0 0
113 посетителей

Блог пользователя Alex_31

Фондовый рынок ММВБ и валютный рынок FOREX.

Технический анализ биржевых рынков. Торговые стратегии. Информационно-торговая система QUIK. Торговые идеи (рекомендации).
1 – 7 из 71
A
Alex_31 16.05.2019, 14:18

Интервальные ценовые графики

Видео версию изложенного в этой статье материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

Интервальные ценовые графики в биржевой торговле представлены двумя разновидностями тиковых графиков (англ. tick chart). Они дают наиболее подробную информацию о колебаниях рыночной цены в ходе биржевых торгов. Это происходит потому, что на тиковом графике отражается каждое новое изменение цены. Строится классический тиковый ценовой график следующим образом: на оси абсцисс – горизонтальной оси системы координат откладываются стандартные интервалы расстояния, которые называются – шаг цены, а на оси ординат – вертикальной оси системы координат обозначаются изменения цены. На рисунке 1 представлена система координат, используемая для построения тикового ценового графика.

Рис. 1. Система координат для построения тикового ценового графика.

Каждое следующее изменение биржевой котировки откладывается на графике новой точкой (тиком) которые соединяются между собой линиями, сдвигаясь при этом на стандартный шаг цены вправо по горизонтали. Размер этого интервала не зависит от продолжительности времени, которое понадобилось, для того чтобы данное изменение цены сформировалось – тиковый график непропорционален движению времени. Это значит, что если рынок активный или волатильный и на нем происходит много колебаний цены за определенный период времени, то на графике появляется много тиков – движений цены, на слабо волатильном, не активном рынке цена меняется редко и за тот же период времени на графике отобразится мало тиков. На рисунке 2 представлена геометрическая модель тикового графика цены, на котором одноминутный – волатильный момент торгов занимает больше места, чем одночасовой и пятиминутный менее волатильные моменты торгов, но при этом пятиминутный участок торгов на ценовом графике занимает больше места, чем одночасовой.

Рис 2. Геометрическая модель тикового графика цены.

Тиковый ценовой график в его классическом виде не служит целям прогнозирования движения рыночной цены, так как он содержит неполную информацию о рынке – его графическое построение не отражает масштаб времени, и по нему трудно получить представление о том какое время понадобилось для формирования изучаемого изменения цены.

Более удобным вариантом использования тикового графика цены в режиме реального времени с целью детализации движения цены является его неклассическое представление. В таком графике на горизонтальной оси откладываются стандартные промежутки времени, а расстояние между тиками соответствует реальному времени, понадобившемуся для их появления. Но и в этом случае анализировать тиковый ценовой график очень сложно, так как он содержит большое количество избыточной, второстепенной, не нужной инвестору для проведения анализа информации. В качестве примера на рисунке 3 представлен тиковый график цены реального биржевого актива в его неклассическом представлении.

Рис. 3. Тиковый график цены реального биржевого актива в его неклассическом представлении.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 10.05.2019, 18:05

Ценовой канал: построение и аналитический смысл.

В этой статье рассматривается содержание понятия "ценовой канал", технология его построения и аналитический смысл фиксации канала на ценовом графике. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

Ценовой канал – это участок на ценовом графике, движение цены на котором ограничено с одной стороны линией тренда, и с другой стороны параллельной ей линией консолидации. В соответствии с тремя типами трендов, в техническом анализе выделяют три типа каналов: 1) восходящий канал; 2) нисходящий канал; 3) боковой или горизонтальный канал.

1. Восходящий канал. Восходящий канал – это участок на ценовом графике где основной тенденцией является рост цены и сам график имеет положительный наклон (снизу-вверх). Восходящий канал определяется на ценовом графике линией тренда роль которой играет линия поддержки и параллельной ей линией канала, в условиях восходящей тенденции это линия сопротивления. Для фиксации линии тренда на ценовом графике необходимо два локальных минимума (экстремума) цены. Линия восходящего канала наносится на ценовой график параллельно линии тренда и поэтому для ее нанесения достаточно одного локального максимума (экстремума) цены. На рисунке 1 представлен восходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 1. Восходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

2. Нисходящий канал. Нисходящий канал – это участок на ценовом графике где основной тенденцией является снижение цены и график имеет отрицательный наклон (сверху-вниз). Нисходящий канал определяется на ценовом графике линией тренда в данном случае это линия сопротивления и параллельной ей линией канала в данном случае это линия поддержки. Трендовая линия нисходящего канала проводится через точки двух локальных максимумов (экстремумов) цены. Линия нисходящего канала наносится на ценовой график параллельно линии тренда и поэтому для ее нанесения достаточно одного локального минимума (экстремума) цены. На рисунке 2 представлен нисходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 2. Нисходящий ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

3. Боковой канал. Боковой канал – это участок на ценовом графике где нет ярко выраженной тенденции цены, цена движется в бок. Боковой канал или коридор определяется на ценовом графике уровнем поддержки и уровнем сопротивления. На рисунке 3 представлен боковой ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Рис. 3. Боковой ценовой канал на «свечном» ценовом графике реального биржевого товара.

Аналитический смысл фиксации ценовых каналов на графике цены заключается в том, что при движении цены в канале, увеличивается количество сигналов на покупку или продажу. Всего существует четыре типа таких сигналов: а) разворот графика цены от трендовой линии; б) разворот графика цены от линии канала; в) пробой ценовым графиком трендовой линии; г) пробой ценовым графиком линии канала.

а) Разворот графика цены от трендовой линии. Когда ценовой график разворачивается от трендовой линии восходящего канала вверх – это сигнал на открытие торговой позиции на покупку в направлении к линии канала. При открытии торговой позиции на основании этого сигнала следует соблюдать осторожность и входить в «длинную» позицию не в результате касания ценой трендовой линии, а только после того как будет получено свидетельство того, что разворот произошел. В качестве подобного свидетельства вполне достаточно использовать формирование разворотной «свечной» конфигурации и выставлять заявку на покупку по цене High «свечи» подтверждающей разворот плюс 1 пункт. Место заявки на покупку при развороте графика цены от восходящей трендовой линии вверх показано на рисунке 4.

Рис. 4. Место заявки на покупку при развороте графика цены от восходящей трендовой линии вверх.

Когда в условиях нисходящего канала ценовой график отбивается от трендовой линии вниз – это сигнал на открытие торговой позиции на продажу в направлении к линии канала. Как и в предыдущем случае необходимо свидетельство того что разворот произошел. Заявка на вход в «короткую» позицию выставляется по цене Low «свечи» подтверждающей разворот минус 1 пункт. Место заявки на продажу при развороте графика цены от трендовой линии нисходящего канала вниз показано на рисунке 5.

Рис 5. Место заявки на продажу при развороте графика цены от трендовой линии нисходящего канала вниз.

б) Разворот графика цены от линии канала. Когда ценовой график отбивается от линии восходящего канала вниз – это сигнал на открытие торговой позиции на продажу в направлении к трендовой линии. Опять же необходимо свидетельство того что разворот произошел, и заявка на вход в «короткую» позицию выставляется по цене Low «свечи» подтверждающей разворот минус 1 пункт. Место заявки на продажу при развороте графика цены от линии восходящего канала вниз показано на рисунке 6.

Рис 6. Место заявки на продажу при развороте графика цены от линии восходящего канала вниз.

Когда ценовой график отбивается от линии нисходящего канала вверх – это сигнал на открытие торговой позиции на покупку в направлении к трендовой линии. Заявка на вход в «длинную» позицию выставляется по цене High «свечи» подтверждающей разворот плюс 1 пункт. Место заявки на покупку при развороте графика цены от линии нисходящего канала вверх показано на рисунке 7.

Рис 7. Место заявки на покупку при развороте графика цены от линии нисходящего канала вверх.

в-г) Пробой ценовым графиком трендовой линии или линии канала. Прорыв ценовым графиком трендовой линии (или линии канала) это сам по себе довольно сильный сигнал на открытие или «доливку» торговых позиций в сторону прорыва и одновременно это сигнал на закрытие противоположных позиций в том случае если они были открыты. После пробоя ценой линии канала или линии тренда, цена, как правило, проходит расстояние равное высоте канала (расстояние между линией тренда и линией канала). Если цена пробивает соответствующую линию вверх – это сигнал на покупку. Заявка размещается по цене High «свечи» закрывшейся за линией плюс 1 пункт. Если цена пробивает соответствующую линию вниз – это сигнал на продажу. Заявка размещается по цене Low «свечи» закрывшейся за линией минус 1 пункт.

Кроме сигналов на вход в рынок или выход из него движение цены в канале генерирует два типа предупреждающих сигналов. Если цена в условиях восходящего канала разворачивается по тренду вверх раньше, чем коснется линии тренда – это сигнал о том, что существующая тенденция ускоряется. Подтверждением ускорения восходящего тренда будет прорыв ценой линии канала вверх. Если цена в условиях восходящего канала разворачивается против тренда вниз раньше, чем коснется линии канала – это сигнал о том, что восходящая ценовая тенденция ослабевает. Подтверждением завершения восходящей ценовой тенденции будет пробой ценой линии тренда вниз.

Если цена в условиях нисходящего канала разворачивается по тренду вниз раньше, чем коснется линии тренда – это сигнал о том, что существующая тенденция ускоряется. Подтверждением ускорения восходящего тренда будет прорыв ценой линии канала вниз. Если график цены в условиях нисходящего канала разворачивается против тренда вверх раньше, чем коснется линии канала – это сигнал о том, что нисходящая ценовая тенденция ослабевает. Подтверждением завершения нисходящей ценовой тенденции будет пробой ценой линии тренда вверх.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 29.04.2019, 14:46

Линии тренда.

В этой статье рассматривается содержание понятия "линия тренда" и аналитический смысл фиксации трендовой линии на ценовом графике. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

Базовым положением технического анализа является утверждение о том, что биржевая цена на рынке может двигаться только в трех определенных направлениях: повышаться, снижаться или двигаться горизонтально, не демонстрируя при этом явно выраженной тенденции к росту или падению.

В соответствии с этим положением в каждом периоде времени на ценовом графике можно выделить одну из трех следующих основных тенденций движения рынка:

1) Восходящая тенденция или тренд – цена растет, график имеет положительный наклон, то есть направлен вверх;

2) Нисходящая тенденция или тренд – цена снижается, график имеет отрицательный наклон, то есть направлен вниз;

3) Боковая или горизонтальная тенденция, или тренд – цена не имеет явно выраженного направления вверх или вниз, то есть график направлен в бок.

Восходящий тренд (англ. Uptrend). Восходящий тренд – это тренд, в котором цена движется вверх – т.е. растет и каждый новый максимум, и минимум который она показывает выше, чем предыдущий. По аналогии с быком, поднимающим своего противника на рога снизу-вверх, такую ценовую тенденцию очень часто называют «бычьей».

Самый простой способ определения направление ценового тренда – визуальный. Восходящий тренд определяется линией поддержки, которая в данном случае называется линией тренда. На рисунке 1 представлен восходящий ценовой тренд на графике реального биржевого товара.

Рис. 1. Восходящий тренд на «свечном» ценовом графике.

Аналитический смысл нанесения трендовой линии на ценовой график восходящего тренда состоит в следующем: она позволяет определить направление тренда и сторону торговли – в условиях развития восходящего тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций только на покупку.

Также она позволяет определить окончания ценовой тенденции – если цена пробивает линию восходящего тренда сверху вниз это сигнал о том, что существующая тенденция заканчивается и надо закрывать открытые ранее торговые позиции на покупку.

Нисходящий тренд (англ. Downtrend). Нисходящий тренд – это тренд, в котором цена движется вниз – т.е. падает и каждый новый максимум, и минимум который она показывает ниже, чем предыдущий. По аналогии с медведем, бьющим своего противника лапой сверху вниз, подминающим его под себя, такой тренд называют «медвежьим».

Нисходящий ценовой тренд определяется линией сопротивления, которая в данном случае называется линией тренда. На рисунке 2 представлен нисходящий ценовой тренд на графике реального биржевого товара.

Рис. 2. Нисходящий тренд на «свечном» ценовом графике.

Аналитический смысл нанесения трендовой линии на ценовой график нисходящего тренда состоит в следующем: во-первых, определение направления тренда и стороны торговли – в условиях развития нисходящего тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций только на продажу. И во-вторых, определение окончания ценовой тенденции – если цена пробивает линию нисходящего тренда снизу-вверх это сигнал о том, что существующая тенденция заканчивается и надо закрывать открытые ранее торговые позиции на продажу.

Боковой или горизонтальный тренд (англ. Sideways). Боковой или горизонтальный тренд — это ситуация на рынке при которой нет явно выраженного движения цены вверх или вниз – т.е. тренд отсутствует и цены колеблются в узком горизонтальном диапазоне.

Боковой ценовой тренд определяется двумя трендовыми линиями: уровнем поддержки и уровнем сопротивления. На рисунке 3 представлен боковой ценовой тренд на графике реального биржевого товара.

Рис. 3. Боковой тренд на «свечном» ценовом графике.

Аналитический смысл нанесения трендовых линий на ценовой график бокового тренда состоит в следующем: определение направления тренда и стороны торговли – в условиях развития бокового тренда рассматриваются возможности для открытия торговых позиций на разворот от линии тренда, но только при условии достаточности ценового диапазона, либо на пробой этой линии. Достаточным можно считать диапазон возможного изменения цены не менее 1%.

Также пробой трендовых линий бокового тренда сигнализирует об окончании данной ценовой тенденции – если цена пробивает линию сопротивления бокового тренда снизу-вверх это сигнал о возможном начале восходящей тенденции. Если цена пробивает линию поддержки бокового тренда сверху вниз – это сигнал о возможном начале нисходящей тенденции.

Тренды могут быть упорядочены по их значимости (силе), которая определяется следующими параметрами:

1) временным масштабом ценового графика, на котором этот тренд сформировался - тренд, сформировавшийся на «дневном» ценовом графике является более сильным, по сравнению с трендом сформировавшемся на «часовом» графике цены;

2) продолжительностью (временем) существования данного тренда с момента его формирования и до того момента как он будет пробит ценой – чем дольше этот тренда продержался на рынке, тем он является более сильным и наоборот;

3) количеством касаний линии тренда ценовым графиком – чем большее количество раз цена билась об эту трендовую линию и не могла ее пробить, тем этот тренд сильнее и наоборот;

4) сопутствующими объемами торгов – чем с большими объемами торгов цена билась об данную линию тренда и не могла ее пробить, тем этот тренд сильнее и наоборот.

Понимание силы тренда позволяет сделать следующее допущение, чем тренд является более сильным, тем более вероятно, что цена и в очередной раз развернется от трендовой линии.

Но если сильный тренд будет ценой пробит, то следует ожидать значительного движения цены и чем более сильный тренд будет пробит, тем большее движение цены стоит ожидать.

Еще одним важным параметром, характеризующим тренд, является его угол наклона. Угол наклона трендовой линии отражает скорость, с которой развивается соответствующая тенденция. Чем круче тренд, тем выше скорость, с которой цена растет или снижается и, следовательно, тем выше потенциальная доходность от вложения средств в операции на рынке данного актива, но тем выше и риск потери на этом рынке вложенных средств.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 26.04.2019, 14:56

Аналитический смысл фиксации "линий поддержки, сопротивления и консолидации".

первой части этой статьи рассматривалось содержание понятий «линии поддержки, сопротивления и консолидации». Во второй ее части мы с Вами проанализируем их аналитические возможности, которые позволяют прогнозировать возможную динамику цены биржевых товаров в краткосрочной перспективе и определять точки входа в рынок и выхода из него. Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

В первую очередь линии поддержки и сопротивления, используются трейдерами для определения направления развития ценовой тенденции.

Если линия поддержки направлена вверх это значит, что на рынке главенствует восходящая тенденция. Угол наклона линии поддержки в условиях растущего рынка является показателем скорости развития соответствующей тенденции. Чем больший угол наклона имеет эта линия, тем выше скорость развития восходящей тенденции. Чем меньший угол наклона у линии поддержки в условиях растущего рынка, тем ниже скорость развития восходящей тенденции.

Если линия сопротивления направлена вниз это значит, что на рынке превалирует нисходящая тенденция. Угол наклона линии сопротивления в условиях снижающегося рынка также является показателем скорости развития нисходящей тенденции. Чем больший угол наклона имеет эта линия, тем выше скорость развития нисходящей тенденции. Чем меньший угол наклона у линии сопротивления в условиях снижающегося рынка, тем ниже скорость развития соответствующей тенденции.

Если линии поддержки и сопротивления имеют маленький угол наклона и направлены почти горизонтально в бок, то есть по своей сути превращаются практически в уровни поддержки и сопротивления — это значит, что на рынке преобладает горизонтальная или боковая тенденция.

Знание того какая ценовая тенденция преобладает на рынке в настоящий момент времени помогает участникам торгов определить направление для открытия торговой позиции – покупка или продажа. В условиях развития восходящей ценовой тенденции рассматриваем возможность входа в рынок на покупку. В условиях развития нисходящей ценовой тенденции рассматриваем возможность входа в рынок на продажу.

Соотношение линий поддержки и сопротивления с ценовым графиком генерирует сигналы на вход в рынок и выход из него. Если цена пробивает линию поддержки в условиях восходящей ценовой тенденции, то есть цена закрытия соответствующего периода ниже линии поддержки – это сигнал о возможном окончании существующей тенденции и закрытии открытой ранее длинной позиции. Заявка на продажу выставляется по цене Low пробойной «свечи» минус один пункт (Рис. 1). Для открытия в этих условиях короткой позиции нужны дополнительные сигналы.

Рис.1. Место заявки на закрытие «длинной» позиции в условиях окончания восходящей тенденции.

Если цена пробивает линию поддержки в условиях нисходящей ценовой тенденции, то есть цена закрытия соответствующего периода ниже линии поддержки – это сигнал об ускорении существующей тенденции и открытии «короткой» позиции или «доливки» открытой ранее позиции на продажу. Заявка на продажу выставляется по цене Low пробойной «свечи» минус один пункт (Рис. 2).

Рис. 2. Место заявки на «доливку» позиции на продажу в условиях нисходящей тенденции.

Если цена пробивает линию сопротивления в условиях восходящей ценовой тенденции – это сигнал об ускорении существующей тенденции и открытии «длинной» позиции или «доливки» открытой ранее позиции на покупку. Заявка на покупку выставляется по цене High пробойной «свечи» плюс один пункт (Рис. 3).

Рис. 3. Место заявки на «доливку» позиции на покупку в условиях восходящей тенденции.

Если цена пробивает линию сопротивления в условиях нисходящей ценовой тенденции – это сигнал о возможном окончании существующей тенденции и закрытии открытой ранее «короткой» позиции. Заявка на покупку выставляется по цене High пробойной «свечи» плюс один пункт (Рис. 4). Для открытия в этих условиях «длинной» позиции нужны дополнительные сигналы.

Рис. 4. Место заявки на закрытие «короткой» позиции в условиях окончания нисходящей тенденции.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 25.04.2019, 11:10

Содержание понятий "линии поддержки, сопротивления и консолидации".

В первой части этой статьи мы с Вами рассмотрим содержание понятий «линии поддержки, сопротивления и консолидации». Видео версию изложенного в ней материала Вы можете посмотреть по следующей ссылке:

В предыдущих статьях мы проанализировали содержание понятий, аналитические возможности и торговые сигналы, генерируемые уровнями поддержки и сопротивления. Различие между уровнями поддержки и сопротивления и линиями поддержки и сопротивления состоит в их методике нанесения на ценовой график. Уровни поддержки и сопротивления строго горизонтальны, а линии поддержки и сопротивления имеют некоторый наклон, величина которого задается точками на ценовом графике через которые они проводятся.

Линии поддержки (англ. support line). Линия поддержки – это наклонная линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни поддержки (последовательные локальные минимумы). Линия поддержки визуально ограничивает движение цены вниз.

Для фиксации линий поддержки на ценовом графике нам вначале надо определить два локальных минимума (экстремума) и провести через них уровни поддержки. Ценовой график при этом читается справа налево. Т.е. сначала определяем ближайший ценовой минимум, а затем предыдущий. Далее через точки, образованные соприкосновением уровней поддержки с графиком цены проводим Линию поддержки. В качестве примера отображения линий поддержки на графике цены рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива в условиях растущего рынка на рисунке 1 и реальный ценовой график биржевого актива в условиях снижающегося рынка на рисунке 2.

Рис.1. Линия поддержки на реальном графике цены в условиях растущего рынка.

Рис.2. Линия поддержки на реальном графике цены в условиях снижающегося рынка.

После того как мы определили линию поддержки на ценовом графике и до того, как учитывать ее в качестве ориентира для принятия решений об открытии или закрытие торговых позиций трейдеру желательно получить подтверждение того, что эту линию видят и другие участники торгов, и что они также учитывают ее в принимаемых ими решениях. Только в этом случае эта линия поддержки оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости линии поддержки будут последующие касания и развороты цены от этой линии.

Линии сопротивления (англ. resistance line). Линия сопротивления – это наклонная линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни сопротивления (последовательные локальные максимумы). Линия сопротивления визуально ограничивает движение цены вверх.

Для нанесения линии сопротивления на ценовой график нам необходимо определить два локальных максимума цены и провести через них уровни сопротивления. Ценовой график при этом читается справа налево. Т.е. сначала определяем ближайший ценовой максимум, а затем предыдущий. Далее через точки, образованные соприкосновением уровней сопротивления с графиком цены проводим Линию сопротивления. В качестве примера отображения линий сопротивления на графике цены рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива в условиях растущего рынка на рисунке 3 и реальный ценовой график биржевого актива в условиях снижающегося рынка на рисунке 4.

Рис. 3. Линия сопротивления на реальном графике цены в условиях растущего рынка.

Рис. 4. Линия сопротивления на реальном графике цены в условиях снижающегося рынка.

После того как мы определили положение линии сопротивления на графике цены и до того, как учитывать ее в качестве ориентира для принятия решений об открытии или закрытие торговых позиций трейдеру опять же желательно получить подтверждение того, что эту линию видят и другие участники торгов, и что они также учитывают ее в принимаемых ими решениях. Только в этом случае эта линия поддержки оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости линии поддержки будут последующие касания и развороты цены от этой линии.

Линии консолидации (англ. consolidation или congestion lines). Линии сопротивления и поддержки часто объединяют одним термином – линии консолидации – это линии сопротивления или поддержки, вблизи которых рыночная цена колеблется длительное время.

Линии поддержки и сопротивления так же как уровни поддержки и сопротивления обладают свойством трансформации или взаимозаменяемости. Если цена пробивает линию поддержки сверху вниз, то очень часто она впоследствии возвращается к ней снизу и, отбившись от нее, уже как от линии сопротивления уходит еще дальше вниз. Если цена пробивает линию сопротивления снизу-вверх, то затем она очень часто возвращается к ней сверху и, отбившись от него, уже как от линии поддержки уходит еще дальше вверх.

Линии поддержки и сопротивления также, как и уровни поддержки и сопротивления могут быть упорядочены по их значимости (силе), которая определяется следующими параметрами:

1) временным масштабом ценового графика, на котором эта линия сформировалась – линия, сформировавшаяся на «дневном» ценовом графике, является более сильной, чем линия, которую видно на «часовом» графике цены;

2) продолжительностью (временем) существования данной линии с момента ее формирования и до того момента как она будет пробита ценой – т.е. соответствующий ценовой период закроется за данной линией – чем большую продолжительность времени эта линия просуществовала на графике и не была пробита ценой, тем она сильнее и наоборот;

3) количеством касаний этой линии ценовым графиком – чем большее количество раз цена билась об эту линию и не могла ее пробить, тем эта линия сильнее и наоборот;

4) сопутствующими объемами торгов – чем с большими объемами торгов цена билась о данную линию и не могла ее пробить, тем эта линия сильнее и наоборот.

Знание силы линий поддержки или сопротивления позволяет трейдеру прогнозировать поведение рынка при приближении цены к значимой (сильной) линии. Чем линия поддержки или сопротивления окажется более сильной, тем более вероятно, что цена и в очередной раз развернется от этой линии. Но если значимая линия будет ценой пробита, то следует ожидать значительного движения цены и чем более сильная линия будет пробита, тем большее движение цены стоит ожидать.

Во второй части этой статьи мы с Вами рассмотрим аналитические возможности линий поддержки и сопротивления, которые позволяют прогнозировать возможную динамику цены биржевого рынка в краткосрочной перспективе.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 23.04.2019, 18:30

Аналитический смысл фиксации "уровней поддержки, сопротивления и консолидации".

В первой части этой статьи рассматривалось содержание понятий «Уровни поддержки, сопротивления и консолидации». Во второй ее части я предлагаю Вам анализ их аналитических возможностей, которые позволяют прогнозировать возможную динамику рынка в краткосрочной перспективе. По следующей ссылке Вы можете посмотреть видео версию изложенного в этой статье материала:

Уровни поддержки и сопротивления являются первыми принципиально важными геометрическими объектами, которые формируются на ценовых графиках и выделяются инвесторами для изучения в рамках графического технического анализа. Причина пристального к ним внимания состоит в том, что при приближении цены к уровню поддержки или сопротивления возможны только два варианта ее дальнейшего движения. Цена либо пробивает соответствующий уровень и в этом случае, как правило, продолжает свое движение к следующему уровню. Либо отбивается (разворачивается) от него.

И в том и в другом случае инвестор получает вполне понятный сигнал о настроениях других участников торгов, что дает ему возможность прогнозировать возможное направление движения цены и его величину и как следствие использовать этот прогноз либо для открытия новых торговых позиций, либо для закрытия торговых позиций, открытых ранее.

Определение места уровней поддержки и сопротивления на ценовом графике носит в большой степени субъективный характер. В графическом техническом анализе не сложилось однозначного мнения о том, через какие точки локальных максимумов и минимумов цены их проводить. Существует две крайние точки зрения, возникшие в европейском (западном) и японском (восточном) техническом анализе.

Западные аналитики чаще используют точки, соответствующие максимальным и минимальным ценам внутри каждого периода времени, отражением которых являются тени свечей и соответственно проводят уровни поддержки и сопротивления через края теней.

Восточные аналитики полагают, что главную информацию о тенденциях, складывающихся на рынке, несут цены открытия и закрытия временных периодов, а тени отражают лишь второстепенные ценовые колебания. Поэтому уровни поддержки и сопротивления надо проводить не через края теней, а через края тел соответствующих свечей.

Отсутствие единого подхода в определении точек на графике цены через которые надо проводить уровни поддержки или сопротивления приводит к тому, что разные участники рынка на одном и том же участке биржевого графика определяют разные исходные точки для фиксации уровней поддержки и сопротивления.

Поэтому я считаю, что зачастую речь может идти не об уровнях поддержки или сопротивления как о горизонтальных линиях, проведенных через какую-то конкретную цену. А об уровнях поддержки или сопротивления как о зонах в которых скапливается большое количество одноименных уровней. Ширина этих зон в первую очередь зависит от волатильности рынка – чем с большей амплитудой колеблется цена, тем такая зона может быть шире и наоборот.

На рынке в каждый момент времени есть как минимум три больших группы участников торгов: 1) те, кто покупает; 2) те, кто продает и 3) те, кто выжидает. Для того чтобы наилучшим образом понять причину того, почему наличие на графике уровней поддержки или сопротивления может оказать значительное влияние на динамику цены биржевого актива давайте рассмотрим действия участников этих групп более детально.

Например, на графике цены сформировалась ситуация, которую можно рассматривать как уровень поддержки. Та группа участников торгов которая ищет возможность для открытия «длинных» позиций скорее всего будет покупать в расчете на отбой цены от уровня, а ниже уровня будет размещать свои заявки на закрытие позиций с убытком (SL) – технический смысл этих заявок «продать». Та группа участников торгов которая ищет возможность для открытия «коротких» позиций скорее всего будет выставлять ниже уровня заявки на открытие позиций – технический смысл этих заявок «продать». Таким образом ниже уровня поддержки скапливается какое-то количество заявок на продажу по разным, но близким по своему значению ценам. Стоит цены уйти ниже уровня поддержки и «зацепить» ближайшие к уровню заявки, как они начнут срабатывать друг за другом и толкать рынок вниз. Та группа участников торгов которая выжидала, оценив движение цены вниз, возможно также начнет искать возможность для открытия «коротких» позиций и в свою очередь станет продавать, толкая цену рынка еще дальше вниз.

Это несколько упрощенная картина рынка, в реальности сюда надо добавить, как минимум еще тех, кто возможно «шортил» ранее и при движении цены к уровню поддержки собирается фиксировать прибыль (заявки «купить»). А также тех, кто покупал ранее и при движении цены к уровню поддержки фиксирует убытки (заявки «продать»).

Уровни сопротивления по сравнению с уровнями поддержки работают абсолютно аналогично, но зеркально.

Знание того как работают уровни поддержки и сопротивления позволяет использовать их для открытия и закрытия торговых позиций. Все существующие торговые стратегии можно условно подразделить на два вида: пробойные и отбойные (разворотные).

В условиях использования пробойной торговой стратегии для открытия позиции «лонг» определяем ближайший локальный ценовой максимум (ценовой график читаем справа на лево) по тени свечи и выставляем заявку на покупку по цене «High» плюс 1 пункт. Целевой уровень для фиксации прибыли определяем по телу свечи сформировавшей предыдущий уровень сопротивления – это может быть «Close» не закрашенной, восходящей свечи или «Open» закрашенной, нисходящей свечи минус 1 пункт.

Для открытия позиции «шорт» определяем локальный ценовой минимум по тени свечи и выставляем заявку на продажу по цене Low минус 1 пункт. Целевой уровень для фиксации прибыли определяем по телу свечи сформировавшей предыдущий уровень поддержки – это может быть «Close» закрашенной, нисходящей свечи или «Open» не закрашенной, восходящей свечи плюс 1 пункт.

Свойство разворота от уровня также можно использовать для входа в рынок. При развороте цены от уровня сопротивления точку входа в рынок на продажу определяем «по тени свечи» отбившейся от уровня сопротивления по цене «Low» минус 1 пункт.

При развороте цены от уровня поддержки точку входа в рынок на покупку определяем «по тени свечи» отбившейся от уровня поддержки по цене «High» плюс 1 пункт.

Свойство взаимозаменяемости уровней поддержки и сопротивления также можно использовать для входа в движение рынка, начало которого было пропущено. Если сигнал входа в рынок при пробое уровня был пропущен, то нужно дождаться либо отката цены к уровню, либо формирования ценой нового уровня и входить в рынок при пробое уже этого уровня.

Свойство взаимозаменяемости уровней поддержки и сопротивления также можно использовать для «доливки» открытой ранее торговой позиции. При развороте цены от уровня сопротивления выставляем заявку на «доливку» ранее открытой позиции на покупку, по цене «High» разворотной свечи плюс 1 пункт.

При развороте цены от уровня поддержки выставляем заявку на «доливку» ранее открытой позиции на продажу по цене «Low» разворотной свечи минус 1 пункт.

Свойство взаимозаменяемости уровней поддержки и сопротивления можно использовать для выхода из рынка с убытками, если не успели сделать этого сразу при пробое ценой соответствующего уровня. Для закрытия «короткой» позиции с убытком желательно дождаться отката цены к пробитому уровню сопротивления.

Для закрытия «длинной» позиции с убытком желательно дождаться отката цены к пробитому уровню поддержки. Говоря обо всех сигналах на покупку или продажу, которые генерирует рынок вообще и уровни поддержки и сопротивления в частности. Надо сделать одну очень важную оговорку – все способы и правила анализа рынка — это не законы природы, скажем, смена дня и ночи, которые действуют со стопроцентной частотой. Все существующие способы прогнозирования динамики цены рынка носят вероятностный характер. То есть если говорить применительно к данному случаю – откат цены к уровню, скорее всего, произойдет, но это не обязательный факт.

0 0
Оставить комментарий
A
Alex_31 21.04.2019, 17:05

Содержание понятий "уровни поддержки, сопротивления и консолидации".

Эта статья является началом серии статей, посвященных графическим методам технического анализа динамики цены биржевых товаров. В ней я рассматриваю содержание понятий «Уровни поддержки, сопротивления и консолидации». По следующей ссылке Вы можете посмотреть видеоверсию изложенного в этой статье материала:

Уровень поддержки (англ. support level (SPRT)) – это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных минимумов цены на графике торгуемого актива. Уровень поддержки визуально ограничивает движение цены вниз. В качестве примера рассмотрим геометрическую модель формирования уровня поддержки на рисунке 1.

Рис. 1. Геометрическая модель формирования уровня поддержки.

Цена гипотетического биржевого товара сформировала локальный минимум в точке «А». Поскольку уровень поддержки это горизонтальная линия, то для его нанесения на ценовой график достаточно одного локального минимума (экстремума) цены. В данном случае это нисходящий экстремум – комбинация из трех последовательных свечей или баров, в которой перед самым низким минимумом и сразу после него находятся по одной свече или бару с более высокими минимумами. Проводим горизонтальную линию через точку «А» – это и будет уровень поддержки.

После того как уровень поддержки определен и обозначен на ценовом графике и до того, как учитывать этот уровень в качестве ориентира для принятия решений об открытии или закрытие торговых позиций инвестору желательно получить подтверждение того, что этот уровень определен верно. Другими словами, нужно свидетельство того, что этот уровень видят и другие участники торгов, и что они также учитывают его в принимаемых ими решениях. Только в этом случае этот уровень оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости уровня поддержки будут последующие касания и развороты цены от этого уровня.

В точке «В» на рисунке 1 цена рассматриваемого нами гипотетического товара вернулась к обозначенному нами уровню поддержки и, развернувшись (отбившись) от него снова ушла вверх – это и будет подтверждением того, что и другие участники торгов учитывают этот уровень поддержки в принимаемых ими торговых решениях.

В качестве примера рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива на рисунке 2.

Рис. 2. Формирование уровня поддержки на ценовом графике реального биржевого товара.

В точке «А» цена сформировала локальный ценовой минимум, и мы провели через него горизонтальную линию, которая и является уровнем поддержки. В точках «В» и «С» движения цены торгуемого актива подтвердили этот уровень.

Уровень сопротивления (англ. resistance level (RES)) – это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных максимумов цены на графике цены торгуемого актива. Уровень сопротивления визуально ограничивает движение цены вверх. В качестве примера рассмотрим геометрическую модель формирования уровня сопротивления на рисунке 3.

Рис. 3. Геометрическая модель формирования уровня сопротивления.

Цена гипотетического биржевого товара сформировала локальный максимум в точке «А». Для нанесения уровня сопротивления на ценовой график достаточно одного локального максимума (экстремума) цены. В данном случае это восходящий экстремум – комбинация из трех последовательных свечей или баров, в которой перед самым высоким максимумом и сразу после него находятся по одной свече или бару с более низкими максимумами. Проводим горизонтальную линию через точку «А» – это и будет уровень сопротивления.

Точно так же, как и в ситуации с уровнем поддержки нам нужно свидетельство того, что этот уровень видят и другие участники торгов, и что они также учитывают его в принимаемых ими торговых решениях. Только в этом случае обозначенный нами уровень сопротивления оправдает свой технический смысл. Самым простым и наглядным подтверждением значимости уровня сопротивления будут последующие касания и развороты цены от этого уровня.

В точке «В» на рисунке 3 цена рассматриваемого нами гипотетического товара вернулась к обозначенному нами уровню сопротивления и, развернувшись (отбившись) от него снова ушла вниз – мы получили подтверждение того, что и другие участники торгов учитывают этот уровень сопротивления в принимаемых ими решениях.

В качестве примера рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива на рисунке 4.

Рис. 4. Формирование уровня сопротивления на ценовом графике реального биржевого товара.

В точке «А» цена сформировала локальный ценовой максимум, и мы провели через него горизонтальную линию, которая и является уровнем сопротивления. В точках «В» и «С» движения цены торгуемого актива подтвердили этот уровень.

Уровни поддержки и сопротивления часто объединяют одним термином – уровни консолидации (англ. consolidation или congestion levels). Уровни консолидации – это уровни поддержки или сопротивления, вблизи которых рыночная цена колеблется длительное время.

Уровни поддержки и сопротивления обладают свойством трансформации или взаимозаменяемости. Если цена пробивает уровень поддержки сверху вниз, то очень часто она возвращается к нему снизу и, отбившись от него, уже как от уровня сопротивления уходит еще дальше книзу. В качестве примера рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива на рисунке 5.

Рис. 5. Трансформация уровня поддержки в уровень сопротивления на ценовом графике реального биржевого товара.

Уровень поддержки сформировался в точке «А». В точке «В» динамика цены рынка подтвердила значимость этого уровня для других участников торговли. Затем цена пробила его сверху вниз, и в точке «С» биржевая цена протестировала его уже как уровень сопротивления.

Если цена пробивает уровень сопротивления снизу-вверх, то очень часто она возвращается к нему сверху и, отбившись от него, уже как от уровня поддержки уходит еще дальше кверху. В качестве примера рассмотрим реальный ценовой график биржевого актива на рисунке 6.

Рис. 6. Трансформация уровня сопротивления в уровень поддержки на ценовом графике реального биржевого товара.

Уровень сопротивления сформировался в точке «А». В точках «В», «С» и «D» динамика цены рынка подтвердила значимость этого уровня для других участников торговли. Затем цена пробила его снизу-вверх, и в точке «E» биржевая цена протестировала его уже как уровень поддержки.

Уровни поддержки и сопротивления могут быть упорядочены по их значимости (силе), которая определяется следующими параметрами:

1) временным масштабом ценового графика, на котором этот уровень сформировался – уровень, сформировавшийся на «дневном» ценовом графике более сильный, чем уровень видный на «часовом» графике цены;

2) продолжительностью (временем) существования данного уровня с момента его формирования и до того момента, когда он будет пробит ценой, т.е. соответствующий ценовой период закроется за данным уровнем – чем дольше этот уровень продержался на рынке и не был пробит ценой, тем он сильнее и наоборот;

3) количеством касаний этого уровня ценовым графиком – чем большее количество раз цена билась об этот уровень и не могла его пробить, тем этот уровень сильнее и наоборот;

4) сопутствующими объемами торгов – чем с большими объемами торгов цена билась о данный уровень и не могла его пробить, тем этот уровень сильнее и наоборот.

Понимание силы уровня позволяет сделать следующее допущение, чем уровень поддержки или сопротивления окажется более сильным, тем более вероятно, что цена и в очередной раз развернется от этого уровня. Но если значимый уровень будет ценой пробит, то следует ожидать значительного движения цены и чем более сильный уровень будет пробит, тем большее движение цены стоит ожидать.

В следующей статье этой серии мы рассмотрим аналитические возможности уровней поддержки и сопротивления, которые позволяют прогнозировать возможную динамику цены биржевых товаров в краткосрочной перспективе.

0 0
Оставить комментарий
1 – 7 из 71