Как и следовало ожидать, участники фондового рынка вдохновились успешными и, что самое главное, вполне прогнозируемыми итогами промежуточных выборов в Конгресс и Сенат США. Да, конечно же, сами по себе выборы добавили интриги в политическую жизнь Америки. Но зато ушла неопределенность и все понимают, что хуже уже не будет. По крайней мере в каком-то обозримом ближайшем будущем. А поскольку многие акции после существенной коррекции в октябре уже находятся на привлекательных для покупки уровнях, то почему бы действительно не воспользоваться моментом и купить хорошие ценные бумаги задешево. Вот именно это мы вчера и увидели. С самого открытия основной торговой сессии индексы с гэпом в 1% улетели вверх и далее в течение дня активность покупателей только нарастала. Причем торги проходили на фоне повышенных оборотов, которые хоть и не были рекордными, но явно превышали средний уровень. Основной спрос со стороны инвесторов, опять же вполне прогнозируемо, был сосредоточен прежде всего в акциях, потерявших в цене за последнее время более всего. Так, например, акции Amazon (AMZN, +6,86%), потерявшие в ходе октябрьского «sell-off» более четверти своей стоимости, вчера одним махом подскочили почти на 7%. И они, понятно, были не единственными в ряду бенефициаров в этом маленьком (пока маленьком?!) поствыборном ралли. Проще отметить, кто вчера не вырос. Таких акций были единицы и на секторальном уровне можно с отрицательной точки зрения выделить разве что акции сетей модных магазинов, которые сейчас попали в явную немилость инвесторов. Началось все с позавчерашнего падения акций модного дома Ralph Lauren (RL, -0,31%). А вчера эту нехорошую эстафету подхватили еще 2 всемирно известных в мире моды и парфюмерии компании Coty (COTY, -22,54%) и Michael Kors Holdings (KORS, -14,62%). Причиной всех этих достаточно эпических обвалов послужила явно слабая квартальная отчетность компаний. Неужели в мире моды наступил спад? Что-то не верится...И все же, справедливости ради, стоит отметить, что негатива на вчерашних торгах было очень и очень мало. И выше приведенные примеры были скорее исключением.
А вот из тех, кто был вчера на высоте, хочется отметить прежде всего акции компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения. Из 63 акций этого сектора, входящих в индекс S&P500, только одна завершила вчерашний день в красной зоне. А средний рост по всему сектору составил 2,7%. И хотя отдельные акции того же технологического сектора показали даже больший рост, но в среднем акции медицинских компаний вчера выросли сильнее и им на рынке вчера не было равных.
Так же как и на мировых рынках, очень оживленно прошли вчера торги иностранными акциями и на Санкт-Петербургской бирже. И количество сделок, и обороты на торгах выросли более чем на треть. Общее число заключенных в среду 7 ноября сделок достигло почти 30 тысяч, а оборот при этом превысил 57 млн. долларов США.
Ожидания рынка 08 ноября
Итоги вчерашних торгов, конечно, вдохновили многих. Но сегодня нас ждет еще одно нелегкое испытание - это решение по ставке по итогам очередного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Честно говоря, вероятность изменения процентной ставки сегодня близка к нулю и это известно всем участникам рынка. Однако это не главное. Главное - это те комментарии, которые последуют от членов Комитета по окончанию заседания. Всех интересуют дальнейшие планы ФРС и связанная с этим динамика изменения ставки в самом ближайшем будущем.
А вот внешний фон сегодня вполне оптимистичен. Мировые рынки, как видим, вдохновились итогами американских выборов и источают нескрываемый оптимизм. Единственная «БАБА-ЯГА», которая против - это Китай. Китай более и мы это видим. Конечно, пока там не катастрофа, но отдельные всплески оптимизма тут же гасятся волнами негатива. Вот и сегодня китайский Shanghai Composite - единственный из индексов крупных экономик, закрывшийся в красной зоне. Снижение вроде бы не большое - всего 0,22%, но на фоне почти 2-х процентного роста японского Nikkei 225 такой результат выглядит, мягко говоря, разочаровывающим.
Европейские же индексы во всю продолжают отыгрывать начавшееся вчера ралли и дружно прибавляют на открытии от 0,3% до 0,7%. Фьючерсы на американские индексы немного осторожничают и торгуются в первой половине дня в небольшом минусе вблизи нулевых отметок. Здесь наверное сказывает целый комплекс факторов. Это и вчерашний слишком уж сильный рост. Может все же чуть-чуть сбавить обороты? И ожидание, как уже было сказано выше, итогов заседания FOMC. Мало ли что они там скажут? Ну и, наконец, немного погоду испортила вышедшая вчера по окончанию торгов квартальная отчетность от Qualcomm (QCOM).
Учитывая все это, можно ожидать сегодня более спокойных, нежели вчера, торгов с проторговкой текущих уровней. Участники рынка постараются закрепиться на достигнутых позициях и создать задел для дальнейшего похода наверх.
Как говорится, баба с воза - кобыле легче. Все ждали - ждали этих выборов, ждали и нервничали, ждали и надеялись. И вот наконец это «священнодействие» случилось и все могут вздохнуть с облегчением. Правда, все эти слова относятся к дню сегодняшнему, а вчера участники рынка находились в полной неопределенности и «питались» они исключительно надеждами, что все будет хорошо. Именно исходя из этих предпосылок индексы с самого открытия выстрелили вверх приблизительно на четверть процента и в дальнейшем в течение всего оставшегося времени торговля шла как бы с оглядкой - мол, как там обстоят дела на избирательных участках? Пару раз рынок охватывала небольшая волна паники и тогда котировки уходили вниз. Особенно тревожно стало где-то после 22-00 мск, когда вдруг поползли слухи, что демократы приберут к рукам не только Конгресс, но и Сенат. Однако эти слухи достаточно быстро развеялись сами собой и конец дня прошел уже под диктовку быков, собравшие под свое знамя всех инвесторов, верящих в ближайшее светлое будущее американского фондового рынка. На этой оптимистичной ноте торги и завершились, с достаточно приличным ростом индексов.
Наиболее сильно смотрелись вчера акции крупнейших промышленных компаний, которые только в среднем прибавили 1% к своей капитализации. А, допустим, акции строительной компании Martin Marietta Materials (MLM, +8,42%) на фоне своего прекрасного квартального отчета, вышедшего еще до начала торгов, улетели вверх более чем на 8%. Очень мощно смотрелись также акции таких промышленных монстров как General Dynamics (GD, +2?38%) и Caterpillar (CAT, +2,31%). Особенно приятно за Caterpillar, поскольку акции одного из мировых лидеров по производству строительной техники потеряли за октябрь чуть ли не треть своей стоимости и только в последние дни инвесторы все же поняли, насколько они дешевы и привлекательны. В полной мере эти же слова можно отнести и к акциям IBM (IBM, +2,55%), второй день подряд активно восстанавливающие свои позиции после массированной распродажи, которую мы увидели на прошлой неделе в связи с предстоящим поглощением IBM компании Red Hat (RHT, +0,11%).
Что касается акций компаний лузеров вчерашнего дня, то их, к счастью было не много. Одними из главных неудачников были акции модного дома Ralph Lauren Corporation (RL, -6,59%), рухнувшие после выхода вполне нормальной квартальной отчетности. Инвесторов здесь смутил скорее всего тот факт, что прибыль до уплаты налогов у компании оказалась в 3 раза меньше, чем в среднем за последние 3 года.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 6 ноября было заключено 20 320 сделок на общую сумму более 42 млн. долларов США.
Ожидания рынка 07 ноября
Все хорошо. А может быть даже - просто замечательно. Выборы прошли именно так, как и ожидало большинство аналитиков и участников рынка. Никаких сюрпризов не произошло и теперь, облегченно вздохнув, можно бежать покупать хорошо подешевевшие за октябрь бумаги. И поэтому все шансы увидеть более - менее веселый повышательный тренд у нас сейчас есть. Начнем сегодня? Если смотреть на Европу и на американские фьючерсы, то нетерпеливые быки уже во всю прыть побежали скупать акции. Если азиатские торги прошли еще с оглядкой поскольку окончательных данных по итогам выборов еще не было, то все европейские индексы с самого начала торгов рванули вверх и прибавляют к 13-00 мск уже более 1%. Дополнительный заряд росту дает еще и слабеющий доллар.
Фьючерсы на основные американские индексы также не стоят в стороне от этого процесса и медленно, но уверенно ползут и ползут вверх. Рост составил к полудню уже почти 1%, а по фьючерсам на индекс NASDAQ так даже на 1,3%. Если так пойдут дела и дальше, а для этого есть все основания надеяться, то сегодня мы можем увидеть рост и в 2, и даже может быть в 3%. Мечтать не вредно, правда? Причем то, что фьючи на NASDAQ идут впереди планеты всей указывает на сегодняшнее основное направление удара быков - сильно просевшие акции технологических компаний. Короче, вперед и вверх!
Что может помешать этому росту? Пока слишком уж сильных препятствий не видится. В 18-30 мск как всегда по средам появятся данные о запасах нефти и нефтепродуктов. Прогноз для нефти неблагоприятный - запасы должны вырасти. Причем по данным Американского института нефти рост запасов за последнюю неделю должен быть очень значительным - более 7 млн. баррелей. Это, конечно, скорее всего негативно скажется на акциях компаний нефтегазового сектора, но не более того. Так что в нефтянку, наверное, лезть сегодня не стоит, ну а во всем остальном пока никаких преград для роста не видится. Поэтому инвесторам сегодня можно пожелать успешных покупок.
Кроме того, после завершения основной торговой сессии мы увидим квартальную отчетность нескольких очень интересных компаний среди которых, прежде всего, стоит обратить внимание на Qualcomm (QCOM) и Square (SQ). И та, и другая компания имеют чрезвычайно интересные наработки в своих сегментах, но в последнее время у них были свои «маленькие неприятности» повлекшие за собой снижение котировок. У Qualcomm это судебные разбирательства по поводу лицензионных соглашений, а у Square - предстоящий в конце года уход ключевого менеджера - финансового директора Сары Фрайар. Однако в любом случае, по мнению большинства аналитиков, обе компанию имеют прекрасные перспективы для дальнейшего развития.
Торги последних дней показывают, что у биржевых быков еще есть порох в пороховницах. И это несмотря на то, что Apple приложила пожалуй максимум усилий, чтобы испортить настроение в последние торги перед промежуточными выборами. Сообщение о том, что компания Apple (AAPL, -2,84%) не видит перспектив для спроса в бюджетном сегменте, который сейчас представляет iPhone RX, и поэтому не собирается увеличивать объемы его производства, произвело на участников рынка прямо-таки удручающее действие и вызвало фактически цепную реакцию по всем акциям ведущих технологических компаний. Надо понимать, что акции Apple в понедельник получили как бы дополнительный удар поддых после нокдауна, полученного в пятницу после выхода квартальной отчетности, когда акции потеряли более 7%. Итого общие потери мирового лидера по капитализации за последние 2 дня торговых дня составили более 100 млрд. долларов США. И этим, естественно, не могли не воспользоваться биржевые медведи, которые твердой поступью прошлись по всем FAANGовцам. Итоговые потери которых составили от -1,11% в акциях Facebook (FB) до более чем 2% в акциях Amazon (AMZN) и того же Apple. Единственными акциями из списка FAANG, которые не попали под распродажу, стали акции Netflix (NFLX,+2,05%). Однако это вполне объяснимо после их более чем 25-ти процентного падения в октябре.Понятно, что падение акций крупнейших технологических компаний не могло не отразиться на индексе NASDAQ в целом. И поэтому его нахождение в красной зоне по итогам понедельника выглядит вполне закономерным, но отнюдь не катастрофичным. Скорее, наоборот, итоги торгов понедельника продемонстрировали, что участники рынка пока вполне оптимистично смотрят на ближайшее будущее рынка и совершенно не боятся исхода промежуточных выборов, которые состоятся уже сегодня.
Конечно, некоторая осторожность в действиях участников рынка видна - обороты небольшие и резких движений не наблюдается. Но все же видно, что осторожный спрос на акции все же присутствует и с учетом текущих достаточно привлекательных уровней после октябрьской просадки многие инвесторы уже стали прицениваться прежде всего к наиболее подешевевшим активам.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже на прошедшей неделе было заключено 127 тысяч сделок с акциями 531 эмитента на общую сумму более 245 млн. долларов США. При этом следует отметить, что показатели по количеству сделок и обороту на торгах по итогам прошедшей недели являются максимальными за всю историю проведения биржевых торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже.
Кроме торгов иностранными акциями, биржа SPB продолжает развивать и рынок еврооблигаций. На прошедшей неделе к списку бумаг, допущенных к торгам, прибавилось еще 24 ценные бумаги и общее их количество теперь составляет 40 еврооблигаций, эмитентами которых являются ведущие мировые корпорации.
Ожидания рынка 06 ноября
Вот и наступил день Х. Многие ждали и боялись этого дня. Дня промежуточных выборов в США. Фактически, как говорят аналитики, эти выборы являются как бы неофициальным голосованием за или против текущей политики действующего президента США. Страхи конечно же есть. Заключаются они в том, что президент Трамп может потерять контроль над Конгрессом США и ему тогда будет трудней реализовывать свою политику. Но, с очень большой вероятностью, все эти страхи уже учтены в текущих ценах и по факту некоторые надеются увидеть эффект, аналогичный тому, что мы получили сразу же после президентских выборов в ноябре 2016 года, когда на фондовом рынке стартовало 15-ти месячное «трампоралли». Конечно, сейчас никто не ждет столь сильного и столь длительного движения вверх, но все же некоторые надежды на то, что «заряда эмоций» хватит хотя бы на полутора месячное рождественское ралли все же есть.
В связи с этим сегодня все внимание конечно же будет приковано к поступающим данным с избирательных участков. Итоги выборов появятся конечно же уже по окончанию торгов, но все же информация об общем настрое и данные с exit-pools будут поступать и в ходе торгов и они вполне могут повлиять на настроение участников рынка. Поэтому можно ожидать торгов весьма осторожных и мало волатильных, но с периодическими всплесками активности в зависимости от поступающей информации.
Что же касается внешнего фона, то здесь общая ситуация весьма противоречива. Если азиатские рынки завершили торговый день в большинстве своем на позитиве (за исключением китайцев, которые чуть-чуть потеряли), то вот погода на европейских рынках погода к середине дня стала портиться. Хотя в начале дня все европейские индексы торговались в зеленой зоне.
Аналогичную ситуацию мы наблюдаем и во фьючерсах на основные американские индексы, которые медленно, но верно ползут вниз и к 13-00 мск теряют порядка 0,2%. Однако понятно, что это снижение пока чисто конъюнктурное и общий результат сегодняшнего дня будет определяться не сейчас, а в последние часы торгов. А скорее всего даже уже по их окончанию. И все самое интересное мы увидим уже завтра.
Оставить комментарий
