Вчерашний день начался за здравие, но чуть не закончился за упокой. Сначала все было просто замечательно позитивно. Мировые фондовые рынки к моменту открытия основной торговой сессии в Америке показывали уверенный рост. Также вели себя и фьючерсы на основные американские индексы. Солнце светило ярко и небо было голубым. В таких идеальных условиях рынок прогнозируемо открылся небольшим - в пределах 0,5% - гэпом вверх. И на достигнутых высотах индексы находились вплоть до 21-00 мск. Были даже попытки пойти выше, но они ничем не заканчивались. Но вот после 9 вечера погода на рынке начала портиться, и индексы пошли вниз. Особенно заметно это было в индексе NASDAQ, который даже ушел в красную зону. Индекс S&P500 тоже пытался это сделать, но его путем героических усилий удалось остановить на нулевой отметке и развернуть вновь в зеленую зону. Однако основная причина локальной просадки индексов лежала не в технологическом секторе, а в сфере производителей игрушек. Около 9 вечера появилась информация об объявлении банкротства компанией «Toy’s R». И эта информация вызвала панику среди инвесторов, работающих с акциями «игрушечных» компаний таких как Hasbro (HAS, -1,69%), Mattel (MAT, -6,24%) и Jakks Pacific (JAKK, -6,56%). А это в свою очередь отразилось и на всем остальном рынке. Но паника была сиюминутной и быстро прошла, затронув в итоге только сектор производителей игрушек. Поэтому оставшиеся 1,5 часа основной торговой сессии индексы провели в небольшом восходящем тренде с фиксацией прибыли в самом конце торгов. И в итоге все завершилось тихо и мирно с новым переписыванием исторических максимумов в индексах DJIA-30 и S&P500. При этом особо хочется отметить, что индексу S&P500 удалось - таки отстоять столь значимый уровень в 2500 пунктов. Ура!

Правда, обороты на торгах вчера были не столь велики, как в пятницу. По индексу S&P500 они упали на 30%, а по Dow - даже на 40% по сравнению с предыдущей торговой сессией.

Что же касается отраслевого среза, то можно сказать крылатой фразой: В бой идут одни старики! По сравнению с пятницей фактически ничего не изменилось. Лучшими были акции крупных банков, крупных промышленных (Boeing и General Electric) и фармацевтических (Pfizer и Johnson&Johnson) компаний, а также хардверные компании, возглавляемы несравненными NVidia (NVDA, +4,42%), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD, +4,47%) и Micron Technology (MU, + 2,25%).

Кроме этого, одной из главных новостей вчерашнего дня стала информация о поглощении корпорацией Northrop Grumman (NOC, +3,35%) компании Orbital ATK (OA, +20,18%) за 9,2 млрд. долларов (с долгами). О том как отреагировали инвесторы на эту сделку результаты торгов говорят сами за себя.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 18 сентября было заключено 4 195 сделок с акциями 234 эмитентов на общую сумму более 13,3 млн. долларов США.

Главное событие сегодняшнего дня - это конечно начало 2-х дневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Сегодня впрочем никакой информации о ходе заседания не будет и все основные новости мы узнаем завтра после 9 вечера мск. Но в любом случае участники торгов будут держать эту встречу у себя в голове. И поэтому ожидать каких-либо резких движения пока точно не стоит. Нас ждет «расслабляющая пауза» с небольшими оборотами и окапыванием на текущих уровнях. Хотя, если честно, внешний фон вполне благоприятный для продолжения дальнейшего роста. На азиатских рынках мы увидели смешанную динамику, но если Китай упал всего лишь на 0,3%, то Япония выросла почти на 2%! Европейские рынки открылись в минимальном минусе, но почти с самого начала торгов наблюдается небольшой спрос на акции и индексы постепенно ползут вверх, показывая слабо восходящую динамику.

Аналогичную картину мы наблюдаем в на торгах фьючерсами на основные американские индексы. К полудню мск они тихонечко переползли из красной зоны в зеленую и прибавляют до 0,1%.

Скорее всего именно такая невнятная картина будет наблюдаться сегодня в течение всего торгового дня и ожидать чего-то большего явно не стоит.

Выходящие сегодня макроэкономические данные по недвижимости и экспортно-импортным ценам достойны внимания, но не более того. Как-то существенно повлиять или же изменить общий настрой участников рынка они не смогут.

В связи с этим общий прогноз на сегодня - плюс-минус ноль. И ждем завтрашнего дня.

Акции NVIDIA Corporation (NVDA) и Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) прибавили по итогам понедельника более 4% при полном новостном штиле. Частично позитивную динамику можно списать на растущий вчера Биткойн. Ситуация напоминает либо очередной пузырь на рынке, так как эти две компании, пожалуй, сейчас самые обсуждаемые, либо выкуп бумаг крупными игроками.

Вторая версия менее правдоподобна, по крайней мере, никаких отчетов SC 13, который должна подавать сторона, приобретающая более 5% акций эмитента, находящихся в обращении в течение 10 дней после транзакции или Form 4 (отчет подается менеджментом компании, если в руках одного человека сосредоточено более 10%) в SEC за последние дни подано не было.

На дневном графике NVDA образовалась фигура «перевернутый молот», с рекордным за последние три месяца объемом. Это означает, что игроки начинают фиксировать покупки сделанные ранее. Можно ли считать это началом коррекции, пока говорить рано, но покупать бумагу сегодня точно не стоит.

Известия о том, что на США снова надвигается апокалипсис, причина которого ураган уже 5-й категории «Мария» и долгожитель-ураган «Хосе», снова побуждают финансовых воротил с утра просматривать метеорологические сводки вместо привычного Уолл Стрит Джорнал.

Синоптики вчера «повысили» Марию, раннее квалифицированную как тропическая депрессия, до Урагана. Мария сейчас бушует вблизи Гваделупы и по расчетам в течение двух дней доберётся до Пуэрто Рико, расстояние до Флориды от которого около 1500 км.

Куда большую опасность для США представляет ураган Хосе, который по сравнению с Ирмой и Харви, является долгожителем и, в отличии от своих предшественников, ушел далеко на север. Хосе сейчас значительно ослаб, но все еще представляет угрозу - ураган находится в непосредственной близости к восточному побережью США ( в 150 километрах от прибрежного города Норфолк, штат Вирджиния). По прогнозам ураган Хосе продолжит двигаться на север. Метеорологи не ожидают выхода урагана на сушу, но все же на юго-востоке Массачусетса было объявлено штормовое предупреждение, а на Лонг-Айленде (район Нью-Йорка) сегодня выпадет сверх норма дневных осадков.

В связи с этим котировки акций страховых компаний вновь находятся под давлением погодных условий: Everest Re Group (SPB:RE) потеряла вчера более 2%, XL Group Ltd. (SPB: RE) - -0,5%, Assurant, Inc. (SPB: AIZ) и Chubb Limited (SPB: CB) по итогам вчерашнего дня в нуле.

Материалы представлены с учетом ситуации на момент выхода обзора и носят исключительно ознакомительный характер. Они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и её авторы не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе представленной информации.

И все же, по-видимому, пока не судьба. Как бы участникам рынка не хотелось покорить вершину высотой в 2500 пунктов по индексу S&P500, сделать это пока не удается. Вот и вчера, несмотря на умеренно негативный фон и небольшую просадку в начале торгов, участники рынка собрались с силами и попытались вынести котировки наверх. Однако все чего удалось достичь, так это локально буквально на несколько минут вынырнуть из минуса в плюс и на 0,06 пункта (!!!) переписать абсолютный максимум, установленный накануне. И на большее к сожалению сил просто не хватило. Рынок в этом месте развернулся , вновь ушел вниз и до конца торгов фактически находился во флэте хоть и вблизи нуля, но все же на отрицательной территории. Добавим, что все это происходило на фоне минимальных в этом году оборотах. Последний раз такая вялая торговля наблюдалась на день Благодарения в прошлом году. Даже на Рождество и Новый год обороты были больше!Чуть лучше дела шли у индекса Dow Jones. По итогам торгов он вырос на 0,2% и в очередной тысячу первый раз в этом году (уж и со счета сбились!) переписал все свои рекордные отметки, заодно преодолев относительно круглую цифру в 22 200 пунктов. Рост в этом индексе был обеспечен прежде всего ростом акций фармацевтических компаний Pfizer (PFE, +1,91%) и Johnson & Johnson (JNJ, +1,31%), а также лидеров американского ВПК - компаний Boeing (BA, +1,36%) и United Technologies (UTX, +2,59%).

На отраслевом уровне вчера после 2-х дневного падения появился спрос в акциях коммунального сектора, который вырос в среднем на 0,7%. Кроме этого, на фоне более - менее устойчивого роста нефтяных котировок, неплохо себя чувствовали акции компаний «нефтянки». Лучшими среди них были акции Chesapeake Energy (CHK, +4,06%). Складывается такое впечатление, что эти акции в последние дни все же нащупали дно в районе 3,5 долларов, оттолкнулись от него и теперь пошли вверх, ломая понижательный тренд.

Ну а хуже всего вчера обстояли дела в сфере услуг. Акции компаний, работающие в этой сфере, потеряли вчера в среднем 0,6% от своей капитализации. Конечно, ничего страшного, но...

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 14 сентября было заключено 3 696 сделок с акциями 233 эмитентов на общую сумму более 12 млн. долларов США.

Сегодняшний день, несмотря на то, что это пятница будет явно не простым. Вчера мы так и не смогли покорить отметку в 2500 пунктов и чисто психологически этот факт уже сам по себе будет давить на участников рынка. Кроме того, сегодня с утра на первый план вновь вышли политические риски - Северная Корея вновь зашвырнула свою ракету через бедную несчастную Японию в Тихий океан и вновь «навела шороху» на мировых рынках. Пока реакция на это умеренно - негативная, но все будет зависеть от того, как будет раскручивать это очередное испытание мировые СМИ. У страха, как известно, глаза велики. А тут еще добавляется тот факт, что это сделано в преддверии 2-х выходных, во время которых КНДР может еще что-нибудь «учудить» и всем станет совсем страшно.

Это то, что касается политики. А ведь есть еще и экономика. И сегодня мы увидим большой блок важной макроэкономической статистики. Которая, кстати (!!!), по прогнозам аналитиков ожидается не такой уж хорошей. Темпы роста розничной торговли должны снизиться, промпроизводства - снизятся, индекс общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке тоже должен тоже уйти чуть-чуть вниз. Все это снижение в принципе незначительное, но ... однако, тенденция! И это тоже может негативно отразиться на настроении участников рынка.

Ну и плюс ко всему этому будет действовать фактор пятницы. Неделя-то у нас выдалась очень даже неплохой и индексы (по крайней мере, DJIA-30 и S&P500) находятся на хаях и у инвесторов, особенно краткосрочных, есть повод для фиксации прибыли. Так что появление некоторого количества новых продавцов нам не избежать.

Поэтому общий прогноз - слабое сползание вниз по всему фронту бумаг и средней потерей в цене 0,2% -0,3%.

Вчера ну очень старались не ударить в грязь лицом и удержать завоеванные за предыдущие 2 позиции. Хотя сделать это было достаточно трудно поскольку желающих «зафикситься», то есть зафиксировать прибыль, полученную от роста в понедельник и во вторник было достаточно много. Об этом косвенно свидетельствуют и немного подросшие обороты на торгах. Поэтому фактически в течение всей основной торговой сессии шла борьба между быками и медведями вблизи нулевых отметок преимущественно все же в красной зоне. Только старина Dow за счет небольшого роста нефтяных мэйджоров - Exxon Mobil (XOM, +0,34%) и Chevron (CVX, +1,5%), продолжающегося спроса на акции Boeing (BA, +0,56%) и акции банков, а также на давно уже ожидавшийся отскок от дна акций General Electric (GE, +0,84%) держался большую часть дня в зеленой зоне и смог завершить торговую сессию немного лучше своих младших братьев - индексов NASDAQ и S&P500. Хотя два последних индекса все же тоже умудрились закрыться в зеленой зоне, благодаря спринтерскому рывку быков в последние 15 минут торгов, когда они вынесли индексы из минуса в чисто символический плюс.

На отраслевом уровне также ничего существенного не наблюдалось. Лучше всех смотрелись вчера компании, работающие в сфере услуг. Они прибавили в среднем 0,5%. Значительной поддержкой для акций этого сегмента был хороших спрос на акции Amazon.com (AMZN, +1,73%), которые опять вплотную подошли к значимой психологической отметке в $1000 за акцию.

Интересно конечно вчера было следить и за акциями Apple (AAPL, -0,75%) и реакцией участников рынка на презентацию новых Айфонов. Как видим, реакция что называется «так себе». Негатива серьезного вроде бы нет, но и позитив тоже отсутствует.

Ну, а хуже всех второй день подряд смотрелись акции электроэнергетических компаний и акции компаний коммунального сектора. Последствия урагана ИРМА не дают спать спокойно инвесторам и они активно продают акции этих компаний. Правда, вчера медвежий запал несколько поутих и общие потери в этом секторе составили за день всего 0,5%.

В общем вчерашний день прошел достаточно спокойно и ожидаемая передышка после бурного роста можно сказать состоялась.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 13 сентября было заключено 5 083 сделки с акциями 232 эмитентов на общую сумму более 14,2 млн. долларов США.

Цель остается прежней - 2500 пунктов по индексу S&P500. Сейчас мы уже подошли к ней вообще вплотную и ближе уже некуда. Надо покорять эту вершину! Но, по-видимому, это сродни покорению Джомолунгмы, когда люди гибнут, не дойдя до цели сотни метров. К счастью, на фондовом рынке люди умирают все же гораздо реже, чем при покорении горных вершин.

Сегодня на горизонте облачно, но пока без осадков. Погоду на финансовых рынках пытается испортить Китай, где вышли не очень хорошие макроэкономические данные. И вся Азия окрасилась в красный цвет. Падение, правда, невелико - в пределах от 0,1% до 0,4%. Но все же неприятно... Европейские рынки открылись чуть позитивней, чем отторговалась Азия, но все равно пока в зеленую зону выбраться не смогли и все основные европейские индексы торгуются, теряя 1-2 десятых процента.

Фьючерсы на основные американские индексы держат пока нейтралитет и не спешат определяться куда же им идти - вверх или вниз. И скорее всего до выхода статистики в 15-30 мск ситуация на рынке так и будет оставаться совершенно неопределенной. А вот в 15-30 выйдут данные о количестве первичных и повторных обращений за пособием по безработице. С этим показателем вплоть до прошлой недели вообще никаких проблем не было. Но ураган ИРМА и здесь внес свои коррективы и количество новых обращений неделю назад резко выросло с 240 до 298 тысяч. Сейчас ожидается еще больше - 302 тысячи. А это достаточно много и реакция участников рынка на эти данные может оказаться весьма негативной. А надо еще учесть, что может быть и более 302 тысяч. Так что с этой стороны вполне могут быть неприятные сюрпризы.

А в остальном, прекрасная маркиза... все хорошо! И будем надеяться, что все «беды» пройдут сегодня рынок стороной и мы увидим заветные 2500 пунктов на своих мониторах. Если же мы отвалимся вниз от этой отметки, то тогда будет вырисовываться вторая вершина, появление которой ничего хорошего рынку не сулит. Но не будем о плохом - для этого пока нет причин.

Centene Corporation (SPB: CNC) +8.01% $98.16

Акции Centene Corporation, оказывающей широкий спектр медицинских услуг как по правительственным программам Medicare и Medicaid, так по и коммерческим программам медицинского страхования, подорожали 13 сентября на 8%.

Причиной роста котировок стала новость о заключении соглашения с нью-йорским поставщиком комплексного медицинского страхования Fidelis Care, согласно которому Fidelis переходит под «крыло» Centene. В будущем эмитент выкупит Fidelis за 3,75 млрд. долл США.

Таким образом, Centene расширила своё присутствие во втором крупнейшем по количеству держателей страховых полисов в США штате. Теперь Centene представлена в четырех штатах, где население наиболее часто пользуется правительственными страховыми программами Medicare и Medicaid: Калифорния, Флорида, Нью-Йорк и Техас.

Fidelis Care, как и многие дочерние структуры Centene Corporation, является некоммерческой, частично спонсируемой городом Нью-Йорк организацией с суммарной выручкой за последние шесть месяцев, окончившихся 30 июня, 2017 г. в 4,8 млрд. долл. США.

Платеж по сделке отсрочен, поэтому сейчас инвесторы положительно отреагировали на экспансию бизнеса Centene. В среднесрочном периоде сделка ограничит рост бумаг Centene, так как у компании отрицательный свободный денежный поток, и поэтому руководство Centene планирует фондировать сделку за счет дополнительной эмиссии акций на сумму 2,6 млрд. долл. США, а так же заемных средств. Однако в общем сделка крайне привлекательна. Fidelis как некоммерческая организация не раскрывает отчетность, но даже при рентабельности на уровне 5% (такой показатель дает Bloomberg), не учитывая эффекта финансовой синергии, Fidelis может окупить сам себя за 4-5 лет.

Nordstrom, Inc. (SPB: CNC) +5,97% $47.74

Акции ритейлера одежды подорожали в среду на 6%, рынок с энтузиазмом воспринял новость о новой концепции магазинов Nordstorm.

Менеджмент Nordstorm планирует открыть в Западном Голливуде, Калифорния, небольшой магазин площадью 3 000 кв. футов, вместо привычных 140 000 кв. футов. В магазине будет полностью отсутствовать товары, вместо этого команда портных Nordstorm предложит клиентам ритейлера кастомизировать любые вещи: подшить одежду, добавить нашивки или заклепки и т.д. Также стилисты магазина проконсультируют и помогут подобрать одежду. Кроме того, магазин будет служить пунктом выдачи интернет-заказов.

У страха глаза велики. Это истина не подлежащая обсуждению. Но и то, что память человеческая коротка - тоже известно всем. Еще ураган ИРМА не успел бесследно исчезнуть на бескрайних просторах северо-американского континента, как о нем уже все успели забыть и заняться своими делами. А дело на фондовом рынке одно - единственное - покупать дешево и продавать дорого. Или наоборот - продавать дорого и потом покупать дешево. Не важно в какой очередности - главное, чтобы прибыль была как можно больше. Ну а раз на прошлой неделе котировки большинства акций снизились, то пройти мимо такой удачи мало кто может. И спекулянты со всех концов набросились на подешевевшие акции, сметая все на своем пути. Рост вчера был повсеместным - во всех без исключения секторах и сегментах. Худший результат был в сегменте промышленных компаний, чьи акции выросли «всего лишь» (!!!) на 0,7%. Да и то такой «слабый» результат был обеспечен в основном за счет продолжающихся продаж в акциях General Electric (GE, -0,42%). А так даже в этом секторе дела обстояли ничуть не хуже, чем во всех остальных. Как и ожидалось, после значительной коррекции очень мощным выглядел вчера спрос на подешевевшие акции крупнейших американских банков. Весь финансовый сектор вырос в среднем на 1,6%, а банковские акции подорожали еще больше - на 2% и более. Кроме них в финансовом секторе стоит сейчас обратить внимание на акции ведущих мировых платежных систем. И MasterCard (MA, +3,48%), и Visa (V, +1,65%), и PayPal (PYPL, +2,47%) в очередной раз обновили вчера свои исторические максимумы. На фоне взлета акций биотехнологического сектора - таких как AbbVie (ABBV, +1,95%), Amgen (AMGN, +3,24%), Bristol-Myers Squibb (BMY, +0,16%) и ряд других, как-то совершенно незамеченным остался рост еще одного фармакологического гиганта - акций компании Pfizer (PFE, +0,65%). А они, между прочим, тоже растут. Может и не такими уж головокружительными темпами как акции лидеров биотеха, но... за последние 2 недели +7% - это тоже вполне достойным результат. Сейчас акции Pfizer подошли к значимому уровню сопротивления в районе $34,5 и если они пройдут этот уровень, то открывается путь к гораздо более высоким целям в районе $37.

А напоследок «маленькая ложка» дегтя, чтобы не сильно расслаблялись. Все вчера было хорошо - и рост отменный, и исторический максимум по закрытию, но... осадочек все же остался. «Осадочек» этот проявился в виде достаточно низких оборотов на торгах. Если по акциям, входящим в индекс DJIA-30 обороты были ниже в среднем на 10% по сравнению с предыдущими днями, то вот по акциях из индекса S&P500 этот показатель был ниже уже на целых 40%. И это должно серьезно тревожить аналитиков.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 11 сентября было заключено 4 204 сделки с акциями 226 эмитентов на общую сумму более 12,4 млн. долларов США.

Ну что? Даешь 2500 пунктов по индексу S&P500!?

После завершения вчерашних торгов эта заветная цель как никогда близка. Осталось всего ничего - каких-то полпроцента. А поскольку вчерашний позитивный настрой продолжает сохраняться на мировых финансовых рынках, то вполне возможно, что именно сегодня трейдеры увидят эту цифру на экранах своих торговых терминалов. Азия закрылась в плюсе, Европа и американские фьючерсы также уверенно торгуются в зеленой зоне. Нефть конечно пытается малость испортить настроение, но пока ей это не очень удается. Выходящие сегодня макроэкономические данные (JOLTS) также вряд ли смогут изменить настрой участников рынка. А вот поднять настроение может сегодня, начинающаяся в 20-00 мск презентация новых гаджетов компании Apple. И прежде всего это конечно же долгожданный iPhone8, за которым уже как всегда выстроилась очередь нетерпеливых фанатов.

Так что шансы увидеть продолжение вчерашнего роста у нас сегодня очень даже велики. Конечно, он будет не таким сильным и, скорее всего, мы ограничимся несколькими десятыми процента, но локально в ходе торгов мы вполне возможно увидим попытки «коснуться» заветного уровня в 2500 пунктов.

Затишье перед бурей. Как это ни странно, но сейчас эти слова надо понимать не в переносном, а именно в прямом смысле. Все с нескрываемым страхом ждут прихода «урагана десятилетия» - урагана Ирма. Он должен подойти к берегам США в районе Флориды где-то к утру воскресенья. А пока он на своем пути сметает все на своем пути на островах Карибского бассейна.И вчерашние торги прошли именно в ожидании больших бед и надеждой, что этого все же не случится. В принципе прямых поводов для падения не было, а небольшой позитив среды фактически полностью сошел на нет. Поэтому индексы прогнозируемо находились вблизи нулевых отметок с совершенно небольшими колебаниями и периодическими переходами из красной зоны в зеленую и обратно. Однако это спокойствие явно кажущееся. Об этом свидетельствуют достаточно большие обороты на торгах. Видно, что инвесторы дергаются и не знают какую позицию им занять.

Еще один нехороший признак нестабильности - это продолжающаяся фиксация прибыли в банковском секторе. Напомним, что это сектор, который показал наибольшую доходность с момента избрания президентом Дональда Трампа. В среднем вчера финансовый сектор потерял 0,8%. Однако основной удар медведей пришелся именно на акции крупнейших банков, чьи потери составляли под 2%. А вот, допустим, акции Visa (V) напротив, чувствовали вчера себя очень даже хорошо и обновили свой исторический максимум, пробив отметку в $105.

Еще одним антигероем вчерашнего дня стали акции General Electric (GE, -3,61%). Их продолжают «кошмарить» аналитики JPMorgan (JPM), которые с завидным постоянством напоминают всему финансовому сообществу, что акции GE стоят слишком дорого и их справедливая цена должна быть где-то на 10% ниже - в районе $22 за акцию. Естественно, инвесторы не смогли пройти мимо таких рекомендаций и стали валить эти акции. Как итог - минус почти 4%.

Продолжают плохо себя чувствовать акции телекомов - AT&T (T, -2,65%) и Verizon Communication (VZ, -1,51%). О причинах падения этих акций было подробно написано в предыдущем обзоре №119 от 7 сентября.

Ну а теперь о хорошем. А это по итогам вчерашнего дня - сильный спрос на акции биотехнологических компаний. Здесь отличились лидеры - AbbVie (ABBV, +6,14%), Bristol-Myers Squibb (BMY, +4,96%) и наш любимый Gilead Sciences (GILD, +3,04%). Первые две компании выросли на сообщения об успешных испытаниях препаратов для лечения экземы и рака, а акции GILD продолжают отыгрывать новость недельной давности о приобретении Kite Pharma (KITE, +0,21%).

Пятница. Последний день недели и вроде бы никаких особенных новостей на горизонте не предвидится. Но...так-то оно так. Однако в воздухе просто-таки пахнет «порохом». И в этом конечно же прежде всего виноваты ураганы. Все ждут Ирму. Но на горизонте уже появился еще один - Хосе. Да еще и плюс сильное землетрясение в Мексике пока с не совсем понятными последствиями. Короче, участникам фондового рынка придется сегодня бороться с природными катаклизмами и каким-то образом противостоять им. По крайней мере психологически.

И в связи с этим конечно же интересно будет наблюдать за поведением игроков на товарных рынках и прежде всего на рынке нефти и золота. Товарный «индекс страха» - золото - продолжает свой хоть и неспешный, но достаточно уверенный рост и оно перебралось уже через относительно важную психологическую отметку в 1350 долларов за тройскую унцию. Нефтяные же котировки напротив - снижаются. Всё же вчерашние данные о запасах сырой нефти, которые показали рост на 4,6 млн. баррелей, малость подкосили биржевых быков и они явно ослабили свою хватку. Но, как говорится, еще не вечер. А вечером в 20-00 мск мы увидим данные о работающих буровых от компании Baker - Hudges и вот тут-то мы и увидим как сказалось на работе нефтяников прохождение урагана Харви по Мексиканскому заливу.

Если же говорить об общей обстановке, то она в первой половине дня скорее нейтральная с небольшим негативным уклоном. Поэтому, если ничего чрезвычайного не случится, то все, что угрожает сегодня рынку, так это общее ощущение страха, которое естественно будет давить на участников рынка. Но не более того. И отсюда в принципе вполне позитивный прогноз с учетом нынешней не очень стабильной погодной обстановки - проторговка текущих уровней вблизи нулевых отметок, но все же преимущественно в красной зоне.

Наша песня хороша - начинай сначала. Вчерашние торги в очередной раз доказали, что, пожалуй, наиболее эффективная стратегия последних 5-ти лет - BUY THE DEEP (Выкупай провалы) - по-прежнему таковой и остается. По итогам вторника мы получили провал по всем индексам от 0,8% до 1,1%, а вчера вернули более трети от этих потерь. Причем по ходу торгов рост был еще более существенным и достигал 0,5%. Лучшими, как и предполагалось многими аналитиками еще до начала торгов, были акции сырьевых компаний, которые накануне почему-то очень слабо отреагировали на существенный рост нефтяных котировок. И вот вчера акции «нефтянки» восполнили этот пробел. В среднем акции сырьевого сектора выросли более чем на 1,1%. Но это в среднем, а вот большинство акций именно нефтяных компаний - как мэйджоров (Exxon Mobil и Chevron), так и более мелких независимых нефтегазовых производителей - выросли в среднем более чем на 2%.А вот отскок в акциях банков оказался меньше, чем ожидалось - в среднем в пределах 0,5%.

Также среди наиболее пострадавших по итогам вчерашних торгов совершенно неожиданно оказались акции телекоммуникационных гигантов AT&T (T, -1,40%) и Verizon Communication (VZ, -0,95%). Распродажа этих интереснейших акций случилась после того как на американский рынок беспроводной связи по образному выражению одного из аналитиков была сброшена «бомба» в виде объявления компанией T-mobile US (TMUS, +0,24%) о сделке с Netflix (NFLX, +2,71%), в соответствии с которой, начиная с 12 сентября, все абоненты T-Mobile, «сидящие» на тарифном плане «Семейный», получат бесплатный доступ к контенту Netflix.

Также неважно шли вчера дела в компаниях военно-промышленного комплекса. Однако это вполне объяснимо, поскольку скандал, связанный со сделкой по поглощению United Technologies (UTX) компании Rockwell Automation (ROK) и последующим «наездом» на условия этой сделки компании Boeing (BA) находится явно только на начальной стадии и нас ждет в этом деле еще много увлекательных и непрогнозируемых сюжетов. Однако это, к сожалению, будет тяжелым грузом давить на весь сектор ВПК.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 6 сентября было заключено 4 395 сделок с акциями 251 эмитента на общую сумму почти 16 млн. долларов США.

Сегодня нас ждет достаточно тяжелый и напряженный день. Противоречивые факторы давят на рынок со всех сторон.

Во-первых, с повестки дня не ушли ураганы и за «Ирмой» следят все без исключения нефтетрейдеры, а вслед за ними и остальные участники финансовых рынков. Ураганы гонят цену на нефть вверх. Но в противовес этому аналитики ожидают повышения запасов нефти до 4 млн. баррелей. О чуть меньшем росте дал прогноз и Американский институт нефти. Так что еще надо посмотреть кто кого пересилит - ураган Ирма или же рост запасов? Пока котировки нефти держаться вблизи нулевых отметок, но в 18-00 мск мы увидим официальные данные по запасам и вот тут-то все и может начаться... И все же в этой своеобразной рулетке скорее нужно ставить на рост котировок нежели на падение.

Во-вторых, на сцену сегодня выходит ударная макроэкономическая политика. Вчера Трамп согласился поднять потолок госдолга США и это хорошо. Но... также вчера вечером совершенно неожиданно ушел в отставку вице - председатель ФРС Стэнли Фишер. И вот это уже не есть «good»! Если учесть, что полномочия Джаннет Йеллен истекают в начале следующего года, то сейчас чрезвычайно остро встанет вопрос вообще в принципе о новом составе ФРС и преемственности его курса. И понятно, что такая неопределенность не будет добавлять уверенности участникам рынка.

В-третьих, заседание Европейского центрального банка и его решение о повышении ставки. А также все вопросы, связанные с продолжением программы количественного смягчения. С одной стороны, это конечно в меньшей степени касается американского рынка, но с другой стороны это может достаточно мощно повлиять на валютные кросс-курсы и через них непосредственно на сам фондовый рынок. К счастью, решение ЕЦБ о ставке появится еще до начала торгов - в 14-45.

А еще в 15-30 мск мы увидим макроэкономическую статистику о количестве обращений за пособием по безработице и темпам роста производительности труда. Но здесь особых неожиданностей не предвидится и поэтому эти данные вряд ли сильно повлияют на настроение участников рынка.

Короче, подводя итог всему выше сказанному, можно констатировать, что обстановка пока по итогам первой половины дня скорее нейтральная, хотя остатки позитива после вчерашних торгов еще сохраняются. Вполне возможно и сегодня мы увидим продолжение их действия. Ну, может быть, в более ослабленном варианте. Однако этот позитив будет действовать лишь в том случае, если не придут какие-либо не очень хорошие вести либо с погодного фронта, либо с нефтяного, либо... с политического. Так что сегодня необходимо держать «ухо востро» и быть готовым ко всяким разным неожиданностям. И все же верится в лучшее и поэтому наиболее вероятный исход сегодняшних торгов - +0,1% - +0,2% по всем индексам.

Первый по-настоящему осенний торговый день завершился весьма печально. Все основные американские индексы понесли существенный урон и потеряли в цене вплоть до более чем 1% (DJIA-30). При этом резко выросли обороты на торгах, которые достигли почти максимальных значений за последний месяц. Основной удар биржевых медведей пришелся на акции банковского сектора. Весь финансовый сектор в среднем потерял 1,8% своей капитализации. А вот потери в «большой четверке» были еще более значительными. Только акциям Wells Fargo (WFC, -1,71%) удалось удержаться на уровне потерь менее 2%. Акции Citigroup (C) подешевели уже на 2,07%, JPMorgan Chase (JPM) - на 2,39%, а капитализация Bank of America (BAC) так вообще за вчерашний день сократилась на 3,24%. Что это было? До конца на самом деле не понятно. Основная масса аналитиков сходится во мнении, что все же вчера мы увидели в банковском секторе чисто спекулятивные продажи вызванные корейским кризисом, а также возможными негативными последствиями от ураганов Харви и следующего за ним еще более сильным ураганом Ирма. Инвесторы в явной нерешительности и поэтому часть из них решила перестраховаться и переложиться в более надежные активы - золото и казначейские облигации. И опять же по мнению многих ведущих аналитиков, если ситуация успокоится то распродажа, которую мы увидели вчера, не будет иметь продолжения. Еще одним значимым событием вчерашнего дня стало падение акций одной из ведущих компаний ВПК США - United Technologies (UTX, -5,69%) почти на 6%. Связано это с объявленной на днях сделкой по поглощению UTX еще одного монстра рынка авионики - компании Rockwell Automation (ROK, -0,58%). Причиной вчерашнего падения акции стало заявление конкурента UTX - компании Boeing (BA) о том, что она приложит все усилия, чтобы сорвать эту сделку. Ну что ж - посмотрим, чья возьмет?

Как видим, сентябрь начался достаточно бурно и страсти постепенно накаляются как на обще рыночном «фронте», так и на уровне отдельных корпоративных новостей и сделок.

Участники российского рынка торгов американскими акциями после длинных выходных явно соскучились по торгам. Итоги вчерашних торгов были рекордными как по количеству заключенных сделок - 6 467, так и по оборотам на торгах. Последний показатель впервые в истории Санкт-Петербургской биржи превысил вчера 20 млн. долларов США.

Победный настрой быков с наступлением осенней непогоды явно сломался. Вчерашние итоги американских торгов явно напугали инвесторов во всем мире. И сегодня весь мировой финансовый рынок резко покраснел. Ну, может, не покраснел, а всего лишь порозовел, но от этого легче не становится. Все негативные факторы, оказывающие давление на рынок - корейский кризис и ураганы, продолжают действовать и пугать инвесторов. Азиатский рынок закрылся в минусе, европейские рынки открылись в минусе... Потери пока совершенно незначительные - в пределах 0,5%. Но неуверенность явно чувствуется.

Фьючерсы на основные американские индексы пока держатся «бодрячком» и стоят в зеленой зоне вблизи нулевых отметок. Однако смущает достаточно большое количество комментариев аналитиков, которые вдруг «выплыли» на поверхность и начали кошмарить рынок, предвещая наступление в самые ближайшие дни глобальное наступление медведей по всему фронту. Нервозности добавляет и ситуация на рынке криптовалют, где тоже многие не ждут ничего хорошего. Один заголовок аналитической статьи, опубликованной на marketwatch.com уже говорит о многом - «Bitcoin, Ether and other cryptocurrencies may be seeing the beginning of the end».

Короче, погода на фондовом рынке аналогична тому, что мы наблюдаем сегодня на московском небосклоне - бесконечный и беспросветный дождь с предупреждениями от МЧС о возможном граде и урагане.

Кроме общего фона сегодня также стоит упомянуть о выходящих макроэкономических данных. Наиболее интересен ISM Non-mfg index. Этот индекс отражает общую ситуацию и общие условия ведения бизнеса в непроизводственных отраслях. Данные за июль оказались неожиданно плохими. Сейчас ожидания у аналитиков получше и поэтому все с нетерпением будут ожидать окончательных цифр за август месяц. Значения индекса менеджеров по продажам в сфере услуг (PMI index) также должны быть лучше, чем за июль. И если прогнозы аналитиков оправдаются, то это должно поддержать рынок.

Поэтому, несмотря на наличие негатива, хочется верить в лучшее, и для этого есть некоторые основания. Если конечно ураган Ирма не унесет эти надежды вместе с десятками и сотнями домов, которые он сметает сейчас на своем пути.

Вот и лето прошло. К счастью, все негативные прогнозы отдельных аналитиков, связанные с развитием событий на фондовом рынке, не сбылись. Особенно это касалось августа месяца. Все прошло достаточно тихо и мирно, а последняя неделя августа так вообще удалась на славу и завершилась обновлением исторического максимума по закрытию в индексе высокотехнологичных компаний NASDAQ. Причем спрос на акции технологического сектора, которые были основным драйвером роста в последние недели немного поутих, а вот зато в биотехе инвесторы продолжают «затариваться» перспективными акциями этого сектора. Так, впечатляющий рост более чем на 10% за последнюю неделю показали акции Gilead Sciences (GILD), которые и так сами по себе были вполне привлекательными с точки зрения инвестиций, а после сообщения о том, что GILD приобретает за 12 млрд. $ компанию Kite Pharma (NASDAQ:KITE) - одного из мировых лидеров в области онкологических заболеваний, инвесторы так вообще «сошли с ума», сметая акции GILD по любым ценам.

Также очень даже неплохо на прошедшей неделе смотрелись акции сырьевых компаний и прежде всего те, что занимаются выплавкой алюминия - Alcoa (AA) и добычей золота - Newmont Mining (NEM). В обоих случаях рост акций этих компаний связан с ростом стоимости сырья - алюминия и золота на мировых рынках. В итоге акции Alcoa за последние 2 недели выросли более чем на 18%, а Newmont Mining - почти на 10%.

Еще один положительный момент последних недель - это достаточно уверенный рост акций автомобилестроительных гигантов - Ford (F) и General Motors (GM). Про то, что цена этих акций явно не соответствует действительности, писали очень многие аналитики. Но эти акции фактически все лето «простояли в загоне» и многие на них уже махнули рукой в полной «безнадеге». Но как видим - напрасно. Рост в последние дни более чем на 5% - это скорее всего только начало и можно ждать дальнейшего их движения вверх.

Санкт-Петербургская биржа также не осталась в стороне от общих процессов развития рынка. И, как и было ранее обещано, в конце августа были запущены торги последней партии бумаг, входящих в индекс S@P 500 и теперь на бирже торгуется уже в общей сложности 529 иностранных ценных бумаг.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 19 599 сделок с акциями 331 эмитента на общую сумму более 65 млн. долларов США.

После длинных 3-х дневных выходных, Америка сегодня приступает к торгам. И эти торги при любом раскладе войдут в историю. Поскольку сегодня американский фондовый рынок одним из последних в мире переходит на режим поставки T+2. Существующий до сих пор режим поставки и полного расчета по сделкам T+3 был введен в уже далеком 1995 году и тогда он пришел на смену режима T+5. Основной причиной сокращения сроков расчетов является возрастание рисков резкого изменения цен на рынках, что в свою очередь повышает риски неисполнения сделок. Естественно, что и Санкт-Петербургская биржа также переходит с сегодняшнего дня на аналогичный режим.

Что же касается общего фона, то он после прошедших выходных стал гораздо хуже нежели это было в пятницу. И виной тому прежде всего Северная Корея и все что с ней связано. Если Европа реагирует на корейский кризис пока более-менее спокойно, то вот Азия и особенно Япония явно нервничает. Оно и понятно - все это корейское «бряцание» ракетами и водородными бомбами касается в первую очередь именно страны восходящего солнца. Однако надо также понимать, что целью всех этих «военных игр» является все же не Япония, а США. И поэтому американские инвесторы очень внимательно следят за всем происходящим. И корейский фактор сейчас в отсутствие каких-либо более значимых новостей и событий является сейчас определяющим в поведении участников рынка.

В связи с этим сегодня можно ожидать достаточно осторожных торгов со средним оборотом и небольшим снижением котировок. Все же следует учесть, что пока повода для более сильной просадки рынка нет и многие просто займут выжидательную позицию. Так что снижение основных индексов на 0,2% - 0,3% - это будет вполне закономерным исходом сегодняшних торгов.