Мировые фондовые площадки начали новую торговую неделю с разнонаправленной динамики. В Азии преобладали продажи, а европейские площадки демонстрируют смешанный настрой. Британский FTSE торгуется с восходящим уклоном, проигнорировав известия о недавнем теракте в Лондоне. Российские индексы стартовали в зеленой зоне, продолжив развивать отскок от годовых минимумов, начатый во второй половине пятничной сессии.
Цены на нефть с утра перешли к восстановлению, нацелившись на область 51. Катализатором движений стал геополитический фактор. Саудовская Аравия и другие арабские государства прервали все дипломатические отношения с Катаром, обвинив его в поддержке экстремистов. Если ситуация на Ближнем Востоке продолжит накаляться, это может оказать неплохую поддержку рынку черного золота. Кроме того, стало известно, что в минувшее воскресенье саудиты повысили официальные цены на свою нефть для стран Азии, Северо-Западной Европы и США.
Тем не менее, текущие попытки восстановления Brent выглядят неустойчивыми. После утреннего скачка цены снова встретили продажи и пытаются удержаться выше отметки 50 после того, как представитель правительства РФ заявил, что после истечения сделки ОПЕК+ цены упадут до 40 долларов. На этом фоне рубль перешел к снижению сразу же после открытия ростом. Если нефть не удержит позиции, пара доллар/рубль может нацелиться на тестирование промежуточной области сопротивления 56,80 руб., преграждающей путь к отметке 57 руб.
На международном рынке форекс пока нет четкой картины – евро и фунт осциллируют неподалеку от уровней открытия, а иена торгуется под небольшом давлением на фоне попыток восстановления доллара после пятничных распродаж на слабых данных по рынку труда. Немаловажным событием для американской валюты на этой неделе станут слушания бывшего директора ФБР Коми в Сенате по поводу действий президента Трампа.
Во второй половине дня на мировых фондовых площадках сохраняется боевой настрой, хотя оптимизма несколько поубавилось после публикации слабых данных по занятости в США, которые резко контрастируют со вчерашними показателями, опубликованными ADP. Особенно заметное влияние отчет, безусловно, оказал на доллар, который резко упал по всему спектру рынка.
В мае уровень занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора вырос лишь на 138 тыс. против ожидаемых 185 тыс. При этом уровень безработицы снова снизился, до 4,3% от 4,4%. Но это не спасло доллар от распродаж. Но валюта может довольно оперативно скорректироваться, поскольку эти данные уже не повлияют на решение Федрезерва, который с практически 100%-ной вероятностью повысит ставку на заседании в этом месяце.
На фоне повсеместного обвала американской валюты рубль сумел вернуть себе преимущество, сведя внутридневной рост доллара практически на нет. Впрочем, здесь, скорее, сыграл роль технический фактор – на попытках подъема к отметке 57 руб. пара встречает интерес продавцов, что удерживает рубль от более серьезного ослабления, даже в условиях удешевления нефти, которая торгуется на 3-недельных минимумах.
В отличие от рубля, российские фондовые индексы не в силах противостоять негативу с рынка черного золота. Сегодня ММВБ и РТС обновили минимумы годовой и 5-месячной давности соответственно. Хотя во второй половине дня индексы несколько замедлили медвежий ход на фоне попыток нефти нащупать дно. Пока Brent будет оставаться под отметкой 50, российский рынок будет оставаться под давлением.
Российский фондовый рынок продолжает обновлять минимумы на старте торгов пятницы. Инвесторами движут те же факторы – падение цен на нефть и страхи по поводу расширения санкций в отношении РФ. Рынок нефти демонстрирует мощный медвежий сигнал – котировки Brent впервые с 10 мая опустились под отметку 50 и остаются под давлением. В этих условиях благоприятный внешний фон не оказывает влияния на динамику отечественных площадок.
Иностранные инвесторы настроены гораздо более оптимистично. В Азии японский индекс впервые за 18 месяцев превысил отметку 20,000 благодаря ослаблению иены на возросшем интересе к риску. Фондовые рынки сейчас чувствуют себя довольно комфортно в более широкой перспективе благодаря прозрачной политике ключевых Центробанков, которые довольно четко обозначают перспективы своих шагов, пользуясь стратегией упреждающих заявлений. Локально поддержку индексам оказали вчерашние сильные данные по рынку труда США в преддверии сегодняшних ключевых релизов по занятости.
Отчет NFP станет главным событием дня и задаст тон всем валютным парам с участием доллара. После вчерашнего восстановления «американец» сохраняет небольшой бычий уклон, но не демонстрирует активности в преддверии важной публикации.
В паре с рублем доллар также укрепляется после вчерашних продаж. В начале торгов российская валюта отыгрывает падение нефти, открывшись резким гэпом вниз. Отсутствие катализаторов восстановления Brent сулит продолжение отката рубля в направлении уровня 57. И сильные статданные по рынку труда США только усилят эту тенденцию.
Как и вчера, российские фондовые индексы попытались начать торги ростом, но вскоре перешли к снижению на неоднозначном внешнем фоне. ММВБ, который утратил ключевую психологическую поддержку в лице отметки 1900 пунктов, обновляет годовые минимумы. Долларовый индекс торгуется в области 2-месячных минимумов. Несмотря на попытки восстановления нефти, российский рынок сохраняет негативный настрой, чему в немалой степени способствуют спекуляции на тему возможного расширения антироссийских санкций, которые, по мнению американских сенаторов, должны затронуть различные сектора экономики России, в том числе горнодобывающую промышленность, металлургию и железные дороги.
Котировки черного золота демонстрируют умеренную коррекцию от минимумов вблизи уровня 50. Баррель Brent приподнялся с открытия торгов на 0,7% и торгуется в районе 51,30. Покупки актива были спровоцированы локальным фактором – данными Американского института нефти по запасам углеводородов. На прошлой неделе объемы сократились на целых 8,7 млн баррелей. Причем упали такие запасы в Кушинге и запасы бензина. Но какого-то оживленного роста цен в ответ на отчет не наблюдается, что сигнализирует о преобладающих медвежьих настроениях и осторожности игроков. Теперь сырьевой сегмент ждет официальной статистики по запасам от Минэнерго США.
Рубль слегка укрепляется в начале сессии с оглядкой на отскок цен на нефть. Накануне доллар пытался продвинуться в направлении уровня 57 руб., но, невзирая на обвал котировок черного золота, не дотянулся до психологической отметки, которая остается ключевым барьером на пути к росту пары. Если в течение дня Brent сохранит тенденцию к восстановлению и не покажет новой волны снижения на показателях Минэнерго, пара доллар/рубль будет и далее демонстрировать нисходящий уклон. Однако в целом диапазон торгов обещает быть довольно тесным. Скорее, мы увидим консолидацию котировок, которые будут оставаться в канале 56-57 руб.
Торги на мировых площадках проходят довольно спокойно. В качестве позитивного фактора утром выступили позитивные данные из Китая, тогда как более резкое, чем ожидалось, замедление инфляции в еврозоне немного ограничили оптимизм. Определенную нотку напряженности вносят и неоднозначные результаты опросов в Британии, спровоцировав недавно падение фунта, на фоне чего британский фондовый индекс FTSE 100 позволил себе укрепиться.
Интерес к риску несколько подрывает дешевеющая нефть. Brent отметилась на 2-недельных минимумах под отметкой 51 и демонстрирует внушительную внутридневную просадку. И без того слабый актив «добили» сообщения о том, что на этой неделе Ливия нарастит добычу до 800 тыс. баррелей в сутки с текущих 794 тыс. в рамках восстановления производства после недавних технических перебоев.
Это усилило опасения игроков по поводу того, что увеличение объемов добычи в Ливии и Нигерии, для которых страны ОПЕК+ сделали исключение, а также дальнейший подъем активности в сланцевой отрасли США нивелируют усилия экспортеров, которые будут ограничивать свои объемы производства в течение ближайших девяти месяцев.
Более того, котировки черного золота проигнорировали вербальные интервенции крупнейших производителей в лице России и Саудовской Аравии, которые заявили, что сотрудничество между странами ОПЕК и не-ОПЕК продолжится и после истечения новой сделки после марта 2018 года. также министр энергетики РФ А. Новак отметил, что следующая встреча комитета по мониторингу добычи пройдет 22-24 июля в Москве.
Создается ощущение, что цены на нефть продолжат оставаться под давлением до тех пор, пока на рынке не появятся сигналы ощутимого сокращения мировых запасов черного золота. А между тем статистика по запасам и добыче в Штатах будет иметь непродолжительное влияние на цены, если, конечно, мы не увидим резких изменений показателей. В краткосрочной перспективе котировкам может помочь отчет из США, если укажет на падение запасов в районе 3 млн баррелей и сокращение добычи углеводородов.
Азиатские площадки сегодня торговались в приподнятом настроении, получив заряд оптимизма со стороны Китая, где индекс деловой активности в производственном секторе показал устойчивый рост вопреки ожиданиям падения, ослабив беспокойство по поводу состояния второй по величине экономики в мире. Однако рост несколько ограничил негатив с рынка нефти, где цены остаются под давлением.
После робких попыток укрепления на старте сессии российские фондовые индексы перешли в красную зону, снова поддавшись влиянию динамики цен на нефть. Brent снова привлекла продавцов на известиях о росте добычи в Ливии, которая была исключена из соглашения ОПЕК+. На этой неделе объем производства черного золота в стране увеличится до 800 тыс. баррелей в сутки.
Рынкам изначально не понравилось, что для этого экспортера было вновь сделано исключение, а сигналы роста добычи только усиливают негатив и сомнения в эффективности сделки производителей углеводородов. Актив отметился на 4-дневных минимумах в районе 51,64, откуда может оттолкнуться и вернуть часть утраченных очков на ожиданиях сокращения запасов нефти в США. Если же сегодняшние данные API отразят увеличение запасов и добычи, продажи возобновятся с новой силой, и отметка 51 окажется под угрозой.
В условиях падения нефти рубль открылся в небольшом минусе, хотя держится довольно стойко, невзирая на повсеместное восстановление доллара в ходе азиатской сессии. Если в ближайшее время Brent не привлечет спрос, пара доллар/рубль может двинуться в направлении уровня 57 руб. при условии сохранения тенденции к укреплению позиций американской валюты на международном рынке форекс.
Азиатские рынки сегодня оказались под давлением на фоне повсеместного укрепления иены, которое вкупе со снижением доходности облигаций сигнализирует об угасании интереса к рисковым активам. Европа также начала торги на отрицательной территории. Здесь фактором давления стала вернувшаяся на сцену тема Греции.
На рынках активизировались разговоры на тему того, что Афины могут отказаться от погашения очередной части долга, если кредиторы не облегчат долговое бремя. Напомним, что на прошлой неделе МВФ, министры финансов еврозоны и Греция не смогли достичь консенсуса в вопросе смягчения долговой нагрузки проблемной страны, и отложили обсуждение до июня.
На этом фоне повысился риск дефолта, но придавать слишком большое значение вероятности реализации такого сценария, по нашему мнению, не стоит. Чтобы избежать драматических последствий и потенциального выхода Греции из еврозоны кредиторы и Афины с большой долей вероятности все же придут к урегулированию долгового вопроса. При этом в краткосрочной перспективе этот фактор будет давить на площадки Европы, единую валюту и рисковые активы в целом.
На фоне преобладающих опасений на зарубежных фондовых рынках российские индексы стартовали на отрицательной территории. ММВБ в первые минуты торгов просел почти на 0,4%, а РТС упал почти в два раза сильнее. Против отечественных бенчмарков играет и отсутствие позитивных сигналов с рынка нефти. Котировки Brent консолидируются в районе отметки 52, демонстрируя медвежий уклон. Если актив не сможет привлечь покупателей, это снизит вероятность ослабления давления на российские индексы.
Во второй половине дня российские фондовые индексы практически не двигаются с места на безыдейных торгах. Рублевый ММВБ после утренних попыток уйти в красную зону все же смог обосноваться на положительной территории, но из-за отсутствия драйверов не в силах развить восходящий импульс и консолидируется с повышением в пределах 0,5%. Рубль и нефть слегка теряют в цене, но РТС при этом укрепляется на 0,7%. Определенную поддержку отечественным индексам оказывает преимущественно позитивная динамика американских фьючерсов.
На валютном рынке доллар США пытается восстановиться, но в целом остается под давлением. Валюта уступает европейским соперникам, которые умеренно корректируются после пятничного падения. Причем фунт продемонстрировал максимальное за 44 месяца внутридневное снижение на фоне возросшей политической неопределенности в преддверии британских выборов. Превалирующий интерес к риску обусловил небольшое восстановление доллара в паре с иеной.
Главным событием недели для «американца» станет блок статистики по рынку труда США, заявленный на пятницу. Ожидания относительно июньского повышения ставки по-прежнему высоки, и если результаты будут приличными, это еще сильнее укрепит веру игроков в то, что дальнейшему ужесточению политики быть.
Рубль сегодня умеренно отступает в парах с долларом и евро, однако угрозы тестирования уровня 57 руб. мы пока не видим, несмотря на отсутствие импульса роста на рынке нефти. На этой неделе котировки черного золота могут получить поддержку со стороны данных из США, если те укажут на падение запасов сырой нефти и бензина, а в идеале – и объемов добычи. В краткосрочной перспективе сорту Brent необходимо отстоять позиции над уровнем 52 и удержаться от более ощутимой просадки.
Мировые фондовые площадки начали новую торговую неделю неуверенно. Азиатские индексы отошли от 2-летних максимумов, не найдя в себе сил для продолжения роста на фоне отсутствия катализаторов. В целом торги протекают малоактивно из-за тонкого рынка – площадки Кита, Британии и США сегодня закрыты, что обусловит сдержанные движения в течение дня.
Российские индексы открылись с небольшим повышением, но учитывая неоднозначный внешний фон и неспособность котировок нефти продолжить рост, присутствует риск того, что в ходе торгов медведи могут перехватить инициативу. Brent удерживается над уровнем 52, но не может привлечь покупателей. Дальнейшему восстановлению актива препятствуют страхи по поводу роста активности сланцевой добычи в США, где число буровых на прошлой неделе отметило 19-ю неделю роста кряду.
На этой неделе рынок энергоносителей, переварив итоги недавнего заседания ОПЕК, будет следить за данными по запасам в США, которые станут ключевым краткосрочным драйвером для цен. Если запасы продолжат сокращаться, баррель получит поддержку, но для более уверенного подъема потребуется также падение объемов добычи и запасов бензина.
На фоне отсутствия импульса роста нефти рубль начал торговую пятидневку небольшим снижением. Доллар открылся небольшом гэпом вверх и пытается продвинуться в направлении уровня 57 руб., но пока не решается на тестирование зоны 56,70 руб. На фоне низкой торговой активности в течение сегодняшней сессии не исключена консолидация пары в пределах тесного диапазона, если нефть не разовьет импульс роста.
Сегмент рисковых активов, включая мировые фондовые рынки, торгуются с негативным настроем в последний торговый день недели. Падают и сырьевые активы, отыгрывая вчерашнее снижение нефти, которая в моменте теряла свыше 5%. Итоги саммита ОПЕК оказались неплохими, но рынки ждали большего и разочаровались. В Азии самым слабым звеном стали акции Австралии и Японии. Российские индексы открылись в «минусе» и будут отыгрывать удешевление Brent как минимум в первой половине дня, после чего давление может несколько ослабеть.
Рубль на фоне событий в энергетической отрасли держится довольно стойко. Вчера потери валюты ограничились 1%, а на старте сегодняшней сессии доллар и евро корректируются вниз в пределах 0,5%. Brent встретила покупателей на недельных минимумах и сейчас борется за отметку 52. Пока игроки переваривают результаты встречи картеля, потенциал восстановления актива будет носить ограниченный характер, однако есть шанс на сохранение скромного бычьего уклона до конца дня. На этом фоне рубль способен показать стабильные торги с элементами восстановления.
Долларовые пары ждут сегодняшней статистики из США, где среди прочих релизов заявлены данные по ВВП. Напомним, что по предварительным оценкам, в первом квартале американская экономика показала минимальные за три года темпы. Если показатель не будет пересмотрен на повышение, быки по доллару будут расстроены, однако помня о том, что Федрезерв считает текущее замедление роста временным явлением, давление на валюту, вероятно, будет умеренным.
Среди основных валют сегодня выделяется фунт, который с утра обновил более чем 2-недельные минимумы в районе 1.2860. Все большее беспокойство у игроков вызывает расстановка между консерваторами лейбористами в преддверии британских выборов, которые состоятся 8 июня. Разрыв между партиями стремительно сокращается, уже достигнув 5%, а ослабление поддержки премьера Мэй грозит «жестким» Брекзитом. В ближайшее время валюта будет оставаться под давлением этого фактора, причем не исключено падение к новым минимумам.
Оставить комментарий
