Прогнозы на финансовом рынкеhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализTue, 17 Sep 2019 02:00:54 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/68267/avatar.pngПрогнозы на финансовом рынкеhttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63195399http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195399Сильный тренд по золоту<p><b>Прогноз на неделю 16-20 сентября: </b></p> <p><b>XAUUSD</b><b>:</b></p> <p>Основным событием недели станет оглашение итогов заседания Федеральной Резервной Системы 18 сентября. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на 90% вероятность снижения процентной ставки на 0,25%. В прошлом, когда наблюдалось такое значение, ФРС всегда снижал процентную ставку. Таким образом, Центробанк США во второй раз за последние одиннадцать лет снизит процентные ставки, что приведет к росту спроса на “рисковые активы” (высокодоходные валюты, товары и акции). Уже сейчас мы наблюдаем высокий интерес инвесторов к турецкой лире, российскому рублю, мексиканскому песо, промышленным металлам, фондовым индексам. Для золота это негативный сигнал, поскольку драгоценный металл относится к классу так называемых “безопасных активов”. Когда капитала идет в рисковые активы, то он уходит из безопасных активов. Я ожидаю, снижения котировок золота в первой половине недели, после чего инвесторы могут начать фиксировать прибыль по “шортам”, что приведет к технической коррекции.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> </b><b>1495/1509 и take profit 1479.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>XAGUSD</b><b>:</b></p> <p>В новую пятидневку я ожидаю бокового тренда по серебру. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне падения американского доллара. ФРС США на этой неделе вновь понизит процентные ставки, что окажет давление на американскую валюту. Для серебра это хороший знак! С другой стороны, серебро сильно коррелирует с золотом, которое, как было отмечено выше, может продемонстрировать сильное снижение котировок на фоне притока капитала в рисковые активы. Ситуация может прояснить после 18 сентября, когда ФРС проведет своё очередное заседание по кредитно-денежной политике и укажет инвесторам свежие ориентиры относительно изменения процентных ставок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 17.20 -17.60.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>CAC</b><b>40:</b></p> <p>ЕЦБ всё-таки объявил о запуске программы QE. Выкуп облигаций начнётся с 1 ноября в объеме 20 миллиардов евро, и продлиться столько, сколько это необходимо. Инвестиционные банки до последнего времени сомневались в том, что Европейский Центробанк решится на такую меру. Заявляя о QE, регулятор признает свои ошибки в проведении монетарной политики, которые не принесли желаемого результата в последние несколько лет. Напомню, что в период 2015-2017 г.г ЕЦБ уже проводил QE и тогда этот процесс вызвал рост котировок европейских фондовых индексов, которые установили исторический максимум в начале 2018 года, как раз в тот период, когда ЕЦБ объявил о завершении программы выкупа облигаций. Получается, как только Центробанк завершил QE, то рост фондовых рынков остановился. На этом фоне, я ожидаю бычьего ралли на европейских рынках акций в ближайшие месяцы, поскольку свежая программа QE вновь окажет поддержку рынкам.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>5631/5608 и take profit 5694.</b></p>195398http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195398Продаем евро по двум причинам<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Продаем евро по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор сигнализирует о снижение евро по отношению к доллару и фунту. Во-вторых, единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом, которое падает на фоне притока капитала в “рисковые активы”. США и Китай объявили о необходимости прийти к компромиссу по торговым вопросам, что заставило инвесторов активно скупать акции по всему миру. В этот период традиционно наблюдается снижение котировок драгоценного металла.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1085/1.1110 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1027.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британский фунт последние две недели демонстрирует сильный рост котировок и назрела техническая коррекция. Инвесторы активно скупали британскую валюту на заявлениях Европейского Союза, который готов предоставить очередную отсрочку по BREXIT до 31 января. Поскольку ЕЦБ 12 сентября объявило о смягчение кредитно-денежной политики, а ФРС США на этой неделе снизит процентные ставки, то фунт является привлекательным инструментом для покупок. На мой взгляд, после небольшой технической коррекции восходящий тренд продолжится. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.2510/1.2530 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2465.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Для данной валютной пары формируется позитивный фон. Первая причина для роста котировок – это рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, данный показатель превысил отметку 2%, впервые за последние два месяца. Доходность американских бумаг демонстрирует рост на фоне прогресса в торговых переговорах США и Китая. Вторая причина – это изменений настроений инвесторов на фьючерсном рынке в Чикаго, где торгуется фьючерс на процентные ставки ФРС. Если в начале сентября фьючерс указывал на два снижения ставок FOMC (18 сентября и 30 октября), то сейчас рынок ожидает одного снижения ставок 18 сентября. Это позитивный фактор для американского доллара.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 107.89/107.60 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 108.51</b></p>195373http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195373ЕЦБ разочаровал трейдеров<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, можно ожидать роста котировок евро, поскольку ЕЦБ не стал идти на радикальные меры. Да, Центробанк понизил депозитную ставку на 0,1%, однако QE будет лишь с 1 ноября и всего лишь на 20 миллиардов евро. Изначально инвесторы рассчитывали на QE в размере 30 миллиардов евро и с 1 октября. Таким образом, Марио Драги, у которого это было предпоследнее заседание на посту главы Центробанка, не стал принимать решительных мер. Почему? Возможно, он оставил “поле для маневра” будущему руководителю ЕЦБ К. Лагард, которая сменит Драги в ноябре. ЕЦБ понизил прогнозы по инфляции и ВВП на 2019-2020 г.г. и заявил о том, что QE продлится столько долго, сколько потребуется. Это заявление сразу же пришлось не по душе Д. Трампу, который в своей любой соц. сети написал следующее: “Европейский Центробанк действовал быстро и снизил процентную ставку на 10 б. п. Они пытаются, и у них получается, девальвировать евро против сильного доллара США, что бьет по американскому экспорту. Федрезерв продолжает сидеть. Им платят за то, что они занимают деньги, а мы платим проценты!” Трамп как всегда эпатажен.</p> <p>С другой стороны, запуск QE от ЕЦБ формирует бычье ралли на фондовых рынках, что в свою очередь приведет к распродажам золота. Это негативный сигнал для евро, который имеет сильную корреляцию с драгоценным металлом. Я ожидаю снижения котировок золота в область 1485 в краткосрочной перспективе. </p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.1010 -1.1090.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Покупаем британский фунт по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости из Соединенного Королевства, поскольку Б. Джонсон не смог пролоббировать новые парламентские выборы. Доходность 3-х месячный казначейских векселей Великобритании находится сейчас выше ключевой ставки ЦБ Англии – этот фактор указывает на то, что британский Центробанк в ближайшие месяцы не будет снижать процентные ставки, в отличие от своих коллег из Еврозоны и США. Для фунта это позитивная новость!</p> <p>Во-вторых, Соединенные Штаты и Китая объявили перемирие в торговой воне, пока временно, но это всё равно позитивно для рисковых активов (товары и акции). Поскольку британская валюта традиционно коррелирует с рисковыми активами, то для нее это также позитивный сигнал.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2322/1.2310 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2385.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Бычье ралли на ведущих мировых фондовых площадках положительно отразится на стоимости данной валютной пары. Сейчас для фондовых рынков формируются позитивный фон, даже я бы сказал слишком позитивный фон. Во-первых, Центробанки стран G-20 продолжают смягчать кредитно-денежную политику. Накануне два Центробанк из стран G-20 снизили процентные ставки: ЕЦБ на 0,1% ставку по депозитам, а ЦБ Турции на 3,25%. Чем ниже ставки у Центробанков, тем выше стоимость акций - это базовое правило инвестирования. Во-вторых, США и Китай готовы к диалогу и идут друг другу на уступки, чего не наблюдалось ранее. Это вполне логично, учитывая, что до новых выборов президента США остается менее 14 месяцев. За год до выборов традиционно начинается активная политическая работа и у Д. Трампа осталось меньше двух месяцев, чтобы провести хорошие переговоры с Поднебесной. Трамп анонсировал увеличение объема покупок американской сельскохозяйственной продукции.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 108.05/107.80 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 108.70</b></p>195364http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195364Наступил решающий день для евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>14.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.</p> <p>15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Наступил решающий день для евро. К открытию американской торговой сессии ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике. Инвесторы ожидают снижение процентных ставок по депозитам и запуск программы выкупа облигаций. На кредитном рынке вовсю царит пессимизм: спрэды доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании демонстрируют спад, что сигнализирует о снижении котировок евро. Насколько сильно упадет сегодня евро, будет зависеть от комментариев главы ЕЦБ Марио Драги. Далее Соединенные Штаты опубликуют свежий отчет по инфляции за август, который может порадовать трейдеров позитивными данными, поскольку накануне мы увидели рост индекса цен производителей на 0,1%. Для доллара это позитивная новость.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1025/1.1045 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.0977.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Последние два дня британская валюта торгуется в боковом тренде и сегодня можно ожидать выхода из данного диапазона. На мой взгляд, фунт продемонстрирует рост по двум причинам. Во-первых, смягчение монетарной политики ЕЦБ вызовет снижение котировок кросс-курса EURGBP, что положительно отразится на стоимости фунта. Во-вторых, я ожидаю, продолжения бычьего тренда на нефтяном рынке, что положительно отразится на стоимости фунта. Нефть коррелирует с фондовыми рынками северной Америки и Европы, которые сейчас находится на пятинедельном максимуме. Исходя из этого фактора, черное золото может подрасти к уровню 59$/баррель по сорту WTI. Нельзя обойти стороной и снижение сланцевой добычи в США. Добыча в Оклахоме упала на 58 тыс. барр./сут. Двадцать девять крупнейших американских компаний работают “в ноль” при цене нефти 55$/баррель по сорту WTI. Сейчас именно такая цена и как долго компании смогут работать без прибыли? Любое коммерческое предприятия создается ради получения прибыли, иначе это предприятие благотворительное. Разве американские нефтяники являются благотворителями? Я ожидаю, роста котировок черного золота, поскольку сокращение добычи и запасов нефти положительно отразится на нефтяных котировках.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2320/1.2300 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2375.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Американский фондовый индекс #SP500 торгуется в шаге от исторического максимума. Рынку достаточно вырасти на 1%, чтобы побить июльский рекорд. Что это означает для пары USDJPY? Поскольку японская йена является валютой фондирования в операциях carry trade, то бычье ралли на фондовых площадках негативно сказывается на стоимости йены. В итоге, пара USDJPY имеет прямую корреляцию с индексом #SP500. Нельзя обойти стороной и другую межрыночную взаимосвязь: при росте американского фондового рынка дешевеет золото. Инвесторы продают драгоценный металл и увеличивают покупки корпоративных акций. На этом фоне, я ожидаю снижения котировок золота в область 1485. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 107.95/107.70 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 108.39</b></p>195349http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195349Евро ждет заседания ЕЦБ<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>15.30 мск. США: Индекс цен производителей за август.</p> <p>17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Текущие уровни по евро привлекательны для открытия позиций Sell. Завтра ЕЦБ огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Снижение инфляции в Еврозоне заставляет Центробанк предпринимать меры, направленные на ускорение экономического роста в регионе. Инвестиционные банки ожидают от ЕЦБ снижения депозитной ставки на 0,1% и запуск программы QE (покупка облигаций) с 1 октября. Если ЕЦБ пойдет только на снижение процентных ставок, то нас ожидает небольшое снижение евро, если будут реализованы оба фактора, то евро может продемонстрировать хороший нисходящий тренд. Что будет в итоге? Мы узнаем только завтра, а сейчас евро интересен для продаж, поскольку мы видим распродажи в золоте, что негативно для единой европейской валюты, которая имеет прямую корреляцию с драгоценным металлом.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> </b><b>1.1060/1.1080 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1020.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Для фунта формируется позитивный фон. Во-первых, позитивная макроэкономическая статистика из Великобритании по рынку труда сигнализирует о том, что инфляция снижаться не будет как минимум, а как максимум она будет расти. На этом фоне, ЦБ Англии будет вынужден либо держать ставку на текущем уровне, либо повышать ее в 2020 году. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку конкуренты думают о снижении ставок. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, поскольку существует корреляции между GBPUSD и BRENT. Нефтяной рынок коррелирует вслед за фондовыми индексами, в первую очередь вслед за #SP500. Нефть накануне установила свежий пятинедельный максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2335/1.2316 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2380</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Продолжение бычьего ралли на фондовых рынках сигнализирует о развитии восходящего тренда в данной валютной паре. На мой взгляд, бычье ралли на рынках акций продлится как минимум до 18 сентября, когда ФРС США проведет свое заседании и понизит процентные ставки на 0,25%. Возможно сработает правило: покупай на слухах - продавай на фактах. Как максимум –ралли на рынках акций продлится до середины октября, поскольку мягкая монетарная политика в Еврозоне, США и Китае заставит инвесторов наращивать длинные позиции на рынках акций. Во всем мире сейчас падают доходности по облигациям, и инвесторы сейчас активно покупают акции, в расчете получить высокую доходность.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 107.50/107.28 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 107.95</b></p>195328http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195328Золото испытывает трудности<p><b>Прогноз на неделю 2-6 сентября: </b></p> <h1> </h1> <p><b>XAUUSD</b><b>:</b></p> <p>Первую неделю сентября золото завершило в “красной зоне”, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение нисходящего тренда. Золото в августе пользовалось высоким спросом на фоне эскалации торговой войны США и Китая. Инвесторы воспринимают “желтый металл” как защитный актив и в периоды распродаж на фондовых рынках золото пользуется высоким спросом. Сейчас у нас совершенно иная ситуация. Вашингтон и Пекин объявили перемирие в торговой войне и в начале октября проведут переговоры. Более того, ЦБ Китая снижает нормы резервирования для коммерческих банков, что в свою очередь вызовет восходящий тренд на азиатских фондовых площадках. На этом фоне, инвесторы будут наращивать продажи драгоценного металла и котировки уйдут ниже психологического уровня 1500.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> </b><b>1512/1521 и take profit 1494.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>XAGUSD</b><b>:</b></p> <p>Серебро не смогло закрепиться выше двухлетнего максимума – инвесторы фиксирую прибыль по длинным позициям, что вызвало техническую коррекцию. В первой половине недели я ожидаю продолжения технической коррекции и снижения котировок в область 17.85. В четверг 12 сентября ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение процентных ставок по депозитам. Этот фактор приведет к снижению котировок EURUSD, что в свою очередь негативно отразится на стоимости серебра.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> </b><b>18.28/18.64 и take profit 17.92.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>WTI</b><b>:</b></p> <p>Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, количество буровых платформ в Соединенных Штатах сократилось до 738 единиц, что является минимумом с декабря 2017 года. Этот фактор сигнализирует о снижении добычи углеводородов. Согласно последнему отчету Министерства энергетики США добыча нефти сократилась на 100 тысяч баррелей. Снижение добычи традиционно способствует росту нефтяных цен. Во-вторых, запасы нефти в Штатах сокращаются, что положительно отразится на нефтяных котировках. За последние три месяца запасы нефти в американских хранилищах сократились на 59 миллионов баррелей.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>56.10/55.33 и take profit 57.55.</b></p>195327http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195327Две причины продать евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за июль.</p> <p>11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за июль.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Евро сейчас интересен для продаж по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор традиционно указывает на снижение котировок единой европейской валюты. В четверг ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение депозитных ставок и запуск программы QE на 30 миллиардов евро – именно такой сценарий ожидают инвестиционные банки. Во-вторых, имеет сильную корреляцию с золотом, которое демонстрирует нисходящий тренд на фоне притока капитала на фондовые рынки.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1058/1.1075 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1000.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков, где спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и Соединенных Штатов демонстрирует снижение. С другой стороны, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, ввиду сильной корреляции GBPUSD и #BRENT. Саудовская Аравия сделала перестановки в министерстве энергетики, чтобы выработать новую программу, направленную на рост нефтяных цен. Напомню, что саудиты в этом году заложили в бюджет среднюю цену нефти на уровне 80$/баррель, при этом такой уровень мы еще ни разу не видели.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.2300 -1.2390.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Инвесторы активно покупают “рисковые активы” и продают “безопасные активы”. Поскольку японская йена это безопасный актив, то можно ожидать продолжение бычьего тренда в данной валютной паре. Представители Минфина США и Китая заявляют о готовности заключить торговую сделку. Д. Трамп на выходных признал, что торговая война мешает экономическому росту в США. Новостной фон сейчас явно на стороны быков, которые покупают акции на крупнейших мировых биржах. Центробанки США, Еврозоны и Китая смягчают кредитно-денежную политику, что также добавляет оптимизма инвесторам. На мой взгляд, фондовые рынки будут расти как минимум до 18 сентября, когда ФРС проведет свое очередное заседание.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 107.15/107.00 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 107.52</b></p>195251http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195251Обратная корреляция EURUSD и #DAX300<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>17.00 мск. США: индекс PMI для непроизводственной сферы за август.</p> <p>18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На ход торгов оказывают влияние несколько факторов. Первый- это динамика долгового рынка, где наблюдается небольшой рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США. Это позитивно для единой европейской валюты. Второй – это негативная макроэкономическая статистика из Штатов.<b> </b>Дефицит внешней торговли США составил в июле 54 млрд. дол., что на 8% больше, чем годом ранее. За семь месяцев 2019 года дефицит составил 368,3 млрд. дол., против 340,6 млрд. дол. годом ранее. Д. Трамп, верно, указывает на необходимость снижения курса доллара, чтобы помочь американским экспортерам. Для евро это позитивно. Третий фактор – это бычье ралли на рынках акций, что негативно для евро, как валюты фондирования в операциях carry trade. Накануне выступал главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн, который признал, что инфляция не дотягивает до целевого уровня ЕЦБ и регулятору необходимо предпринимать решительные меры через неделю, на очередном заседании по монетарной политике. Это негативно для единой европейской валюты. Что мы имеем в сухом остатке? Два хороших и два плохих фактора. Боевая ничья. Что с этим делать и как торговать? По EURUSD сегодня пропустить торговлю, при этом целесообразно открывать позиции Buy по европейским фондовым индексам, где наблюдается хороший восходящий тренд. Я ожидаю роста котировок #DAX30 и #CAC40 в область 12118 и 5571 соответственно.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.0960 -1.1050.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На долговом рынке наблюдается позитивная динамика для британской валюты, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует сильный рост. Инвесторы рассчитывают на трехмесячную отсрочку по BREXIT, либо соглашение Соединенного Королевства с Е.С. Именно за такой исход выступает британский парламент, который блокирует инициативы премьер-министра Б. Джонсона. Как заявил глава МИД Ирландии С. Ковени, его страна готова поддержать еще одну отсрочку даты выхода Британии из Е.С., если та попросит о подобной мере. Дополнительную поддержку фунту оказывает бычье ралли на нефтяном рынке, где черное золото закрепилось выше психологического уровня 60$ за баррель по сорту BRENT.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2197/1.2166 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2250</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Глава Гонконга Кэрри Лам в среду официально объявила об отмене законопроекта об экстрадиции, который вверг город в тяжелейший за несколько десятилетий политический кризис. Это позитивный фактор для ведущих мировых фондовых площадок, поскольку Д. Трамп уже не раз отмечал, что не будет подписывать торговое соглашение с Поднебесной, пока в Гонконге не разрешится ситуация. “Индекс страха” VIX демонстрирует сильное падение, что указывает на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке. Это позитивный сигнал для USDJPY, поскольку пара имеет сильную корреляцию с #SP500. Однако я не ожидаю, сегодня сильного роста котировок, поскольку во второй половине дня Соединенные Штаты могут разочаровать инвесторов слабыми данными по деловой активности в сфере услуг от ISM. Аналогичный показатель от агентства Markit был опубликован две недели назад, где было зафиксировано сильное снижение индекса PMI. На этом фоне, во второй половине дня можно ожидать снижения котировок данной валютной пары.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 106.25/106.10 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.50</b></p>195227http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195227Трамп критикует Евросоюз<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>11.30 мск. Великобритания: индекс PMI для непроизводственной сферы за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Евро три дня подряд торгуется ниже психологического уровня 1.1000 и в этой области целесообразно открывать позиции Sell. До очередного заседания ЕЦБ остается чуть больше недели, где регулятор может впервые в истории ввести отрицательные процентные ставки. Такой сценарий сейчас является базовым в инвестиционных кругах. Накануне ряд заявлений сделали представители ЕЦБ, суть которых сводится к тому, что 12 сентября Центробанк снизит процентные ставки и пообещает удерживать их на низком уровне в течение длительного времени, как минимум в течение ближайших двенадцати месяцев. Нельзя обойти стороной и заявления Д. Трампа о том, что ЕС &quot;также ведёт себя нечестно в плане торговли&quot; по отношению к США. Американский президент может в любой момент анонсировать введение пошлин в отношении европейских товаров, что будет негативно воспринято инвесторами. Стоит отметить, что сильных распродаж евро сейчас ожидать не стоит, поскольку на долговом рынке падают доходности американских государственных облигаций. Этот фактор уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.0992/1.1015 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> </b><b>1.0962.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Политическая турбулентность в Соединенном Королевстве способствует высокой волатильности по британской валюте. Любое заявление британских политиков сейчас может, как вызвать рост фунта на 100 пунктов за час торгов, так и отправить фунт в нокаут. На этой неделе на рынке активно ходят слухи, что банк Англии будет снижать процентные ставки на заседании 19 сентября, чтобы обеспечить лучшие финансовые условия экономике из-за политического кризиса. Однако доходность трёхмесячных векселей Минфина Соединенного Королевства находится на прежнем уровне 0,75% и этот фактор указывает на отсутствие возможности снижения процентных ставок. Британский фунт нашел поддержку на психологическом уровне 1.2000 и сейчас не видно причин для сильных распродаж британской валюты. </p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.2055 -1.2145.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Ход торгов по-прежнему зависит от динамики фондовых рынков, который сейчас торгуются в боковом тренде. Инвесторы ждут двух новостей. Во-первых, пятничного релиза по рынку труда в США за август, который даст понять насколько Федерезв может понизить ставки в оставшиеся месяцы до Нового года. Изначально рынок рассчитывает на два снижения (18 сентября и 30 октября). Но в случае слабых данных FOMC может трижды снизить ставки и это негативно для доллара. Во-вторых, участники рынка ждут новых подробностей по торговым переговорам США и Китая, однако никакой конкретики пока нет. Д. трамп во вторник написал в твиттере, что переговоры с Китаем проходят хорошо и Пекину необходимо как можно быстрее заключить торговое соглашение. От этих слов инвесторам “ни жарко, ни холодно”. В целом, я ожидаю роста фондовых рынков на этой неделе. Опережающий сигнал сейчас подают развивающиеся рынки – валюты и облигаций таких страна, как Турция, Бразилия, Мексика, Россия, Китай, Индия демонстрирую рост, что традиционно сигнализирует на рост фондовых рынков Северной Америке и Европы. На этом фоне, целесообразно открывать позиции Buy по #SP500 с целью 2950. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 105.70/105.50 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.10</b></p>195173http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195173#NorilskNic один из лучших инструментов на рынке!<p><b>Прогноз на неделю 2-6 сентября: </b></p> <h1> </h1> <p><b>#NorilskNic:</b></p> <p>Акции ГМК Норильского Никеля стали одними из лучших в августе, продемонстрировав хороший рост котировок. Я ожидаю продолжения бычьего ралли по двум причинам. Во-первых, на товарном рынке никель и палладий демонстрируют хороший тренд. Никель с начала года вырос в цене на 51%, а палладий на 23%. Компания является мировым лидеров по производству данных металлов. На рынке палладия доля ГМК составляет 39%, а на рынке никеля 23%. Сейчас в мире наблюдается дефицит никеля на фоне сокращения объема производства в Азиатском регионе. Во-вторых, Норильский Никель платит щедрые дивиденды (последние три года дивидендная доходность составляет 10-12%), что особенно актуально в периоды снижения процентных ставок со стороны Центробанков стран G-20. Чем ниже ставки Центробанков, тем выше спрос на дивидендные акции.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>15700/15557 и take profit 15900.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>WTI</b><b>:</b></p> <p>Сокращение запасов нефти в американских хранилищах положительно отразится на стоимости черного золота. В августе запасы сократились на 8,8 млн. барр., а с начала текущего года показатель снизился на 13,6 млн. барр. Американские нефтегазовые компании столкнулись в этом году с трудностями в вопросе сильного увеличения добычи нефти. В начале года многие нефтяники рапортовали о возможности резкого роста добычи, однако технологические особенности сланцевой добычи не позволили реализовать задуманное. В итоге, вместо роста запасов углеводородов, мы наблюдаем их снижение. Нельзя обойти стороной и рост котировок индекса #SP500, поскольку нефть и американский рынок сильно коррелируют. <b></b></p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>54.50/53.82 и take profit 56.15.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>Sberbank</b><b>:</b></p> <p>Инвесторы активно скупать российские государственные облигаций, что позитивно для акций банковского сектора. Высоким спросом пользуются как рублевые бумаги, так и долларовые. Рублевый индекс Russian Government Bond находится на годовом максимуме, а долларовые облигаций Минфина со сроком погашения летом 2028 года (самые популярные бумаги) торгуются на максимальном уровне с 19 марта 2018 года. В пятницу 6 сентября банк опубликует финансовые результаты за август, где я ожидаю выхода позитивные данных, что положительно отразится на стоимости акций. <b></b></p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>220.10/217.12 и take profit 228.33.</b></p>195171http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195171Как инфляция в Еврозоне повлияет на курс евро?<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>США: банковский выходной.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Слабые данные по инфляции в Еврозоне за август не оставляют инвесторам иного выбора как продавать евро и покупать европейские акции. Почему? На следящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ по кредитно-денежной политике, и инвесторы ждут от Центробанка снижения процентных ставок. Напомню, что в прошлом месяце один из авторитетных представителей ЕЦБ О. Рен заявил о готовности регулятора пойти на такой шаг для увеличения инфляции в Старом свете. Проблема низкой инфляции может привести экономику к тяжелой депрессии – в ЕЦБ это прекрасно понимают и не хотят испытывать судьбу. Дополнительное давление на евро может оказать нисходящий тренд по золоту. В Соединенных штатах на прошлой неделе проводили опрос среди частных инвесторов и 95% респондентов заявили, что они покупают золото. Обычно это признак завершения тенденции и разворота тренда. На мой взгляд, можно ожидать техническую коррекцию по желтому металлу в область психологического уровня 1500 в ближайшие две недели.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1025/1.1040 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1000.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Последние два торговых дня британский фунт торгуется в боковом тренде. Инвесторы сейчас не знают, как дальше действовать. С одной стороны, Б. Джонсон вступил в конфликт с лидерами оппозиции, и этот процесс может вызвать политический кризис в Соединенном Королевстве. Инвесторы всегда избегают политической неразберихи, поскольку никто не знает, чем всё это может завершиться. С другой стороны, снижение доходности американских государственных облигаций вынуждает трейдеров искать альтернативу американскому доллару. В итоге получается замкнутый круг: фунт покупать опасно, а доллар не выгодно. Сегодня я ожидаю продолжения бокового тренда, поскольку в Соединенных Штатах выходной.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.2115 -1.2200.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Основной индекс расходов на личное потребление в США пять месяцев не может превысить уровень 1,7%. Напомню, что ФРС ориентируется на стабильный уровень 2% при данном показателе. Этот фактор сигнализирует о необходимости снижения процентных ставок FOMC, что в свою очередь будет оказывать поддержку фондовым площадкам, с которыми тесно коррелирует данная валютная пара. Однако в Соединенных Штатах сегодня выходной и многие инвесторы будут воздерживаться от активной торговли на рынках акций. На этом фоне, сегодня можно ожидать спокойной торговли в течение дня. Завтра, на мой взгляд, мы увидим восходящий тренд на рынках акций, что положительно отразится на котировках USDJPY.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 106.00 -106.50.</b></p>195141http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195141Как данные по инфляции отразятся на стоимости евро?<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Основным событием дня станет публикация отчет по инфляции в Еврозоне за август. Накануне аналогичный отчет опубликовала Германия, где было зафиксировано снижение потребительских цен до трехмесячного минимума. Через две недели состоится заседание ЕЦБ и слабые данные по инфляции не оставляют Центробанку иного выбора, как пойти на снижение процентных ставок. Этот фактор, в совокупности со снижением цен на золото, будет негативно сказываться на стоимости единой европейской валюты сегодня. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1060/1.1080 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1026.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Инвесторы на долговом рынке крайне пессимистично оценили призыв британского премьер-министра Б. Джонсона отправить в отпуск парламентариев. Доходность 10-летних государственных облигаций Соединенного Королевства сильно падает по отношению к своим аналогам из США и Германии. Этот фактор традиционно сигнализирует о снижении стоимости фунта. Но на сильные распродажи рассчитывать не стоит. Восходящий тренд на рынке нефти будет сдерживать снижение курса британской валюты, поскольку исторически существует корреляция между GBPUSD и BRENT. Накануне власти Саудовской Аравии заявили, что планируют в конце этого года провести IPO своей нефтегазовой компании Saudi Aramco на Саудовской фондовой бирже. Наследный принц Королевства Мухаммед бин Салман бин Абдель Азиз Аль Сауд оценил компанию в 2 триллиона долларов, при этом консультанты в инвестиционных банках на 25% ниже. Чтобы ориентиры совпали, необходима более высокая цена на нефть. Саудиты это понимают и, на мой взгляд, будут проводить комплекс мероприятий, направленных на рост нефтяных котировок в ближайшие месяцы. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.2186/1.2205 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2151.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Президент США Дональд Трамп анонсировал новые переговоры с Китаем. Инвесторы на рынках акций позитивно восприняли эту новости и начали активно покупать корпоративные бумаги. Поскольку валютная пара USDJPY исторически имеет сильную корреляцию с американским рынком акций, то этот фактор оказывает положительное влияние на ход торгов. На мой взгляд, пара сегодня может протестировать двухнедельный максимум, который расположен на отметке 106.78. Большего роста я думаю, мы не увидим, поскольку в понедельник в Штатах выходной и инвесторы сегодня не будут спешить с открытием торговых позиций.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 106.28/106.10 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.78.</b></p>195092http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195092Дадли против Трампа<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Евро зажат в диапазоне 1.1050 -1.1150. Сейчас не видно причин для выхода из данного бокового тренда. Неделя хоть и началась с бурных комментариев президента США относительно перспектив торговых переговоров с Китаем, но затем информационный шум ушел в сторону. На долговом рынке все относительно спокойно – спрэд доходности 10-лентих государственных облигаций Германии и США демонстрирует незначительные колебания. Во вторник вечером выступал У. Дадли, который ранее управлял Резервным Банком в Нью-Йорке и в своем послании он нелестно отзывался о Д. Трампе и призывал коллег не поддаваться на его провокации. Дадли выдвинул предположение о том, что если ФРС осенью не будет снижать процентные ставки, то в ноябре 2020 года Трамп потерпит поражение на президентских выборах. В целом, это логичное предположение. Однако рынок фьючерсов в Чикаго, где есть интересный инструмент, показывающий вероятность изменения процентных ставок ФРС, по-прежнему сигнализирует о снижении ставок 18 сентября и 30 октября. Выступление Дадли никак не меняет ситуацию, и его призывы остались не услышанными. </p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.1050 -1.1140.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Инвесторы продолжают увеличивать покупки фунта. Эйфория на рынке зашкаливает. Если в первой половине лета среди инвесторов царил пессимизм, и все спешили избавиться от фунта, то сейчас настроения кардинально изменились. В чем причина? В Б. Джонсоне. Это такой британский Д. Трамп, который вначале говорит одно, а потом другое. Если в первой половине лета Джонсон яро критиковал Е.С. и кричал на каждом углу, что Британии надо скорее выходить из состава Европейского Союза даже без всяких соглашений. Сейчас его мнение по этому вопросу изменилось, и он жаждет договора с Е.С. Брюссель при этом не против заключить сделку с Великобританией и готов к новым переговорам. Сейчас инвесторы покупают фунт на позитивных ожиданиях, что новые переговоры пройдут успешно. В случае негативного исхода переговоров нас ожидает мощная волна распродаж фунта, но это будет не скоро, поскольку точной даты переговоров еще нет.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2257/1.2236 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2301.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов на фондовых площадках, поскольку пара USDJPY имеет сильную корреляцию с рынками акций. Сейчас на рынках акций нет единого тренда и это плохо. С одной стороны, европейские и американские площадки демонстрируют небольшой спад, поскольку нет новых новостей по торговым переговорам Вашингтона и Пекина. С другой стороны, инвесторы начинают покупать активы развивающихся рынков, что является позитивным фактором. Обычно развивающиеся рынки первыми начинают движение, затем подтягиваются европейские и американские площадки. Весь вопрос во времени- движение на американском рынке акций начнется сегодня или завтра. ЕС ли сегодня, то нас ожидает рост котировок USDJPY рост котировок выше области 106.00. если завтра, то сегодня мы вновь увидим флэт. Сейчас я склоняюсь к развитию второго сценария.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 105.50 -106.30.</b></p>195065http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195065Китай против США<p><b>Прогноз на неделю 19-23 августа: </b></p> <h1>#Apple:</h1> <h1>Китай в минувшую пятницу анонсировал новые пошлины на американские товары, и президент США последовал их примеру. Д.Трамп советует американским корпорациям искать замену Китаю. В первую очередь это касается Apple, у которой масштабное производство в Поднебесной. В пятницу после данных новостей акции компании обвалились на 4,6%. На мой взгляд, в новую пятидневку мы увидим продолжения этой тенденции. Инвесторы продолжат избавлять от акций Apple. На мой взгляд, панические распродажи могут прекратиться в конце недели, поскольку советник Трампа П. Новарро заявил о том, что обе стороны конфликта в ближайшее время проведут телефонные переговоры.</h1> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 203.44/205.20 и take profit 198.98.</b></p> <h1> </h1> <h1> </h1> <p><b>#NorilskNic:</b></p> <p>Норильский никель порадовала инвесторов позитивными финансовыми результатами за первое полугодие. Выручка увеличилась на 19%, до уровня 411,17 миллиардов рублей. Компания увеличила производство никеля и металлов платиновой группы на 9% и 10% соответственно. Операционная прибыль увеличилась на 32%, до уровня 213,89 миллиардов рублей. Операционная рентабельность увеличилась на 5%, до уровня 52%. Основные конкуренты компании зафиксировали операционную рентабельность на уроне 25-30%. Акции Норильского никеля на минувшей неделе обновили исторический максимум и я ожидаю продолжение бычьего ралли.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>15370/15290 и take profit 15589.</b></p> <p><b> </b></p> <h1>#Gazprom Nef:</h1> <p>На рынке нефти формируются позитивные факторы (снижение производства углеводородов в Канаде и в странах ОПЕК), которые будут способствовать росту котировок черного золота. На этом фоне, можно ожидать роста котировок акций нефтегазовых компаний, где в первую очередь можно отметить бумаги Газпром нефти. Данная компания по коэффициенту Цена/прибыль торгуется существенно дешевле своих как российских, так и зарубежных аналогов. В такие периоды традиционно наблюдается рост капитализации, и в новую пятидневку я ожидаю развития восходящего тренда. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>410.00/405.90 и take profit 418.36.</b></p>195063http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195063Каламбур на саммите G-7<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за август</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Движение на финансовых рынках в этом месяце можно охарактеризовать как “американские горки”. Оператором данного аттракциона является Д. Трамп, который, то грозит Китаю торговой войной, то с уважением относится к лидеру Поднебесной Си Цзиньпину. На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США демонстрирует снижение, что указывает на развитие нисходящего тренда. Нельзя обойти стороной и динамику золота- инвесторы фиксируют прибыль в “лонгах” по драгоценному металлу, что способствует снижению котировок. Это негативно для евро, у которого сильная корреляция с золотом. С другой стороны, во второй половине дня можно ожидать выхода негативного отчета из Соединенных Штатов по индексу доверия потребителей от Conference Board, что в свою очередь можно вызвать краткосрочное снижение доллара. Индекс Conference Board иметь корреляцию с индексом университета Мичигана, который был опубликован две недели назад и оказался существенно хуже ожиданий рынка.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.1060 -1.1130.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британские банки после длительных выходных сегодня вновь открыты для активной работы, а это значит, что нас ожидают хорошие ценовые движения сегодня. Я ожидаю, продолжения восходящего тренда, который был сформирован за последние две недели. Позитивная динамика будет сформирована долговым рынком, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Во второй половине дня я ожидаю выхода негативных данных по индексу доверия потребителей в США за август, что окажет дополнительное давление на доллар.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2202/1.2177 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2256.</b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>В понедельник на саммите G-7 во Франции произошел каламбур. Д. Трамп заявил, что высокопоставленные представители торгового представительства Китая выходили на связь с американцами и просили срочно провести переговоры. Далее сами китайцы заявили о том, что никаких звонков американцам не было. Кто кому звонил так, и осталось загадкой, но фондовые площадки отреагировали на эти новости бурным ростом. Это позитивный фактор для USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с рынками акций. Продолжение позитивного тренда на фондовых рынках позволит паре USDJPY продемонстрировать рост котировок в течение дня.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 105.60/105.41 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.30.</b></p>195005http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195005Выступление главы FOMC в Jackson Hole<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>В опубликованном накануне протоколе последнего заседания ЕЦБ было отмечено, что регулятор рассматривал возможность снижения процентных ставок и QE (покупка облигаций на рынке). Для евро это негативный сигнал, однако, сейчас рынок может проигнорировать данную информацию. Почему? Сегодня вечером состоится выступление главы FOMC на экономическом симпозиуме в Jackson Hole, где Д. Пауэлла может отметить необходимость продолжения цикла снижения процентных ставок в США на фоне высоких рисков относительно торговой войны США и Китая. К тому же, Д. Трамп практически каждый день ругает ФРС за слишком высокие процентные ставки. Пауэлл сейчас находится под серьезным давлением со стороны Белого Дома. В истории Штатов каждый президент всегда ругал руководителя ФРС. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.1060/1.1040 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1100.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британский фунт последние две недели является одним из лидеров рынка. Снижение геополитической напряженности относительно грядущего выхода Британии из состава Е.С. способствует притоку капитала в британские активы. Британский премьер Б. Джонсон провел успешные переговоры по BREXIT с лидерами Франции и Германии, которые заявили о том, что все стороны данного процесса готовы прийти к компромиссу. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать хорошую поддержку фунту.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2210/1.2190 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2265.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Сегодня есть как хорошие, так и плохие новости для данной валютной пары. Начнем с хорошего. Представители ЕЦБ и ФРС, выступавшие в последние два торговых дня подтвердили ожидания рынка относительно снижения процентных ставок в сентябре. Накануне процентные ставки снизил ЦБ Индонезии до 5,5%. Этим летом процентные ставки также были снижены в Новой Зеландии, Таиланде, Индии, Бразилии, Турции, России, ЮАР, Южной Корее, Мексике. Таким образом, можно говорить о цикле снижения процентных ставок по всему миру. Это позитивно для рынков акций и USDJPY, поскольку валютная пара сильно коррелирует с фондовыми площадками.</p> <p>Плохая новость – это снижение спрэда доходности государственных облигаций США и Японии. Этот фактор может вызвать распродажи американской валюты.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 106.10 -106.80.</b></p>194986http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194986Рынок ждет комментариев главы ФРС<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за август.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня я ожидаю, развития бокового тренда, поскольку инвесторы будут ждать итогов экономического симпозиума в Jackson Hole. Завтра вечером состоится выступление главы ФРС США Д. Пауэлла, который расскажет о кредитно-денежной политике и рисках для экономического роста. Фьючерсный рынок в Чикаго по-прежнему сигнализирует о снижении процентных ставок FOMC на заседаниях 18 сентября и 30 октября. Накануне выступал, глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари, который отметил необходимость снижения процентных ставок, признавая замедление темпов роста мировой экономики. Товарный рынок сейчас также демонстрирует боковой тренд – инвесторы ждут комментариев Д. Пауэлла.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.1050 -1.1130.</b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Сегодня формируется умеренно позитивный фон для фунта. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США, что традиционно оказывает поддержку британской валюте. Британский премьер Б. Джонсон проводит переговоры с А. Меркель по вопросу BREXIT и заявляет о возможности соглашения с Е.С. Напомню, что буквально месяц назад Джонсон отвергал необходимость в данном соглашении. Тогда была предвыборная компания внутри Консервативной партии и Джонсон “играл на публику”. Получив пост премьер-министра он начал хоть и постепенно, но всё же изменять свою позицию по BREXIT. Во-вторых, я ожидаю, продолжение бычьего тренда на нефтяном рынке, что положительно отразится на котировках фунта, ввиду прямой корреляции GBPUSD и #BRENT. Власти канадской провинции Альберта, главного нефтедобывающего региона страны, приняли решение продлить меры по ограничению добычи до декабря 2020 года. Ранее ограничения должны были отменить с 31 декабря 2019 года. Это позитивный фактор для нефтяных цен. </p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2110/1.2095 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2175.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>МИД Китая призывает Вашингтон пойти на компромисс на торговых переговорах. Официальный представитель внешнеполитического ведомства КНР Гэн Шуан, выразив надежду, что стороны смогут &quot;выработать решение, которое будет приемлемым для обеих сторон и будет основано на взаимоуважении&quot;. Напомню, что ранее США отложили введение пошлин на китайский импорт на три месяца, а также предоставили отсрочку по санкциям в отношении китайского телекома Huawei. Таким образом, обе стороны конфликта начинают думать о том, как завершить торговою войну, что положительно воспринимается инвесторами на рынках акций. Это позитивный фактор для USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с фондовыми индексами.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 106.33/106.15 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.86.</b></p>194970http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194970Покупаем евро по трем причинам<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за июль.</p> <p>17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.</p> <p>21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Покупаем евро по трем причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летнних государственных облигаций Германии/США, что традиционно оказывает поддержку единой европейской валюте. Во-вторых, на товарном рынке инвесторы активно покупают нефть и драгоценные металлы, что также позитивно отразится на стоимости евро, которое коррелирует с данными товарами. В-третьих, вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где будет отмечено снижения инфляционных ожиданий, риски неопределенности относительно торговой воны США-Китай и вследствие этого необходимости снижения процентных ставок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.1075/1.1055 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1115.</b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британский фунт обновил семидневный максимум и сегодня можно ожидать развития бокового тренда. Оптимизм на рынке облигаций исчерпал себя – спрэд доходности британских и американских бумаг практически не изменяется. Из важной статистики сегодня можно выделить два отчета. Первый по рынку недвижимости в США за июль, где можно ожидать роста показателя продаж жилья на фоне снижения ипотечных ставок, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Второй отчета – это протокол последнего заседания FOMC. На мой взгляд, здесь мы увидим намеки на необходимость дальнейшего снижения процентных ставок FED, что в свою очередь вызовет краткосрочные продажи доллара.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 1.2120 -1.2210.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Ход торгов по-прежнему определяется динамикой фондовых рынков. Дональд Трамп делает ставку на экономический рост в ходе своей предвыборной кампании 2020 года. В Белом доме обсуждают возможность временного снижения налога на заработную плату для стимулирования роста ВВП. Центральный банк Китая понизил свои базовые кредитные ставки, стремясь сократить стоимость заимствований для предприятий в условиях самых медленных темпов роста экономики за последние десятилетия. Индекс “страха” VIX падает, что позитивно для фондовых рынков.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 106.34/106.15 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.89.</b></p>194922http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194922Перемирие в торговой войне США и Китая<p><b>Прогноз на неделю 19-23 августа: </b></p> <h1>#Intel:</h1> <p>В конце минувшей недели появились слухи о том, что Министерство торговли США ещё на 90 дней продлит временную генеральную лицензию для китайской корпорации Huawei, позволяющую осуществлять закупки у американских компаний. Слухи исходят от представителей Министерства торговли. Ранее Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с лидером Китая. Судя по всему, американский президент не хочет новых распродажи на фондовых площадках и готов дать рынку порцию позитивных новостей. Это хороший сигнал для акций #Intel, поскольку Huawei покупает продукцию данной компании.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>46.05/45.56 и take profit 47.14.</b></p> <h1># Alcoa:</h1> <p>Агентство Markit опубликовало свежий релиз по рынку алюминия, где отмечается существенное снижение запасов металла на крупнейших товарных биржах Европы и Азии. Этот фактор вызван снижением производственных мощностей – производители металла сокращают производство на фоне низких цен на продукцию. Напомню, что с начала года средняя цена реализации алюминия сократилась на 15,6%, до уровня 1960$ за тонну. Традиционно этот процесс способствует росту котировок алюминия, что в свою очередь положительно сказывается на капитализации компании, работающих в данной отрасли.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>17.38/16.81 и take profit 18.33.</b></p> <p><b> </b></p> <h1>#Gazprom Nef:</h1> <p>Вашингтон и Пекин после анонсирования нового этапа торговой войны 1 августа решили пойти на деэскалацию конфликта. Первым на встречу пошел Китай, вице-премьер Лю Хэ запросил телефонные переговоры с Минфином и Торговым представительством США. Затем Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с Си Цзиньпином. Это позитивный фактор для нефтяного рынка, поскольку инвесторы будут закрывать короткие позиции, что вызовет рост котировок черного золота. Этот фактор положительно отразится на капитализации Газпром нефти.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>414.10/410.56 и take profit 425.18.</b></p>194921http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=194921Евро претендует на роль главного аутсайдера рынка<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Евро сейчас главный аутсайдер валютного рынка и все, потому что заседание ЕЦБ в сентябре состоится раньше заседания ФРС. От обоих Центробанков инвесторы ждут снижения процентных ставок, но ЕЦБ может пойти дальше, запустив программу скупки облигаций, которая имеет аббревиатуру QE. О том, что регулятор готов пойти на такие меры в конце минувшей недели заявил один из авторитетных представителей ЕЦБ О. Рен. Снижение ставок и QE всегда в прошлом вызывали распродажи валюты. В данном случае под распродажи попадет евро. Нисходящий тренд развернется после заседание ФРС США, которое намечено на 18 сентября. При этом в такие периоды всегда наблюдался рост фондовых рынков. Таким образом, нас ожидает хороший восходящий тренд по европейским индексам #DAX30 и #CAC40.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Sell</b><b> 1.1105/1.1120 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.1070.</b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британский фунт пользуется высоким спросом у инвесторов на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует максимальный рост за последние десять месяцев. Инвесторы ожидают двух снижений процентных ставок FOMC, при этом от Банка Англии инвесторы не ожидают снижения в ближайшие месяцы. Этот фактор заставляет инвесторов покупать фунт, который сейчас торгуется на двухлетнем минимуме по отношению к доллару. Текущие уровни привлекательны для “лонгов”.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 1.2139/1.2121 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 1.2197.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Ведущие фондовые индексы планеты начинают демонстрировать хоть и умеренный, но все, же рост, что положительно сказывается на стоимости USDJPY. Данная валюта имеет самую сильную корреляцию с рынками акций, поскольку японская йена является валютой фондирования для операций carry trade. В Японии уже более десяти лет сложилась уникальная ситуация- валюта страны занимает втрое место на рынке по объему торгов и ставка ЦБ Японии отрицательная. В таких условиях инвесторы активно занимают в йенах и направляют этот капитал на рынки акций. На рынки акций сейчас возвращаются покупатели, поскольку текущие уровни интересны для открытия “лонгов” на фоне грядущего стимулирования экономики со стороны ЕЦБ и ФРС США.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 106.20/106.07 и </b><b>take</b><b> </b><b>profit</b><b> 106.78.</b></p>