Рынок стоит на месте и попутно обновляет свои исторические максимумы.
Вроде бы противоречивые вещи, но в нынешних условиях это уже стало обыденностью. Каждый день индексы прибавляют по 1-2 десятых процента и, как опытные скалолазы, ползут и ползут все выше и выше. И вчерашний день не стал исключением. Можно сказать, он был абсолютно обыденным и привычным. Большую часть основной торговой сессии индексы простояли на нулевых отметках и только ближе к концу поползли ввысь. Скорость и энергия этого роста были также близки к нулю, но все же все индексы закрылись в плюсе и больше всех в этом преуспел NASDAQ, прибавив целых 0,28%. Произошло это в основном благодаря более - менее хорошему спросу в акциях технологических гигантов - Alphabet (GOOG, +0,22%), Apple (AAPL, +0,2%), Amazon.com (AMZN, +0,4%) и Facebook (FB, +0,72%), а также уверенному росту котировок акций биотехнологических компаний, которые в среднем подорожали более чем на 1,5%. Кроме этого, очень неплохо смотрелись акции ВПК, которые росли на новости о возможном значительном увеличении расходов на военные нужды в бюджете 2018 года.
Также немножко оживился сырьевой сектор, акции которого последние дни находились под небольшим давлением со стороны продавцов. Однако что будет дальше с этими акциями пока говорить сложно, поскольку «пружинка» в нефтяных котировках продолжает сжиматься и очень-очень скоро мы должны увидеть выход из этого боковика. Вот только направление этого движения пока не известно.
Одним из главных лузеров вчерашнего дня в очередной раз стала Tesla (TSLA), акции которой после небольшого отскока все же пробили локальный уровень поддержки в $250 и ушли ниже, потеряв в цене более 4%. Теперь будем ждать эти акции на уровне в $240. Эта поддержка более сильная и будем надеяться, что акции Tesla сделают здесь более длительную остановку.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 27 февраля было заключено 2 464 сделки с акциями 140 эмитентов на общую сумму почти 12 млн. долларов США. Максимальный спрос и интерес со стороны российских участников торгов наблюдался в акциях Apple (AAPL), с которыми было совершено 952 сделки. Второе место у акций Facebook (FB) - 169 сделок.
Замерли... И смотрим на Трампа, как кролики на удава. Что делать - не понятно. Куда то бежать - страшно. А вдруг - не туда? Рынок по инерции продолжает двигаться, а вернее ползти вверх. Но это именно инерция и никакой идеи в этом совершенно нет. И общий внешний фон такой же размытый, безликий и тревожно-спокойный. Азиатские рынки вроде бы неплохо торговались, но к концу своей торговой сессии вдруг дружно слились и еще хорошо, что им все же удалось закрыться в зеленой зоне совсем в небольшом плюсе. Европейские рынки также открылись в плюсе, но совершенно небольшом - до +0,2%. Однако затем медленно поплыли в красную зону и после полудня мск они уже торгуются на уровнях ниже нулевых отметок.
Сегодняшний день насыщен выходом макроэкономических данных. Главным их них являются данные по ВВП. Аналитики ожидает повышение темпов роста ВВП с 1,9% до 2,1%. Это конечно хорошо. И это явно поддержит рынки, если конечно появятся именно эти цифры, а не какие-нибудь другие. Интересно также будет взглянуть на Chicago PMI - индекс общих условий ведения бизнеса в Чикаго и его окрестностях. Там также ожидается небольшой рост и это тоже конечно будет воспринято участниками рынка положительно. Однако, несмотря на достаточную важность всех макроданных, главное «действо» сегодня, а фактически уже завтра, начнется в 9 вечера по Нью-Йорку или в 5 утра по Москве. Именно в это время начнет свое выступление в Конгрессе Дональд Трамп. Впору устраивать шоу подобное церемонии вручения Оскара!
Поскольку Трамп будет выступать уже после закрытия рынков, то влияние его слов скажется на котировках только на завтрашних торгах. А первая реакция как всегда отразится на азиатских рынках. Бедная Азия! Она в последнее время больше всех страдает от всяких пролетающих мимо «черных лебедей». А речь Трампа ведь тоже может стать такого рода событием.
Что же касается сегодняшнего дня, то мы увидим продолжение вчерашней безыдейной истории с колебанием котировок вблизи нулевых отметок. Если вчера мы в итоге ушли чуть - чуть в плюс, то сегодня по всем канонам жанра можно и откатиться на такую же величину вниз. Хотя может быть вера в Трампа все же позволит быкам одержать еще одну маленькую локальную победу.
Из интересных событий на корпоративном фронте сегодня следует выделить выход отчетности от компаний NRG Energy (NRG) и Target (TGT). И та, и другая отчетность выйдет еще до начала торгов. Но ожидания у аналитиков по этим компаниям диаметрально противоположные. По NRG аналитику ожидают увидеть убыток да сами акции вчера упали почти на 4%. А вот по TGT ожидания очень даже позитивные. Особенно сильно взбодрились покупатели после выхода хорошей отчетности лидера ритейлового бизнеса - компании Wal-Mart Stores (WMT) прошлой неделе. Теперь участники рынка ждут по-видимому аналогичных хороших результатов и от ее конкурентов и в том числе от компании Target Corporation (TGT).
Но в целом нас ждут совершенно спокойные торги. Затишье перед бурей.
Пока Россия отдыхала и праздновала, Америка - торговала. Нельзя сказать, что совсем уж фантастически успешно,
но все же бычий настрой удалось сохранить и прошедшая короткая неделя (напомним, было всего 4 торговых дня) завершилась в плюсе. Причем этот плюс был завоеван ценой героических усилий в последний час торгов пятницы. По крайней мере, индексы S&P 500 и NASDAQ точно бы закрыли неделю в минусе и только DJIA-30 по-прежнему выглядит лучше всех в основном благодаря ритейлерам и прежде всего Wal-Mart Stores (WMT). Вышедшая на прошедшей неделе хорошая отчетность этой компании настолько поразила инвесторов, что они в массовом порядке стали покупать акции остальных розничных сетей, которым еще предстоит отчитываться о своей деятельности в 4-м квартале прошлого года. Очень неплохо в течение всей недели смотрелись акции коммунальных и электроэнергетических компаний. Они в среднем выросли за неделю на 3,2%. Что вообще-то может свидетельствовать о неуверенности участников рынка в дальнейшем продолжении роста. Кстати, об этом же говорят и явно снизившиеся обороты на торгах.
Что же касается главных лузеров недели, то на отраслевом уровне хуже всех выглядели сырьевые компании. Они в среднем потеряли 2,3% от своей капитализации. Также наблюдалась очевидная фиксация прибыли в акциях финансового сектора. Особенно явно это проявилось по итогам торгов в пятницу во время которых котировки крупнейших банков снизились от -0,88% в акциях JPMorgan Chase (JPM) до -2,25% в акциях Morgan Stanley (MS). На этом не очень благоприятном фоне вполне уверенно чувствовали себя акции платежных систем VISA (V), MasterCard (MA) и PayPal (PYPL). Акции первых двух закрыли неделю на своих исторических максимумах, а PayPal (PYPL) находится совсем рядом с ним.
Ну а проигравшими на этой неделе были акционеры Tesla, Inc. (TSLA). Однако это не стало такой уж неожиданностью. Все же многие эксперты, да и просто люди, интересующиеся делами этой компании, прекрасно знают, что у Tesla финансы уже давно поют романсы и с этим ничего не поделаешь. Как итог, почти 7-ми процентное падение после выхода отчетности и тест линии поддержки на уровне в $250 за акцию. Пока эта поддержка удар выдержала. Но все же посмотрим как пойдут дела у этой интереснейшей компании дальше?
По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за прошедшую короткую неделю было заключено 9 240 сделок с акциями 148 эмитентов на общую сумму более 39 млн. долларов США.
Вполне вероятно, что предстоящая неделя во многом станет определяющей - куда же рынки пойдут дальше? Событий не так уж и много, но они чрезвычайно важны. И главное из них - это выступление президента Трампа перед Конгрессом, где он осветит (наконец-то!!!) свои планы относительно 2-х своих главных предвыборных обещаний - сокращение налогов и налоговая реформа и изменения в системе медицинского страхования и здравоохранения с внесением изменений в the Affordable Care Act (Закон о доступных медицинских услугах). Для бизнеса и для рынка конечно же приоритетным будет первый вопрос - ведь в Америке налоги это святое! Кроме этого нас завтра же ждут данные по ВВП, а в конце недели порадует своим выступлением госпожа Йеллен. А плюс еще нефть и все, что с ней связано. Короче, расслабиться вряд ли удастся.
Что же касается сегодняшнего дня, то общий фон можно признать нейтральным. Хотя отдельные нотки пессимизма все же проскакивают. Так, азиатские рынки закрылись как-то не очень хорошо - все в красной зоне, а японский Nikkei-225 так вообще с потерей почти 1% своей стоимости. Панику на участников рынка навел также известный аналитик - предсказатель Марк Фабер, который в своем докладе на конференции на CNBC «Futures now» предсказал очень скорый апокалипсис на фондовом рынке. Одно название его доклада «Gloom, boom and doom» чего стоит?
Но сегодня все будет спокойно. Все затихнут, затаятся и будут ждать завтрашнего дня и выступления Трампа. Так что сегодня торги скорее всего будут проходить в вялом режиме на фоне низкой волатильности с минимальным изменением котировок. И может быть мы даже в очередной раз перепишем исторические максимумы в индексах, которые покажут рост аж (!!!) на 0,2%. Но не более того...
Сильный рынок. Сильные ожидания. Сильные быки. Все идет прекрасно и даже более того...
Прошедшая неделя показала, что еще недавно казавшиеся супер оптимистичными прогнозы о дальнейшем росте рынка на 5, а может быть даже и на 10% - это не такая уж фантастическая история. Рынок вопреки всем прогнозам аналитиков не хочет успокаиваться и останавливаться. Хотя такую попытку мы видели в прошедшие среду и четверг. Однако максимум чего удалось достичь, так это даже не коррекции, а просто локальной очень короткой остановки. Уже в пятницу индексы продолжили свой путь наверх и в очередной (который уж! - все сбились со счета!) раз обновили свои исторические максимумы. И основным драйвером роста были акции компаний потребительского сектора. И даже не все акции, а конкретно акции Kraft Heinz Co. (KHC), улетевшие в космос более чем на 10%. Произошло это из-за сообщения о том, что Kraft Heinz собирается купить британско-голландскую компанию Unilever за фантастические 143 млрд. долларов. Обе компании, как известно, специализируются на производстве и выпуске прежде всего упакованных пищевых продуктов (соусы, снэки и чипсы, бульонные кубики и т. д.). Самое интересное, что, во-первых, Kraft Heinz по капитализации даже чуть меньше Unilever ($117 млрд. против $125 млрд.), и, во-вторых, по данным последнего баланса Kraft у компании кэша всего $4 млрд. Откуда деньги, Зин? Однако, конечно эта предполагаемая сделка навела много «шороху» на рынке. А в воскресенье поздно вечером Kraft Heinz отказался от сделки. Что называется - не «попёрло»! Тому есть много причин, но конечно ситуация и для компаний, и для рынков в целом не очень приятная. А в целом, все хорошо, прекрасная маркиза!
Если отвлечься от несостоявшейся супер сделки, то позитивным моментом можно считать появившийся наконец-то спрос в акциях ритейлеров. Вероятно, инвесторы начали готовиться к выходу их финансовой отчетности по итогам деятельности за 4-й квартал, которую они начнут публиковать уже с сегодняшнего дня.
Что касается торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, то по итогам прошедшей недели было заключено 8 178 сделок с акциями 144 эмитентов на общую сумму почти 35 млн. долларов США.
Безоговорочным лидером по обороту и количеству сделок уже привычно были акции Apple (AAPL). А вот второе место по итогам недели удивляет - это были акции Avon Products (AVP). Возможно, это объясняется вышедшей на этой неделе отчетностью этой компании и сильной просадкой ее котировок. 3-е и 4-е место разделили акции компаний Facebook (FB) и First Solar (FSLR).
Отдохнули и с новыми силами в бой. Судя по общей обстановке, складывающейся сейчас на мировых финансовых рынках, быки продолжат давить и гнать цены все выше и выше. Азия закрылась в плюсе. Товарные рынки и прежде всего нефть также плюсует и настрой на нефтяном рынке пока очень даже позитивный. Как было отмечено сегодня в одном из комментариев - нефть флиртует с хаями. Европейские фондовые рынки открылись в небольшом минусе, но затем «одумались» и медленно, но верно идут вверх. Отстает только Британия, где FTSE-100 пока лежит во флэте на «глубине» в минус 0,2%. Все, что может испортить настроение сегодня - так это ожидаемое резкое снижение котировок в акциях Kraft Heinz (KHC) - после 10-ти процентного пятничного взлета они сегодня должны вернуться на прежние допятничные уровни. Однако это вполне ожидаемо и, будем надеяться, это все же не внесет какого - либо негатива в общий бычий настрой.
Если сегодняший день небогат на выход макроэкономических данных - только промышленный PMI, то квартальная отчетность сегодня достойна внимания. Еще до торгов появится отчетность Wal-Mart Stores (WMT) и Home Depot (HD). По первой аналитики дают негативную оценку прибыли и выручки, а по второй, напротив, рост. А уже после торгов следует обратить внимание на выходящую отчетность крупнейшей золотодобывающей компании мира Newmont Mining (NEM) и одного из лидеров рынка солнечной энергетики - компании First Solar (FSLR). И по первой, и по второй у аналитиков нет единой консенсусной оценки. Но компании сами по себе очень интересны и способны удивить как аналитиков, так и участников рынка. Так что по этим акциям можно ожидать значительных гэпов. Весь вопрос - куда?
Что же касается общей ситуации, то мы сегодня с достаточно большой вероятностью увидим продолжение плавного роста индексов, которые вновь побьют свои исторические максимумы на 0,2% - 0,3%. Обороты на торгах также будут средними и основной спрос будет сосредоточен в акциях потребительского и, возможно, технологического секторов.
И все-таки они это сделали! Конечно, были сомнения - смогут ли индексы в 5-й день подряд переписать свои исторические максимумы?
Но с другой стороны вся обстановка и внешний фон вчерашнего дня способствовали этому. Хорошие данные по розничным продажам и взлет индекса общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке добавили покупателям уверенности. Да и нефть не подвела и почему-то (почему?) не рухнула вниз после очередного роста запасов сырой нефти почти на 10 млн. баррелей. Поэтому, если еще до выхода данных по нефти индексы скромненько «терлись» к нулевым отметкам, то после 18-30 мск всякие сомнения - to buy or not to buy? - ушли в сторону и рынок полетел вверх. Причем на все возрастающих оборотах, которые в итоге по индексу NASDAQ были вторыми по размеру в этом году, а по индексу DJIA-30 - третьими. Ну а сами индексы в очередной - в 5-й раз подряд (!!!) обновили свои исторические максимумы. Такое событие последний раз в истории американского фондового рынка было 25 лет назад на фоне начавшихся тогда экономических реформ в России.
Впереди планеты всей были акции биотехнологического сектора, которые в среднем выросли на 1,1%. Причем тон в этом росте задавали акции компаний, бывших еще пару дней назад полными «изгоями» - Gilead Sciences (GILD, +3,33%) и Bristol-Myers Squibb (BMY,+2,46%).
Чуть отстали от биотеха, но все равно по-прежнему выглядели очень мощно акции финансового сектора и прежде всего крупных банков. А JPMorgan Chase (JPM, +1,15%) и Visa (V, +0,79%) при этом даже умудрились обновить свои исторические максимумы. Правда, справедливости ради, следует отметить, что в финансовом секторе была вчера и одна крупная неудача. Это лидер страхового рынка компания AIG, квартальная отчетность которой оказалась просто разочаровывающей и ее акции конечно же на этом негативе ушли вниз почти на 10%.
И все же хорошего было гораздо больше. Причем не на уровне отдельных компаний, а целых секторов и субсекторов. Так, порадовали авиаперевозчики, акции которых дружно взлетели более чем на 2%. Неплохой спрос был и в акциях ритейлеров, что может обнадеживать в преддверии выхода квартальной отчетности по компаниям этого сектора на следующей неделе.
Что же касается торгов иностранными акциями на бирже SPB, то в среду 15 февраля было заключено 1 787 сделок с акциями 125 эмитентов на общую сумму почти 8,9 млн. долларов США. Максимальным спросом у российских инвесторов по-прежнему пользуются акции Apple (AAPL, +0,36%), с которыми было заключено 573 сделки на сумму более 6 млн. долларов США.
Позитива на рынке конечно сейчас много, но в конце концов надо когда-то и остановиться. И с очень большой вероятностью сегодня будет именно такой день - день технической коррекции. Общий фон на рынке нейтральный с некоторыми «поползновениями» уйти пониже. Индикатором этого может служить европейский рынок, где все основные индексы на открытии показали небольшой плюс, но потом, поколебавшись, решили, что лучше сегодня отсидеться в красной зоне. И поэтому к полудню и FTSE-100, и DAX-30, и все остальные торгуются уже на уровнях на 0,3% - 0,5% ниже нулевой отметки. Нефть рынки не обижает и стоит пока на месте, судя по всему, в полной нерешительности.
Сегодня день также полон макроэкономической статистики. Может ее сегодня меньше, чем вчера, но все равно мимо нее проходить нельзя. Особенно интересно будет взглянуть на индекс общих условий ведения бизнеса в Филадельфии. После вчерашнего взлета аналогичного показателя по Нью-Йорку аналитики ожидают его снижения в Филадельфии. Но может они все же ошибаются?
Поддержку рынку безусловно окажет вышедшая сегодня ночью отчетность по Cisco (CSCO). Ожидания и аналитиков, и участников рынка были позитивными. И компания в полной мере оправдала эти ожидания и с утра на ОТС рынке эти акции торгуются более чем на 2% выше вчерашнего закрытия. В ходе торгов вполне возможно акции Cisco прибавят еще немного.
И все же общий настрой на сегодня - коррекция к росту последних дней. Небольшая, но коррекция. И пострадает при этом больше всего финансовый сектор - слишком уж сильно выросли акции банков за последние торги. А вот акции технологического сектора могут сегодня показать динамику лучше рынка. Общий же прогноз по индексам - снижение на 0,2% - 0,3%.
Оставить комментарий
