Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за сентябрь
EURUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение долларовых процентных ставок. Трехмесячная ставка Libor, которая является эталонной для межбанка, обновила исторический минимум и теперь составляет 0,208%. Избыток долларовой ликвидности на межбанке сохраняется, и этот процесс будет способствовать дальнейшему росту котировок евро. Восходящий тренд на товарном рынке также будет оказывать поддержку европейской валюте. Инвесторы активно скупают промышленные металлы и энергоносители, что позитивно для евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой.
Инвестиционная идея: Buy1.1830/1.1805 и take profit 1.1875
GBPUSD:
Европейский союз и Великобритания призвали друг друга к компромиссу, чтобы избежать быстро приближающегося разрушительного финала Brexit, который усугубит экономическую ситуацию из-за кризиса пандемии COVID-19. “Мое послание: мы должны максимально использовать оставшееся немного времени”, - сказал Мишель Барнье, главный переговорщик ЕС, после телефонного разговора с британским коллегой Дэвидом Фростом. Снижение градуса геополитической напряженность позитивно отразится на котировках фунта в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку британской валюте окажет восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку фунт исторически коррелирует с нефтяными котировками.
Инвестиционная идея: Buy1.2960/1.2940 и take profit 1.3008
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне избытка долларовой ликвидности на рынке межбанковского кредитования в Лондоне. Индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на четырехнедельном минимуме, что указывает на сильные медвежьи настроения. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, что может оказать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Рост избыточных резервов в американских коммерческих банках позволяет банкирам спекулировать на фондовом рынке и можно ожидать роста котировок в область психологического уровня 3500 пунктов по индексу широкого рынка S&P500.
Грядущая неделя будет позитивной для американского фондового рынка. Во-первых, Минфин США проведет погашение облигаций на сумму $ 17 млрд. Неделей ранее Казначейство разместило облигаций на сумму $ 72,07 млрд. Если на прошлой неделе Минфин забирал деньги из финансовой системы, то на этой неделе будет раздавать деньги. Во-вторых, активы на балансе ФРС на последнюю неделю увеличились на $ 76,7 млрд., до $ 7,151 трлн. Напомню, что неделей ранее активы увеличились на $ 18,52 млрд. Федеральный Резерв продолжает активно покупать казначейские и ипотечные облигаций, что способствует росту баланса. Это хороший сигнал для американского фондового рынка, поскольку между балансом ФРС и индексом S&P500 существует прямая взаимосвязь.
Торговая рекомендация: Buy 3475/3431 и take profit 3560.
#BRENT:
Запасы нефти в странах ОСЭР в сентябре снизились на 20 миллионов баррелей и в октябре этот тренд будет продолжен, поскольку ОПЕК+ строго выполняет сделку по сокращению добычи углеводородов. Некоторые страны сократили добычи нефти даже больше, чем изначально было прописано в договоре ОПЕК+. Данная сделка рассчитана на три этапа и сейчас реализуется второй этап, который будет завершен 31 декабря этого года. С 1 января страны ОПЕК+ будут увеличивать добычи сырой нефти, что может оказать негативное влияние на котировки. Но это будет в будущем, а сейчас для нефтяного рынка всё складывает хорошо – снижение запасов углеводородов будет оказывать хорошую поддержку нефтяным котировкам.
Торговая рекомендация: Buy42.75/41.70 и take profit 44.11
#ASX:
Австралийский фондовый индекс в минувшую пятидневку обновил семимесячный максимум – ЦБ Австралии допускает возможность увеличения программы количественного смягчения. Центробанк готов напечатать свежую порцию денег и купить на них государственные облигации, чтобы правительство смогло увеличить гос.расходы и тем самым, будет сформирован рост экономики. Центробанк Австралии отмечает высокий уровень ликвидности в финансовой системе. Доходность облигаций находится сейчас на историческом минимуме и на этом фоне, правительство может увеличить эмиссию ценных бумаг для покрытия дефицита бюджета. Это позитивный сигнал для австралийского фондового рынка!
Торговая рекомендация: Buy6200/6170 и take profit 6261
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Для доллара формируется негативный фон. Во-первых, ФРС США наращивает покупки ценных бумаг, что не позволяет доходности американских облигаций продемонстрировать рост. За последнюю неделю ФРС купила ипотечных и казначейских облигаций на сумму $ 29,97 млрд., против $ 11,16 млрд. неделей ранее. Темп прироста ускорился практически в три раза и для доллара это негатив. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor, которая является эталонной для межбанка, обновила исторический минимум и составляет теперь 0,218%. Падение процентных ставок указывает на избыток долларов в банковской системе, и также будет способствовать снижению курса американской валюты.
Торговая рекомендация: Buy1.1699/1.1675 и take profit 1.1745
GBPUSD:
Геополитическая напряженность между Европейским Союзом и Великобританией не позволяет фунту продемонстрировать уверенный рост котировок, даже несмотря на падение долларовых процентных ставок на межбанке. С одной стороны, в банковской системе профицит долларовой ликвидности и для доллара это негативный фактор. С другой стороны, переговоры между Лондоном и Брюсселем вновь зашли в тупик, и это обстоятельство сдерживает инвесторов от покупок фунта. Британский министр иностранных дел Доминик Рааб заявил, что Великобритания разочарована требованием Евросоюза о том, чтобы Лондон дал больше уступок для обеспечения торговой сделки, но сделка близка и может быть заключена. Переговоры продолжатся в ближайшие недели и пока еще рано ставить окончательную точку в этом вопросе.
Торговая рекомендация: флэт 1.2875-1.2950.
USDJPY:
Продолжение восходящего тренда на американском рынке акций будет оказывать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом S&P500. Соединенные Штаты порадовали инвесторов сильным отчетом по розничным продажам. Показатель вырос на 5,4% в годовом исчислении, против 2,8% в августе и 0,6% в июле. Ускорение розничных продаж всегда указывает на высокий рост ВВП. Таким образом, отчет по ВВП за третий квартал будет существенно лучше ожиданий инвесторов, которые изначально рассчитывали на слабые данные на фоне пандемии COVID-19.
Торговая рекомендация: Buy105.25/104.95 и take profit 105.55
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за октябрь.
EURUSD:
А сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку Минфин США сегодня проведет размещение казначейских облигаций на сумму $82,08 млрд. Это будет максимальный объем в текущем месяце, что вызовет локальный спрос на доллар. Последний раз столь значительный размещения облигаций проводился 30 сентября и тогда американский доллар продемонстрировал краткосрочное укрепление. С другой стороны, восходящий тренд на товарном рынке может оказать поддержку евро, поскольку европейская валюта коррелирует с металлами и энергоносителями.
Торговая рекомендация: флэт 1.1725 -1.1795.
GBPUSD:
Сегодня стартует двухдневный саммит Евросоюза, на котором будет объявлено о продолжении торговых переговоров между Брюсселем и Лондоном. Brexit без сделки не будет и стороны хотят найти компромисс, хотя никто не желает идти на существенные уступки. При этом лидеры Е.С. и британский премьер-министр Б. Джонсон прекрасно понимают, что договариваться необходимо, поскольку это взаимовыгодный процесс. Обе стороны заявили о том, что необходимо заключить торговую сделку до 1 января 2021 года. Для фунта это умеренно позитивный сигнал, поскольку снижение градуса геополитической напряженности даст инвесторов возможность для спекулятивных покупок британской валюты.
Торговая рекомендация: Buy1.3000/1.2975 и take profit 1.3055
USDJPY:
Накануне прошло ежегодное собрание членов Института международных финансов, где выступал Ричард Кларида. Вице-председатель ФРС США подчеркнул необходимость дальнейшего удержания низких процентных ставок и реализации программы количественного смягчения, для поддержания бесперебойного функционирования кредитного рынка. Прогнозы ФРС предполагают достижение целевых уровней по инфляции и безработицы в конце 2023 года. Именно в это время Федеральный Резерв готов впервые повысить учетную ставку на четверть процента. Для доллара это негативный сигнал. При этом, для американского рынка акций это хорошая новость, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за сентябрь.
EURUSD:
Краткосрочная ситуация в данной валютной паре достаточно запутанная. С одной стороны, избыток долларов в банковской системе Европы и Северной Америке не позволяет американской валюте продемонстрировать стабильный рост котировок. Как только доллар немного окрепнет, его сразу же продают. Долларовые ставки на межбанке по-прежнему ниже ставки по избыточным резервам ФРС США. В такие периоды трудно ожидать стабильного роста американской валюты. С другой стороны, инвесторы активно продают золото на этой неделе, что будет оказывать негативное влияние на стоимость евро, поскольку исторически оба инструмента сильно коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 1.1700 -1.1780.
GBPUSD:
“Прогресса по существу мы все еще не достигли, время уходит. Мы усердно работаем над разумным решением, но нам придется активизировать подготовку запасного плана на случай провала. Мы подчеркиваем, что отсутствие сделки будет болезненным для обеих сторон, но особенно для Великобритании”, - сообщил госминистр по делам Европы в МИД ФРГ Михаэль Рот на пресс-конференции по итогам заседания Совета ЕС. Евросоюз заинтересован в достижении торговой сделки с Великобританией, но должен подготовиться и к сценарию, который предусматривает отсутствие соглашения, - заявила канцлер Германии Ангела Меркель. Для фунта это негативный сигнал.
Торговая рекомендация: Sell1.2943/1.2965 и take profit 1.2905
USDJPY:
В Соединенных Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности. Накануне свои результаты за третий квартал опубликовали банки JPMorgan, Citigroup, BlackRock, а также Johnson & Johnson. Показатели выручки и чистой прибыли оказались существенно лучше по всем четырем компаниям. Старт сезона отчетности прошел на мажорной ноте, что позитивно для американского фондового рынка и валютной пары USDJPY, поскольку инструменты исторически коррелируют между собой. Американский фондовый индекс S&P500 находится в одном шаге от исторического максимума, и я ожидаю нового рекорда на американском рынке акций в ближайшие дни.
Торговая рекомендация: Buy 105.30/105.10 и take profit 105.65
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
США: банковский выходной.
EURUSD:
Сегодня в Соединенных Штатах выходной и на этом фоне, я ожидаю спокойной торговли в течение дня. Европейская валюта две недели подряд демонстрирует уверенный рост и назрела небольшая техническая коррекция. Поводом для коррекции может выступить ажиотаж в СМИ по второй волне COVID-19. Журналисты рапортуют о высоком приросте заболеваемости короновирусом в Испании, Франции, Германии. На минувшей неделе рынок игнорировал эти новости, а сейчас может на время вспомнить о них.Я не ожидаю изменения восходящего тренда, поскольку на рынке межбанковского кредитования в Лондоне и Нью-Йорке сохраняется тренд на снижение ставок по долларовым кредитам. Избыток долларов в банковской системе оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. ФРС США в этом году напечатала достаточное количество денег и сейчас банкиры озабочены, на чем можно заработать, недели, где взять доллары для операционной деятельности.
Торговая рекомендация: флэт 1.1775 -1.1850.
GBPUSD:
На этой неделе состоится саммит Европейского Союза, где будет вынесен вердикт по Brexit. Инвесторы ожидают, что Лондон и Брюссель смогут найти компромисс по торговым вопросам и всё решиться благополучно. На этом фоне, крупнее спекулянты, по данным CFTC, сокращают короткие позиции по фунту, что способствует росту котировок британской валюты. Британская валюта две недели демонстрирует уверенный рост котировок и сегодня можно ожидать технической коррекции. Фунт закрепился выше психологического уровня 1.30 и сейчас можно ожидать возврата котировок в область этой отметки.
Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3075
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, на фоне падения долларовых ставок на рынке межбанковского кредитования в Лондоне и Нью-Йорке. Профицит долларовой ликвидности в банковской системе способствует снижению стоимости американской валюты. С другой стороны, бычье ралли на фондовых рынках в Европе, Азии и Северной Америке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций.
Три недели остается до очередных президентских выборов в Соединенных Штатах. Социологические опросы предрекают победу Д. Байдену. Можно ли им верить? К примеру, в 2016 году Трампа также записывали в аутсайдеры, а он в итоге победил. Дональду Трампу сейчас необходимо “загонять” рынок акций вверх. Почему это так необходимо? Большинство американских семей владеют акциями и при росте капитализации фондового рынка увеличивается их благосостояние. При достижении новых рекордных уровней Трамп сможет сказать, что это произошло благодаря нему и его команде. Для американского фондового рынка сейчас благоприятное время: ФРС продолжает выкупать облигации и удерживает ставки вблизи 0%, а Минфин располагает значительным объемом денежных средств, которые в ближайшие дни можно направить на поддержку экономики. На этом фоне, я ожидаю продолжение восходящего тренда по индексу #SP500.
Торговая рекомендация: Buy 3473/3431 и take profit 3520.
#BRENT:
Министерство энергетики США в своем последнем отчете отрапортовало о росте спроса на сырую нефть по итогам сентября на 1 м.б./с.(миллион баррелей в сутки) до уровня 95,3 м.б./с. напомню, что полгода назад показатель составлял 92 м.б./с. Восстановление спроса в совокупности со снижением добычи странами ОПЕК+ указывает на дефицит предложения. Этот дефицит будет покрываться за счет запасов, которые накопились в этом году в странах ОСЭР. В третьем квартале запасы в хранилищах сокращались со скоростью 4,1 м.б./с. и в четвертом квартале ожидается снижение запасов на уровне 3 м.б./с. Сокращение запасов в прошлом способствовало росту нефтяных котировок. Я ожидаю повторения тенденции и в этот раз.
Торговая рекомендация: Buy42.20/41.50 и take profit 44.11
#DAX30:
Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. По итогам августа-сентября в Еврозоне зафиксирована дефляция, что вынуждает ЕЦБ принимать активные меры по борьбе со снижением потребительских цен. Очередное заседание ЕЦБ состоится через две недели и можно ожидать, что регулятор примет решение увеличить объем покупки облигаций. Отмечу, что уже сейчас баланс ЕЦБ еженедельно обновляет исторические максимумы, и этот процесс только будет набирать обороты. Активы ЕЦБ за последнюю неделю увеличились на 170,3 млрд. евро, против 32,39 млрд. евро неделей ранее. Рост баланса ускорился в 5 раз! Для немецкого фондового рынка это позитивный сигнал. Немецкий индекс DAX30 закрепился за психологическим уровнем 13000 пунктов и готов к продолжению роста.
Торговая рекомендация: Buy13040/12950 и take profit 13215
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Федеральная Резервная Система опубликовала свежую порцию статистики по денежным мультипликаторам. Баланс ФРС за последнюю неделю увеличился на $18,52 млрд., при этом неделей ранее показатель сократился на $37,04 млрд. Показатель скорректировался в два раза, что на первый взгляд, выглядит неплохо. Однако баланс ЕЦБ за последнюю неделю увеличился на 170,3 млрд. евро, против 32,39 млрд. евро неделей ранее. Баланс ЕЦБ растет гораздо быстрее и для евро это негативный сигнал. В то же время, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне продолжается тренд на снижение процентных ставок по долларовым займам, что негативно для американской валюты. Таким образом, ситуация сейчас 50/50.
Торговая рекомендация: флэт 1.1740 -1.1810.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании опубликовал сегодня данные по промышленному производству за август. Показатель вновь сократился в годовом выражении и составил -6,4%, при этом в прошлом месяце снижение составило 7,8%. Пятнадцать месяцев подряд выпуск промышленной продукции на туманном Альбионе сокращается. При этом темп снижения уменьшается, что является позитивным сигналом для фунта. Дополнительную поддержку британской валюте может оказать бычье ралли на рынке нефти, поскольку GBPPUSD и BRENT. Нефть сейчас торгуется на трехнедельном максимуме, на фоне сокращения поставок углеводородов в Европе и США.
Торговая рекомендация: Buy 1.2919/1.2890 и take profit 1.2975
USDJPY:
Бычье ралли на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом #SP500. Инвесторы покупают американские акции на ожиданиях новых стимулов со стороны Белого Дома. Дональд Трамп по соц. опросам отстает от Байдена, причем достаточно существенно, и действующий президент анонсировал ряд программ помощи бизнесу. Инвесторам всегда нравятся стимулирующие программы, и они охотно скупают акции. Сегодня еще ФРС окажет хорошую поддержку фондовому рынку – регулятор почти в 4 раза увеличит объем покупки казначейских облигаций по сравнению с предыдущим днем.
Торговая рекомендация: Buy 105.80/105.60 и take profit 1.2985
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице
EURUSD:
Лори Логан, которая в ФРС США отвечает за операции на открытом рынке, заявляет об улучшении финансовых условий в последние два месяца. Дефицита долларовой ликвидности в финансовой системе нет, весенние операции Федерального Резерва смогли “погасить пожар” на рынке межбанковского кредитования. Именно Логан разрабатывала программы количественного смягчения, которые ФРС проводит с 2009 года. До конца этого года ФРС будет покупать облигации в прежнем объеме, после чего в 2021 и 2022 г.г. объем операций будет постепенно сокращаться. На этом фоне, можно ожидать постепенно ослабления доллара до конца текущего года.
Торговая рекомендация: Buy 1.1755/1.1740 и take profit 1.1800
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке в Соединенных Штатах наблюдается рост спрэда доходности двухлетних и десятилетних казначейских облигаций, что является негативным фактором для доллара. ФРС США в своем протоколе последнего заседания, который был опубликован накануне, отмечает существенный профицит долларовой ликвидности и обещает удерживать процентные ставки до 2024 года, несмотря на рост инфляции. Нежелание повышать процентные ставки будет способствовать ослаблению курс доллара. Во-вторых, я ожидаю продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, что окажет фунту дополнительную поддержку, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтяными котировками. В Британии на энергетический сектор приходится порядка 10% ВВП и при сильном росте цен на нефть фунту получает хорошую поддержку. В Северной Америке и Европе на этой неделе остановилась добыча углеводородов на ряде месторождений, что будет оказывать положительное влияние на нефтяные котировки.
Торговая рекомендация: Buy 1.2911/1.2890 и take profit 1.2985
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, снижение долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне указывает на развитие технической коррекции в этой валютной паре. USDJPY сейчас находится на трехнедельном максимуме, и назрела техническая коррекция. С другой стороны, восходящий тренд на американском рынке акций может вызвать приток капитала в данную пару, и мы можем увидеть рост котировок в область максимума сентября (106.54). Федеральный Резерв отмечает более быстрое восстановление ВВП, чем ожидалось ранее. На этом фоне, инвесторы спешат открыть позиции по акциям крупнейших американских корпораций.
Сегодня вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС в котором мы сможем найти мало интересной информации. Накануне выступал глава Федерального Резерва Д. Пауэлл, который дал развернутый ответ о кредитно-денежной политики монетарного регулятора. Пауэлл отметил быстрое восстановление экономического роста после весенней рецессии. ФРС ожидает инфляцию и безработицу на уровнях 2% и 4% в 2023 году соответственно. В это время можно будет начать повышение процентных ставок. Таким образом, еще как минимум 27 месяцев ставка ФРС будет находиться на текущем уровне, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара в среднесрочной перспективе. На рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor USD, которая является эталонной на межбанке, демонстрирует снижение, что вновь указывает на профицит долларовой ликвидности в банковской системе. Для доллара это негативный сигнал. Таким образом, мы получаем как краткосрочный, так и среднесрочный тренд на снижение американского доллара. При этом, дефляция в Еврозоне, которая наблюдается два последних месяца, не позволит евро продемонстрировать сильный рост.
Торговая рекомендация: Buy 1.1715/1.1700 и take profit 1.1755
GBPUSD:
Великобритания и Европейский Союз приближаются к заключения торговой сделки по Brexit. На рынке сейчас активно муссируются данные слухи, которые распространяют британские и европейские политики. На саммите Евросоюза в Брюсселе 16 октября 27 национальных лидеров должны оценить итоги торговых переговоров и если они увидят прогресс, то возможно предоставление еще одной отсрочки для финальных переговоров. Видимо всё идет именно к этому варианту. Негативная макроэкономическая статистика из соединенных штатов будет оказывать дополнительную поддержку фунту. Отрицательное сальдо торгового баланса США в августе составило $67,1 млрд., что на $12,1 млрд. больше чем годом ранее. Отрицательное сальдо торгового баланса сейчас находится на максимуме за последние 12 лет. Чтобы исправить эту ситуацию необходима девальвация доллара, что позволит увеличить экспорт американской продукции. ФРС это прекрасно понимает и поэтому планирует удерживать низкие ставки на текущем уровне еще долго.
Торговая рекомендация: Buy 1.2868/1.2850 и take profit 1.2920
USDJPY:
Восходящий тренд на американском рынке акций окажет положительное влияние на котировки данной валютной пары. Исторически так сложилось, что четвертый квартал является самым лучшим для индекса S&P500. Накануне Д. Трамп заявил о том, что указал своим помощникам приостановить переговоры с демократами о новом пакете стимулов и вернуться к переговорам после проведения президентских выборов. На мой взгляд, Трамп в очередной раз блефует, как это делал уже много раз за последние три года. Он решил показать демократам, что не будет идти на их уступки, а демократам новый пакет стимулов нужен ничуть не меньше, чем Трампу. Нисколько не удивлюсь, если министр финансов С. Мнучин в конце недели скажет, что стороны вновь вернулись за стол переговоров. На мой взгляд, коррекцию в этой валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.
Торговая рекомендация: Buy 105.59/105.40 и take profit 105.98
Оставить комментарий
