Китай объявил о снижении ставки заимствований для компаний в рамках новых мер стимулирования экономики. Германия может анонсировать новые меры по стимулированию экономики для предотвращения рецессии
В России будут опубликованы данные по ВВП, безработице и розничным продажам
Финансовые результаты за 2К19 представят Qiwi, Алроса, Русгидро, Estee Lauder Cos Inc/The
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию понедельника на позитивной территории вслед за восстановлением на глобальных площадках, а также ростом цен на нефть.
В пятницу российский рынок закрылся в минусе. Индекс Мосбиржи потерял 0,4%, РТС — 0,83%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,52 руб. и 73,76 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались Мечел ао (-4,7%), Мечел ап (-4,2%), АФК Система (-2,8%), Татнефть ап (-2,7%), Норильский никель (-1,8%).
Лидерами роста стали ТМК (+3,9%), Qiwi (+2,5%), Распадская (+1,9%), М.Видео (+1,7%), Энел Россия (+1,5%).
На утренних торгах понедельника Brent дорожает до $59,47/барр. после нападения йеменских сепаратистов на предприятия по добыче нефти Саудовской Аравии и снижения напряжённости относительно торговых войн между Китаем и США.
Цена золота снижается до $1508/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 2,87 п.п., оторвавшись от трехлетнего минимума, зафиксированного на прошлой неделе в связи с высокой волатильностью на рынке.
Американские площадки закрылись в плюсе вслед за восстановлением спроса на КО США, что повлекло за собой рост финансового сектора. Dow Jones прибавил 1,2%, S&P 500 — на 1,44%.
На предстоящей неделе главным событием станут минутки ФРС и выступление главы регулятора Джерома Пауэлла. Рынки ждут более мягкой риторики и объявления о начале цикла снижения ключевой ставки США на фоне высокой волатильности. Более 80% участников рынка ставят на снижение ставки уже в сентябре.
Дональд Трамп провел встречу с главами крупнейших банков США, которые выразили опасение касательно последствий торговых войн для экономики, однако администрация пока считает, что риски рецессии ограничены.
Дональд Трамп опроверг сообщение о том, что США готовы продлить лицензию для Huawei, отметив, что США не планируют вести бизнес с китайским гигантом.
В понедельник азиатские рынки продолжают расти. Nikkei прибавил 0,71%, Shanghai — 1,93%. Позитивное влияние на рынки оказали планы Народного банка Китая снизить процентные ставки для компаний и поддержать замедляющуюся из-за торговых войн экономику.
Fitch понизило суверенный рейтинг Аргентины с B, до CCC, S&P также понизило рейтинг страны с B, до B-, в связи с риском дефолта, но решения уже заложены в цены.
Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию пятницы на зеленой территории. Euro Stoxx 50 вырос на 1,44%.
DXY вырос на 0,04%, S&P 500 futures прибавил на 0,57%.
Новости
ТМК сообщила, что выручка группы во 2К19 выросла до $1,31 млрд (+4% кв./кв.), скорректированная EBITDA увеличилась на 11% г/г, до $195 млн, за счет роста спроса на высокотехнологичную продукцию. Чистая прибыль выросла до $57,8 млн (+28% кв./кв.) в связи с улучшением операционной прибыли. Чистый долг увеличился до $2,64 млрд млн (+8,4% с начала года) в связи с укреплением рубля. Позитивные результаты, на наш взгляд.
Компания отмечает сохраняющееся давление на цены на трубную продукцию в США и Европе, а также сезонное замедление активности в Европе в 3К19, которое будет частично компенсировано за счет увеличения доли продаж высокомаржинальной трубной продукции.
Обувь России опубликовала неоднозначные финансовые результаты по итогам 2К19 и 1П19 по МСФО. За 2К19 компания увеличила выручку на 26,7%г/г, до 2,8 млрд, руб., за счет территориального расширения торговой сети. EBITDA компании упала до 0,47 млрд руб. (-11,65% г/г). Чистая прибыль составила 0,1 млрд руб. (-54,34% г/г).
За 1П19 увеличила выручку на 19,8% г/г, до 5,38 млрд руб. EBITDA составила 1,09 млрд руб. (+24,8% г/г). Чистая прибыль компании увеличилась до 0,32 млрд руб. (+3% г/г) за счет существенного роста показателей в 1К19.
En+ Group отчиталась об ожидаемом снижении выручки и прибыли по МСФО за 1П19, связанном с ранее опубликованными результатами Русала. Выручка группы уменьшилась до $5,8 млрд (-5,4% г/г), несмотря на позитивную динамику во 2К19. Скорректированная EBITDA сократилась до $1,19 млрд (-30% г/г), чистая прибыль — до $0,8 млрд (-23% г/г).
Компания ожидает возобновления выплаты дивидендов по итогам 2019 г. в соответствии с долгосрочной стратегией по снижению долговой нагрузки, согласованной обновленным советом директоров. Чистый долг группы на 30 июня 2019 г. составил $11,34 млрд (+2,2% с начала года в условиях укрепления рубля).
Подразделение Mail.ru Group My.Games Store запустит глобальную игровую платформу в 4К19, на которой будут размещаться игры подразделения, а также за плату в 30% от выручки — бесплатные и премиум-игры других разработчиков. Запуск платформы позволит подразделению выйти на международный уровень, заявила глава My.Games. Ранее My.Games подписало соглашение о стратегическом партнерстве с iDreamSky и намерении увеличить игровую выручку c 63%, до 80%, к концу 2022 г.
По информации S&P Global Platts, США могут ввести санкции против Роснефти в отношении поставок нефти от венесуэльской PDVSA, которые осуществляются в рамках погашения ранее выданного Роснефтью аванса.
На прошлой неделе президент Дональд Трамп подписал распоряжение о заморозке американских активов любых лиц или компании, оказывающих материальную помощь правительству Мадуро. Потенциальные санкции могут быть нацелены на отдельные компании группы Роснефть, чтобы уменьшить влияние на коммерческие отношения Роснефти с западными компаниями. Санкции, таким, образом могут быть ограниченными, но риск проблем с погашением оставшейся суммы долга PDVSA перед Роснефтью ($1,8 млрд на 31 марта 2019 г.) возрастает.
Финансовые результаты за 2К19 представят ТМК, Deere
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию пятницы на зеленой территории вслед за восстановлением на глобальных площадках, а также ростом цен на нефть.
В четверг российский рынок закрылся в минусе. Индекс Мосбиржи потерял 0,43%, РТС — 0,76%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,06 руб. и 73,4 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались Мечел (ап −6,01%, ао — 2%), Эталон (-4,41%), ММК (-3,20%), Энел Россия (-2,75%). Лидерами роста стали X5 Retail (+2,56%) вслед за сильной отчётностью по МСФО за 2К19, Globaltrans (+2,11%), Сургутнефтегаз ап (+1,92%), Полиметалл (+1,65%), Аэрофлот (+1,30%).
На утренних торгах пятницы Brent восстанавливается до $59/барр. после снижения в четверг на 2%. Давление на стоимость сырья продолжают оказывать опасения относительно замедления мировых экономик и рост запасов нефти в США вторую неделю подряд.
Цена золота остаётся на уровне $1521/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,76 п.п. В четверг доходность 30-летних казначейских облигаций упала до исторического минимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого низкого уровня за последние три года. Мы считаем, что после высокой волатильности крайне велика вероятность, что ФРС снизит ставку в следующий раз уже в сентябре, что окажет поддержку рынку.
Американские площадки закрылись в плюсе вслед за позитивными статданными по розничным продажам и сильной корпоративной отчётностью. Dow Jones прибавил 0,39%, S&P 500 — на 0,25%.
Объем розничных продаж в США в июле вырос на 0,7% м/м, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 0,3%.
Акции Walmart подорожали на 6% в четверг, после того как ретейлер отчитался об увеличении сопоставимых продаж во 2К19 в США, превзошедших прогнозы. Несмотря на позитив в розничном секторе, давление на рынок оказала телекоммуникационная отрасль. Бумаги Cisco упали на 8,6%.
Акции General Electric обвалились на 11,4% из-за аудиторского отчёта Гарри Маркополоса, ранее разоблачившего организатора крупнейшей финансовой пирамиды Бернарда Мэдоффа. Он утверждает, что финансовое положение GE существенно хуже, чем представлено в отчётности, компании потребуется дополнительный резерв в размере $18,5 млрд. Кроме того, есть нарушения при ведении отчётности нефтегазового подразделения GE, считает он.
В пятницу азиатские рынки перешли к восстановлению. Nikkei вырос на 0,06%, Shanghai — на 0,58%, Настроения инвесторов улучшились после заявления Пекина о разработке плана по увеличению располагаемых доходов населения.
Неопределённость относительно торговых войн сохраняется. Дональд Трамп в четверг заявил, что ожидает скорого урегулирования торговых споров с Китаем, но на условиях США. Он также назвал продуктивными переговоры с китайской стороной в начале недели и сообщил о запланированном телефонном разговоре с Си Цзиньпином в ближайшее время. Пекин в свою очередь нивелировал оптимизм Дональда Трампа, отметив, что пошлины, вводимые 1 сентября, являются нарушением договоренностей, достигнутых между странами в июне.
ВВП Малайзии во 2К19 вырос на 4,9%, что оказалось немного выше прогнозируемого увеличения на 4,8%.
Фондовые индексы Европы завершили торговую сессию четверга в минусе. Euro Stoxx 50 снизился на 0,18%.
DXY вырос на 0,03%, S&P 500 futures прибавил на 0,5%.
Новости
X5 Retail Group отчиталась о росте выручки за 2К19 по МСФО на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб. в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса 34,0 млрд руб.) Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,5% годом ранее.
Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы, что также выше консенсус-прогноза Интерфакса 11,5 млрд руб.
В ходе телефонной конференции менеджмент X5 Retail Group заявил, что компания намерена сохранить планы по открытию магазинов на 2019–2020 гг. на уровне 1800 ед./год.
Группа планирует вывести онлайн-магазины на положительную EBITDA в 2021 г. Цель до конца 2019 г. — достичь 8 тыс. заказов в день и увеличить годовую выручку более чем в три раза. Количество заказов интернет-магазина Перекресток во 2К19 составило 1,5 тыс. в день, увеличившись более чем в четыре раза г/г.
Компания намерена нарастить инвестиции в цифровизацию, которые сегодня составляют 10% от капзатрат и внедрить в магазинах новую систему ценообразования, основанную на big data. В Московском регионе уже действует 1,7 тыс. магазинов с пилотной версией данного проекта.
Мечел опубликовал слабые финансовые и операционные результаты результаты за 2К19 по МСФО. Выручка компании выросла до 78,5 млрд руб. (+5% кв./кв.; −5% г/г). EBITDA сократилась до 15 млрд руб. (-2% кв./кв.; −35% г/г). Прибыль составила 1,4 млрд руб. (-88% кв./кв.; без изменений г/г).
Добыча угля компании во 2К19 увеличилась до 4,61 млн т (+31% кв./кв.), производство чугуна и стали практически не изменилось кв./кв. Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) увеличились до 1,91 млн т (+13% кв./кв.), энергетического угля — упали до 1,31 млн т (-2% кв./кв.), также снизились объемы реализации кокса и железорудного концентрата.
ВТБ в своем ежеквартальном отчете сообщил о приобретении 19% в катарском CQUR Bank LLC, который был зарегистрированном в 2019 г. и еще не начал операционную деятельность.
ВТБ также закрыл сделку по покупке 70% в капитале зернового трейдера «Мирогрупп Ресурсы». Согласно комментарию первого зампреда правления банка Юрия Соловьева, за счет формирования трейдинговой и логистической инфраструктуры банк сможет продавать качественное зерно на международных рынках напрямую конечным потребителям. Сумма сделок не раскрывается.
Доходность 30-летних казначейских США обновила исторический минимум в связи с ростом волатильности на глобальных рынках. Риск волатильности на глобальных рынках провоцирует спрос на хедж, что отражается в спросе на длинные казначейские облигации США. Согласно динамике КО США, рынок оценивает вероятность рецессии в стране в следующем году выше 70%. Мы считаем ожидания завышенными в условиях чрезмерной волатильности и низкой ликвидности
США опубликуют статистику по розничным продажам
Отчетность по МСФО за 2К19 представит X5 Retail Group, из американских компаний финансовые результаты опубликуют Applied Materials, Walmart, Alibaba
Мы считаем, что российский рынок откроет торговую сессию четверга в минусе вслед за негативом на глобальных площадках, а также удешевления нефти.
В среду российский рынок закрылся снижением. Индекс Мосбиржи потерял 1,61% вслед за нефтегазовым и финансовым секторами, РТС отступил на 2,94%. Рубль ослаб к доллару и евро до 66,2 руб. и 73,56 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались АФК Система (-4,31%), ТМК (-3,65%), Русал (-3,63%), Лукойл (-3,07%), Интер РАО (-2,82%).
Лидерами роста стали Полиметалл (+2,60%), Полюс (+2,51%), НМТП (+2,18%), Россети ао (+1,96%), ОГК-2 (+1,39%).
По данным Росстата, в Россию вернулась дефляция: снижение потребительских цен в стране с 6 по 12 августа составило 0,1% после нулевой инфляции неделей ранее и снижения цен на 0,1% с 23 по 29 июля. Служба второй раз за последние три недели фиксирует недельную дефляцию, до этого показатель снижался лишь в начале сентября 2017 г., данный факт усиливает ожидания снижения ставки ЦБ.
На утренних торгах четверга Brent продолжает дешеветь до $59,1/барр. после падения более чем на 4% в среду после выхода данных EIA о росте запасов нефти в США на 1,58 млн барр. против ожидаемого снижения на 2,78 млн барр.
Цена золота растёт до $1521/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 2,04 п.п.
Американские площадки закрылись в минусе. Dow Jones снизился на 3,05%, S&P 500 — на 2,93%.
Самые большие потери понес технологический сектор. Акции Apple упали на 1,74% после резкого роста на 4% накануне.
В среду а Азиатско-тихоокеанском регионе наблюдаются негативные настроения из-за опасения замедления глобальных экономик после тревожных сигналов по госбондам из США. Nikkei отступил на 1,53%, Shanghai — на 0,62%,
Промышленное производство Японии в июне сократилось на 3,3% м/м против прогнозируемого снижения на 3,6%, в годовом выражении показатель вырос на 3,8% против ожидаемого снижения на 4,1%.
Президент Дональд Трамп в своем твиттере в среду предложил провести личную встречу с Си Цзиньпином по поводу продолжающегося кризиса в Гонконге.
Фондовые индексы Европы завершили торги среды в значительном минусе после слабых статданных. Euro Stoxx 50 снизился на 2,04%.
Рост ВВП еврозоны во 2К19 составил всего 0,2%, вдвое замедлившись кв/кв.
ВВП Германии во 2К19 на 0,1% кв/кв, как и ожидалось, в годовом выражении рост ВВП с поправкой на число рабочих дней составил 0,4% г/г. против прогнозных 0,1%.
Рост потребительских цен в Великобритании в июле ускорился до 2,1% г/г по сравнению с 2% в июне, что оказалось выше прогнозируемого роста на 1,9%,
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures прибавил на 0,23%.
Новости
Интер РАО опубликовало финансовые результаты за 1П19 по МСФО. Выручка компании выросла до 520,5 млрд руб. (+13% г/г). EBITDA увеличилась до 78,1 млрд руб. (+31,5% г/г). Чистая прибыль составила 47,9 млрд руб. (+25,2% г/г).
EBITDA Интер РАО в 2019 г. вырастет на 10–15% г/г, до 133,4 — 139,45 млрд руб., капзатраты по итогам года могут составить около 25 млрд руб. (-61,2% г/г), сообщил менеджмент в ходе телефонной конференции.
Компания до конца года планирует завершить расчеты с ФСК по выкупу своих акций (в июне 2018 г. она приобрела 7% своих акций за 24,5 млрд руб.)
Интер РАО представит проект новой стратегии в мае 2020 г., в конце 2019 — начале 2020 гг. — новую мотивационную программу менеджмента.
Мостотрест опубликовал финансовые результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании сократилась в два раза г/г, до 25,5 млрд руб. Чистая прибыль составила 386 млн руб. против убытка годом ранее.
ЕС, Великобритания опубликуют статистику по потребительским ценам.
В США выйдут данные по запасам нефти (EIA).
Отчетность по МСФО за 1П19 представит Интер РАО, из американских компаний — NetApp, Macy's, Cisco Systems.
Сегодня последний день для покупки бумаг Veon, чтобы получить дивиденды. Дивидендная доходность составляет 6,1%.
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в плюсе вслед за восстановлением глобальных площадок, а также стабилизацией цен на нефть.
Во вторник российский рынок закрылся разнонаправленно. Индекс Мосбиржи снизился на 0,36%, РТС вырос на 0,29%. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,9 руб. и 72,54 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались Алроса (-3,17%), Эталон (-2,87%), ММК (-2,72%), Россети ао (-2,57%), Полиметалл (-2,47%).
Лидерами роста стали ОГК-2 (+3,13%), QIWI (+2,46%), ТМК (+1,02%), Лента (+0,88%), Яндекс (+0,75%).
На утренних торгах среды Brent дешевеет до $60,8/барр. вслед за удорожанием более чем на 4% во вторник после снижения торговой напряженности США и Китая. Давление на цены оказало увеличение запасов нефти по данным API (+3,7 млн барр.).
Аппетит инвесторов к риску растет. Цена золота снижается до $1 498/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,23 п.п.
Американские рынки завершили торговую сессию вторника в плюсе, после того как администрация Дональда Трампа сообщила, что отсрочит до 15 декабря введение 10%-ных пошлин на ряд китайских товаров стоимостью более половины от $300 млрд, по нашей оценке. Данная мера, по словам Дональда Трампа, направлена на поддержание потребительских расходов в период предпразничных продаж. Dow Jones вырос на 1,44%, S&P 500 — на 1,48%.
Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели телефонные переговоры с вице-премьером КНР Лю Хэ и договорились о новом звонке через две недели.
Индекс потребительских цен (Core CPI) без учета цен на продукты питания и энергоносители, который является ключевым индикатором для ФРС США, в июле вырос на 0,3% м/м, что соответствует прогнозу, в годовом выражении показатель увеличился на 1,8% г/г, что оказалось немного выше прогнозируемого роста на 1,7% г/г. В июне показатель вырос на 0,1% м/м, или 1,6% г/г.
Во вторник утром в азиатском регионе наблюдаются позитивные настроения: Nikkei прибавил 0,98%, Shanghai — 0,61%, однако давление на рынок оказывают негативные статданные из Китая: рост промышленного производства в регионе в июле замедлился до 4,8% г/г, против прогнозируемого роста на 5,8%. Темпы неожиданно оказались самыми низкими с февраля 2002 г. Неопределенность в Гонконге также негативно влияет на рынок.
Курс юаня растет, до 7,02 юаня за доллар.
Фондовые индексы Европы завершили торги понедельника в плюсе на фоне снижения напряженности в торговом споре между США и Китаем. Euro Stoxx 50 прибавил 0,92%.
Безработица в Великобритании за 2К19 выросла с минимальных за 44 года 3,8%, до 3,9%.
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures отступил на 0,09%.
Новости
ОГК-2 опубликовала отчетность по МСФО за 1П19. Выручка составила 69,3 млрд руб. (-2,6% г/г). Операционные расходы составили 55,53 млрд руб. (-7,5% г/г). Динамика связана в основном со снижением расходов на топливо за счет оптимизации производственной деятельности.
EBITDA увеличилась до 20,25 млрд руб. (+22,5% г/г). Чистая прибыль увеличилась до 9,65 млрд руб. (+47% г/г).
В ходе телефонной конференции менеджмент Мосэнерго сообщил о том, что сделка по обмену акциями с ОГК-2 не повлияет на финансовые результаты Мосэнерго, т.к. будет оформлена через капитал компании за счёт эмиссионного дохода.
Мосэнерго ожидает чистую прибыль по РСБУ по итогам 2019 г. в размере не менее 13 млрд руб. (-45% г/г), капитальные затраты — на уровне 17 млрд руб. Компания отмечает, что значение чистой прибыли по РСБУ и по МСФО не будет существенно отличаться.
Напомним, что в соответствии с дивидендной политикой компании, на выплату дивидендов направляется от 5 до 35% чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2018 г. дивиденд составил 0,21 руб./акция (35% от чистой прибыли по РСБУ). Таким образом, при сохранении коэффициента выплат сумма дивидендов может сократиться на 45%, до 0,12 руб./акция.
Арбитражный суд Тюменской области 3 сентября рассмотрит заявление СБК («внучка» Сбербанка) о банкротстве Антипинского НПЗ, который принадлежит СП Сбербанка (40%) и Socar (60%). Задолженность завода перед СБК превышает 70 млн руб., перед Промсвязьбанком — 7,8 млрд руб., МКБ — почти 2 млрд руб., Абсолют банку — 3,2 млрд руб., Балтсетьстрой компании — около 4 млрд руб. В сентябре 2018 г. Сбербанк стал основным владельцем завода после неоднократного выделения допфинансирования. СП Сбербанка и Socar приобрело 80% акций Антипинского НПЗ в июне 2019 г.
Рассмотрение апелляции Юнипро на решение суда о расторжении договора о предоставлении мощности (ДПМ) в отношении третьего энергоблока Березовской ГРЭС в пользу Саяногорского алюминиевого завода Русала перенесено на 6 ноября в связи с намерением сторон достичь мирового соглашения. Представители обеих компаний подтвердили, что ведут переговоры и видят перспективы заключения мирового соглашения, сообщает Тасс.
Ситимобил объявил о начале работы в четвертом городе — Нижнем Новгороде. Инвестиции в запуск в компании не раскрываются. К концу августа Ситимобил планирует реализовать 200 тыс. поездок в городе.
ЕС, Великобритания опубликуют статистику по потребительским ценам.
В США выйдут данные по запасам нефти (EIA).
Отчетность по МСФО за 1П19 представит Интер РАО, из американских компаний — NetApp, Macy's, Cisco Systems.
Сегодня последний день для покупки бумаг Veon, чтобы получить дивиденды. Дивидендная доходность составляет 6,1%.
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в плюсе вслед за восстановлением глобальных площадок, а также стабилизацией цен на нефть.
Во вторник российский рынок закрылся разнонаправленно. Индекс Мосбиржи снизился на 0,36%, РТС вырос на 0,29%. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,9 руб. и 72,54 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались Алроса (-3,17%), Эталон (-2,87%), ММК (-2,72%), Россети ао (-2,57%), Полиметалл (-2,47%).
Лидерами роста стали ОГК-2 (+3,13%), QIWI (+2,46%), ТМК (+1,02%), Лента (+0,88%), Яндекс (+0,75%).
На утренних торгах среды Brent дешевеет до $60,8/барр. вслед за удорожанием более чем на 4% во вторник после снижения торговой напряженности США и Китая. Давление на цены оказало увеличение запасов нефти по данным API (+3,7 млн барр.).
Аппетит инвесторов к риску растет. Цена золота снижается до $1 498/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,23 п.п.
Американские рынки завершили торговую сессию вторника в плюсе, после того как администрация Дональда Трампа сообщила, что отсрочит до 15 декабря введение 10%-ных пошлин на ряд китайских товаров стоимостью более половины от $300 млрд, по нашей оценке. Данная мера, по словам Дональда Трампа, направлена на поддержание потребительских расходов в период предпразничных продаж. Dow Jones вырос на 1,44%, S&P 500 — на 1,48%.
Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели телефонные переговоры с вице-премьером КНР Лю Хэ и договорились о новом звонке через две недели.
Индекс потребительских цен (Core CPI) без учета цен на продукты питания и энергоносители, который является ключевым индикатором для ФРС США, в июле вырос на 0,3% м/м, что соответствует прогнозу, в годовом выражении показатель увеличился на 1,8% г/г, что оказалось немного выше прогнозируемого роста на 1,7% г/г. В июне показатель вырос на 0,1% м/м, или 1,6% г/г.
Во вторник утром в азиатском регионе наблюдаются позитивные настроения: Nikkei прибавил 0,98%, Shanghai — 0,61%, однако давление на рынок оказывают негативные статданные из Китая: рост промышленного производства в регионе в июле замедлился до 4,8% г/г, против прогнозируемого роста на 5,8%. Темпы неожиданно оказались самыми низкими с февраля 2002 г. Неопределенность в Гонконге также негативно влияет на рынок.
Курс юаня растет, до 7,02 юаня за доллар.
Фондовые индексы Европы завершили торги понедельника в плюсе на фоне снижения напряженности в торговом споре между США и Китаем. Euro Stoxx 50 прибавил 0,92%.
Безработица в Великобритании за 2К19 выросла с минимальных за 44 года 3,8%, до 3,9%.
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures отступил на 0,09%.
Новости
ОГК-2 опубликовала отчетность по МСФО за 1П19. Выручка составила 69,3 млрд руб. (-2,6% г/г). Операционные расходы составили 55,53 млрд руб. (-7,5% г/г). Динамика связана в основном со снижением расходов на топливо за счет оптимизации производственной деятельности.
EBITDA увеличилась до 20,25 млрд руб. (+22,5% г/г). Чистая прибыль увеличилась до 9,65 млрд руб. (+47% г/г).
В ходе телефонной конференции менеджмент Мосэнерго сообщил о том, что сделка по обмену акциями с ОГК-2 не повлияет на финансовые результаты Мосэнерго, т.к. будет оформлена через капитал компании за счёт эмиссионного дохода.
Мосэнерго ожидает чистую прибыль по РСБУ по итогам 2019 г. в размере не менее 13 млрд руб. (-45% г/г), капитальные затраты — на уровне 17 млрд руб. Компания отмечает, что значение чистой прибыли по РСБУ и по МСФО не будет существенно отличаться.
Напомним, что в соответствии с дивидендной политикой компании, на выплату дивидендов направляется от 5 до 35% чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2018 г. дивиденд составил 0,21 руб./акция (35% от чистой прибыли по РСБУ). Таким образом, при сохранении коэффициента выплат сумма дивидендов может сократиться на 45%, до 0,12 руб./акция.
Арбитражный суд Тюменской области 3 сентября рассмотрит заявление СБК («внучка» Сбербанка) о банкротстве Антипинского НПЗ, который принадлежит СП Сбербанка (40%) и Socar (60%). Задолженность завода перед СБК превышает 70 млн руб., перед Промсвязьбанком — 7,8 млрд руб., МКБ — почти 2 млрд руб., Абсолют банку — 3,2 млрд руб., Балтсетьстрой компании — около 4 млрд руб. В сентябре 2018 г. Сбербанк стал основным владельцем завода после неоднократного выделения допфинансирования. СП Сбербанка и Socar приобрело 80% акций Антипинского НПЗ в июне 2019 г.
Рассмотрение апелляции Юнипро на решение суда о расторжении договора о предоставлении мощности (ДПМ) в отношении третьего энергоблока Березовской ГРЭС в пользу Саяногорского алюминиевого завода Русала перенесено на 6 ноября в связи с намерением сторон достичь мирового соглашения. Представители обеих компаний подтвердили, что ведут переговоры и видят перспективы заключения мирового соглашения, сообщает Тасс.
Ситимобил объявил о начале работы в четвертом городе — Нижнем Новгороде. Инвестиции в запуск в компании не раскрываются. К концу августа Ситимобил планирует реализовать 200 тыс. поездок в городе.
ЕС, Великобритания опубликуют статистику по потребительским ценам.
В США выйдут данные по запасам нефти (EIA).
Отчетность по МСФО за 1П19 представит Интер РАО, из американских компаний — NetApp, Macy's, Cisco Systems.
Сегодня последний день для покупки бумаг Veon, чтобы получить дивиденды. Дивидендная доходность составляет 6,1%.
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию среды в плюсе вслед за восстановлением глобальных площадок, а также стабилизацией цен на нефть.
Во вторник российский рынок закрылся разнонаправленно. Индекс Мосбиржи снизился на 0,36%, РТС вырос на 0,29%. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,9 руб. и 72,54 руб. соответственно.
В числе аутсайдеров оказались Алроса (-3,17%), Эталон (-2,87%), ММК (-2,72%), Россети ао (-2,57%), Полиметалл (-2,47%).
Лидерами роста стали ОГК-2 (+3,13%), QIWI (+2,46%), ТМК (+1,02%), Лента (+0,88%), Яндекс (+0,75%).
На утренних торгах среды Brent дешевеет до $60,8/барр. вслед за удорожанием более чем на 4% во вторник после снижения торговой напряженности США и Китая. Давление на цены оказало увеличение запасов нефти по данным API (+3,7 млн барр.).
Аппетит инвесторов к риску растет. Цена золота снижается до $1 498/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,23 п.п.
Американские рынки завершили торговую сессию вторника в плюсе, после того как администрация Дональда Трампа сообщила, что отсрочит до 15 декабря введение 10%-ных пошлин на ряд китайских товаров стоимостью более половины от $300 млрд, по нашей оценке. Данная мера, по словам Дональда Трампа, направлена на поддержание потребительских расходов в период предпразничных продаж. Dow Jones вырос на 1,44%, S&P 500 — на 1,48%.
Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин провели телефонные переговоры с вице-премьером КНР Лю Хэ и договорились о новом звонке через две недели.
Индекс потребительских цен (Core CPI) без учета цен на продукты питания и энергоносители, который является ключевым индикатором для ФРС США, в июле вырос на 0,3% м/м, что соответствует прогнозу, в годовом выражении показатель увеличился на 1,8% г/г, что оказалось немного выше прогнозируемого роста на 1,7% г/г. В июне показатель вырос на 0,1% м/м, или 1,6% г/г.
Во вторник утром в азиатском регионе наблюдаются позитивные настроения: Nikkei прибавил 0,98%, Shanghai — 0,61%, однако давление на рынок оказывают негативные статданные из Китая: рост промышленного производства в регионе в июле замедлился до 4,8% г/г, против прогнозируемого роста на 5,8%. Темпы неожиданно оказались самыми низкими с февраля 2002 г. Неопределенность в Гонконге также негативно влияет на рынок.
Курс юаня растет, до 7,02 юаня за доллар.
Фондовые индексы Европы завершили торги понедельника в плюсе на фоне снижения напряженности в торговом споре между США и Китаем. Euro Stoxx 50 прибавил 0,92%.
Безработица в Великобритании за 2К19 выросла с минимальных за 44 года 3,8%, до 3,9%.
DXY снизился на 0,01%, S&P 500 futures отступил на 0,09%.
Новости
ОГК-2 опубликовала отчетность по МСФО за 1П19. Выручка составила 69,3 млрд руб. (-2,6% г/г). Операционные расходы составили 55,53 млрд руб. (-7,5% г/г). Динамика связана в основном со снижением расходов на топливо за счет оптимизации производственной деятельности.
EBITDA увеличилась до 20,25 млрд руб. (+22,5% г/г). Чистая прибыль увеличилась до 9,65 млрд руб. (+47% г/г).
В ходе телефонной конференции менеджмент Мосэнерго сообщил о том, что сделка по обмену акциями с ОГК-2 не повлияет на финансовые результаты Мосэнерго, т.к. будет оформлена через капитал компании за счёт эмиссионного дохода.
Мосэнерго ожидает чистую прибыль по РСБУ по итогам 2019 г. в размере не менее 13 млрд руб. (-45% г/г), капитальные затраты — на уровне 17 млрд руб. Компания отмечает, что значение чистой прибыли по РСБУ и по МСФО не будет существенно отличаться.
Напомним, что в соответствии с дивидендной политикой компании, на выплату дивидендов направляется от 5 до 35% чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2018 г. дивиденд составил 0,21 руб./акция (35% от чистой прибыли по РСБУ). Таким образом, при сохранении коэффициента выплат сумма дивидендов может сократиться на 45%, до 0,12 руб./акция.
Арбитражный суд Тюменской области 3 сентября рассмотрит заявление СБК («внучка» Сбербанка) о банкротстве Антипинского НПЗ, который принадлежит СП Сбербанка (40%) и Socar (60%). Задолженность завода перед СБК превышает 70 млн руб., перед Промсвязьбанком — 7,8 млрд руб., МКБ — почти 2 млрд руб., Абсолют банку — 3,2 млрд руб., Балтсетьстрой компании — около 4 млрд руб. В сентябре 2018 г. Сбербанк стал основным владельцем завода после неоднократного выделения допфинансирования. СП Сбербанка и Socar приобрело 80% акций Антипинского НПЗ в июне 2019 г.
Рассмотрение апелляции Юнипро на решение суда о расторжении договора о предоставлении мощности (ДПМ) в отношении третьего энергоблока Березовской ГРЭС в пользу Саяногорского алюминиевого завода Русала перенесено на 6 ноября в связи с намерением сторон достичь мирового соглашения. Представители обеих компаний подтвердили, что ведут переговоры и видят перспективы заключения мирового соглашения, сообщает Тасс.
Ситимобил объявил о начале работы в четвертом городе — Нижнем Новгороде. Инвестиции в запуск в компании не раскрываются. К концу августа Ситимобил планирует реализовать 200 тыс. поездок в городе.
В США будут опубликованы данные по запасам нефти (API)
По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию вторника в минусе вслед за негативом на глобальных рынках и дешевеющей нефтью.
В понедельник российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,38%, РТС — 0,36%. Рубль ослаб к доллару и евро до 65,47 руб. и 73,41 руб. соответственно из-за роста волатильности валют развивающихся рынков.
Лидерами роста стали Полиметалл (+2,12%), Распадская (+1,68%), Транснефть (+1,65%), X5 Retail (+1,63%), Аэрофлот (+1,56%).
В числе аутсайдеров оказались QIWI (-5,97%), Россети ао (-2,96%), Россети ап (-2,39%), ТМК (-1,76%), Русал (-1,47%).
На утренних торгах вторника Brent дешевеет до $58,4/барр. из-за опасений относительно вялого экономического роста и снижения спроса на сырье.
Торговые войны, протесты в Гонконге и крах аргентинского песо способствовали уходу инвесторов в безопасные гавани. Финансовый рынок Аргентины обвалился, после того как кандидат от оппозиции победил действующего президента Маурисио Макри на предварительных выборах в выходные, что повысило риск возврата к интервенциям в экономической политике. Песо упал к доллару более чем на 25%. Цена золота составляет $1518/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,23 п.п.
Американские рынки завершили торговую сессию понедельника в минусе, рынки остаются в напряжении после пятничного заявления Дональда Трампа о том, что США продолжат вести торговые переговоры с Пекином, но Вашингтон пока не готов заключить сделку. Dow Jones опустился на 1,48%, S&P 500 — на 1,22%.
Во вторник утром азиатские индексы падают из-за опасений по поводу затянувшейся китайско-американской торговой войны и протестов в Гонконге. Shanghai теряет 0,74%, HSI — 0,76%.
ЦБ Китая снизил курс юаня к доллару до минимума за 11 лет, а именно до 7,0326 юаней за доллар.
Рост ВВП Сингапура за 2К19 замедлился до 0,1% — минимума с 2009 г. В годовом выражении показатель опустился на 3,3%.
По данным Народного банка Китая (НБК) объем банковского кредитования в Китае в июле упал в 1,5 раза м/м, до 1,06 трлн юаней ($150 млрд) против ожидаемого снижения до 1,275 трлн юаней. Между тем совокупный объем финансирования (включая банковские кредиты, забалансовые кредиты, а также размещение акций и облигаций) в июле упал более чем в два раза, до 1,01 трлн юаней, против 2,26 трлн юаней в июне.
Фондовые индексы Европы завершили торги понедельника в минусе. Euro Stoxx 50 потерял 0,22%.
Мосэнерго отчиталось о снижении выручки за 1П19 по МСФО до 103,85 млрд руб. (-3,5% г/г), скорректированная EBITDA сократилась на 17,5% г/г, до 22,09 млрд руб., чистая прибыль компании составила 12,73 млрд руб. (-16,4% г/г).
Лукойл за 2К19 добыл 21,35 млн т нефти без учета проекта Западная Курна — 2, что на 0,5% выше показателя 1К19, при этом добыча в России выросла на 1,4% кв./кв. Добыча газа группой снизилась на 6,7% кв./кв., до 8,38 млрд куб. м, в связи с сезонностью, а также с плановым ремонтом на Кандымском ГПК в Узбекистане. Общий объем добычи углеводородов без проекта Западная Курна-2 за 2К19 составил 2,32 млн бнэ/сут (-2,3% кв./кв.), за 1П19 показатель вырос до 2,35 млн бнэ/сут. (+2,8% г/г).
Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за июль 2019 г., согласно которым объем продаж курицы увеличился на 51% г/г, до 60,24 тыс. т, средняя цена составила 108,08 руб./кг (+8% г/г). Объем продаж свинины увеличился на 18% г/г, до 19,88 тыс. т, средняя цена реализации сохранилась на уровне июля 2018 г. — 103,32 руб./ кг. Объем продаж индейки вырос на 15% г/г, до 3,86 тыс. т, средняя цена реализации выросла на 1% г/г, до 150,16 руб./кг.
Сбербанк ведёт переговоры с Huawei об объединении своей платежной системы с сервисом Huawei Pay. Компании рассматривают возможность создания совместных приложений, сервисов, баз и микросистем. В мае 2018 г. организации заключили генеральное соглашение о сотрудничестве, в рамках которого Huawei предоставляет Сбербанку свое оборудование и оказывает услуги по сопровождению продукции в гарантийный период.
По данным Росавиации, в июле текущего года российские перевозчики обслужили 14,13 млн пассажиров (+9,9% г/г). Авиакомпания Победа показала наилучшую динамику: более 1 млн пассажиров, +51,4 % г/г. Авиакомпания Аэрофлот перевезла более 3,7 млн пассажиров (+2% г/г). Группа Аэрофлот в целом, по нашим расчетам, в июле показала прирост перевозок ниже среднеотраслевого — на 7,4% г/г, до 6,2 млн человек.
В январе — июле 2019 г. общий объем перевозок в России достиг 71,8 млн пассажиров (+11,7% г/г).
ВТБ приобрел 50% + 1 акция железнодорожного оператора Рустранском (РТК), который является лидером российского рынка по перевозкам зерна. Весной 2019 г. РТК собирался провести IPO на Лондонской бирже, тогда группа компаний была оценена в $1,36-1,6 млрд (данные Reuters со ссылкой на отчет ВТБ Капитала). Текущая сделка совершена исходя из близкой оценки, сообщают Ведомости. Данное приобретение поможет ВТБ укрепить позиции на рынке зерна,, с 2018 г. банк уже приобрел 33,7% НКХП, 50% — 1 акция в ОЗК, НЗТ, а также ведет переговоры о покупке 50% зернового терминала в порту Тамань.
Рост ВВП России во 2К19 ускорился до 0,9% г/г против 0,5% в 1К19 благодаря увеличению добычи полезных ископаемых (+3,3% г/г), обрабатывающему производству (+2,4% г/г) и пассажирообороту (+7,7% г/г), следует из предварительных данных Росстата. Показатель оказался выше индикатора от Минэкономразвития, которое оценивало рост ВВП во 2К19 на уровне 0,8%. Подробные данные по ВВП за 2К19 Росстат опубликует в середине сентября.
Оставить комментарий
