Счастье есть! Его не может не быть! Именно эта достаточно избитая, но вполне жизнеутверждающая фраза очень полно характеризует итог вчерашнего торгового дня. И главным виновником более чем 2-х процентного скачка вверх стал Председатель ФРС Джером Пауэлл. Его выступление, от которого, наверное, никто не ждал каких-либо серьезных откровений вдруг неожиданно взорвало рынки и его участники тут же ринулись покупать сильно подешевевшие за последнее время бумаги. Ключевое сообщение от Пауэлла, от которого все собственно возбудились, была информация о том, что процентные ставки близки к нейтральным уровням и ФРС в 2019 году не будет слишком уж резво повышать ставку и вместо предполагаемых ранее 4 раз ставка будет поднята скорее всего только 1 раз с выходом в диапазон 2,75% - 3,0%. Покупки сразу же после этих слов и касались фактически всех бумаг за очень-очень редким исключением. При этом максимальный спрос был сосредоточен прежде всего в акциях, чьи потери за последние дни и недели были максимальными. А к этой категории надо отнести большинство акций технологического сектора и акции компаний, работающих в сфере услуг. Только средний рост в этих сегментах составил 2,8%. Но отдельные акции выросли и на 4, и на 5%. А сильно пострадавший от биржевых медведей Amazon (AMZN, +6,09%) так вообще улетел более чем на 6%.
Очень уверенно чувствовали себя также акции компаний, работающие в сфере медицины и здравоохранения. Здесь средний рост был хоть и ниже, чем в акциях технологического сектора, но все равно средняя прибавка в 2,5% капитализации это весьма и весьма внушительно.
О силе бычьих настроений говорит и тот факт, что даже на фоне продолжающей свое падение нефти акции сырьевых компаний откровенно игнорировали это и росли вместе со всеми. Причем, следует отметить, что средние темпы роста (+1,7%) здесь были даже выше, чем, например, в финансовом и потребительском секторах, где акции подорожали в среднем на 1,5%.
Естественно, в условиях такого ажиотажа многие участники рынка начали избавляться от защитных активов и перекладываться в более рискованные. Это вполне привычная картина и поэтому акции коммунальных компаний особым спросом не пользовались и фактически остались стоять на месте.
А вот единственными реально пострадавшими по итогам вчерашних торгов следует признать акции ювелирной компании Tiffany (TIF, -11,82%), квартальный отчет которой ну очень не понравился инвесторам.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 28 ноября было заключено более 28 тысяч сделок на общую сумму почти 60 млн. долларов США.
Ожидания рынка 29 ноября
Конечно, Пауэлл вчера «зажег» и всех взбодрил. Но насколько хватит этого запала? Из 3 страхов - торговые войны, снижение уровней корпоративной прибыли и повышение ставки - Пауэлл убрал только один - последний. А вот два оставшихся «страха» никуда не делись и продолжают довлеть над рынком. Конечно, страхи по поводу неопределенности в торговых отношениях США и Китая может быть будут немного смягчены после встречи Трампа и Си Цзи Пина в Буэнос-Айресе сегодня и завтра. Но даже это еще не факт! Там эффект может быть и строго обратный, если «высокие договаривающиеся стороны» вдруг ни о чем не договорятся. А очень даже не нулевая вероятность. Поэтому сильно уж радоваться точно не стоит. И судя по настроению участников рынка вчерашняя эйфория уже улетучилась. Если азиатские и европейские рынки еще отыгрывают вчерашний позитив, то фьючерсы на основные американские индексы явно «призадумались» и расти дальше совсем не спешат. Пока они «окапываются» вблизи нулевых отметок и скорее больше озабочены удержанием достигнутых позиций нежели продолжением победоносного похода наверх. Такой поход будет возможен только в том случае, если президент Трамп с Председателем Си все же придут к какому-то конкретному положительному результату в аргентинской столице.
Поэтому сегодня вчерашний «хайп» явно пойдет на спад и участники рынка будут чутко прислушиваться к информации из Южной Америки. Но поскольку встреча в верхах сегодня только начинается, то скорее всего какая-то конкретная информация появится даже не сегодня, а завтра по второй половине дня. Но в любом случае надо готовится к серьезным движениям и сегодняшняя пауза - это только маленькая передышка перед серьезной битвой. Вот знать бы только куда пойдем - вверх или вниз? И что там творится в головах у этих сумасшедших президентов?
Но кроме встречи лидеров G-20 у нас есть еще за чем следить и вполне возможно будут поводы и поволноваться. После вчерашних слабых (к величайшему сожалению - очередных слабых») данных по продажам новых домов сегодня будем ждать данных по динамике ожидаемых продаж домов в ноябре. Аналитики прогнозируют ускорение темпов с 0,5% до 0,8%. Однако, приходится констатировать, что данные по недвижимости в последнее время все время выходят хуже ожиданий и это становится уже достаточно тревожной тенденцией. Пока конечно до катастрофы еще очень далеко, но тревожные звоночки начинают потихонечку бренчать. И к ним надо бы прислушаться. И все же с очень большой вероятностью вплоть до появления информации об итогах переговоров между Трампом и Си Цзи Пином на рынке будет тишь да гладь. Ну а дальше... сплошная лотерея. А вы верите, что США и Китай о чем-то договорятся?
От пост праздничных торгов в пятницу 23 ноября никто ничего не ожидал. Обычно этот торговый день участники рынка «спускают на тормозах» - все продолжают если не дожевывать, то уж точно переваривать праздничную индюшку и никто не спешит вновь возвращаться к торгам. И опять же совершенно привычно, что чаще всего торги в пятницу после Дня Благодарения становятся самыми пассивными и низко ликвидными по итогам года. Даже в канун Рождества и Нового года обороты на торгах бываю выше, чем в этот день. Текущие послепраздничные торги с одной стороны оправдали ожидания аналитиков и действительно обороты были минимальными в этом году, но все же не такими спокойными и безыдейными, как многие прогнозировали. Всему виной конечно же нефть, которая в очередной раз устроила фееричную распродажу и вот уж где название «Черная пятницы» пришлось как нельзя к месту. Падение на нефтяном рынке началось еще в пятницу днем по мск с уровней близких к 53,5$ за баррель и в дальнейшем в течение всего торгового дня только усиливалось. В итоге котировки нефти марки WTI почти 50$, а марки Brent - 58,5$ за баррель. И конечно же -7% за день - это действительно крутая распродажа! Естественно, столь эпическое падение не могло остаться без внимания участников фондового рынка. Первыми и более всего пострадала «нефтянка», где только среднее снижение по акциям всего сырьевого сектора составило 3,3%. А многие акции независимых нефтепроизводителей упали и на 4, и даже на 5%. Короче, в этом секторе было совсем все плохо. Но эта беда не обошла стороной и другие сектора. Продажи прошли и в акциях компаний технологического, и финансового, и потребительского секторов. Где наблюдался хоть какой-то спрос, так это в акциях коммунального сектора (ну, это в принципе понятно - все же это защитные акции), а также в акциях военно-промышленного сектора и авиаперевозок. В первом отличились прежде всего United Technologies (UTH, +2,65%) и Rockwell Collins (COL, +9,21%) на фоне поступившей информации о том, что китайские власти разрешили первой (UTH) купить вторую (COL). Что же касается роста акций авиаперевозчиков, то ответ тут лежит на поверхности - падение цен на топливо напрямую сказывается на прибыли авиакомпаний.
Что еще хочется отметить, так это продолжающуюся распродажу акций компании Apple (AAPL, -2,54%), которая по итогам пятничных торгов потеряла статус крупнейшей по капитализации компании мира, уступив первое место компании Microsoft (MSFT, -0,04%).
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже на прошедшей неделе, несмотря всего лишь на 4 торговых дня, был зафиксирован абсолютный рекорд по обороту, который превысил 300 млн. долларов США. За неделю было заключено почти 100 тысяч сделок с акциями 526 эмитентов.
Ожидания рынка 26 ноября
Страсти распродаж в Черную Пятницу плавно перетекают в Киберпонедельник. Страсти конечно разворачиваются в магазинах, но фондовый рынок может реально получить стимул для роста. В прошедшую пятницу вполне ожидаемо выросли продажи и по итогам дня они составили 6,2 млрд. долларов, что на 24% выше прошлогоднего уровня. А сегодня - в Киберпонедельник, как прогнозируют аналитики, онлайн продажи должны составить 7,8 млрд. долларов, что превысит прошлогодние показатели на 18%. Если мы увидим по итогам сегодняшнего дня именно такие цифры (а еще лучше - выше!), то это конечно же может стать хорошим стимулом для восстановления котировок в целом по рынку.
Да и внешний фон должен способствовать неплохому росту.
В Китае очень надеются на встречу Председателя Си с президентом Трампом на встрече лидеров G-20 в Буэнос-Айресе в конце этой недели. И поэтому Китай, да и вообще все азиатские рынки в небольшом позитиве и отторговались с умеренным ростом.
Там же и тогда же должно быть подписано новой соглашение по NAFTA (Договор о зоне свободной торговли между США, Канадой и Мексикой). Что тоже добавляет маленьких плюсиков к общему позитивному настрою.
Еще больше поводов для оптимизма в Европе - наконец-то подписано соглашение по выходу Великобритании из Евросоюза. Ура! Итальянское правительство готово все же пересмотреть параметры своего бюджета на 2019 год и привести его в соответствие с нормами Евросоюза. Белиссимо! И конечно, европейские рынки сегодня во всю радуются этим событиям. Больше всех итальянцы и их индекс FTSE MIB взлетел в первой половине дня почти на 3%. Все остальные европейские индексы пока ограничиваются более скромным ростом от 1% до 1,5%.
Плюс к этому позитив в нефти, чьи котировки все же идут в отскок и прибавляют сегодня с утра также около 1,5%.
И на этом фоне фьючерсам на основные американские индексы ничего другого не остается как расти. И базовый стандартный рост, судя по всему, это как раз 1,5%. На эту цифру и будем нацеливаться. И поскольку серьезных событий и новостей сегодня не предвидится, то будем надеяться, что ничто не испортит настроение участникам рынка. Ну, по крайней мере, сегодня. А вот с определением дальнейшего направления движения наверное пока стоит подождать. А главными бенефициарами от хороших дней распродажи будут прежде всего ритейлеры. Их акции в последние несколько недель были явно не в фаворе у инвестором, и поэтому сейчас на них вполне вероятно будет повышенный спрос. Хотя, ожидать, что они вдруг вырастут на десятки процентов за короткий промежуток времени тоже не стоит. Однако на несколько дней их все же вполне можно прикупить.
Предпраздничные торги 21 ноября прошли, как и предполагалось, достаточно спокойно на фоне умеренного позитива. После двух дней достаточно серьезного падения многие аналитики, да и участники рынка, полагали, что пора бы остановиться. И вся первая половина дня среды свидетельствовала именно об этом - внешний фон был абсолютно спокоен и большинство мировых фондовых индексов находилось в зеленой зоне. Поэтому американскому рынку фактически некуда было деваться как расти. И открытие торгов прошло с гэпом вверх более чем на 1% по всем индексам. Более того, ярко позитивный настрой проявлялся еще какое-то время и в течение первых двух часов торгов рынок медленно, но верно маленькими шажочками поднимался все выше и выше. Но потом участникам рынка, по-видимому, все это надоело и они ушли жарить индейку к Дню Благодарения. Обороты скатились к нулевым отметкам и вторую половину дня участники рынка, как принято говорить в футболе, просто доигрывали. Чем собственно и воспользовались спекулянты, которым к концу торгов все же удалось немного продавить индексы вниз вплоть до нулевых отметок (по индексу Dow Jones). Но все это (в том числе и фиксация прибыли в конце торгов) было вполне прогнозируемо и ничего не изменило в текущей расстановке сил на рынке. Лучшими в среду были акции сырьевого сектора. Что тоже вполне вписывается в общий ряд прогнозов, так как именно акции нефтяных компаний пострадали более всего в предыдущие дни от 7-ми процентного падения нефтяных котировок. Средний рост акций компаний сырьевого сектора составил почти 2%.
Чуть меньше, но все равно на достаточно приличную величину выросли акции технологических компаний и компаний, работающих в сфере услуг. В среднем капитализация этих компаний по итогам среды выросла на 1,1% и на 1.3% соответственно.
И все же, несмотря на рост фактически по всему фронту бумаг, на рынке ощущалась нервозность и вопрос - а что же будет дальше? - висел над участниками рынка домокловым мечом.
Среди отдельных компаний хотелось бы обратить внимание на одного из лидеров в области солнечной энергетики - акции компании First Solar (FSLR, +1,31%). Акции этой интереснейшей компании достаточно сильно упали в октябре вместе со всеми технологическими компаниями, но вот в ноябре падение прекратилось и сейчас они смотрятся гораздо лучше как рынка в целом, так и акций технологического сектора в частности.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 21 ноября было заключено почти 25 тысяч сделок на общую сумму более 168 млн. долларов США. Следует отметить, что столь высокий дневной оборот является рекордным для Санкт-Петербургской биржи.
Ожидания рынка 23 ноября
День Благодарения прошел и вновь наступают рабочие будни. Правда по традиции «Черная Пятница» фактически является продолжением праздника и поэтому слишком уж сильно рассчитывать на нее точно не стоит. Обычно в этот день наблюдается минимальная активность, а меньший оборот по итогам торгов бывает разве что только перед Рождеством. Однако, несмотря на это, какие-никакие, но торги, хоть и сокращенные все же проходить будут. Основная торговая сессия начнется как обычно в 17-30 мск, а вот завершится она на 3 часа раньше - в 21-00 мск.
И к сожалению, несмотря на продолжающийся праздник, общий фон на мировых рынках явно негативный. Нефть в минусе и при этом достаточно большом - до -3%. В принципе вообще весь товарный рынок ушел в минус, также, впрочем, как и все основные валюты на фоне достаточно резкого укрепления доллара на мировых рынках.
Во многом возмутителем спокойствия стал в очередной раз Китай, где пошла очередная волна беспокойства по поводу состояния американо-китайских торговых отношений. После некоторого позитива и надежд, теперь стали говорить, что торговая война будет еще долго находится в главной повестке дня и какие-либо договоренности по этому поводу в ближайшее время вряд ли будут достигнуты. Естественно, на этом фоне главный китайский фондовый индекс Shanghai Composite вновь рухнул вниз и потерял почти 2,5% от своей стоимости.
В Европе дела идут чуть получше в основном за счет позитива по поводу вероятного одобрения Евросоюзом плана выхода Великобритании из ее рядов, а также согласия Италии пересмотреть свой дефицитный бюджет для урегулирования отношений с Брюсселем.
Однако пока фьючерсы на основные американские индексы не сильно-то обращают внимание на Европу и живут своей жизнью. А «жизнь» эта сегодня пока вся окрашена красным цветом. Минус, правда, не очень большой - около 2-3 десятых процента, которые отыгрываются «одной левой». Что скорее всего сегодня в ходе краткосрочной торговой сессии и будет сделано. Вряд ли участники рынка захотят слишком уж отрываться от блюд с индейкой и все важные решения постараются перенести на понедельник. Тем более что в понедельник уже будут известны первые итоги распродаж в «Черную Пятницу». А это очень даже значимая информация, которая способна или улучшить, или же, напротив, испортить всем настроение. Но это будет в понедельник, а сегодня ... продолжаем гулять. И поэтому не стоит
Оставить комментарий
