На смартлабе недавно был хороший пост о решении СЕК по коротким продажам. Там уже было много таких решений, но все они страдают одним недостатком. Их создают по принципу чтобы и волки сыты и овцы целы. То есть с точки зрения овец их как обманывали, так и обманывают. И регулярно стригут по-прежнему.
То есть сколько бы ни создали бирж в США регулятор многое им прописывает в законодательном порядке. В итоге все брокеры\дилеры ОБЯЗАНЫ маркировать ордера, а биржи обязаны принимать только маркированные ордера. А вот и самый важный фрагмент этого документа. Как всегда, все изложено очень туманно. Но явно можно понять что технология маркировки ордеров используется очень давно и документ предлагает добавить еще один вид маркировки — “покупка для покрытия”.
И дальше биржа явно пытается замаскировать истинное назначение таких меток, потому что для последующей реконструкции важны не ордера, а совершенные сделки. А ордера очень эффективно может анализировать контрагент, то есть маркетмейкер, если видит с какой целью ставится ордер. Об использовании меток ордеров на бирже РТС у нас уже было несколько роликов. И там описано как метки на наших биржах (это метки ДУ, Хеджер и два вида меток маркетмейкеров) могут использоваться брокерами для разделения клиентов по признаку свой-чужой (как в СУР военного назначения). И все это может эффективно использоваться как в реальной торговле так и в ходе различных конкурсов, например ЛЧИ.
Торги по-новому... Но ничего нового не предлагается. Все уже изучили иезуитскую подлую схему брокеров . В любом виде дать вам кредит и тут же сообщить маркетмейкеру где у вас будет маржинколл или стопы. Точно такой же кластер формируют нерезиденты на биржах развивающихся рынков. Кэри трейд заводит валюту в рынок, страна платит огромные проценты в валюте по долговым бумагам... Но при первой возможности организуется шухер и все дружно по сигналу выводят деньги с рынка.
Весь материал сегодня — это о власти шутов которые прикидываются королями. В том числе и на бирже.
Торговля на бирже -это торговля рисками, автоматизировать и формализовать можно только то, что можно отфильтровать в бигдате. Такие потоки на всех биржах примерно одинаковые. Это ордера и позиции трейдеров, потому что именно они отражают все ожидания на рынке. А биржа торгует ожидания.
27 февраля в 14 мск на вебинаре мы обсудим все это более подробно.
Наш новый ролик посвящен инвестициям в газпром. Риск таких инвестиций рынок оценивает сегодня в 250 % годовых. То есть при определенных условиях акции можно получить бесплатно за 5 месяцев не очень интенсивной работы.
Большинство понимает работу маркетмейкера и его задачи на бирже в очень узком смысле... только в рамках его обязательств на двухсторонние котировки. Отсюда и миф об убыточности маркетмейкинга. Действительно есть неопытные и плохо оснащенные маркетмейкеры. Но права то у ММ никто не отнимал. В том числе право зарабатывать всеми дозволенными способами. В том числе на грани фола. И это мы видели 20 апреля 20 года на нефти. И само понятие биржа некоторые понимают в самом узком смысле. На самом деле биржа включает ядро, клиринг и всех кто с ней связан жесткими договорными обязательствами. В учебниках написано что биржа создает для себя избыточное информационное преимущество... но реализовать это преимущество можно сотней способов.
Тайминг
03:33 кому интересен АЗ. И МБ пишет нам — фонды и УК... Это единственные участники торговли которые сопоставимы с лимитами маркетмейкера.
04:11 два типа заявок таких крупных участников — МОК и ЛОК... их можно подать только в сессию, но они то и формируют цену закрытия
05:23 пример расчета в участием заявки МОК. Такие заявки подаются в ходе сессии и активируются только в АЗ. Их никто не видит кроме брокера, биржи и маркетмейкера
В маркетинге существует много приемов мотивации клиента. Картриджи с запахом кофе и жареной картошки... При этом зачастую речь идет о недорогих товарах, в потребительских свойствах которых покупатели неплохо разбираются. Стоит ли говорить, что когда речь заходит о серьезных деньгах, о накоплениях или наследных деньгах граждан, то усилия манипуляторов возрастают многократно. И все резко усугубляется, когда индустрия, как например финансовые рынки, оказывается сплошь лицензированной. Возникает соблазн олигархического сговора... Попросту говоря государство выдает лицензию на обман. Программа 1.Если ты думаешь, что тобой не манипулируют, значит ты в руках профессинала. 2.Китайские стены (точно как в ЦРУ) разделяют оперативную работу (маркетмейкинг) от “белых и пушистых” сейлзов и аналитиков. 3.Еще раз об агрессивных ордерах, о пассивных и активных сделках маркетмейкера 4.Как торговать без рыночных рисков. 5.Арбитраж тройниками. Специфика арбитража на крипте. 6.Наш модельный портфель в контракте Si.
Даже позицию, где временная стоимость равна 3 рублям, а внутренняя более 7500р, роботы маркетмейкера будут выжимать до последней минуты с помощью механизма дельта-хеджа.
Сегодняшний ролик - это трейлер нашего воскресного вебинара. Будет затронуто много интересных тем, можете заранее готовить вопросы. В последнее время появилось много материалов на тему манипулирования на биржах. Вот один из постов на смартлабе. Это рецензия на книгу О фейке в соцсетях. Но для нас гораздо важнее, что примером для соцсетей служат вполне себе солидные источники информации... Вот такой псевдоэксперт от МБ на голубом глазу описывает банальные спекуляции и называет их инвестициями. И такой эксперт будет вам рассказывать много чего про то как торговали в прошлом веке в яме, но ничего не скажет о современных технологиях торговли. Скорее всего он в них и не разбирается. Но тем ценнее он для биржи. Главное с апломбом и искренне нести бесполезную чушь.
И один из способов манипулирования - это манипулирование волатильностью. Если мы посмотрим на вегу и посчитаем насколько завышена цена опционов при воле 62, то с удивлением поймем что в 4 раза. Но линейщики, которые слушают сказки про крупного игрока в стакане линейных инструментов не догадываются, что на рынке давно уже торгуют не цену, а ставку и волатильность. На слайде я и показал те страйки, по которым считается индекс волатильности.
Но для нас самое интересное, что Кит Гилл все сделал по их американским иезуитским законам. Они хотели управляемого хаоса и он его им предоставил. Но управляли хаосом уже не законодатели и сильные мира сего, а соцсети. Конгрессменов это вызверило, слушания в конгрессе превратилось в фарс, но сделать они ничего не смогли... пока. Уже год пытаются что то придумать, хотя возможно просто делают вид и как всегда спустят все на тормозах. И про хайп можно коротко ответить - торговать надо так, чтобы даже американские конгрессмены не смогли докопаться. Программа воскресного вебинара
1.Трейдинг как хобби, зимняя рыбалка или охота. Для чего нужны трейдеры брокерам.
2.Хайп на крипте, хайп в американских акциях... Хорошо это или плохо? Как фильтровать и торговать хайп. Рынок хайпа и риски такой торговли. Глобальный хайп и глобальные риски. Как фильтровать хайп. Гамма-сквиз и хайп. Кит Гилл и его доходность.
3.Про сотников мавроди... Накачка ликвидности и разгон рынка хайпом... Но в стакане крупняка нет... если конечно не считать Герчика-мега крупного игрока...
4.ТА как разновидность хайпа. Таймфреймы как стадии для накопления рисков. Моделирование динамики валют. Стратегия "Ударный день" и "Ударный инструмент"
5.Самоорганизация трейдеров... Как брокера борются с токсичными клиентами... Скорость исполнения ордеров.
6.Почему самой Европе выгоден быстрый рост цен на газ. ГЭР и хайп. Годовщина - 30 лет шоковой терапии в России. Инфляция в 1992 году была 2500%.
7. Модельный портфель в опционах. Опционные барьеры. Вопросы по опционам.
Оставить комментарий
