События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: инфляция за август.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. На американском долговом рынке доходность эталонных 10-летних гособлигаций находится в одном шаге от обновления максимума с 2009 года и дальнейший рост показателя усилит спрос на американскую валюту. Минфин США в этом месяце вынужден проводить большие аукционы по размещению долгосрочных ценных бумаг, что заставляет его продавать облигации с высокой доходностью, поскольку спрос на них в последние месяцы достаточно скромный. Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за август – рынок ждет роста показателя до 3,6% и скорее всего мы увидим такую динамику, поскольку в Штатах подросли цены на топливо. В целом для рынка это нейтральный сигнал, поскольку трейдеры не ждут изменения процентных ставок ФРС США до конца года.
Торговая рекомендация: Sell 1.0757/1.0805 и take profit 1.0672.
GBPUSD:
Очередной релиз по британскому рынку труда поставил Банк Англии на растяжку. С одной стороны, регулятору нужно активно повышать процентные ставки, поскольку рост зарплат ускоряется, что чревато разгоном инфляции, которая в Британии по-прежнему самая высокая из крупнейших мировых экономик. Средняя недельная зарплата выросла до 8,5% г/г и находится на максимальной отметке за последние 30 лет. Высокие зарплаты – это всегда “топливо” для инфляции. С другой стороны, сильное повышение процентных ставок в Британии спровоцирует масштабный кризис в финансовом секторе, поскольку банкам и пенсионным фондам будет трудно выполнять нормативы по достаточности капитала. Банк Англии попал в сложную ситуацию и пока непонятно, как он будет из нее выходить. Поскольку многие представители монетарного регулятора выступают против сильного повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, то высокая инфляция будет вынуждать трейдеров уходить из британских активов, что негативно скажется на стоимости фунта.
Торговая рекомендация: Sell 1.2489/1.2525 и take profit 1.2410.
USDJPY:
В конце недели нас ждет Triple-Witching, когда истекают все возможные контракты. Поскольку с момента последней квартальной экспирации фьючерсов и опционов доллар неплохо подрос, то инвесторы попытаются загнать котировки на новый максимум, чтобы спокойно переложиться в другие контракты. Данный фактор в совокупности с ростом доходности долгосрочных американских гособлигаций будет оказывать поддержку американской валюте в краткосрочной перспективе. На рынке ходят слухи, что в следующую пятницу, когда состоится очередное заседание ЦБ Японии, регулятор может анонсировать меры, направленные на укрепление национальной валюты. Если это действительно подтвердится, то в ближайшие дни спекулянты будут пытаться разогнать котировки как можно выше, чтобы затем начать шортить USDJPY на высоких отметках.
Торговая рекомендация: Buy 147.05/146.70 и take profit 147.90.
