0 0
3 комментария
9 095 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
1 – 5 из 51

Произведена выплата 3-го купона по 2-му выпуску «Нафтатранс плюс»

Топливная компания перечислила в НРД более 2,5 млн рублей для выплаты своим инвесторам.

Держатели бондов «Нафтатранс плюс-БО-02» получают ежемесячно по 106,85 рубля на одну бумагу. Размер купона зависит от ключевой ставки Центробанка и определяется перед каждым купонным периодом. Текущий и следующий купоны будут выплачены по ставке 13% годовых.

Объем второго выпуска «Нафтатранс плюс» — 250 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Выпуск размещен на 5 лет, до сентября 2024 года. ISIN код: RU000A100YD8. Размер купона определяется за 7 рабочих дней до даты начала очередного периода по формуле: ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых. Предусмотрено амортизация, начиная с октября 2021 года: по 6,67% раз в квартал и 19,96% — в дату погашения выпуска.

0 0
Оставить комментарий

Второй купон по облигациям «Нафтатранс плюс-БО-02» выплачен

Состоялась выплата купонного дохода по второму выпуску биржевых облигаций топливной компании (RU000A100YD8).

Частный нефтетрейдер выплатил сегодня владельцам ценных бумаг порядка 2,7 млн рублей. Дата выполнения обязательств перенесена с выходного дня на 23 декабря.

Размер купона привязан к ключевой ставке Центробанка и составляет 13% годовых. В январе компания выплатит инвесторам доход по этой же ставке.

Напомним, 2 месяца назад «Нафтатранс плюс» разместил 25 тыс. облигаций номиналом 10 тыс. рублей каждая. Срок обращения выпуска — 5 лет, до сентября 2024 г. Поручителем выступает «АЗС-Люкс», управляющая заправками в Новосибирске. Помимо «Лукойл», «Энергия» и Nafta24, компания развивает сеть Shell по франшизе. Под данный бренд в декабре началась реконструкция действующей АЗС на Фабричной.

Объем торгов облигациями второго выпуска «Нафтатранс плюс» составляет в среднем 2,5 млн рублей ежедневно. Средневзвешенная цена за 3 неполных месяца обращения выпуска составила 100,05%.

0 0
Оставить комментарий

«Нафтатранс плюс» выплатил первый купон по второму выпуску облигаций

Сегодня состоялась выплата по биржевым облигациям серии БО-02 топливной компании (RU000A100YD8).

Частный нефтетрейдер выплатил инвесторам более 2,6 млн рублей по ставке 13% годовых. Размер выплат на одну облигацию составил 106,85 рубля.

Второй выпуск ценных бумаг «Нафтатранс плюс» был размещен 23-24 октября. Оборот облигаций за 7 торговых дней октября составил 13,3 млн рублей, средневзвешенная цена — 100,19% от номинала.

В обращении находится 25 тыс. облигаций второго выпуска компании. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Купон выплачивается ежемесячно по плавающей ставке: ставка ЦБ РФ + 6% годовых, но не менее 13% и не более 15%. Поэтому, несмотря на недавнее снижение Центробанком показателя до 6,5%, второй купон «Нафтатранс плюс» выплатит по ставке 13% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: погашение начнется через 2 года и завершится через 5 лет, в сентябре 2024 г. Погашение первого выпуска топливной компании объемом 120 млн рублей тоже запланировано на 2024 г.

Часть привлеченных инвестиций «Нафтатранс плюс» направит на реконструкцию АЗС в Новосибирске под бренд Shell. В ноябре поручитель компании по облигационным займам открыл заправку под новым брендом Nafta24.

0 0
Оставить комментарий

Первичные торги облигациями «Нафтатранс плюс» завершились

В размещении приняли участие 102 частных инвестора. Средний объем заявки составил 2,45 млн рублей, максимальный — 88,7 млн рублей. В результате компания привлекла на биржевом рынке четверть миллиарда.

Напомним, номинал облигации составляет 10 тыс. рублей. Выплата купона будет осуществляться ежемесячно по плавающей ставке (ключевая ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых). Запланирована амортизация: выпуск будет погашен равными долями раз в квартал, начиная с 24-го купонного периода. Срок обращения облигаций 5 лет. ISIN код: RU000A100YD8.

Оборот второго выпуска «Нафтатранс плюс» на вторичных торгах 23-24 октября составил 6,9 млн рублей, минимальная цена — 100,14%, максимальная — 101% от номинала облигации.

Инвестиции планируется направить на увеличение объема поставок сырья по договору с одним из НПЗ Кузбасса, а также на реконструкцию АЗС. Реализация данных проектов, по оценкам «Юнисервис Капитал», позволит компании дополнительно зарабатывать порядка 6 млн рублей операционной прибыли ежемесячно. Это более чем в 2 раза превышает размер процентных платежей по облигациям второго выпуска «Нафтатранс плюс».

0 0
Оставить комментарий

Большая часть выпуска «Нафтатранс плюс» размещена

В день начала торгов, 23 октября, было удовлетворено 77 заявок на 141,71 млн рублей. Это 56,7% второго выпуска биржевых облигаций топливной компании (RU000A100YD8).

Инвесторы на протяжении вчерашнего дня подавали достаточно крупные заявки, средний объем — 1,8 млн рублей. Заявок на покупку одной облигации было всего шесть.

Большая часть заявок поступила от инвесторов из банка-андеррайтера «Акцепт», но покупки совершались и через брокеров-новичков, в числе которых «Тинькофф Банк».

Напомним, «Нафтатранс плюс» привлекает в рамках второго выпуска 250 млн рублей на 5 лет по плавающей ставке. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Через месяц компания выплатит первый купон по ставке 13% годовых.

Отвечаем на самые популярные вопросы инвесторов:

— По балансу у эмитента почти нет основных средств, чем он владеет? У эмитента достаточно низкая рентабельность, как он сможет обслуживать ставку 13%?

— На конец 2 квартала 2019 г. на балансе ООО ТК «Нафтатранс плюс» находилась одна АЗС, в 3 квартале была приобретена еще одна. Обе сдаются в аренду ООО «АЗС-Люкс». Эта компания является поручителем по займу и занимается развитием сети АЗС под собственным брендом «Энергия», а также по франшизе «Лукойл» и Shell.

Основной операционной деятельностью эмитента является развитие трейдингового направления. Поэтому основные активы компании — это максимально ликвидные оборотные активы (запасы ГСМ и дебиторская задолженность контрагентов).

Операционная деятельность трейдинга, действительно, имеет не высокую маржинальность, однако здесь необходимо учитывать такие ключевые моменты:

  1. Стоимость капитала обычно включена в контрактных соглашениях, таким образом, в случае роста рыночных ставок увеличится и операционная прибыль до уплаты процентов, что можно проследить по рентабельности операционного капитала в отчетности 2015-2017 гг.
  2. Средневзвешенная ставка по кредитам «Нафтатранс плюс» в настоящий момент составляет менее 10,7%, поскольку основной объем займов приходится на залоговый кредитный долг перед «Сбербанком» с соответствующей рыночной залоговой ставкой.
  3. Компания привлекает целевой капитал с просчитанной финансовой моделью, в рамках которой операционная прибыль до уплаты процентов, полученная от реализации новых проектов, превысит размер процентов в 2 раза. В частности, инвестиции будут направлены на развитие ранее выкупленной АЗС (модернизация оборудования, брендирование под франчайзинг Shell) и увеличение поставок на НПЗ в Кемеровской области по маржинальному контракту.
  4. Эффективность капитала дополнительно контролируется основным банком-кредитором через достаточно жесткие условия KPI.
0 0
Оставить комментарий
1 – 5 из 51