Рынок пошел в разнос. Это факт! Можно сказать, что просто-таки на ровном месте. Хотя, конечно, место это таким уж ровным точно не было. Оно еще ночью было очень даже хорошо удобрено потом и кровью владельцев акций Facebook (FB, -18,96%). И всем было понятно, что падение этих акций будет иметь очень серьезные последствия не только для самой компании, но и для всего рынка в целом. И действительно, мы вчера с вами увидели достаточно эпическую борьбу виртуального «зла» с реальным «добром». С одной стороны, по некоторым акциям инвесторы явно начали пересматривать свои взгляды на их дальнейшее существование. Пока такой пересмотр и соответствующее снижение котировок коснулось лишь небольшого круга отдельных акций, а на сегментарном уровне продажи прошли лишь по акциям ведущих платежных систем, где максимально пострадавшими оказались акции MasterCard (MA, -3,17%), чья отчетность вышла незадолго до начала торгов. Также «под раздачу» попали акции автомобилистов - General Motors (GM, -2,39%) и Ford (F, -5,99%). Особенно пристально все следили вчера за акциями крупнейшего мирового он-лайн ритейлера Amazon.com (AMZN, -2,98%). В ходе всей торговой сессии эти акции ощущали на себе давление продавцов. Ведь с точки зрения роста - чисто технически - эти акции находятся в такой же ситуации как и Facebook, то есть сильно перекуплены и потенциально в любой момент могут очень сильно упасть. Но все же между компаниями Facebook и Amazon есть существенная разница. И эта разница кроется в сути самого бизнеса. «Продукция» Facebook - это прежде всего виртуальные услуги, которые конечно важны в современном мире, но не критичны для поддержания жизнеобеспечения человека. Что же касается «продукции» Amazon, то это реальный бизнес реально поддерживающий комфортное существование человека. То есть иными словами человек без Фейсбука обойтись в принципе может, а вот без Амазона зачастую уже нет. И именно поэтому все вчерашние попытки продавить котировки Amazon в конечном счете не увенчались успехом. Вышедшая по окончанию торгов отчетность Amazon подтвердила, что это действительно супер компания, стабильно генерирующая прибыль и имеющая прекрасные перспективы для своего развития. И поэтому сразу после выхода данных за 2-й квартал акции Amazon тут же вернули все потери, полученные в ходе основной торговой сессии и вышли даже в плюс, прибавив в цене более 3%.
И все же ситуация очень неспокойная. Разница между десяткой лучших и худших акций кажется пропастью. Лучшая акция по итогам вчерашних торгов - Advanced Micro Devices (AMD) выросла вчера более чем на 14%, а худшая - Nielsen Holdings plc (NLSN) потеряла более четверти своей капитализации. Но даже если взять десятые места в списке лучших и худших, то разница также остается очень даже впечатляющей - от +7,36% по акциям The Hershey Company (HSY) до -4,91% по акциям Align Technology (ALGN). Разброс просто фантастический и это в полной мере характеризует нынешнюю ситуацию неопределенности, складывающуюся на рынке.
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже вчерашние бурные события тоже не остались незамеченными. Естестественно, главным героем дня был все тот же Facebook (FB), на долю которого пришлось более 20% всего биржевого оборота. В итоге за вчерашний день было заключено в общей сложности почти 30 тысяч сделок на общую сумму почти 58 млн. долларов США.
Ожидания рынка 27 июля
Вчерашний день к счастью пережили. Ну почти все пережили, поскольку сегодня даже появились сообщения о самоубийстве какого-то там опционного трейдера, потерявшего слишком много на вчерашнем падении котировок акций Фейсбука. Но все же если это действительно имеет место быть, то это скорее исключение. Не ходите дети в Африку гулять!
А сегодня волна пессимизма немного схлынула и благодаря хорошей отчетности Amazon тема квартальной отчетности ушла на второй план. Хотя и сегодня еще до начала торгов можно будет посмотреть на достаточно важную отчетность от ведущих нефтяных монстров Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX). Но все же не это главное. Все с большим нетерпением будут ждать выхода данных по ВВП за второй квартал, где все ожидают увидеть рекордные темпы роста в 4,2%. Дас ист фантастиш! - как сказали бы немцы.
Поэтому настрой в первой половине дня на рынке очень боевой. Поддерживается этот настрой и внешним фоном - и азиатские, и европейские рынки торгуются в уверенном плюсе и пока сдавать свои позиции не собираются. Так что если все сегодня будет по плану и прогнозы аналитиков сбудутся, то у нас есть все шансы увидеть более спокойные, нежели вчера, торги с ростом котировок по всему фронту бумаг, в том числе и по тем, которые просели более всего. В полной мере это касается и акций Facebook.
А ведь все так хорошо начиналось! Если посмотреть на первую половину вчерашнего дня и на начало торгов в основную торговую сессию, то можно было бы ожидать хорошего ударного дня с ростом индексов на 1% и более. Да собственно, именно так торги и открылись - с 1-процентным гэпом наверх и обновлением исторического максимума по индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ. Теперь это отметка находится на уровне 7928 пунктов. Но это было в начале торгов. И для того же индекса NASDAQ это был к сожалению максимумов дня. А далее - нудный боковик и медленное сползание вниз. Исключением стал индекс DJIA-30, которому благодаря спросу на акции компаний - голубых фишек удалось все же удержаться на достигнутых уровнях и завершить день ростом в 0,8%. А вот индексу NASDAQ повезло в меньшей степени и он закрылся в красной зоне с потерей символических 0,01%. Не помог даже супер спрос в акциях Alphabet (GOOGL, +3,89%), которые ненасытные инвесторы скупали вчера оптом и в розницу после выхода сильнейшей квартальной отчетности. И вообще квартальная отчетность сейчас для рынка имеет решающее значение. Очень сильная отчетность пока сводит на нет все попытки президента Трампа и его администрации испортить погоду на финансовых рынках. Вот и вчера «наезд» Трампа на тарифы на автомобили между Европой и США вызвал среди участников рынка явно негативную реакцию. Именно по этой причине рынок и не смог закрепиться на тех высотах, которые были достигнуты в самом начале торгов. И поэтому, даже несмотря на очевидные плюсы от выходящей квартальной отчетности, инвесторы нервничают и дергаются котировки акций и это очень здорово ослабляет позиции рынка в целом. Ярким примером такого метания из стороны в сторону может стать вчерашние торги акциями одной из ведущих компаний американского ВПК - компании United Technology (UTX, +3,76%), отчетность которой появилась еще до начала торгов. Сразу же после выхода отчетности (очень даже хорошей, кстати!) акции компании взлетели на 2,5%. Однако через некоторое время инвесторы вдруг пересмотрели свои взгляды на вышедшую отчетность и буквально за 5 минут акции UTX из +2,5% ушли в минус и теряли до 1,5%. На отметке в -1,0% по отношению к закрытию предыдущего дня и открылась основная торговая сессия и котировки даже какое-то время шли вниз. Но все же здравый смысл взял вверх и далее уже до самого конца торгов акции UTX пользовались хорошим спросом и в итоге закрыли день на вполне приличной отметке с ростом почти в 4%.
Аналогичную ситуацию можно было наблюдать и сегодня ночью после выхода отчетности от компании AT&T (T, +2,19%), когда котировки этой компании метались на пост маркете в диапазоне от -2% до +2%.
Все это свидетельствует лишь об одном - мы наблюдаем разброд и шатание в рядах инвесторов, которые не понимают чего можно ожидать от рынка в целом в самом ближайшем будущем.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 24 июля было заключено рекордные 33 970 сделок на общую сумму более 42 млн. долларов США.
Ожидания рынка 25 июля
После вчерашнего супер позитива в первой половине дня и совершенно средненького его завершения сегодня даже и не знаешь чего ждать. А день предстоит тяжелый и очень напряженный. Причем важная информация будет идти во всем фронтам - и внешне полит-экономически (переговоры Трампа и председателя Еврокомиссии Жана Клода Юнкера), и макро экономически (данные по продажам домов на первичном рынке и по запасам сырой нефти), и микро экономически в виде квартальной отчетности ведущих американских компаний, начиная от Boeing (BA) и заканчивая Coca-Cola (KO). Все важно и все значимо. Но уже понятно, что борьба будет вестись между двумя основными полюсами - квартальная отчетность у нас сейчас идет со знаком плюс, и переговоры по тарифам - со знаком минус. Пока чуть - чуть перевешивает позитив. Но... этих НО и всяких разных оговорок слишком много и участникам рынка приходится буквально продираться сквозь тернии всяких препятствий, чтобы поднять индексы еще на пару сотых и десятых долей процента. В нынешних условиях рынок похож на альпиниста, уже взобравшегося почти на вершину и двигающегося из последнего высокогорного базового лагеря к самой вершине. Почему-то многие аналитики сейчас уверенны, что мы наблюдаем последний заход вверх. Так это или нет конечно же никто не знает, но... Опять это НО...
И поэтому общий прогноз на сегодня скорее настороженно нейтральный. Вполне возможно после вчерашнего плюса в индексах Dow и S&P500 сегодня мы увидим слабую фиксацию прибыли. При этом сами индексы закроются в красной зоне вблизи нулевых отметок. Индекс NASDAQ может сегодня выглядеть получше, благодаря ожиданию выхода отчетности от таких грандов как Facebook (FB) (его отчетность выйдет сегодня по окончанию торгов) и Amazon (AMZN) (отчетность выйдет завтра), а также от целого ряда более мелких компаний технологического сектора (например, AMD).
Отдыхать - так отдыхать! Наверное, именно этот слоган подходит к характеристике вчерашних торгов. Минимальные обороты, минимальная волатильность, минимальное изменение цен. Индексы, конечно, очень старались вырасти, но удавалось это с трудом и, в конечном счете, удалось далеко не всем. Старина Dow как не пыхтел, то все же закрылся в красной зоне и потерял 0,06%. Два его младших брата хоть и завершили день в зеленой зоне, но хвастаться особо нечем - рост мизерный и мало кого он способен вдохновить на подвиги. Главной идеей, которая двигала рынки, был рост доходности по казначейским облигациям на бирже. Отсюда инвесторы чуть веселей стали смотреть на перспективы бизнеса крупнейших банков, которые как ломовые лошадки потащили рынки и индексы наверх. В итоге именно акции компаний финансового сектора показали по итогам вчерашнего дня максимальный рост, который в среднем по сектору составил 0.7%. Также небольшой спрос был в акциях компаний технологического сектора, медицины и здравоохранения. Первые прибавили в среднем 0,4%, а вторые - 0,2%. Вот пожалуй и весь позитив вчерашнего дня. Во всех остальных экономических секторах преобладали продажи. Правда, они были столь слабы, что не смогли перекрыть позитив от роста банковских акций. Так что наверное по итогам торгов все немногочисленные участники рынка оказались довольны - status quo сохранен. Никто ничего не хотел, никто ничего и не сделал.
А вот среди отдельных компаний был свой герой. Акции «игрушечной» компании Hasbro (HAS, +12,89%) после выхода жизнеутверждающей квартальной отчетности взлетели вчера на 13% и почти вернулись к своим историческим максимумам, показанным ровно год назад. Вообще последний год для этой компании был чрезвычайно тяжелым. По ходу компания теряла до трети своей капитализации и в отдельные моменты казалось, что этот кризис в развитии бизнеса затянется надолго. Провальным был и первый квартал текущего года. Однако вчерашняя отчетность показала, что дела обстоят гораздо лучше, чем думали аналитики и теперь можно ожидать повышенного интереса к акциям ведущего производителя игрушек и игр.
Ну, а по окончанию торгов вышла ожидаемая многими отчетность от Alphabet (GOOGL, +1,-9%). От компании ожидали хороших результатов и, единственно, что смущало - так это недавно назначенный Евросоюзом штраф в размере более 5 млрд. долларов. Многие говорили, что это резко снизит прибыль компании и поэтому ожидать чего из серии «АХ!» на этот раз все же не стоит. Но Гугл не был бы Гуглом, если бы в очередной раз не посрамил всех скептиков - аналитиков. Отчетность вышла просто блестящей даже с учетом выставленного штрафа. И поэтому, естественно, акции компании тут же на пост маркете взлетели более чем на 4% к новым историческим максимумам. И здесь следует одну деталь из квартальной отчетности. Более трети прибыли было получено не за счет развития бизнеса самой компании, а за счет успешной инвестиционной деятельности. И многие комментаторы, восхитившись этими цифрами, тут же окрестили Alphabet великим инвестором
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 23 июля была заключена 26 421 сделка на общую сумму более 38 млн. долларов США.
Ожидания рынка 24 июля
Сегодня мировые финансовые рынки в первой половине дня цветут и зеленеют будто на календаре не разгар жаркого лета, а буйно зеленая весна. Вроде бы у каждого рынка есть свои особенные причины для роста, но одновременность всех позитивных факторов наводит на мысль о всемирном заговоре биржевых быков.
Китай вырос на 1,5% поскольку китайские власти объявили, что будут стимулировать внутренний спрос. Япония выросла на том, что Банк Японии собирается сворачивать программу количественного смягчения и ужесточать свою монетарную политику. Европа так вообще сегодня расцветает всеми оттенками зеленого. Здесь целый букет позитивных новостей. Это и положительные макро данные по общим условиям развития бизнеса в промышленности и сфере услуг, это и очень сильная квартальная отчетность от швейцарского UBS и одного из монстров автомобилестроения - Peugeot SA. Если акции швейцарского банка выросли на вполне умеренный 1%, то акции Пежо унесло на отметку, превысившую 11% роста. Естественно, все европейские индексы дружно отыгрывают эти новости и растут от 1 до 1,5%%.
Короче, сегодня на рынке складывается просто-таки идиллическая картинка. Теперь дело остается за малым - чтобы и американский рынок поддержал этот позитив. Пока фьючерсы на основные американские индексы поддерживают этот настрой и прибавляют от 0,2% до 0,4% к вчерашнему закрытию. Но это реакция на внешний позитив. А вот дальнейшее развитие событий во многом будет зависеть от выходящей еще до начала торгов отчетности таких компаний как Biogen (BIIB), United Technology (UTX), Lockheed Martin (LMT) и Verizon Communications (VZ). Ожидания по всем этим компаниям очень позитивны, но сюрпризы все же возможны. Так что расслабляться все же не стоит. И все же пока настрой инвесторов действительно достаточно боевой и если никто (не будем указывать не него пальцем, хотя мы его все прекрасно знаем!) и ничто не испортит инвесторам настроения, то сегодня можно ожидать действительно хорошего ударного дня с ростом индексов на 1% и даже более. Так что аккуратненько выбираем объекты для точечных спекуляций и пытаемся на этом заработать. И особое внимание конечно же акциям тех компаний, которые публикуют отчетность - как до начала торгов, так и по их окончанию (прежде всего AT&T!).
Всю неделю шла отчаянная борьба: кто кого - Трамп со своими выпадами по поводу тарифов и нападками на монетарную политику ФРС или же реальные показатели развития бизнеса, которые стали регулярно поступать участникам торгов в виде их квартальной отчетности. И по итогам недели пока можно зафиксировать боевую ничью. Изменения индексов за прошедшую неделю минимальны - в пределах 0,1% как плюс (Dow Jones и S&P500), так и в минус (индекс NASDAQ). Однако минимальные изменения самих индексов еще не означает, что всё просто стояло на месте и вообще ничего не происходило. Напротив, по мере выхода отчетности тех или иных компаний в разных секторах происходили достаточно существенные всплески активности, которые в свою очередь приводили к росту или же падению котировок отдельных акций. Так, лучше всех по итогам прошедшей недели смотрелись акции финансового сектора. Произошло это во многом благодаря выходу очень (можно даже сказать - очень-очень!) сильной отчетности крупнейших банков. В начале недели их котировки взлетели почти на 5%. Правда, ближе к выходным прокатилась волна фиксации прибыли, но в итоге они все равно выросли за неделю почти на 3%, а в целом акции финансового сектора подорожали на 1,5%, оставив далеко позади ближайших преследователей из промышленного и потребительского секторов, акции компаний которых подорожали в среднем лишь на 0,3%.
Отстающим же был сырьевой сектор. Но это и не удивительно - падающая нефть продолжала тянуть за собой весь сектор и если в среднем удешевление составило за неделю 1%, то потери в отдельных акциях нефтегазовых компаний были куда более существенными. Так, акции одного из лидеров по добыче сланцевой нефти Chesapeake Energy (CHK, -2,57%) за последние 2 недели подешевели уже более чем на 20%.
И все же позитива в выходящей корпоративной отчетности было гораздо больше, и следует признать, что именно она смогла удержать рынок от более сильного падения.
Кроме банков, очень здорово отчиталась на прошедшей неделе компания United Continental (UAL, +0,40%). Именно благодаря прекрасным данным акции этого одного из крупнейших мировых авиаперевозчиков за 3 дня после выхода отчетности взлетели с 68 до 81 доллара и уверенно обновили свой исторический максимум.
Порадовал своих акционеров и Microsoft (MSFT, +1,79%), который также обновил свой исторический максимум и показал впервые в своей истории выручку в размере более 100 млрд. долларов в годовом исчислении.
Единственно, что стоит отметить, подводя итоги недели, так это то, что пока все же торги проходят в несколько расслабленном режиме - обороты явно ниже среднего в связи с сезоном отпуском. И это конечно сказывается и на общем состоянии рынка.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 82 888 сделок с акциями 502 эмитентов на общую сумму более 194 млн. долларов США.
Ожидания рынка 23 июля
Несмотря на продолжающийся сезон отпусков жизнь все же не замерла и события идут своим чередом. И наступающая неделя не исключение. И если с точки зрения выхода важных макроэкономических данных эта неделя будет более-менее спокойной - только в пятницу выйдут наиболее важные данные по ВВП, то вот сезон отчетности набрал уже полные обороты и наступающая неделя будет одной и самых важных и напряженных. Каждый день будет выходить отчетность от десятков важнейших для экономики США компаний из самых разных секторов. Одна только отчетность от компаний Alphabet (GOOGL), Facebook (FB) и Amazon (AMZN) чего стоит! А еще мы увидим отчетность лидеров телекоммуникационного сектора - Verizon Communication (VZ) и AT&T (T), автомобилестроения - General Motors (GM) и Ford (F), а также биотеха в лице Gilead Sciences (GILD), Celgene (CELG), Allergan (AGN) и Bristol - Myers Squibb (BMY). Короче, скучать не придется - это точно. А ведь еще и президент Трамп вряд ли успокоится и будет постоянно подбрасывать «поленья» в пока еще только разгорающийся костер торговой войны.
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то по итогам первой его половины наблюдается слабо негативная динамика. Если азиатские рынки показали хоть и смешанную, но все же обнадеживающую динамику. Nikkei 225 закрылся в минусе из-за разговоров об ужесточении монетарной политики банком Японии, а вот зато китайский Shanghai Composite уверенно отторговался в зеленой зоне и закрылся с плюсом, прибавив более 1%. Но это было в Азии. А в Европе обстановка к величайшему сожалению не столь хороша. Все европейские индексы дружно ушли вниз на фоне вышедшей с утра негативной отчетности автопроизводителей, начиная от Ferrari и заканчивая Fiat Chrysler. А плюс к этому совершенно неважнецкая отчетность по Ryanair, приведшая к падения курса ее акций более чем на 4% совершенно «добила» европейские индексы.
Америка, конечно, живет своей жизнью, но и она пока не выглядит слишком уж радостной. Трамп продолжает «убивать» настроение инвесторов своими твиттами и это сильно нервирует участников рынка. Поэтому сегодня, судя по всему, все на время забудут о хорошей корпоративной отчетности, и опять вспомнят об угрозах мировой торговой войны. А значит в таком настроении будет явно не до покупок. И поэтому фьючерсы на все основные американские индексы напряглись и стоят в полной готовности к падению хоть и близи нулевых отметок, но все же в красной зоне.
Вот что может повысить настроение, так это макро данные. В 17-00 мск выйдут данные о продажах на вторичном рынке жилья. В принципе здесь ожидаются абсолютно нормальные цифры и даже некоторый рост с 5,43 млн до 5.46 млн. Однако, вышедшие на прошлой неделе слабые данные о закладке новых домов и разрешения на новое строительство немного напрягло всех участников рынка и внушило опасения - уж не начало ли это тенденции по сворачиванию инвестиций в рынок недвижимости?
Ну и главная фишка сегодняшнего дня, которая к сожалению появится на свет уже после окончания основной торговой сессии - это выход квартальной отчетности от Alphabet (GOOGL). Ожидания аналитиков очень и очень хорошие и в случае совпадения ожиданий с реальными цифрами мы конечно же увидим всплеск активности быков прежде всего в технологическом секторе, а это в свою очередь позитивно должно отразится и на рынке в целом. Однако это будет уже завтра. А сегодня нас ждут осторожные торги скорее всего в красной зоне, но все же с попытками вытащить индексы в положительную область. Борьба за дальнейшее движение рынка продолжается.
Оставить комментарий
