина. ЦБ Китая влил во вторник, 11 февраля, в финансовую систему $14 млрд через операции семидневного обратного РЕПО.

Рублевая цена российской нефти Urals закрепилась ниже 3,4 тыс. руб. за баррель, обновив двухлетний минимум. Текущие цены на нефть более чем на 9% ниже величины, заложенной в бюджете, но пока не угрожают исполнению бюджета, так как средние цены все еще выше расчетных значений.

Российский рынок выглядит заметно перепроданным, особенно компании из нефтегазового и металлургического сектора, мы считаем, что давление продолжится, но стоит формировать новые позиции в Газпроме и Новатэке.

Во вторник Национальная ассоциация независимого бизнеса (NFIB) США опубликует индекс оптимизма малого бизнеса. Кроме того, председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл во вторник и в среду будет выступать в конгрессе. Трамп Пауэллом недоволен, так как считает, что сейчас ставка должна быть ниже. Мы ожидаем, что развитые рынки откроются ростом.

В фокусе сегодня

  • США: число открытых вакансий на рынке труда, декабрь
  • Великобритания: ВВП, 4К19
  • Газпром: день инвестора, Нью-Йорк
  • Алроса: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г.
  • Интер РАО: операционные результаты, 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,82%, до 3062 п., РТС — на 0,94%, до 1 504 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,13 руб. и 69,98 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Ростелеком ао (+2,82%), Полюс (+1,93%), Детский мир (+1,32%), Veon (+1,15%), Норильский никель (+1,14%).

В числе аутсайдеров Новатэк (-2,31%), Х5 Retail Group (-2,73%), Роснефть (-2,93%) на фоне снижения цен на нефть, Алроса (-2,93%), О’кей (-3,05%).

Цены на Brent утром во вторник повышаются на 1,37%, до $54/барр.

Золото дешевеет на 0,52%, до $1568/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,02 п.п., до 1,563%.

Американские торговые площадки закрылись в понедельник в плюсе — Dow Jones повысился на 0,6%, S&P 500 — на 0,73%.

Японский Nikkei снижается на 0,6%, китайский Shanghai повышается на 0,75%.

DXY повышается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,26%.

Новости

На основании решения внеочередного общего собрания акционеров Лукойла от 3 декабря 2019 г., состоялось погашение 22,134 млн акций компании, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций уменьшилось на 3% и составило 692,9 млн.

LKOH RX: −0,63%

В январе Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на $405 млн (+44% г/г). Объем продаж алмазного сырья третьим сторонам составил $390,2 млн, бриллиантов − $14,8 млн.

ALRS RX: −2,93%

Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за январь 2020 г., согласно которым объем продаж курицы увеличился до 56,84 тыс. т (+14% г/г), средняя цена составила 102,77 руб./кг (-5% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 26,58 тыс. т (+40% г/г), средняя цена реализации упала до 75,96 руб./ кг (-15% г/г). Объем продаж индейки вырос до 3,11 тыс. т (+26% г/г), средняя цена реализации уменьшилась до 172,16 руб./кг (+5% г/г).

GCHE RX: +0,86%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.02.2020, 10:03

Китай возвращается к работе

Рынки

В пятницу, 7 февраля, торги в США и в мире закрылись в минусе из-за беспокойства о замедлении глобальной экономики и роста безработицы в США до 3,6% в январе, хотя ожидалось сохранение на уровне декабря в 3,5%. В целом прирост занятости остаётся значительным, количество рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе увеличилось на 225 тыс., а заработные платы повысились на 3,1%, что соответствует заявлению ФРС об устойчивом росте экономике США и потребительского спроса.

В пятницу состоялся телефонный разговор между американским президентом Дональдом Трампом и китайским президентом Си Цзиньпином. Китайский лидер отметил, что вирус может вынудить отложить закупки американских товаров, но в следующие два года Пекин достигнет целевого показателя по закупкам на $200 млрд, сообщил экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу.

Беспокойство инвесторов о влиянии коронавируса на глобальную экономику будет усугубляться на фоне увеличения числа жертв, которых уже больше 900, что превосходит количество жертв атипичной пневмонии. На данный момент количество зараженных достигло 40 тыс. человек.

Сегодня большинство заводов в Китае возобновляет работу после длительного простоя, что безусловно скажется на китайской экономике. Ожидается, что многие предприятия продолжат простаивать. В воскресенье, 9 февраля, Министерство финансов Китая анонсировало выделение $10,26 млрд на борьбу с коронавирусом. Деньги будут направлены на обеспечение доступной диагностики и лечения.

Центральный банк России в пятницу снизил ключевую ставку на 25 б.п., до 6% годовых, как мы и ожидали. Риторика регулятора на удивление очень мягкая и указывает в сторону дальнейшего снижения показателя при условии сохранения базового сценария, мы прогнозируем трехкратное снижение ставки в этом году, до 5,25%.

Moody’s повысило рейтинг России с мусорного до инвестиционного (Baa3), это единственное агентство, которое заметно отставало в оценке от других экспертов. Повышение рейтинга ничего не значит для российских активов, так как они уже торгуются с более высоким рейтингом. Занижение рейтинга России связано с высокими геополитическими рисками и коррупцией. Справедливый рейтинг России ближе к А-. Fitch сохранил долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной и национальной валюте на инвестиционном уровне (BBB) со стабильным прогнозом.

Развивающиеся рынки останутся под давлением ввиду негативной динамики сырьевых товаров, таких как нефть и медь. Мы ждем давления на рынки в начале недели.

В фокусе сегодня

  • Алроса: продажи, январь
  • Черкизово: операционные результаты, январь

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,29%, до 3088 п., РТС — на 1,38%, до 1 518 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 64,13 руб. и 70,16 руб. соответственно.

Лучшие результаты в пятницу показали Русгидро (+2,99%), Полюс (+2,69%), Полиметалл (+2,39%), Яндекс (+1,82%) О’кей (+1,55%).

В число аутсайдеров вошли Роснефть (-2,52%), Новатэк (-2,33%), Магнит (-1,97%), Сургутнефтегаз (-1,79%), Россети (-1,63%).

Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 0,84%, до $54,47/барр.

Золото дорожает на 0,02%, до $1570/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,63 п.п., до 1,587%.

Американские торговые площадки закрылись в пятницу в минусе — Dow Jones снизился на 0,94%, S&P 500 — на 0,54%.

Уровень безработицы в США в январе составил 3,6%, против прогнозируемых 3,5%.

Японский Nikkei снижается на 0,19%, китайский Shanghai — на 0,33%.

DXY снижается на 0,04%, S&P 500 futures повышается на 0,08%.

Новости

Московская биржа пересмотрела значение коэффициента free-float ао Газпрома с 46% до 50%. Новое значение коэффициента free-float ао Газпрома будет учитываться в индексах, начиная с даты ближайшего очередного пересмотра баз расчета — с 20 марта 2020 г.

Совет директоров Газпрома согласовал размещение в 2020 г. евробондов на общую сумму €6 млрд или ее эквивалент в иной валюте со сроком обращения каждого из займов не менее трех лет.

GAZP RX: −0,98%

MD Medical Group (головная структура группы Мать и дитя) рассматривает возможность проведения листинга своих GDR на Московской бирже, сообщил Интерфакс. По данным СМИ, компания рассчитывает провести листинг в марте. Цель листинга — повышение ликвидности.

Мать и дитя планирует сократить капитальные затраты в 2020 г. до 2,756 млрд руб. (-30% г/г). Компания презентовала план расширения количества клиник: в 2020 г. компания планирует открыть 37 клиник против 34 открытых в 2019 г., в 2021 — 40, в 2022 — 43, в 2023 — 46.

MDMG RX: +0.45%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 07.02.2020, 10:07

Глобальные рынки останутся под давлением

Рынки

Американские рынки растут четвертый день подряд, S&P 500 достиг 3345,78 п. (+0,33%), DJIA — 88,92 п. (+0,30%). Рост ускорило решение Китая снизить торговые пошлины на $75 млрд американского импорта. Президент США Дональд Трамп в телефонном разговоре с председателем КНР Си Цзиньпином выразил уверенность, что Пекин справится с вирусом, сообщил представитель Белого дома.

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, упало до девятимесячного минимума на предыдущей неделе — 202 тыс. В пятницу выйдут данные по занятости в США. Акции Twitter выросли до $38,41 (+15,03%) на фоне высоких финансовых показателей, которые компания представила в четверг. Ежедневная монетизируемая аудитория твиттера в четвертом квартале 2019 г. составила 152 млн человек (+21% г/г). Выручка достигла рекордного $1,01 млрд, а прибыль — $153 млн. Рынок слишком быстро отыграл свои возможности и в силу этого дальнейший потенциал ограничен, мы ждем консолидацию. Российский рынок заметно отстает так, как и вся ликвидность на рынке США.

Европейские рынки выросли в четверг в условиях роста доходов компаний, опасения насчет вспышки коронавируса начинают ослабевать. Stoxx Europe 600 вырос на 0,4%, немецкий DAX — на 0,7%, французский индекс CAC-40 вырос на 0,9%, а британский FTSE 100 повысился на 0,3%. Акции Deutsche Bank подорожали на 12,9% после того, как базирующаяся в Лос-Анджелесе Capital Group объявила о покупке 3,1% акций банка. Председатель Европейского Центрального Банка Кристин Лагард заявила, что экономику Еврозоны по-прежнему нужно поддерживать за счёт монетарной политики.

Правительство Великобритании планирует добиться торгового соглашения с США с «взаимовыгодными сниженными пошлинами», заявила министр по международной торговле Великобритании Лиз Трасс. Торговая сделка с США должна «обеспечить всеобъемлющее, далеко идущее и взаимовыгодное снижение пошлин, которое расширит доступ к рынку США для британских компаний, снизит цены и увеличит выбор британских потребителей», заявила министр.

В фокусе сегодня

  • США: уровень безработицы, январь
  • Сбербанк: финансовые результаты по РСБУ за 4К19

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,56%, до 3097 п., РТС — на 1,35%, до 1 539 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 63,36 руб. и 69,56 руб. соответственно.

Лучшие результаты в четверг показали Headhunter (+8,66%), О’кей (+4,88%), Полиметалл (+2,91%), Петропавловск (+1,75%), Энел Россия (+1,75%).

В число аутсайдеров вошли Новатэк (-4,87%), Русал (-2,33%), ММК (-2,1%), Россети (-2%), Магнит (-1,86%).

Цены на Brent утром в пятницу повышаются на 0,42%, до $55,16/барр., что обусловлено заявлением России о том, что она поддерживает рекомендацию ОПЕК об увеличении сокращения добычи на фоне снижения спроса на нефть в условиях продолжающейся эпидемии коронавируса в Китае.

Золото дешевеет на 0,05%, до $1565/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,74 п.п., до 1,63%.

Американские торговые площадки закрылись в четверг в плюсе — Dow Jones вырос на 0,30%, S&P 500 — на 0,33%.

Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе США в 4К19 вырос на 1,4% кв/кв, против прогнозируемого роста на 1,6% кв/кв.

Японский Nikkei снижается на 0,19%, китайский Shanghai — на 0,55%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,11%.

Новости

Магнит опубликовал финансовые результаты за 2019 г. по МСФО, согласно которым выручка компании выросла до 1,368 трлн руб. (+11% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу Bloomberg; EBITDA составила 83 млрд руб. (-7% г/г), что ниже консенсус-прогноза Bloomberg на 45%, чистая прибыль снизилась на 49% г/г, до 17 млрд руб., что оказалось выше консенсус-прогноза Bloomberg на 51%.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 0,4% г/г на фоне роста среднего чека на 2,8%, однако трафик компании был снижен на 2,3%.

В течение 2019 г. компания открыла 2 377 магазинов против 2049 в 2018 г. Общее количество магазинов сети на 31 декабря 2019 г. составило 20 725 против 18 399 на конец 2018 г. Прирост торговой площади за 2019 г. составил 814 тыс. кв. м (+12,7% г/г).

В 2020 г. компания планирует открыть около 1 300 магазинов (net) разного формата в рамках программы органического развития. Компания продолжит поиск небольших или средних M&A возможностей с фокусом на укрепление своих позиций в регионах присутствия.

Магнит ожидает капитальные затраты в 2020 г. на уровне 60-65 млрд руб. (+2-11% г/г).

MGNT RX: −3,03%

Группа TCS сообщила о намерении инвестировать до 25 млн евро в финтех проект для частных клиентов в Европе. Запуск проекта запланирован на 2020 г. Основатели и соинвесторы новой компании — два ключевых менеджера TCS: старший вице-президент по развитию бизнеса Артем Яманов и вице-президент по разработке новых продуктов Александр Емешев. Они покинут свои должности для развития нового бизнеса.

TCSG RX: +1.52%

En+ Group выкупает у ВТБ 21,37% собственных акций за $1,58 млрд ($11,57/акция, всего 136,5 млн акций), что примерно соответствует рыночной стоимости акций $11,6/акция. Сделку планируется закрыть до 12 февраля.

ENPLDR: +4.29%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 06.02.2020, 10:00

Китай снизил пошлины

Рынки

S&P 500 восстановил потери и опять находится на пике, как и 21 января, значение индекса достигло 3334,43. Рынок вырос в связи с новостями о том, что ученые продвинулись в разработке вакцин против коронавируса. Институт в Ухане подал заявку на препарат компании Gilead Sciences, и в четверг, 6 февраля, пройдут его первые испытания. На этом фоне больше всего выросли перепроданные сектора: нефтегазовый и потребительский. S&P 500 Energy достиг 415,57 п. (+3,5%), внутридневной рост составил максимум с декабря 2018 г. Находившиеся на локальных минимумах компании, в частности Coty, также значительно прибавили. Coty подорожала до $12,03 (+13%). Рынки больше не смотрят на увеличение числа жертв коронавируса, им нужны новые факторы.

Снятие с Трампа всех обвинений по импичменту и снижение Китаем в два раза пошлин на $75 млрд американского импорта также приободрило инвесторов. Решение вступит в силу 14 февраля.

Акции Tesla подешевели после ралли до $739,02 (-16,69%) — компания заявила, что поставки машин, намеченные на февраль, будут задержаны из-за распространения коронавируса.

В среду, 5 февраля, вышли данные по числу трудоустроенных в несельскохозяйственных секторах США. В январе показатель достиг 291 тыс. против 202 тыс. месяцем ранее. Мы ждем продолжения роста голубых фишек.

Таиланд и Бразилия снизили ключевые ставки. Таиланд, ситуация в котором больше похожа на российскую исходя из профицита бюджета и текущего счёта, снизил показатель до 1%.

Размер доступных средств в ФНБ должен быть выше 7% от ВВП — это ключевое условие для их использования для конвертации в рубли и направления на инфраструктурные проекты. Следовательно, ждем ежемесячных продаж валюты, которые нивелируют месячные покупки в рамках бюджетного правила. Эта мера позитивна для рубля, она может разогнать инфляцию во втором полугодии. Это фактор в пользу жесткой риторики ЦБ, способствующий сохранению ключевой ставки во втором полугодии.

В фокусе сегодня

  • США: уровень производительности в несельскохозяйственном секторе, 4К19
  • Магнит: неаудированные финансовые результаты по МСФО за 4К19

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,54%, до 3114 п., РТС — на 0,86%, до 1 560 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 62,87 руб. и 69,18 руб. соответственно.

Лучшие результаты в среду показали Аэрофлот (+4,93%) после сообщения о том, что компания вывезет из Китая примерно 1,4 тыс. пассажиров S7, TCS Group (+3,19%), ТГК-1 (+2,35%), Headhunter (+2,32%), Veon (+2,32%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-3,91%), Петропавловск (-2,51%), X5 Retail Group (-1,72%), Сургутнефтегаз ап (-1,14%), Эталон (-1,09%).

Цены на Brent утром в четверг повышаются на 2,26%, до $56,53/барр., поскольку инвесторы с оптимизмом восприняли неподтвержденные сообщения о возможных медицинских достижениях в борьбе с коронавирусом в Китае, как знак того, что спрос на топливо со стороны крупнейшего импортера нефти в мире может восстановиться.

Запасы сырой нефти в США увеличились на 3,355 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 2,831 млн барр., следует из данных EIA.

Золото дешевеет на 0,1%, до $1556/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,16 п.п., до 1,67%.

Американские торговые площадки закрылись в среду в плюсе — Dow Jones вырос на 1,68%, S&P 500 — на 1,13%.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе в США составило 291 тыс. (против прогнозируемых 156 тыс.), по данным ADP Research Institute.

Японский Nikkei повышается на 2,38%, китайский Shanghai — на 1,96%.

DXY не изменяется, S&P 500 futures повышается на 0,63%.

Новости

ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2019 г. Компания также объявила размер дивиденда за 4К19, который оказался немного ниже прогноза ITI Capital.

Выручка компании снизилась до $7,6 млрд (-8% г/г), EBITDA компании составила $1,8 млрд (-26% г/г), чистая прибыль упала на 35% г/г, до $856 млн. FCF ММК по итогам 2019 г. снизился до $882 млн с $1 млрд на конец 2018 г.

Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 1,507 руб./акция, (немного ниже прогноза ITI Capital 1,6 руб./акция), что соответствует дивидендной доходности на уровне ~3,2%. Дата закрытия реестра будет определена после принятия решения о проведении ГОСА.

В 1К20 компания ожидает снижение производства металлопродукции на фоне ремонтов в доменном и конвертерном производствах, а также на фоне остановки стана 2500 г/п на плановую реконструкцию в марте.

Капитальные вложения в 1К20 ожидаются на уровне 4К19, то есть $241 млн, что соответствует стратегии ММК.

Поддержку результатам ММК в 1К20 будет оказывать благоприятная ценовая конъюнктура на внутреннем рынке и стабилизация цен на основные сырьевые ресурсы. Дополнительную поддержку показателям ММК будут оказывать меры по повышению операционной эффективности и максимальная загрузка агрегатов, производящих высокомаржинальную продукцию.

MAGN RX: +0,31%

Роснефть и Indian Oil подписали контракт на поставку в Индию через порт Новороссийск до 2 млн т нефти до конца 2020 г.

ROSN RX: −0,62%

Полиметалл в рамках долгосрочной программы поощрения сотрудников выпустил 41 999 ао без номинала определенным лицам, никто из которых не является директором компании или лицом, осуществляющим управленческие функции. Акции будут допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже 7 февраля 2020 г. После размещения общий выпущенный акционерный капитал компании составит 470 230 200 акций без номинала, каждая из которых предоставляет право одного голоса.

POLY RX: −0,41%

Структура Романа Троценко (Aeon Mining Limited, дочерняя компания НПО «Альтаир») 3 февраля заключила договор купли-продажи с «Южуралзолото группа компаний» акций и конвертируемых облигаций Петропавловска со сроком погашения до 2024 г.

Данная новость потенциально негативна для акций компании, однако на текущий момент недостаточно деталей.

POG LI: −1.14%

МТС объявил о покупке 51% капитала группы компаний предоставляющей услуги широкополосного доступа в интернет и цифрового телевидения в российских регионах. Сумма сделки не разглашается. Согласно условиям соглашения, МТС оставляет трехлетний опцион на покупку оставшихся 49% уставного капитала Зеленой Точки.

MTSS RX: −0,47%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 05.02.2020, 09:57

Краткосрочная неопределенность

Рынки

Глобальные рынки продолжают расти, несмотря на то, что число жертв вируса уже превысило 500 человек, китайская экономика остается отрезанной от внешней торговли, внутренняя мобильность ограничена. Белый дом не спешит восстанавливать экспорт в Китай. Рынки опасаются, что коронавирус может повлиять на первую часть торговой сделки и ее реализация затянется.

Рост американских рынков обусловлен хорошей макростатистикой за январь. Меры китайский властей по стимулированию экономики также способствуют росту рынков. Акции Tesla подскочили до рекордных $948 (+21,6%) — в понедельник, 3 февраля, Panasonic сообщил о том, что проект с Tesla по выпуску аккумуляторов впервые принес прибыль. Капитализация Amazon впервые превзошла $1 трлн, цена за акцию на момент закрытия достигла $2049,67 (+2,27%).

Президент США Дональд Трамп обратился к Конгрессу с ежегодным посланием «О положении страны». Он подтвердил планы по выводу войск из Афганистана и прекращению участия США в войнах на Ближнем Востоке. Во внутренней же политике Трамп пообещал к концу десятилетия остановить эпидемию СПИДа и защитить американцев от коронавирусов, а успехи в экономике назвал «невероятными», заявив о ее радужных перспективах. Президент пообещал развивать здравоохранение, делая его более доступным, поддерживать средний класс и бедные семьи. В числе своих успехов Трамп назвал торговые соглашения с Китаем, а также с Мексикой и Канадой.

Команда защиты президента США и сторона обвинения представили в сенате заключительные аргументы по делу об импичменте Трампа. Итоговое голосование пройдет 5 февраля.

США намерены ввести новые санкции против Северного потока — 2, которые могут затронуть не только строительные компании, но и по партнеров Газпрома в Европе и будущих покупателей газа.

Количество зараженных в Китае коронавирусом превысило 20 тыс. человек. На долю 24 провинций, муниципалитетов и регионов, которые обязали предприятия прекратить свою деятельность по меньшей мере до 10 февраля, пришлось более 80% национального ВВП и 90% экспорта. Композитный индекс деловой активности (PMI) в Китае снизился с 52,6 до 51,9 за январь. Опасения насчет значительного снижения китайского ВВП на фоне таких новостей продолжают расти, но в краткосрочной перспективе не оказывают влияния на рынок. Дальнейший рост рынка неоднозначен из-за давления на глобальную экономику, волатильность сохранится высокой.

В фокусе сегодня

  • США: запасы сырой нефти
  • США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, январь
  • Великобритания: индекс деловой активности в строительном секторе, январь
  • ММК: финансовые результаты по МСФО за 4К19

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,87%, до 3098 п., РТС — на 1,71%, до 1 547 п.

Рубль укрепился к доллару и евро до 63,11 руб. и 69,67 руб. соответственно.

Лучшие результаты во вторник показали Сургутнефтегаз (+5,06%), Русал (+4,06%), Qiwi (+3,92%), Яндекс (+3,8%), TCS Group (+2,87%).

В число аутсайдеров вошли Петропавловск (-4,57%), Полиметалл (-3,41%), Полюс (-2,2%), Лукойл (-1,43%), X5 Retail Group (-0,68%).

Цены на Brent утром в среду повышаются на 0,95%, до $54,47/барр., демонстрируя восстановление на фоне заседания ОПЕК+.

Золото дорожает на 0,57%, до $1560/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,76 п.п., до 1,59%.

Американские торговые площадки закрылись во вторник в плюсе — Dow Jones вырос на 1,44%, S&P 500 — на 1,5%.

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании составил 48,4 п., против прогнозируемых 46,6 п.

Японский Nikkei повышается на 1,14%, китайский Shanghai — на 0,88%.

DXY повышается на 0,03%, S&P 500 futures снижается на 0,21%.

Новости

На еженедельных первичных аукционах Минфина сегодня будет вновь предложена комбинация из ОФЗ с плавающей и фиксированной ставками. Так, как и неделей ранее, будет проводиться доразмещение флоатера нового типа 24021, а также 10-летнего бенчмарка 26228. Оба лота будут предложены в объемах остатков, доступных для размещения (264,9 и 309,3 млрд. руб. соответственно). Мы ожидаем, хорошего спроса на обе серии гособлигаций. Неделей ранее при дебютном размещении ОФЗ 24021 объем заявок превысил 171 млрд. руб. Стоимость бумаги с момента прошедшего аукциона поднялась почти на 0,5% до 101%. «Классические» ОФЗ 26228 появлялись на первичном рынке в прошлый раз в начале декабря 2019 г. Тогда были проданы бумаги на сумму 13,2 млрд. руб., а соотношение bid/cover составило 1,48х.

Газпром сократил транзит газа через Украину в Европу до 2,65 млрд куб. м (-70% г/г).

GAZP RX: +1,26%

Победа сформировала летнее расписание 2020 г. (конец марта — конец октября): в нем 23 международных и 81 российское направление, в том числе 47 прямых (минуя Москву) региональных маршрутов, сообщили Ведомости. Из-за роста аэропортовых сборов будет отменено пять направлений: из Москвы и Санкт-Петербурга в Ростов-на-Дону в Самару и из Сочи в Самару.

AFLT RX: +2,42%

Московская биржа сообщает результаты торгов за январь 2020 г. Общий объем торгов на рынках составил до 57,9 трлн руб. (-2% г/г). Торги на денежном рынке выросли до 25,4 трлн руб. (+3,1% г/г), на срочном рынке — до 7,5 трлн руб. (+27,4% г/г), на фондовом рынке — до 3,4 трлн руб. (+64,2% г/г). Однако на валютном рынке, доля которого по итогам 3К19 в выручке биржи составила 15%, наблюдается негативная диопиткае: −11% г/г, до 20,4 трлн руб.

MOEX RX: +2,17%

Группа ЧТПЗ утвердила новую дивидендную политику, которая будет применима к расчету дивидендов за полный 2019 г. и далее. Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО, если соотношение «чистый долг/EBITDA» будет меньше 1,5х.

В случае, если чистый долг/EBITDA окажется равным 1,5х и ниже 2,5х, компания планирует направлять на дивиденды не менее 70% чистой прибыли по МСФО или не менее 100% чистого денежного потока, по большему из показателей.

Если соотношение чистый долг/EBITDA окажется выше или равным 2,5х, и ниже 3,5х — ЧТПЗ намерена направлять на дивидендные выплаты не менее 50% чистой прибыли МСФО или не менее 75% чистого денежного потока, по большему из показателей.

В случае, если соотношение чистый долг/EBITDA выше или равным 3,5х, рекомендация о выплате дивидендов останется на усмотрение Совета директоров.

В ноябре 2019 г. ЧТПЗ рекомендовал дивиденды за 9М19 в размере 5,45 руб./акция из чистой прибыли по МСФО и 4,37 руб./акция из нераспределенной прибыли прошлых лет, таким образом, суммарная дивидендная доходность составила 4,8%. Исходя из нашего прогноза прибыли по итогам 2020 г. на уровне 6 млрд руб., и при сохранении отношения чистый долг/EBITDA на уровне 2,7х, оставшийся дивиденд в 2019 г. может составить 5,4 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 3%.

С 2016 г. ЧТПЗ начисляла исключительно годовые дивиденды. Выплаты за 2018 г. составили 15,38 руб./акция или 4,7 млрд руб. (60% от чистой прибыли по МСФО) при соотношении чистого долга к EBITDA на уровне 2,4х.

CHEP RX: +4,2%

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 1181 2 3 4 5 » »»