Как и предполагалось, обороты торгов становятся все меньше и меньше.

Все большее количество трейдеров и инвесторов «отваливаются» и уходят в рождественско-новогодние отпуска. И уже по большому счету никто ничего не ждет. После того как в среду DJIA-30 не смог подняться до уровня 20 000 пунктов фактически пропала последняя интрига этого года и текущие цели сводятся сейчас к одной - единственной - тихо и мирно дожить до Нового года и постараться закрыть его на как можно более высоких отметках. Даже, пожалуй, не так - постараться удержаться на текущих высоких уровнях. Вчера для роста вроде бы даже был повод. Причем повод отличный - данные по ВВП показали рост в 3,5% при прогнозе в 3,3%. Однако эти прямо скажем восхитительные данные не помогли - у участников рынка уже нет сил расти. Да к тому же с утра вышла достаточно резонансная статья от Стьюарта Варни на Fox Business Network по поводу снижения трафика покупателей в классических магазинах не менее чем на 10%. Об этом конечно все уже давно знают, но... эффект от публикации оказался очень даже впечатляющим. Все ритейлеры в ходе торгов потеряли от более чем 2% (Wal-Mart) до почти 6% (Dollar Tree). А весь сектор сферы услуг при этом подешевел в среднем на 1%. Конечно же это сказалось на общем настрое и добавило свою ложку дегтя в такую красивую и переполненную бочку меда.

Поэтому, конечно же, индексы боролись как могли и даже периодически видно было, что они стараются подрасти. Однако одних стараний не хватило и в конце концов потери составили от 0,12% в индексе DJIA-30 до 0,44% в индексе NASDAQ.

Кого можно выделить? Прежде всего Micron Technology (MU), который после выхода квартальной отчетности умудрился одним махом закрыть гэп полуторалетней давности между отметками в 20 и 23 доллара +13% за один торговый день! - Такой прыти от этих акций явно никто не ожидал!

Кто еще радует инвесторов, так это акции телекоммуникационного сектора (так называемые защитные активы) - AT@T (T) и Verizon Communications (VZ), спрос на которые не падает и они продолжают находиться вблизи своих годовых максимумов. Как видим, защитные акции в преддверии длинных праздников востребованы как никогда. Ну и нельзя пройти мимо акций JPMorgan Chase (JPM), которые, несмотря на фиксацию прибыли в банковском секторе в последние дни, продолжают идти вверх и вчера переписали свой очередной исторический максимум.

На торгах иностранными акциями на бирже SPB в четверг 22 декабря было заключено 1 389 сделок с акциями 91 эмитента на общую сумму чуть более 3 млн. долларов США.

Ожидания рынка 23 декабря

Ожидания от сегодняшнего торгового дня... Ну, скажите, какие ожидания могут быть в последний торговый день перед Рождеством? Конечно, если бы это была Россия, то можно было сказать более конкретно - оливье, селедка под шубой, шампанское и мандарины. Но тут вроде бы «иностранное» Рождество со своими обычаями и привычками. Но в любом случае эти обычаи и привычки очень далеки от фондового рынка. И сегодня торги будут проходить скорее по инерции - ну потому что так надо. А голова при этом будет забита отнюдь не котировками и спредами, а гораздо более праздничными вещами. Поэтому ожидания сегодня - нейтрально-нейтральные. Если конечно можно так выразиться!? Фондовые рынки в первой половине дня спокойно стоят в плюс - минус 0,1% и никуда двигаться не желают. Исключение составляет Китай, где Шанхайско-Шенчдженский индекс CSI-300 потерял очередные 0,84%. Однако это сейчас уже никого не удивляет и пока к счастью ни на что не влияет. Так что по крайней мере сегодня эту «маленькую печальку» можно попросту игнорировать.

И поэтому можно с достаточной точностью прогнозировать сегодня очень спокойные торги на фоне затухающих оборотов. Возможно, в отдельных акциях или даже секторах мы увидим опять же небольшую фиксацию прибыли. Однако сильно повлиять на общую пассивность участников рынка это тоже не сможет. Так что, с Рождеством, уважаемые инвесторы, трейдеры и просто сочувствующие развитию фондового рынка!

Обычно говорят, что финансы поют романсы. Но только не в нынешнем случае. Скорее наоборот - финансы бодро распевают бравурные рождественские песенки. Именно компании финансового сектора вчера стали основным локомотивом роста. Акции этого сектора выросли в среднем на 0,8%, а акции крупнейших банков и более того - от 1% до 2%. В итоге все индексы уверенно подросли от 0,36% в индексе S&P500 до 0,49% в индексе NASDAQ. Однако главным героем среди индексов по-прежнему остается старина Dow Jones, который вновь в который уж раз в этом году обновил свой исторический максимум и остановился буквально в миллиметре (в 0,13%!) от заветной отметки в 20 тысяч пунктов.

Кроме компаний финансового сектора лучше рынка смотрелись также акции промышленных компаний, а также компаний, работающих в сфере услуг. И в тех, и в других акциях средний прирост составил 0,6% и 0,7% соответственно.

Однако следует отметить, что по итогам вчерашнего дня все основные экономические сектора закрылись в зеленой зоне и совсем уж каких-то провальных вещей не наблюдалось. То есть можно констатировать, что умеренный рост наблюдался по всему фронту бумаг. И единственный недостаток это то, что обороты торгов стали существенно ниже, чем в предыдущие дни. Впрочем, это было вполне прогнозируемо.

Из отдельных компаний, чьи акции торгуются на бирже SPB, по итогам вчерашних торгов следует обратить внимание на акции NVIDIA Corp. (NVDA), которые продолжают свой взрывной рост и вчера вновь с гэпом ушли к новым высотам. После выхода супер блестящей отчетности в начале ноября акции этой компании выросли уже на 55% и останавливаться на достигнутом, судя по всему, не собираются.

Кроме этого стоит обратить внимание и на акции Micron Technology (MU), которые готовятся к выходу хорошей квартальной отчетности (21 декабря после окончания торгов) и прибавили к своей капитализации еще 1,5%.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB во вторник 20 декабря была заключена 2 081 сделка с акциями 103 эмитентов на общую сумму более 4 млн. долларов США.

Максимальный оборот наблюдался в акциях Tesla Motors (TSLA, +2,99%) и составил более 700 тысяч долларов США.

И вновь продолжается бой. Вроде бы все должны уже успокоиться и готовить рождественские салаты, но все же есть одна важная цель, которой обязательно надо достичь в этом году. Зачем? Да чтобы было красиво! В год 120-летия существования главного индекса американского фондового рынка DJIA-30 было бы неплохо, если бы он достиг исторической круглой отметки в 20 000 пунктов. Это было бы весьма и весьма символично. Ну, и кроме того, сам факт достижения этой отметки стал бы хорошим стимулом для возможного дальнейшего роста рынка. И вот сегодня это историческое событие может случиться! Ждем!!! Внешняя среда также сегодня в первой половине дня вполне благоприятна и пока способствует свершению этого исторического события. Европейские и азиатские рынки крутятся около нулевых отметок и даже китайский рынок сегодня в плюсе после того как Центробанк КНР вбросил в свою финансовую систему дополнительную порцию ликвидности. Выходящая макроэкономическая статистика по вторичному рынку недвижимости вполне себе позитивна. Да и прогнозы по запасам сырой нефти пока говорят об очередном ее сокращении, что тоже должно оказать свое положительное воздействие. Короче, остается самая малость - нужно, чтобы индекс DJIA-30 вырос всего лишь на каких-то 0,13%. И с очень большой вероятностью сегодня это случится.

Аналитика

Все идет строго по плану и время работает на участников рынка. Ну, если и не на всех участников рынка, то уж точно на профессиональных участников - трейдеров и управляющих фондами и инвестиционными портфелями. Как не пытался вчера внешний фон дестабилизировать обстановку на рынке, но никакие теракты и никакие речи госпожи Йеллен не смогли этого сделать. Рынок был абсолютно спокоен и вел себя совершенно предсказуемо. Изменения индексов составляли десятые доли процентов и к финишу основной торговой сессии подошли они именно так, как это по плану и должно было случиться, прибавив от 0,2% в индексах S&P500 и DJIA-30 до 0,39% в более резвом индексе NASDAQ.

Каких-либо новых тенденций также не наблюдалось. По-прежнему шла небольшая фиксация прибыли в банковском и сырьевом секторах. Зато акции защитных компаний были, что называется, «на коне». AT&T (T) и Verizon Communication (VZ) прибавили к своей капитализации очередной процент. Очень даже неплохо смотрелись и акции электроэнергетики. Особенно стоит выделить взлет акций компании NRG Energy (NRG) более чем на 4% после того как аналитик Morgan Stanley (MS) Стивен Бёрд (Stephen Byrd) опубликовал записку с положительной финансовой оценкой этой компании.

Из отдельных компаний, чьи акции можно купить на бирже SPB, по итогам вчерашнего дня стоит отметить Microsoft (MSFT, +2,12%). Акции этой компании смотрятся сейчас явно лучше рынка и обновили вчера свой исторический максимум, закрывшись выше отметки в $63.

Так же хороши и акции известнейшего автомобильного люксового бренда Ferrari (RACE, +0,55%), которые прибавляют в цене может быть не столь стремительно, но зато очень и очень уверенно. За последний месяц рост этих акций составил уже более 15%. Причем эти акции по закрытию рынка также показали свой исторический «хай», а в абсолютных цифрах они стоили дороже только в самом начале торгов в первый день после проведения IPO в октябре 2015 года.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB в понедельник 19 декабря было заключено 1 959 сделок с акциями 105 эмитентов на общую сумму более 3,3 млн. долларов США.

Максимальный спрос со стороны российских участников торгов наблюдался в акциях банка JPMorgan Chase (JPM, +0,58%). С акциями этого банка было совершено в общей сложности 454 сделки на сумму почти 600 тысяч долларов США.

Конечно же, если бы не вчерашние террористические акты, то можно было бы сказать, что на рынках царит идиллическое предрождественское спокойствие. Однако, идиллии в терактах мало. И поэтому можно только констатировать, что рынки действительно не сильно-таки отреагировали на все террористические угрозы. Привыкли... Такова уж наша нынешняя жизнь! Поэтому ничего яркого и будоражащего сегодня вообще не ожидается. Будем надеяться, что и политика не будет вмешиваться в этот спокойный ход текущих торгов.

Азиатские рынки за исключением Китая закрылись в зеленой зоне. Но Китай сейчас живет своей жизнью и сильно на него внимание обращать пока не стоит. Европейские фондовые рынки стоят около нулевых отметок и уходить с них не собираются. Так что и здесь все выглядит по-рождественски пристойно. Скорее всего точно такая же картина будет наблюдаться и на американском рынке. Макроэкономические данные сегодня не выходят, никто из ФРС не выступает. И поэтому ориентироваться можно только на самих себя. А посему, как говорил Карлсон, спокойствие! Только спокойствие! Давайте не будем себе портить праздничные дни. К сожалению, желающих их испортить в мире и так предостаточно!

Ну вот и прошла одна из сложнейших и важнейших недель этого фактически уже прошедшего 2016 года.

Она оказалась на удивление позитивной и достаточно спокойной. Можно точно сказать - могло быть все гораздо хуже. Однако на рынке сохраняется умеренный оптимизм и он не дал развиться медвежьим настроениям. Многие аналитики ожидали, что торги в прошедшую пятницу пройдут в спокойном русле на фоне небольшой фиксации прибыли. В принципе так оно и случилось... Все индексы закрылись в небольшом минусе. Правда этот минус не позволил индексам S&P500 и NASDAQ закрыть неделю в плюсе. А вот главный герой последних недель - индекс DJIA-30 оказался и в этом раз на высоте, закрыв 6-ю неделю в зеленой зоне. Однако немного настораживает тот факт, что в пятницу оборот по акциям, входящим в этот старейший американский индекс, оказался на запредельно высоких уровнях, достигнув отметки в 573 млн. акций. Таких цифр не было с времен банкротства Lehman Brothers в 2008 году. На отраслевом уровне опять наблюдался спрос на акции защитных компаний - телекомов и работающих в электроэнергетике и сфере коммунальных услуг. А вот в бывших в предыдущие дни лидерах - акциях технологического и финансового секторов - явно наблюдалась фиксация прибыли. Радует также тот факт, что в течение последних дней наблюдается пусть и не фанатичный, но достаточно уверенный спрос в акциях биотехнологического сектора.

Среди отдельных акций по итогам пятницы можно выделить акции двух компаний - как два полюса биржевого торгового дня. На одном полюсе акции компании - лидера в области солнечной генерации First Solar (FSLR), которые выросли в цене почти на 8%. Инвесторы, судя по всему, увидели наконец насколько привлекательными стали эти акции после сильной просадки в последние месяцы.

А вот со знаком минус можно выделить акции страхового гиганта Metlife (MET), рухнувшие более чем на 5%. Дело в том, что Metlife опубликовал прогнозы по перспективам своей деятельности на 2017 год. И эти планы очень не понравились инвесторам. А спусковым крючком для этого весьма внушительного падения стали планы страховщика значительно сократить инвестиции в хедж-фонды с нынешних 1,8 млрд. $ до 0,8 млрд. $. Как считают некоторые эксперты, сокращая такого рода инвестиции, компания косвенно предполагает неблагоприятное развитие событий на фондовом рынке.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за прошедшую неделю было заключено более 10 тысяч сделок с акциями 125 эмитентов на общую сумму почти 15 млн. долларов США.

Нет, не желают участники рынка идти куда-либо. Это показали торги пятницы. Это же мы видим и в начале текущей недели. Первая половина понедельника проходит абсолютно спокойно на всех рынках - товарных, валютных, фондовых. Сплошной ФЛЭТ. Наверное, уже никто не хочет торговать и все ждут только одного - Рождества и Нового года. Но все же мы посмотрим сегодня - так ли это на самом деле. Ведь сегодня будет один «раздражающий» фактор - выступление Джаннет Йеллен. Уж кто-кто, а Председатель ФРС знает подход к сердцам участников рынка и умеет вдохновлять их на «подвиги». Начнет свою речь Йеллен уже ближе к концу торгов - в 21-30 мск и вот тогда - то мы и посмотрим насколько велико сейчас у участников рынков делать хоть что-то. А так общий фон и, соответственно, настроение умеренно - позитивное и торги с очень большой вероятностью будут проходить в зеленой зоне с незначительным отрывом от нулевых отметок. Ну, а к концу торгов в виду уже указанного выше фактора возможно некоторое ускорение повышательного движения. И все же на многое рассчитывать не стоит. И вся интрига последних дней этого года состоит только в одном - удастся ли индексу DJIA-30 достигнуть отметки в 20 000 пунктов или нет? Но это точно будет не сегодня.

По итогам вчерашних торгов можно констатировать, что рынок твердой поступью с оптимизмом пошел навстречу Рождеству. Все сомнения - расти или не расти?

- которые может быть и возникли в головах некоторых участников торгов вечером в среду сразу после повышения ставки FOMC к утру четверга развеялись. Бояться пока нечего и тот оптимизм, который мы видим в последние недели взял верх над всеми сомневающимися. Торги начались очень даже резво. Даже можно сказать - слишком резво. За первые 1,5 часа основной торговой сессии индексы прибавили чуть ли не процент и вышли совсем уж на запредельно высокие уровни, близкие к историческим максимумам. Такие темпы роста сейчас конечно никому не нужны - чем быстрей будем лететь вверх, тем больше шансов быстро завалиться вниз. А сейчас основная задач - «растянуть удовольствие от роста по крайней мере до Нового года и закрыть год как можно выше. А уже после 1-го января хоть трава не расти! Поэтому вчера после слишком бодрого начала к концу торгов прошла небольшая коррекция и индексы закрыли день на вполне приемлемых уровнях, прибавив чуть более 0,3%.

На отраслевом уровне вполне ожидаемо лучше рынка смотрелись акции крупных банков. Да и весь финансовый сектор в целом! Акции компаний этого сектора выросли в среднем на 0,6%. На такую же величину подорожали акции компаний, работающих в сфере электроэнергетики, а также медицины и здравоохранения.

Хуже рынка смотрелись вчера акции сервисных и промышленных компаний, потерявших в цене в среднем 0,1%.

Из отдельных компаний по итогам вчерашних торгов следует выделить кроме конечно же крупных банков акции мэйджоров - авиаперевозчиков American Air Lines (AAL, +0,79%), Delta Air Lines (DAL, +1,36%) и United Continental (UAL, +2,54%). Несколько дней назад их достаточно сильно завалили на фоне наезда Трампа на авиастроительную компанию Lockheed Martin (LMT, -0,65%), однако сейчас, как мы видим, все возвращается на круги своя и эти акции вновь в цене у инвесторов.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 15 декабря было заключено 1 860 сделок с акциями 113 эмитентов на общую сумму более 2,8 млн. долларов США. При этом максимальное количество сделок - 272 было совершено с акциями банка JPMorgan Chase (JPM, +1,50%). Чуть меньше - 230 сделок участники российских торгов иностранными акциями заключили с акциями компании Apple (AAPL, +0,55%).

Рынок замер. Даже не рынок, а рынки. Ну, просто mannequin challenge фондового рынка какой-то. Падать уж точно не хочется, а расти сегодня в пятницу в конце недели как-то лениво. И поэтому рынки застыли в каком-то глубоком раздумье.

В Азии только индекс Nikkei - 225 героически вырвался вперед и прибавил 0,66%. Остальные азиатские индексы хоть и закрылись в зеленой зоне, но от нулевых отметок оторвались совсем не на много. Еще более умиротворяющая картина наблюдается на открытии европейских фондовых рынков. DAX - 30 вырос на целых 0,03%, CAC-40 напротив снизился на 0,11, а FTSE-100 решил занят золотую середину и вообще стоит на нулевой отметке.

Поддерживает фондовые рынки и нефть, которая стоит во флэте на отметках также очень близких к закрытию вчерашнего дня.

И в таких условиях и при таком настроении пока не видно, что же сегодня сможет «возбудить» рынки. Скорее всего нас ждут сегодня очень спокойные вялые низко волатильные торги с небольшим оборотом. Предпочтения инвесторов также сегодня останутся прежними - банковский сектор, отдельные компании биотехнологического сектора и выборочно - нефтянка.

То, чего ждали все участники рынка по крайней мере последние полгода, случилось - ставка поднята. Как и ожидалось - на 0,25%. Казалось бы - Ура! Ура! Ура! Но все не так просто. На пресс-конференции председателя ФРС Джаннет Йеллен, последовавшей за публикацией решения Комитета по открытым рынкам ФРС о повышении ставки, участники рынка попали под небольшой, но вполне отрезвляющий «душ». Если ранее все были уверены, что ФРС в 2017 году собирается еще дважды поднимать ставку, то госпожа Йеллен заявила о вероятности сделать это трижды за год! Конечно, в моменте рынок воспринял это достаточно негативно. Может и без паники, но... явно поморщился. В итоге все индексы отвалились от своих максимумов, где они «окапывались» перед выходом решения о ставке и готовились к штурму новых высот. Однако штурм пока пришлось срочно отложить по крайней мере для переосмысления текущей ситуации. Поэтому по итогам дня мы увидели снижение всех индексов в пределах от 0,5% в индексе NASDAQ до 0,81% в индексе S@P500. Однако все же стоит отметить, что совсем уж панических распродаж не наблюдалось. Единственный действительно пострадавший сектор - сырьевой. Но это и понятно, поскольку нефть свалилась вчера в общей сложности почти на 4% (из них 2% потерь пришлись на период сразу после выхода решения о ставке), а золото не желая уступать пальму первенства в скоростном спуске своему «черному собрату» также улетела вниз более чем на 2%. Во всех остальных секторах после 22-00 мск наблюдалась банальная достаточно спокойная фиксация прибыли скорее всего со стороны наиболее нервных инвесторов. Так что пока точно рано делать какие-либо выводы.

Что касается отдельных компаний, акции на бирже SPB, то по итогам вчерашних торгов можно отметить акции таких компаний биотехнологического сектора как Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN) и Bristol-Myers Squibb Company (BMY). И те, и другие были явно лучше рынка. Если с первыми все более - менее понятно - просто прошла паника предыдущих дней, связанная со скандалом в этой компании и теперь мы наблюдаем коррекцию к сильному падению, то, что касается BMY, то здесь, судя по всему, что называется «процесс пошел». Акции этой компании уже больше месяца стояли в очень узком боковике, ограниченном диапазоном 56 -57 долларов за акцию. И вот наконец они пробили это сопротивление и рывком ушли к $59. Так что сейчас можно ожидать похода этих акций к отметке в $64.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 декабря было заключено 3 460 сделок с акциями 113 эмитентов на общую сумму почти 4,5 млн. долларов США.

Ожидания рынка 15 декабря

Итак, главное финансовое событие этого года прошло достаточно тихо и мирно.

Будем надеяться, что участники рынка очень быстро переварят всю информацию, которую «вывалила» на них вчера вечером Джаннет Йеллен. Ничего особо нового она не сказала. Ну, разве что в 2017 году планируется поднимать ставку 3 раза, а не 2. Но вообще-то это еще не факт и до этого надо еще дожить. Так что можно признать, что после выступления Председателя ФРС мало что изменилось по сравнению с тем, что было до ее выступления. И поэтому надо отбросить все сомнения (ну, по крайней мере на время!) и ударно завершить этот непростой год. До Рождества осталась неделя. Чуть больше - до Нового года. Что называется: День простоять, да ночь продержаться. А там и Дед Мороз принесет свои подарки в виде бонусов всем управляющим и другим сотрудникам инвестбанков и брокерских домов. Так что расслабляться точно нельзя. Все хорошо и праздник уже стучится к нам в дом!

И то, что после повышения ставки никаких серьезных изменений в поведении инвесторов не произошло свидетельствует и сегодняшняя первая половина дня. На азиатских рынках мы видим смешанную динамику - там, где до сих пор было хорошо (в Японии) - там и сегодня хорошо (+0,1%). Так, где было неважно (в Китае) - там и сегодня выглядит все как-то неважнецки (-1,14%).

Аналогичная картина наблюдается и на торгах на европейском рынке. Здесь только британский FTSE-100 теряет с утра до четверти процента. Остальные же европейские рынки прибавляют по 0,5% и более.

На этом фоне фьючерсы на основные американские индексы держатся вблизи нулевых отметок и вряд ли сдвинутся с места до начала основной торговой сессии, где будет определяться основной тренд на сегодня и ближайшие дни вплоть до Нового года. Однако, исходя из вчерашнего настроя, сегодня и далее можно надеяться на позитивное развитие событий. Наверное, мы не увидим взрывного роста, но шансы понаблюдать медленное заползание всех индексов на горку в ближайшие 2 недели у нас точно есть. И в этой ситуации вполне логичным увидеть сегодня небольшой рост с отрывом от нулевых отметок на 0,2% - 0,3%. При этом лучше рынка должен выглядеть финансовый сектор и прежде всего акции крупных банков. Рост их прибыли от нынешнего и будущего повышения процентной ставки никто не отменял.

Аналитика