Не знаю как погода в Америке, но такое ощущение, что наша вечная московская осень (а ведь завтра, товарищи, уже лето!!!) явно сказывается на поведении участников американского фондового рынка. Такое впечатление, что все думают не столько о том, чтобы такого хорошего купить и такого плохого продать, сколько о том, как бы поудобней устроиться на зимнюю (ой, простите - летнюю!) спячку. И вчерашние торги были именно такими - сонными, ленивыми и совершенно беззубыми. Этого конечно еще до начала торгов ожидали многие аналитики, но все же - не до такой же степени!

Ожидалась, что будет небольшая коррекция и она действительно была «реализована» в первые 15 минут торгов и дальше индексы просто делали вид, что на них кто-то ориентируется и они для чего-то нужны. Но на самом деле вчера разыгрывались скорее отдельные локальные истории, которые по совокупности оказывали на индексы нейтральное воздействие. Отсюда и минимальное изменение последних в пределах от -0,11% в индексе NASDAQ до -0,24% в индексе DJIA-30. И вот это изменение индексов очень точно демонстрирует вчерашнюю расстановку сил. NASDAQ упал меньше всех на фоне продолжающегося спроса в акциях крупнейших технологических компаний - Alphabet (GOOGL, +0,29%), Facebook (FB, +0,16%), Microsoft (MSFT, +0,64%) и далее по списку. Все они продолжают бить свои исторические максимумы и спрос на них со стороны инвесторов не падает. Из значимых вещей в этих акциях пожалуй стоит отметить преодоление вчера в ходе торгов акциями Amazon.com (AMZN, +0,09%) чисто психологической отметки в $1000.

А вообще общий тренд последних дней - лидеры остаются лидерами - был в силе и вчера. По итогам вчерашних торгов первые места по росту за день оказались у 3-х компании имена которых на слуху в всех инвесторов. Это First Solar (FSLR, +7,22%), Tesla (TSLA, +3,06%) и Micron Technology (MU, +3,16). У каждой из этих компаний есть свои причины для роста, но они постоянно доказывают, что их предыдущий рост далеко не исчерпан и они продолжают активно развиваться. И этими компаниями список не ограничивается. Продолжается фантастический рост в акциях NVidia (NVDA), которые и вчера прибавили в цене более 2%. Не собираются пока останавливаться в своем росте и акции компании, находящиеся все последние годы на виду у инвесторов - Netflix (NFLX). Здесь рост поменьше - всего +0,49%, но только за последний месяц рост в этих акциях составил 15%, а за последний год - более 80%.

К негативу на вчерашних торгах можно отнести относительный провал акций крупнейших авиаперевозчиков, которые потеряли от -1,6% (AAL) до 3,42% (DAL) из-за массовой отмены рейсов, вызванной непогодой.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB во вторник 30 мая было заключено 2 898 сделок с акциями 179 эмитентов на общую сумму в 10 млн. долларов США.

Сегодняшняя погода на фондовом рынке мало чем отличается от вчерашней. Но, собственно, так и планировалось. Первые дня торгов должны были быть абсолютно безыдейными. Ну чуть - чуть вчера сходили вниз. Сегодня мы по всем раскладам должны вернуться обратно и возместить весь «ущерб» понесенный вчера, а именно те 0,1 - 0,2 процента, на которые вчера просели индексы. Конечно, этому может помешать нефть, и она активно пытается это сделать, падая с утра более чем на 1% к вчерашнему закрытию. И все же и от нее пока не стоит ждать серьезных неприятностей, поскольку основные данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов выйдут только завтра в 18-00 мск.

Так что сегодня участники рынка будут сосредоточены на позиционной борьбе в отдельных акциях. Общие тренды останутся прежними - по-прежнему будут востребованы акции технологических компаний. Чуть получше, чем вчера будет спрос в биотехе. И сегодня можно также надеяться на некоторый рост акций финансового сектора, который в последние дни подвергся массированной атаке медведей. А вот с нефтянкой все будет по-прежнему беспросветно - нефтяные цены пока не позволяют акциям нефтяных компаний поднять голову. И поэтому им придется ждать и надеяться на завтрашнюю статистику по рынку нефти. Но все это - лишь небольшие локальные битвы, которые пока не позволяют определить дальнейшие тренд. Стоим... Пилим уровни... Ждем...

Ну не любят американцы портить себе настроение перед праздниками! В прошедшую пятницу все шло к тому, что индексы немного скорректируются после 6 дней, хоть и весьма слабого, но все же непрерывного роста. Эта коррекция напрашивалась даже на основании хотя бы того, что в четверг на фоне сильного падения нефтяных котировок американские индексы решили это самое падение просто проигнорировать. Но когда-то же они должны были отреагировать на это падение?! Однако путем героических усилий мы всю пятницу отторговали на нулевых уровнях. Да и героического, если честно, в этом было не особо много. Обороты на торгах были на минимальных уровнях и никто ничего не хотел ни покупать, ни продавать. Акции компаний новой экономики - Amazon.com (AMZN, +0,24%), Microsoft (MSFT, +0,49%) да неугомонной NVidia (NVDA, +2,59%) позволили индексу NASDAQ чуть-чуть оторваться от нулевой отметки и в очередной раз переписать свой исторический максимум. Впрочем, это же сделал и индекс S&P500, хотя и вырос в итоге на ничтожные 0,03%.

Продолжают нас также радовать авиаперевозчики, которые все ближе и ближе к своим историческим максимумам. И только United Continental (UAL, -0,2%), переписавший свой максимум еще накануне, в пятницу решил сделать небольшую передышку.

Ну и еще одна радостная новость пятницы - это достаточно позитивная реакция участников рынка на не очень хорошую отчетность одного из ведущих ритейлеров - компании Costco (COST, +1,79%). Таким образом, можно надеяться, что инвесторы все же верят в светлое будущее ритейлеров и все не так плохо, как казалось до сих пор.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю совершено 8 234 сделки с акциями 228 эмитентов на общую сумму более 29 млн. долларов США.

Максимальная активность российских участников торгов как обычно наблюдалась в акциях Apple (AAPL, -0,17%) и Facebook (FB, +0,11%). Однако если раньше безусловное лидерство было у Apple, то по итогам прошедшей недели количество заключенных сделок с акциями Apple более чем в 2 раза меньше, чем с аккциями Facebook - 479 против 1067. Более того, на пятки Apple наступает Chesapeake Energy (CHK, +2,12%), с акциями которой было заключено в общей сложности 237 сделок.

Американцы отдохнули 3 дня и теперь с новыми силами будут рваться в бой. Вот только вопрос: куда все же пойдет рынок? - остается открытым. Конечно, прошедшая неделя доказала, что рынок по прежнему силен и готов идти выше. Но вполне возможно, что политика все же перевесит экономику и если ситуация будет развиваться по неблагоприятному для Трампа политическому сценарию, то все вдруг забудут об экономике и это в конечном счете скажется и на рынке в целом.

Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то общая ситуация к полудню мск складывается в умеренно-негативном ключе. Пока ничего страшного на рынках не происходит, но все они - и товарные рынки, и финансовые - с утра потихоньку минусуют и находятся в красной зоне. Этот минус совершенно не критичен и легко к концу дня может перейти в плюс, но пока не видно, что может поменять общий настрой участников рынка. Можно конечно надеяться на выход положительных макроэкономических данных по личным доходам и расходам потребителей, а также по индексу Кейса - Шиллера, который отражает динамику цен на недвижимость в20-ти крупнейших городах США. Однако аналитики и так ожидают, что по сегодняшним данным все будет хорошо и этот позитив уже заложен в текущих ценах. Так что положительный эффект будет только если данные выйдут действительно лучше ожиданий аналитиков.

И все же основные события на этой недели стоит ожидать начиная с четверга и поэтому скорее всего до четверга будем наблюдать флэт с минимальными изменениями как в плюс, так и в минус. С точки зрения общей логики развития событий мы сегодня должны отторговаться в небольшом минусе, завтра - в таком же небольшом плюсе, ну а дальше - если на рынке не появится каких-либо новых страшилок, то можно будет ожидать следующего шага наверх с ростом котировок к концу недели на 1% - 1,5%.

Вчерашний день оказался и предсказуемым и непредсказуемым одновременно. Предсказуемым в плане роста волатильности после 18-00 мск, то есть в то время когда должна была начаться итоговая пресс-конференция после встречи стран ОПЕК+. А непредсказуемой поскольку все же многие надеялись, что реакция и на итоги встречи, и на подписанные договоренности о сокращении добычи нефти будет более позитивной. НО... что имеем, то имеем. Нефть рухнула на 5% и увлекла за собой практически все рынки, за исключением американского. Американские индексы отреагировали на случившееся очень спокойно и даже не дернулись. Конечно, стремительное падение цен на черное золото отразилось на сырьевом секторе в целом и на нефтяных компаниях в частности. Именно они попали под «раздачу» и потеряли в среднем от 3% до 7% своей капитализации. А компании сырьевого сектора потеряли в среднем 1,3%. Под давлением медведей находились также акции крупных банков, которые в среднем подешевели на 0,5%. Но это были пожалуй единственные потери вчерашнего дня. Во всем остальном рынок смотрелся просто замечательно. Ну, во-первых, начнем с того, что индексы S&P500 и NASDAQ достаточно уверенно переписали свои исторические максимумы и оставались на этих уровнях до самого конца торгов. Очень мощно смотрелись акции высокотехнологичных компаний. Многие из них вчера также переписали свои исторические максимумы. Так, акции компании Amazon.com (SPBEX: AMZN, +1,33%) по ходу торгов лишь $1 не дотянули до заветной круглой цифры в $1000 за акцию. Почти к этой же цифре пришли и акции Alphabet (SPBEX: GOOGL, +1,46%). Здесь максимум был установлен на отметке в $995,78.

Из значимых компаний обновили свои исторические максимумы также ведущие мировые платежные системы MasterCard (SPBEX: MA, +1,01%) и Visa (SPBEX: V, +0,24%), Microsoft (SPBEX: MSFT, +1,24%), Micron Technology (SPBEX: MU, +1,52%), ну и конечно же Netflix (SPBEX: NFLX, +3,36%). Последний сейчас «пожинает плоды» своей работы - последний сезон «Карточного домика» вот-вот появится «на экранах» всех смартфонов, планшетов и ноутбуков мира. Мировая премьера выхода всех серий очередного 5-го сезона назначена на 30 мая.

Порадовали вчера также и авиаперевозчики. Их акции дружно взлетели на 3%. А United Continental (SPBEX: UAL, +3,13%) уверенно пробил сопротивление на уровне чуть ниже $80 и также обновил свой исторический максимум - $81,41.

Короче, почти все было просто замечательно и великолепно. И дружный «отряд» американских акций просто не заметил потери «бойца» в лице нефтяных компаний. Падающая нефть - это для Америки только плюс. И мы в этом вчера воочию убедились.

Первый шок от падения цен на нефть прошел и сегодня мы возвращаемся к нормальной жизни. Правда, если говорить об американском фондовом рынке, то гроза прошла мимо него стороной. А сегодня на небе остаются только отдельные небольшие грозовые тучки.

Умеренно негативно отторговались сегодня азиатские фондовые рынки. В небольшом минусе открылись и торги в Европе. Правда, британский «футси» FTSE-100 плюсует и находится на своих исторических максимумах. Так что назвать ситуацию на фондовых рынках совсем уж негативной все же нельзя. Да к тому же нефтяные котировки корректируются после вчерашнего сильного падения и прибавляют порядка 1%. Так что это тоже можно зачесть в позитив.

Сегодня большое внимание следует уделить выходящей макроэкономической статистике. Прежде всего это данные о ВВП за 1-й квартал (2-я оценка). Аналитики ожидает некоторого незначительного роста - с 0,7% до 0,8%. Если мы увидим именно эти цифры, то это безусловно поддержит рынок. Кроме данных о ВВП конечно важными будут цифры от Мичиганского университета об уверенности потребителей. Здесь специалисты не ожидают каких-либо неожиданностей и индекс скорее всего останется фактически на прежнем уровне (аналитики ожидают снижения его значения с 97,7 до 97,6 пункта). Но в любом случае участники рынка всегда внимательно следят за этим индексом.

Ну, а в «довесок» к макро данным следует помнить также и о том, что сегодня открывается саммит G-7 в Таормине на Сицилии. Так что оттуда тоже могут поступить какие-нибудь интересные новости важные для рынка в целом.

И все же общий прогноз на сегодня скорее нейтральный. Индексы с большой вероятностью будут находиться вблизи нулевых отметок и после вчерашнего Дня рекордов участники торгов возьмут сегодня день отдыха. Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и тот факт, что впереди нас ждут длинные выходные - в понедельник 29 мая в США отмечают День Памяти (Memory day) и все рынки будут закрыты. В связи с этим целый ряд участников торгов захотят зафиксировать прибыль, полученную за последние дни и закрыть свои позиции перед длинными выходными. И это тоже в какой-то мере будет оказывать давление на рынок. Так что нас ждут достаточно спокойные торги с минимальным понижательным трендом.

Пока все идет по плану. Запасы нефти сократились и это не позволило нефтяным котировкам завалится слишком уж сильно, хотя намерение такое у них все же было. А в 9 вечера по Москве на арену вышла ФРС в лице «минуток» - протоколов с последнего заседания FOMC и успешно поддержала рынок в целом. Если до этого момента торги шли ни шатко, ни валко и котировки «болтались» хоть и в зеленой зоне, но все же вблизи нулевых отметок, то после выхода протоколов рост немного ускорился и быки почувствовали в своей тарелке. В конечном счете день закрылся очень даже позитивно и все индексы прибавили от 0,25% до 0,4%. А S&P500 даже умудрился обновить свой исторический максимум на закрытие рынка. С чем мы собственно его и поздравляем.В отраслевом разрезе особенно выделять кого-либо нет смысла. Ну, чуть лучше всех были акции коммунального сектора и электроэнергетических компаний, которые выросли в среднем на 0,8%. Все же остальные сектора отторговались ровненько и подросли в среднем также как и индексы - на 0,2% - 0,4%.

Зато на уровне отдельных акций были интересные истории, которые заслуживают более пристального внимания. Во-первых, и прежде всего, хочется отметить акции одного из лидеров солнечной энергетики - акции компании First Solar (FSLR). Ее акции что называется «пошли». После достаточно длительного падения акции FSLR в апреле достигли своего дня и развернувшись, резко пошли в рост. Дополнительный толчок придала и вышедшая в начале мая хорошая квартальная отчетность. И вот после вчерашнего роста почти на 7% об этой акции заговорили наконец и большие инвестдома, предлагая ее к покупке. Правда надо учитывать, что за последний месяц эти акции выросли уже более чем на 50%. Однако и потенциал у них сохраняется очень даже приличный. Так что к рекомендациям ведущих аналитиков наверное все же стоит прислушаться.

Еще одни акции хорошей и перспективной компании - NRG Energy (NRG) за последние 2 дня совершили удивительный и пока не вполне объяснимый кульбит. Позавчера они упали сначала выросли на 6%, но затем упали на эту же величину. А вчера котировки NRG вновь уверенно устремились вверх и по итогам дня вновь прибавили более 5,5%. Что это было? - Пока науке не известно. Но сильный спрос в этих акциях явно чувствуется.

Ну и под конец - о плохом. К великому сожалению, опять приходится констатировать, что интереснейшую и перспективнейшую компанию биотехнологического сектора - Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN) продолжает трясти в жуткой лихорадке, вызванной сменой команды руководителей. После 9-ти процентного падения 2 дня назад, вчера акции этой компании потеряли еще более 3% и, судя по всему, это еще не конец. Так что держимся пока от этих акций подальше.

Сегодня - серьезный день. Все внимание - к итогам заседания стран ОПЕК. В 18-00 мск должна начаться пресс-конференция по итогам этого заседания и многие надеются, что «мечты сбываются» это не только газпромовский рекламный трюк, но и вполне осязаемая реальность.

По крайней мере в первой половине дня сегодня явно чувствуется вот это вот «ожидание чуда». Причем это касается абсолютно всех рынков. Фундамент этого позитивно-выжидательного настроения заложили вчера фрсовские «минутки», но без положительного решения нефтяного вопроса дальнейший рост рынков весьма и весьма проблематичен. Надежды надеждами, но нефть сегодня в середине дня стала «нервничать» и волатильность повысилась. Так что готовимся к экстремальным прыжкам и поэтому неплохо бы проверить запасные парашюты, а то мало ли что там в 6 вечера случится?! При положительном исходе мы с очень большой вероятностью увидим поход индексов к новым историческим максимумам. По крайней мере в течение нескольких ближайших дней - вплоть до возвращения Трампа из своего заграничного вояжа. В противном же случае мы увидим насколько велики силы быков, чтобы и дальше удерживать ситуацию под своим контролем и не дать индексам свалиться в крутое пике. Так что час Х настал. Все готовы?

Вчерашний день можно назвать идеальным с точки зрения аналитиков. Почему? Да потому что они предполагали, что ничего не произойдет и ведь действительно ничего не произошло. Даже то предположение, что уровень в 2400 пунктов для индекса S&P500 окажется непреодолимой преградой оказалось истиной. Конечно по ходу торгов индекс пересек эту заветную черту, но к закрытию с такой же легкостью вернулся на уровни ниже этой отметки. При этом вчера никто никуда не спешил и обороты по итогам дня были близки к минимальным значениям с начала этого года.

На отраслевом уровне лучше всех чувствовали себя акции финансовых компаний, которые в среднем выросли на 0,6%. Этот рост вполне объясним, ведь именно на этот сектор пришелся основной удар медведей на прошлой неделе и поэтому эти акции возвращаются сейчас на покинутые неделю назад позиции. В дружном ряду финансовых компаний стоит, пожалуй, выделить акции компании Visa (SPBEX: V), которые твердой поступью взбираются все выше и выше. Неспеша, без особой волатильности, но все же вчера вновь обновлен исторический максимум и можно надеяться, что скоро мы увидим эти акции на отметке в $100 (при текущей цене в $94).

Очень даже неплохо смотрелись вчера акции коммунального сектора и электроэнергетики, которые в среднем подросли на 0,4%. Наблюдался также небольшой спрос в акциях биотехнологического сектора, подорожавшие в среднем на 0,2%. Но если спрос в коммунальных компаниях наблюдался по всему фронту бумаг, то в биотехе мы все же видели только точечный спрос. При этом все же следует отметить, что вот уже второй день подряд без особого фанатизма, но все же достаточно уверенно подбирают «на лоях» акции такой интереснейшей и перспективнейшей компании как Gilead Sciences (SPBEX: GILD). Пока рост в этих акциях совершенно не существенный - +0,51%, но очень может быть, что это только начало слома понижательного тренда.

Ну а из негативных тенденций, проявившихся в ходе вчерашних торгов, следует с глубочайшим сожалением отметить провал котировок акций 2-х достаточно значимых сетевых ритейлинговых компаний Dollar General (SPBEX: DG, -2,40%) и Dollar Tree (SPBEX: DLTR, -2,56%). И это в преддверии выхода квартальной отчетности, которая должна появится 25 и 31 мая соответственно. По-видимому, все же не все ладно в ритейлинговом королевстве!

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 23 мая было заключено 1 795 сделок с акциями 171 эмитента на общую сумму 5,8 млн. долларов США.

Медленно, но верно мы подползаем к главным событиям текущей недели. Сегодня уже должно быть повеселей. Хотя, если взглянуть на обстановку в первой половине дня, то повсюду тишь да гладь. Все рынки и товарные, и фондовые торгуются вблизи нулевых отметок преимущественно в зеленой зоне и пока никуда двигаться не желают. Но... еще не вечер. Главные события начнут разворачиваться уже с началом открытия торгов в Америке.

Во-первых, как всегда по средам, в 17-30 мы увидим официальные данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Аналитики ждут сокращения запасов почти на 2,5 млн. баррелей и если так оно и будет, то это конечно же поддержит нефтяные котировки и вместе с ними и фондовые рынки в целом.

Кроме этого сегодня - день «минуток». В 9 вечера по Москве будут опубликованы протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США и именно по ним участники рынка будут судить, насколько велика вероятность изменения процентной ставки на ближайшем заседании FOMC, которое состоится 14 июня.

А еще нельзя сбрасывать со счетов и выход данных о продажах домов на вторичном рынке. Вышедшие вчера данные о продажах новых домов оказались, мягко говоря, разочаровывающими - 569 тысяч вместо ожидавшихся 602 тысяч. Если и сегодня мы увидим нечто подобное, то можно уже будет говорить о начале слома повышательного тренда в целом на рынке недвижимости США. И понятно, что это не есть «GOOD».

Прогнозировать же общий тренд на сегодня достаточно сложно - все будет зависеть о выходящих данных. Поэтому внимательно следим за текущими событиями и надеемся, что общий позитив, наблюдавшийся в последние дни, сохранится.