0 0
1 311 посетителей

Блог пользователя riskmonitor

Здравомыслящий инвестор

Здравый смысл - это самое главное в инвестициях...
1 – 10 из 691 2 3 4 5 » »»
r
riskmonitor сегодня, 00:02

Специфика рынка кукловода

Если вашим партнером в игре, где правила не очень прозрачны, или, попросту говоря, вы играете на пару с мошенником, то у вас нет никаких гарантий, что ваш партнер и вас не «кинет» в какой-то момент. Что и произошло 20 апреля, когда СМЕ втихаря подготовила «сюрприз» для своих «партнеров», предупредив их для очистки совести буквально в последние дни перед испытанием на людях своего нового оружия.

После нанесенной обиды биржа решила оправдаться и допустила под своим логотипом рассуждения о кукловоде. Но как всегда, получилось упрощение, граничащее с обманом. Действительно, какой манипулятор не захочет за небольшие деньги приобрести статус маркетмейкера, книгу специалиста и маркетмейкерскую неприкосновенность (об этом был наш ролик «Если маркетмейкер платит бирже, то что он взамен получает?»). И тогда никакие формулы уже не нужны... И наказание за 25 декабря вам уже не грозит, потому что вас защищает закон ФЗ 224.

Наш спикер, уважаемый Роман Андреев, сделал глубокое открытие... Оказывается, есть рынок продавца, есть рынок покупателя... и есть рынок кукловода...!!! И все бы ничего, Романа можно номинировать на Нобелевку... Но для некоторых наивных, которые не понимали, что есть экономика, и есть лохотрон по имени БИРЖА, (особенно это явно просматривается на американских биржах, которые унаследовали все бандитские навыки чикагских бутлегеров), так вот для наивных такое незнание обернулось потерей миллиарда долларов, которые за несколько часов перетекли в карман организатора фокуса по имени«отрицательная нефть». Об этом тоже был наш ролик «Фокус под названием „Отрицательная нефть“, ссылка на него будет активна после видео.

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 03.07.2020, 21:31

Информированные инвесторы - это те, кто постоянно выигрывает у маркетмейкеров...

Весь финансовый сектор для оценки рисков использует модель VAR. Но если вы хотите обыгрывать ваших противников, или, по крайней мере, не проигрывать им, то ответ должен быть несимметричным. И весь реальный бизнес давно это понял и использует модель CFAR.

И эта модель прекрасно подходит для инвесторов и хеджеров, которых волнует в первую очередь денежный поток. И эту модель на бирже тщательно замалчивают, поскольку эта модель и позволяет использовать неэффективность биржи, а именно денежный поток, который генерируют деривативы при падении рынка акций.

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 02.07.2020, 13:12

Для чего брокерам дилерская лицензия

Когда нам говорят, что перелив средств от клиента к брокеру невозможен, то нас просто держат за лохов... Для перелива средств существует виртуальный срочный рынок, где вы можете мгновенно сделку маржинкольного клиента отзеркалить фучом, еще есть ЦК, который на доли секунды выступает «как добросовестный приобретатель», а через мгновенье уже передает маржинкольного клиента дилеру-маркетмейкеру, который уже и довершает дело, перекачивая средства клиента на свой счет и делясь ими со своей крышей, то есть брокером, предоставившем ему право пользоваться дилерской лицензией. Все это давно сделано на уровне алгоритмов, так что вполне применимо не только к маржинкольным клиентам, но и к любителям коротких стопов... И совершенно не зависит от размера депозита, как будто деньги трейдерской плотвы чем-то отличаются от денег жирного клиента...

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 01.07.2020, 20:11

Развлечение...Урок для Биржи...Или как надо зеркалить чужие хиты

July Morning (Uriah Heep); drum cover by Sina

МБ раз за разом водит брокерских клиентов по протоптанной дорожке, образно выражаясь «по граблям»... Вот и сегодня, 1 июля, начало квартала, разгар пандемии... неизвестно чем обернется это «Июльское утро» для клиентов, не умеющих контролировать свои риски... Все прекрасно понимают, что если вы «зеркалите» западный инструмент, то делать это надо виртуозно... до малейших деталей. Сейчас же мы год за годом наблюдаем, что в католические праздники вывозят на маржин колы одних клиентов, а в православные — наоборот. И нашему регулятору пора бы уже определиться и законодательно установить адекватный график работы национальной биржи... Или же прямо рассказать о наличии на биржах продукта под названием SPAN, с помощью которого биржи консолидированно работают против клиентов.

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 11.06.2020, 13:07

"Отрицательная нефть" или как ограбить человечество на миллиард долларов за несколько минут

Голдман Сакс создавал каждую крупную рыночную махинацию со времен Великой Депрессии до дотком-бума и нефтяного пузыря . И, возможно, скоро мы увидим продолжение. Первое, что вы должны знать о Голдман Сакс — это то, что он вездесущ. Самый мощный инвестбанк мира как огромный кровососущий кальмар впивается в лицо человечества, высасывая из артерий нечто, пахнущее как деньги. Беспрецедентное могущество банка превратило Америку в гигантскую мошенническую пирамиду. Многолетние манипуляции секторами экономики, ставки на крах того или иного рынка приводили к издержкам всего общества в виде высоких цен на топливо, повышающихся кредитных ставок, массовых увольнений, обеднения пенсионных фондов. Деньги, теряемые вами, кто-то находил — в прямом и переносном смысле. Голдман стал огромным сложным механизмом по превращению полезного и общественно ценного богатства в самую ненужную, ядовитую и вредную гадость на Земле — в чистую прибыль для горстки богатых.

Типичное мошенничество интернет-эпохи было очень простым. Компании, бывшие не более чем причудливыми марихуанными идеями, спешно накаляканными на салфетках переросшими любителями бульбуляторов, становились публичными через IPO, вызывали внимание СМИ и продавали акций на мегамиллионы. Это примерно как если бы инвестбанки типа Голдмана брали бы арбуз, оборачивали бы его красивой этикеткой, выбрасывали бы в окно своего 50-го этажа и успевали бы продать, пока он летит. В этой игре вы были победителем только если успевали забрать свои вложения до того, как арбуз коснется тротуара. Пусть сейчас это звучит банально, но тогда средний инвестор не знал, что банки поменяли правила игры, показывая сделки лучшими, чем они были на самом деле. Реальная система инвестиций была двухуровневой — один уровень для инсайдеров, знавших реальные цифры, другой — для простых инвесторов, покупавших активы по откровенно иррациональным ценам.

Если позже главным ноу-хау Голдманов станет превращение в деньги законодательных изменений, то главной инновацией интернет-эры было полное забвение отраслевых стандартов качества. «Со времен Депрессии были жесткие стандарты, которых должны были придерживаться при выходе компании на IPO» — говорит один из менеджеров крупного хедж-фонда. — «Компания должна была работать не менее пяти лет и быть прибыльной не менее трех лет. Но Уолл Стрит взял эти стандарты и выкинул их в мусорку.» Голдман закончил тупой накачкой никчемных акций: «Аналитики считают, что справедливая цена Лажа.ком — 100 долларов за акцию» Проблема была в том, что инвесторам об изменившихся правилах игры сообщить забыли. «В отрасли все были в теме» — говорит менеджер... Видео 1 минута

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 09.06.2020, 12:43

Московская биржа прячет козыри в рукаве

Кто-то манипулирует на рынке... или очередной глюк, но очень странный... видео 3 минуты

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 25.05.2020, 12:25

О манипуляциях волатильностью на бирже

Многие, кто начинает торговать опционы, слишком много внимания уделяют математике... От словосочетания «формула Блэка-Шоулза» они приходят в экстаз... И все они испытывают сильное разочарование, когда узнают сермяжную правду... Биржа считает и волатильность и теоретическую цену, основываясь на ордерах в стакане.

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 20.05.2020, 20:41

Внебиржевые структурные продукты... Или игра в одни ворота.

Сегодня мы продолжим серию роликов о структурных продуктах. И цель этого сериала — показать, что самостоятельное формирование и управление такими продуктами гарантирует их надежность и более высокие результаты. И в следующем выпуске мы покажем схему формирования вполне разумного структурника с потенциалом доходности в несколько раз выше банковского депозита за счет очень высокой волатильности рынка опционов.

В предыдущем ролике мы показали много рисков, связанных с эмитентом струтурника. Более того, регулятор напрямую называет их сделками пари... И напрямую говорилось, что такие сделки не подлежат судебной защите... Именно об этом же нам гласит закон, в частности ГК... И отсюда понятно, почему такой высокий интерес у брокеров именно к внебиржевым продуктам. Контроль минимальный и ответственность ограничена статусом юрлица. То есть брокера могут проводить эмиссию ничем не обеспеченных лотереек. А привлекают огромные деньги...

Хронометраж

0:43 Сделки пари подлежат судебной защите толко при условии их совершения на бирже

2:00 схема зарабатывания сверхприбылей брокерами на структурных продуктах

2:49 «фотошоп» на рекламе структурного продукта... Сейлзы рулят...

4:12 представитель ЦБ говорит, что брокера не информируют клиентов об особенностях структурникови об их рисках... «Вот продавать вы научились»... Но клиент уйдет с разочарованием...

5:41 массовый клиент не понимает, почему его доходность зависит от чего-то непонятного. Никто ему ничего не объясняет, потому что у сейлзов другие мотивы.

6:35 Финам «подколол» Сбербанк про «железного феникса» и «Квартет И» как пример агрессивного маркетинга. Если Кочетков ничего не понял, то и мы с вами тоже не поймем... А простой обыватель такую рекламу глотает...

8:40 представитель Финама «продажа черных ящиков — это недобросовестная практика»...

9:20 про финконсалтинг иностранных брокеров

10:00 Финам сорвался при упоминании финконсалтинга «Нам этот закон был не нужен»...

10:40 ЦБ говорит Финаму «вы должны предлагать лучшие продукты, а вы предлагаете СВОИ продукты» на что Финам возражает «так наши продукты и есть лучшие»... Завязалсь перебранка...

11:38 ЦБ анализирует бизнес-модели брокеров и видит навязывание услуг, предоставление рекомендаций только в отношении собственных продуктов, использование неаккредитованных программ...

12:26 — ЦБ уже напоминает про фидуциарную ответственность инвестконсультантов... Но практики еще нет, ...

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 18.05.2020, 11:04

Структурные продукты... Безопасны только созданные самостоятельно...

Сегодня мы начинаем серию роликов под общим названием «структурный продукт»... И в последнем ролике мы покажем что самое простое и надежное средство — это самостоятельно создать портфель, который гарантированно сохраняет вам капитал и приносит регулярный доход, иногда даже существенно превышающий процент в ОФЗ. Например, мы в рамках курса «Покрытые продажи» предлагаем продукт, в котором постепенно купоны от ОФЗ заменятся доходом от продаж недельных опционов РТС, покрытых квартальными опционами. Такая стратегия очень продуктивна в условиях торговли в рейндже при консолидации рынка и имеет потенциал в несколько безрисковых депозитных банковских ставок. Она зависит от волатильности и при нынешней очень высокой волатильности она может оказаться очень продуктивной, возможно одной из самых доходных консервативных стратегий.

И актуальность темы структурников сейчас усилилась в связи с коронакризисом. На эту тему есть много постов на форуме смартлаба. И здесь косвенно стоит вопрос о надежности нынешних участников финансовых рынков. Тем более, что любая их отчетность всегда выходит с огромным лагом по времени, что в условиях кризиса является недопустимым риском для инвесторов. А с точки зрения структурных продуктов вопрос надежности эмитента встает особенно остро, поскольку структурные продукты могут выпускать все кому не лень, вплоть до самых мелких брокеров...

Хронометраж

1:08 О надежности брокеров

1:50 Форбс о рисках банков-эмитентов

2:23 Как создать структурник самому

4:12 Пример экзотических структурников

4:45 Структурники -это казино

5:20 Фрагмент конференции «Розничный инвестор 2019»

9:44 Регулятор об очередном лукавстве НАУФОРа

11:00 про судебную защиту сделок пари

12:05 и снова ЦБ про «дьявола в деталях» и уловки НАУФОРа

12:59 снова ЦБ об уходе физиков в минус и в долги...

0 0
Оставить комментарий
r
riskmonitor 13.05.2020, 11:57

Недельные опционы на Газпроме и Сбербанке

МБ взялась за ум и начала заниматься российскими эмитентами...

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 691 2 3 4 5 » »»