Прекращение у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента Питер Элам Хаканссон https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E... Приобретение лицом права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента Европейский банк реконструкции и развития https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
бспб капитал со своим 17% тут как слон в посудной лавке в отчете чего-то нарисовали, чтоб другим акционерам не было поводов для бунта. миноры тут вообще не рассматриватся в качестве акционеров
Кто-нибудь может обьяснить, почему банк такой дешевый и почему его не стоит покупать? Ну то есть даже при 20% МСФО дивах выходит уже 8% + отдача акционерам дополнительных 2% через байбеки. Сравним с тем же сбером, где сопоставимая див доходность при гораздо большем проценте прибыли по мсфо на дивы, где нет байбэков, где нет никаких точек роста (и так полрынка его+чпм там 5.5%, клиенты при такой безумной чпм постепенно уходят). Что будет с бумагой, если совет диреуторов решит, что достаточность капитала теперь в норме и на дивы можно пускать 40-50% прибыли? Я единственный риск вижу - приличная доля потребкредитов, а потребкредитование меня в целом пугает в РФ. Но при падающих ставках дефолтов не будет - все будут рефинансироваться.
Кто-нибудь может обьяснить, почему банк такой дешевый и почему его не стоит покупать? Ну то есть даже при 20% МСФО дивах выходит уже 8% + отдача акционерам дополнительных 2% через байбеки. Сравним с тем же сбером, где сопоставимая див доходность при гораздо большем проценте прибыли по мсфо на дивы, где нет байбэков, где нет никаких точек роста (и так полрынка его+чпм там 5.5%, клиенты при такой безумной чпм постепенно уходят). Что будет с бумагой, если совет диреуторов решит, что достаточность капитала теперь в норме и на дивы можно пускать 40-50% прибыли? Я единственный риск вижу - приличная доля потребкредитов, а потребкредитование меня в целом пугает в РФ. Но при падающих ставках дефолтов не будет - все будут рефинансироваться.
Тут байбек без погашения. Это не байбек Навес акций На цифр про мсфо и дивы у вас как-то путанно написано. Возможно тут ваша ошибка
Кто-нибудь может обьяснить, почему банк такой дешевый и почему его не стоит покупать? Ну то есть даже при 20% МСФО дивах выходит уже 8% + отдача акционерам дополнительных 2% через байбеки. Сравним с тем же сбером, где сопоставимая див доходность при гораздо большем проценте прибыли по мсфо на дивы, где нет байбэков, где нет никаких точек роста (и так полрынка его+чпм там 5.5%, клиенты при такой безумной чпм постепенно уходят). Что будет с бумагой, если совет диреуторов решит, что достаточность капитала теперь в норме и на дивы можно пускать 40-50% прибыли? Я единственный риск вижу - приличная доля потребкредитов, а потребкредитование меня в целом пугает в РФ. Но при падающих ставках дефолтов не будет - все будут рефинансироваться.
Тут байбек без погашения. Это не байбек Навес акций На цифр про мсфо и дивы у вас как-то путанно написано. Возможно тут ваша ошибка
Кто-нибудь может обьяснить, почему банк такой дешевый и почему его не стоит покупать? Ну то есть даже при 20% МСФО дивах выходит уже 8% + отдача акционерам дополнительных 2% через байбеки. Сравним с тем же сбером, где сопоставимая див доходность при гораздо большем проценте прибыли по мсфо на дивы, где нет байбэков, где нет никаких точек роста (и так полрынка его+чпм там 5.5%, клиенты при такой безумной чпм постепенно уходят). Что будет с бумагой, если совет диреуторов решит, что достаточность капитала теперь в норме и на дивы можно пускать 40-50% прибыли? Я единственный риск вижу - приличная доля потребкредитов, а потребкредитование меня в целом пугает в РФ. Но при падающих ставках дефолтов не будет - все будут рефинансироваться.
Не нужно бояться потребкредитов. В целом, это доходное направление бизнеса. И массовых дефолтов не будет у физиков. Наоборот, основной риск - корпоративные клиенты
Ну и не стоит переживать по поводу "почему так дешево". Потому что это российский рынок, на котором очень слабые "профессионалы" и крайне малое количество игроков с серьезными деньгами. Здесь абсолютно нормально дешеветь в два раза или дорожать в два раза вообще без появления новых факторов в экономике эмитента.
Просто ищешь неэффективности и на них зарабатываешь
Тут байбек без погашения. Это не байбек Навес акций На цифр про мсфо и дивы у вас как-то путанно написано. Возможно тут ваша ошибка
Пока без погашения. Но дивы на казначейские акции не распределяются. Так что, какая разница?
формально согласен. но навес из акций ни куда не исчезает
- по отношению к общему кол-ву акций казначейки составляют лишь 2,4%, что практически не прибавляет див на не казначейски - но к ФФ казначейки составляют почти 7% и пока не видно, что их исключили из ФФ. А если брать фактический ФФ 23%, то их долее вообще больше 10% - тут выкупленные акции пока квази-казначейские и предоставляют собой опасный навес. Это помимо тех акций, котрый народ предъявил к выкупу в прошлом году.
А почему он опасен? Да потому что количество этих выкупленных бумаг равно 4х месячному обороту на мамбе. Я понимаю, что по мультам тут недооценка. Но игры с выкупленными бумагами не прибавляют инвестиционной привлекательности акциям БСПБ.
ну прям БСПБ больше некуда кэш девать, как только байбычиться да к тому же и через налоги у байбека для БСПБ тоже нет преимущества перед дивами
не понимаю, откуда вы в данном случае увидели нормальный байбэк
А куда ему кэш девать, если не секрет? Я вот как раз не понимаю, что они планируют делать с оставшейся прибылью при такой достаточности капитала.
Если верить их последней презентации, то они не собираются держать достаточность капитала выше требуемого уровня. Весь остаток будут пускать на дивы и выкуп... в общем, подождем и посмотрим
А куда ему кэш девать, если не секрет? Я вот как раз не понимаю, что они планируют делать с оставшейся прибылью при такой достаточности капитала.
Если верить их последней презентации, то они не собираются держать достаточность капитала выше требуемого уровня. Весь остаток будут пускать на дивы и выкуп... в общем, подождем и посмотрим
Вот у меня тоже такое впечатление сложилось. В 2020 жду жирных пряников, если сольются - надо все пересматривать.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.