Корпоративный блог USChttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/689Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.Tue, 22 Oct 2019 22:04:57 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/106454/15238793452584023.pngКорпоративный блог USChttp://forum.mfd.ru/blogs/feeds/posts/689196034http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=19603417-й купон выплатил «Первый ювелирный»<p><strong>На каждую облигацию инвесторы получают по 616,44 рубля купонного дохода.</strong></p> <p>Выплаты осуществляются ежемесячно по ставке 15% годовых.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/196034/pudm_viplata_kupona_17.jpg" /></p> <p>Оборот облигаций &#171;ПЮДМ&#187; на вторичном рынке вырос в сентябре до более чем 11 млн рублей. Средневзвешенная цена составила 107%.</p> <p>Напомним, размещение облигаций началось в мае 2018 года. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Всего компания привлекла 116,4 млн рублей на 5 лет. В мае 2020 г. ожидается оферта, на которой может быть пересмотрена ставка на последующие купонные периоды. Выпуск будет погашен в 2023 г. ISIN код: <strong>RU000A0ZZ8A2</strong>.</p> <p>Финансовый долг &#171;ПЮДМ&#187; состоит из облигационного займа. Агентское вознаграждение компании выросло во втором квартале 2019 г. на 25,6%, с 46 до 60 млн рублей, благодаря высокой активности трейдера на рынке драгметаллов.</p>196028http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196028«Юнисервис Капитал», «Кузина» и «НЗРМ» — на IV Сибирском биржевом форуме<p>Генеральный директор &#171;Юнисервис Капитал&#187; Алексей Антипин в ходе своего выступления развеял несколько мифов о высокодоходных облигациях (ВДО) и подтвердил, что процесс эмиссии не является быстрым и бюджетным. По его словам, рынок изменился. Если с 2007 по 2010 гг. всего 14% эмиссий третьего эшелона были на сумму до 500 млн руб., то уже с 2017 по 2019 гг. это число выросло до 77%. Спикер также подчеркнул, что и сами инвесторы становятся все более требовательными и ждут диалога с эмитентом.</p> <p>За последние два года <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/556/">&#171;Юнисервис Капитал&#187;</a> организовал размещение 15 выпусков биржевых облигаций 13-ти компаний. Среди них &#171;Кузина&#187; и &#171;НЗРМ&#187;.</p> <p>&#171;Кузина&#187; рассказала на форуме о продажах франшизы и перспективах московского рынка. Привлеченные инвестиции компания направит на увеличение сети кондитерских в столице. Стратегия развития также предполагает открытие новых точек в Сибири, оптимизацию бизнес-процессов и расширение ассортимента. Управляющий партнер Kuzina и New York Pizza Евгения Головкова заявила о возможности реализовать большие задачи с помощью второго выпуска облигаций.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/196028/IV%20sibirskiy%20birjevoy%20forum.jpg" /></p> <p>В свою очередь, финансовый директор Новосибирского завода резки металла Татьяна Комиссарова рассказала не только об опыте регистрации облигаций, но и о программе поддержки субъектов МСП с помощью субсидий. В рамках нее завод уже получил более 1 млн рублей на компенсацию части выплаченных купонов.</p>196011http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196011«ГрузовичкоФ-Центр» выплатил 11-й купон по второму выпуску<p><strong>Выплата была перенесена с 19 октября на ближайший рабочий день, то есть на понедельник, 21 октября.</strong></p> <p>Держателям облигаций сегодня перечислено около полумиллиона рублей. Сумма выплат на одну облигацию — 123,29 рубля. Расчет проводится по ставке 15% годовых, которая установлена на весь период обращения выпуска.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/196011/gruzovichkof_viplata_kupona11_vipusk2.jpg" /></p> <p>В рамках второго выпуска облигаций (<strong>RU000A0ZZV03</strong>) компания привлекла 40 млн рублей. Средства были направлены на погашение лизинга, обслуживание автопарка и продвижение бренда. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Купон выплачивается раз в месяц. До погашения выпуска осталось 13 месяцев.</p> <p>Объем вторичных торгов облигациями составил в сентябре 3,6 млн рублей, средневзвешенная цена достигла 107% от номинала. Второй и третий выпуски &#171;ГрузовичкоФ-Центр&#187; торговались в прошлом месяце каждый день. Первый выпуск — 17 из 21 торгового дня.</p>196004http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=19600424 студии за 4 года: история успеха KISTOCHKI<p><strong>В октябре компания отпраздновала 4-й день рождения своей первой студии маникюра и педикюра в Санкт-Петербурге. Сегодня сеть состоит уже из 22 студий KISTOCHKI в Северной столице, еще две работают в Москве и Московской области.</strong></p> <p><strong></strong>Ежемесячно студии принимают более 30 тыс. посетителей. Для увеличения клиентского потока компания запустила рекламу на транспорте: 40 автобусов в Санкт-Петербурге анонсируют акционную цену 990 рублей на маникюр с покрытием гель-лаком.</p> <p>Самые посещаемые студии KISTOCHKI в городе на Неве генерируют выручку на уровне 3 млн рублей в месяц и выше. Выручка открытого в конце 2018 года салона в Москве составила за последний месяц 2,3 млн рублей. В августе начала работу вторая в Московском регионе студия, <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/523/">открытая на средства от размещения облигаций</a>. Объем выпуска составил 40 млн рублей. В обращении находится 4 тыс. облигаций. Заем привлечен на 3 года. На первый год установлена ставка 15%, исходя из которой компания ежемесячно выплачивает инвесторам проценты. В торговых системах облигации ООО &#171;Кисточки Финанс&#187; можно найти по ISIN коду: RU000A100FZ0.</p> <p>Эмитент еще готовит бухгалтерскую отчетность за 9 мес. 2019 г., но уже заявил о покрытии убытков, которые возникли по итогам полугодия в связи с единовременным отражением в учете всех расходов по регистрации выпуска и организации биржевых облигаций.</p>195963http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195963Выплата 4-го купона по облигациям «ГрузовичкоФ-Центр» состоится сегодня<p><strong>Мувинговая компания выплатит владельцам ценных бумаг третьего выпуска (RU000A100FY3) свыше 600 тыс. рублей.</strong></p> <p>Инвесторы ежемесячно получают по 123,29 рубля на одну облигацию. Купон рассчитывается по ставке 15% годовых, установленной на первые 2 года обращения выпуска. В рамках оферты в 2021 году компания объявит ставку на последние 12 купонных периодов.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195963/gruzovichkof_viplata_kupona4_vipusk3.jpg" /></p> <p>Напомним, объем эмиссии составил 50 млн рублей. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Купон выплачивается ежемесячно. Срок обращения выпуска — 3 года.</p> <p>Третий выпуск &#171;ГрузовичкоФ-Центр&#187; — самый популярный <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">по объему торгов</a> среди других облигационных займов компании. Оборот по нему превысил в сентябре 5,2 млн рублей. Для сравнения, объем вторичных торгов облигаций второго выпуска составил 3,6 млн рублей (при сумме займа 40 млн рублей), первого выпуска — 3,1 млн рублей.</p>195961http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195961«Дядя Дёнер» выплатил 17-й купон по облигациям<p><strong>Размер выплаченных процентов на одну ценную бумагу составляет 575,34 рубля. Купон выплачивается раз в месяц по ставке 14% годовых.</strong></p> <p>Несмотря на то, что начавшийся сегодня новый купонный период завершится 16 ноября, выплата за него перенесется с субботы на понедельник, 18 ноября.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195961/dyadya-dener_viplata_kupona_17.jpg" /></p> <p>Напомним, размещение выпуска облигаций &#171;Дядя Дёнер&#187; на 60 млн рублей состоялось в середине прошлого года. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Ставка 14% действует до оферты в мае 2020 г. Срок обращения выпуска — 3 года и 2 месяца.</p> <p>Объем вторичных торгов облигациями &#171;Дядя Дёнер&#187; за сентябрь составил 3,8 млн руб., средневзвешенная цена — 102,4% от номинала.</p> <p>Привлеченные инвестиции компания направила на самостоятельную организацию производства и выкуп партнерских точек в Кузбассе.</p> <p>В планах &#171;Дядя Дёнер&#187; — увеличение сети за счет продаж франшизы и открытия собственных точек.</p>195920http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195920Четвертый купон выплатили «Кисточки Финанс»<p><strong>Сеть студий маникюра и педикюра перечислила около полумиллиона держателям своих облигаций (RU000A100FZ0).</strong></p> <p>Доход на каждую облигацию составляет 123,29 рубля, исходя из ставки 15% годовых.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195920/kistochki_viplata_kupona_4.jpg" /></p> <p>Напомним, &#171;Кисточки Финанс&#187; дебютировали на рынке высокодоходных облигаций, разместив <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">4 тыс. облигаций</a> номиналом 10 тыс. рублей. Купон ежемесячный. Ближайшая оферта назначена на июнь 2020 г. Срок обращения выпуска — 3 года. Благодаря инвестициям компания открыла 23-ю студию. Она стала второй по счету в Московской области. В данном регионе компания и планирует активно развиваться в ближайшее время.</p>195919http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195919«Кузина» выплатила первый купон по облигациям<p><strong>Инвесторам популярной сети кафе-кондитерских перечислено около 700 тысяч рублей.</strong></p> <p>Выплата по биржевым облигациям компании состоялась сегодня. На каждую ценную бумагу пришлось по 123,29 рубля. Доход выплачивается по ставке 15% годовых.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195919/kuzina_kupona_1.jpg" /></p> <p>Размещение выпуска состоялось в сентябре. Всего в обращении 5,5 тыс. облигаций (<a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">RU000A100TL1</a>). Номинал — 10 тыс. рублей. Купон выплачивается ежемесячно. Через 2 года ожидается оферта. С 19-го купонного периода начнется амортизация. Срок обращения выпуска — 4 года.</p> <p>Инвестиции &#171;Кузина&#187; направит на экспансию в столице, где планируется открыть 16 кондитерских в 2020 году. Управленческая команда трезво оценивает риски своей стратегии: окупаемость точек в Москве происходит не так быстро за счет высоких издержек, но и перспективы рынка в разы выше.</p> <p>Компания также планирует расширить ассортимент собственной выпечки продукцией партнеров. Еще одно направление развития — продажа франшизы. Действующие франчайзи экспериментируют с форматами, например, открывают &#171;островки&#187; в аэропортах, которые при небольших затратах окупаются за полтора года.</p>195914http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195914«НЗРМ» получил более 1 млн рублей субсидий<p><strong>Минэкономразвития перечислило новосибирскому заводу компенсацию за выплаты трех купонов. Размер субсидий зависит от ключевой ставки и рассчитывается по специальной формуле.</strong></p> <p>Для того, чтобы попасть в список субсидиантов, есть ряд условий. Например, эмитент должен относиться к предприятиям МСП, своевременно платить налоги и т.д. Минэкономразвития России возмещает только фактически понесенные и документально подтвержденные затраты по выплатам купона, совершенным в срок в полном объеме.</p> <p>&#171;НЗРМ&#187; вошел в тройку первых участников программы господдержки МСП. Она рассчитана до 2024 года. Поэтому завод резки металла, выпуск облигаций которого будет в обращении до августа 2022 г., при соблюдении всех условий может претендовать на постепенную компенсацию части выплат по всем 42 купонным периодам. Заявка на возмещение 4-6 купонов уже подана.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195914/nzrm-2.jpg" /></p> <p>Напомним, в марте &#171;НЗРМ&#187; привлек через эмиссию облигаций 80 млн рублей (<a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">RU000A1004Z9</a>). Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Компания выплачивает почти по одному миллиону рублей купонного дохода каждый месяц. Ставка купона — 15% годовых. В феврале 2020 г. состоится оферта. Срок обращения выпуска — 3,5 года.</p>195896http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195896«Ламбумиз» выплатит третий купон<p><strong>Производитель упаковки сегодня осуществит третью выплату инвесторам, она составит 110,96 руб. на одну облигацию.</strong></p> <p>Выплаты производятся ежемесячно по ставке 13,5% годовых.</p> <p>Напомним, в июле этого года &#171;Ламбумиз&#187; выпустил 12 тысяч облигаций, каждая номиналом 10 тысяч рублей, общий объем займа составляет 120 млн рублей. Предусмотрена амортизация: эмитент начнет досрочно погашать пятилетний выпуск за полгода до окончания его обращения, то есть в январе 2024 года.</p> <p>Часть привлеченного капитала завод разместил в оборотные активы: был погашен выпуск коммерческих облигаций объемом 60 млн рублей.</p> <p>В будущем году &#171;Ламбумиз&#187; планирует участвовать в программах государственного субсидирования бизнеса. Уже сейчас производитель активно снижает свой внешний долг — за 2019 год он сократился на 10%.</p>195895http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195895«Нафтатранс плюс» разместит облигации на четверть миллиарда<p><strong>Топливная компания привлечет 250 млн рублей на 5 лет по плавающей ставке от 13% до 15% годовых.</strong></p> <p><strong></strong>Дату начала торгов &#171;Нафтатранс плюс&#187; объявит позже, а сбор предварительных заявок на покупку 25 тыс. облигаций второго выпуска стартует уже 16 октября. Форма откроется традиционно в 11 часов по московскому времени на <a target="_blank" href="http://primary.uscapital.ru/">primary.uscapital.ru</a>. Номинальная стоимость пятилетних облигаций — 10 тысяч рублей за единицу. Предусмотрена ежемесячная выплата купона. Размер купонного дохода зависит от ключевой ставки Центробанка (+6%), но не может быть менее 13% и более 15% годовых.</p> <p>Нефтетрейдер направит инвестиции в оборотный капитал и на реконструкцию АЗС. В частности, средства пойдут на увеличение поставок на нефтеперерабатывающий завод в Кемеровской области в рамках действующего контракта. При средней стоимости тонны сырой нефти на уровне 30 тыс. рублей компания сможет увеличить оборот на 8 тыс. тонн в месяц. Часть средств &#171;Нафтатранс плюс&#187; также направит на реконструкцию заправки в Новосибирске, которую на данный момент сдает в аренду и самостоятельно снабжает топливом. Сейчас данная АЗС работает по франшизе &#171;Лукойл&#187;, запланировано ее переоборудование под бренд Shell с сохранением действующего оператора. По расчетам аналитиков &#171;Юнисервис Капитал&#187;, операционная прибыль от реализации перечисленных проектов более чем в 2 раза превысит размер купонных выплат по займу.</p> <p>Напомним, с февраля в обращении находятся биржевые облигации &#171;Нафтатранс плюс&#187; 1-й серии на 120 млн рублей (RU000A100303). По ним компания выплатила инвесторам <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/550/">доход уже за 8 купонных периодов</a> по ставке 13,5% годовых. Инвестиции были направлены в оборотный капитал: &#171;Нафтатранс плюс&#187; оплатил поставки сырой нефти, дизельного топлива и мазута.</p> <p>В августе и сентябре первый выпуск облигаций &#171;Нафтатранс плюс&#187; был самым востребованным среди десятка эмиссий, организованных &#171;Юнисервис Капитал&#187;. Объем вторичных торгов за прошлый месяц составил почти 40 млн рублей, или треть суммы займа. Облигации торгуются выше номинальной стоимости, средневзвешенная цена в сентябре — 100,52%.</p>195890http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195890Мы вошли в топ-3 организаторов выпусков high-yield<p><strong>За 9 месяцев 2019 г. &#171;Юнисервис Капитал&#187; разместил 12 выпусков ВДО на 1,2 млрд рублей, что позволило нам занять третью строчку рэнкинга Cbonds среди 19 инвестбанков России.</strong></p> <p><strong></strong>Только за третий квартал с нашим участием были размещены выпуски московского завода по производству упаковки &#171;<a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/554/">Ламбумиз</a>&#187; объемом 120 млн рублей, нефтетрейдера &#171;Юниметрикс&#187; на 400 млн рублей, кондитерских &#171;Кузина&#187; на 55 млн и поставщика бумажных изделий &#171;ИТЦ-Трейд&#187; на 50 млн рублей.</p> <p>Поднялась компания и в<a target="_blank" href="http://cbonds.ru/rankings/item/613"> рэнкинге всех рыночных выпусков</a>, заняв 23-е место из 37. Год назад компания была на 30-й строчке.</p> <p>Всего объем привлеченных &#171;Юнисервис Капитал&#187; инвестиций составил за январь-сентябрь 2019 г. 5,98 млрд рублей при средней ставке 13,7% годовых. Для сравнения, показатели за аналогичный период 2018 г. — 2,45 млрд рублей при ставке 13,1%.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195890/dinamika%20vlozhenij%20v%20proekty%20ot%20YUniservis%20Capital%20za%209%20mesyatcev.jpg" /></p> <p>Во внебиржевые программы в 2019 г. было вложено свыше 2,3 млрд рублей, из них около 50% пришлось на наш нефтетрейдинговый проект &#171;Юниметрикс&#187;, привлекающий краткосрочные инвестиции с оборотным циклом не более 40 дней.</p> <p>Второй по объемам оборот сформировали проекты, связанные с финансированием под залог коммерческой недвижимости. Средняя доходность составила 13,5-14% годовых при сроке 1-1,5 года. Общий объем финансирования превысил 592 млн рублей.</p> <p>Оставшиеся инвестиции были направлены в беззалоговые проекты секьюритизации активов. Их участниками в основном являются компании, планирующие размещение облигационных выпусков. Доходность инвесторов по таким проектам достигала 15-18% годовых при среднем сроке не более 90 дней.</p> <p>В целом по внебиржевым программам средняя ставка доходности составила 13,5% годовых. В сравнении с альтернативным размещением на депозит инвесторы заработали на 54% больше. Срок размещения — порядка 93 дней.</p>195828http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195828Итоги размещения облигаций ООО «Ультра»<p><strong>Первичные торги состоялись 10 октября. Владельцами облигаций на общую сумму 70 млн рублей (RU000A100WR2) стали более ста инвесторов. Средняя сумма покупки превысила 550 тыс. рублей, максимальная составила 5 млн рублей.</strong></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195828/ultra-itogi%20razmeshcheniya.png" /></p> <p>Объем вторичных торгов облигациями &#171;Ультра&#187; 10 октября составил около 8,3 млн рублей, средневзвешенная цена — 100,8% от номинала.</p> <p>Компания установила ставку 15% годовых на все 3 года обращения выпуска. Номинал бумаги — 10 тыс. рублей. С одной облигации инвесторы будут получать более 120 рублей в месяц в течение первого года. С 12-го купонного периода начнется амортизационное погашение — по 7,14% раз в квартал. Остаток номинальной стоимости облигаций в размере 42,88% компания выплатит в дату погашения выпуска в сентябре 2022 г.</p> <p>&#171;<a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/539/">Ультра</a>&#187; направит инвестиции на модернизацию производственного оборудования. В числе приоритетных задач — вывод на рынок универсальных модульных стеллажей.</p> <blockquote>&#171;Изготовлением металлических стеллажей в промышленных масштабах мы начали заниматься в 2017 году. Новая продукция сразу вышла в лидеры продаж и до сих пор формирует основную часть выручки — 42% по итогам первого полугодия 2019 года. Основываясь на своем опыте, мы можем прогнозировать, что модульные стеллажи из металла станут очередным драйвером роста для нашего бизнеса&#187;, — комментирует представитель компании.</blockquote>195813http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195813Завод «Ламбумиз» освоил половину облигационного займа<p><strong>Компания сообщила о размещении привлеченного капитала в оборотные активы, в частности, был погашен выпуск коммерческих облигаций объемом 60 млн рублей, средства которого также использовались в оборотном капитале.</strong></p> <p><strong></strong>Напомним, в июле &#171;Ламбумиз&#187; привлек 120 млн рублей, разместив 12 тыс. биржевых облигаций (<a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">RU000A100LE3</a>). Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Купон ежемесячный, выплачивается по ставке 13,5% годовых, установленной на 2 года. Предусмотрена амортизация: &#171;Ламбумиз&#187; начнет досрочно погашать пятилетний выпуск за полгода до окончания его обращения.</p> <p>Коммерческие же облигации компания выпустила более двух лет назад. Инвестиции были направлены на пополнение оборотного капитала, из которых 15 млн рублей пошло на закуп картона у нового поставщика &#171;Ламбумиза&#187;, а также на покупку оборудования и модернизацию производства.</p> <p>Столичный завод продолжает наращивать производственные мощности. Как мы сообщали ранее, в первом полугодии 2019 г. &#171;Ламбумиз&#187; приобрел станки для изготовления гибкой упаковки, WOK-стаканов и тарелок из ламинированного картона.</p> <p>В планах компании увеличение объема продаж, в том числе за счет нового оборудования, а также оптимизация долгового портфеля путем участия в субсидируемых государством проектах финансирования.</p> <p><a target="_blank" href="http://uscapital.ru/analyze/actually/541/">По итогам 6 месяцев 2019 г.</a> рост валовой прибыли ЗАО &#171;Ламбумиз&#187; относительно первого полугодия 2018 г. составил 10,3% при сохранении выручки на уровне 550 млн рублей. Финансовый долг с начала года снизился с 463,7 до 424,8 млн рублей.</p>195794http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195794«Юниметрикс» выплатил первый купон<p><strong>Держателям облигаций сибирского нефтетрейдера (RU000A100T81) сегодня выплачено свыше 4,1 млн рублей.</strong></p> <p>Доход выплачивается раз в месяц по ставке 12,5% годовых, установленной на все 3 года обращения выпуска. Выплаты на одну ценную бумагу составляют чуть более 10 рублей.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195794/unimetriks_viplata_kupona_1.jpg" /></p> <p>Напомним, выпуск облигаций &#171;Юниметрикса&#187; был зарегистрирован Центробанком и размещался на площадке Московской биржи. <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/524/">Первичные торги</a> проходили 4 дня. За это время компания реализовала 400 тыс. облигаций по номинальной стоимости каждой 1 тыс. рублей. Объем торгов на вторичном рынке за 16 дней сентября составил почти 10 млн рублей, средневзвешенная цена — 100,2% от номинала.</p> <p>&#171;Юниметрикс&#187; привлек облигационный заем с целью пополнения оборотных средств. Сумма облигационного займа составила 400 млн рублей. Погашение назначено на август 2022 г., однако компания имеет возможность выкупить облигации по 100% стоимости в дату окончания 9-35-го купонных периодов, начиная с июня будущего года. В этом случае эмитент заранее уведомит инвесторов о решении погасить выпуск.</p>195765http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195765Сентябрьские итоги торгов облигациями эмитентов «Юнисервис Капитал»<p><strong>Наш обзор становится объемнее с каждым месяцем, благодаря новым размещениям. В сентябре облигации выпустили сразу 3 дебютанта рынка ВДО: нефтетрейдер &#171;Юниметрикс&#187; (объем выпуска — 400 млн руб.), сеть кондитерских &#171;Кузина&#187; (55 млн руб.) и поставщик бумажных изделий &#171;ИТЦ-Трейд&#187; (50 млн). Всего на Московской бирже торгуется 13 выпусков наших эмитентов, общий оборот по которым составил 162,6 млн руб. по итогам прошлого месяца.</strong></p> <p><strong></strong>Самыми востребованными второй месяц подряд остаются облигации &#171;Нафтатранс плюс&#187; (RU000A100303). Объем сделок составляет треть 120-миллионного выпуска. Средневзвешенная цена на стабильном уровне 100,5%.</p> <p>Если не рассматривать новые, сентябрьские эмиссии, то <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/552/">все облигации наших эмитентов</a>, кроме &#171;Дядя Дёнер&#187;, &#171;ПЮДМ&#187; и первого выпуска &#171;ГрузовичкоФ-Центр&#187;, непрерывно торговались на протяжении 21 торгового дня.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195765/itogi_torgov_obligacijami_september-2019.jpg" /></p>195738http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195738GruzovichkoF ASTANA: более миллиона рублей за 3 месяца работы<p><strong>Мувинговый сервис &#171;ГрузовичкоФ&#187;, вышедший на рынок Казахстана в июне, заработал за лето 1 124 589 рублей выручки.</strong></p> <p>Пока сервис доступен только для жителей Нур-Султана, на линии работают 10 автомобилей. Средний чек составляет 1,3 тысячи рублей. На один автомобиль приходится 2,2 заказа в сутки, что соответствует показателю работы сервиса &#171;ГрузовичкоФ&#187; в Санкт-Петербурге и Москве.</p> <p>По словам представителя сервиса, рынок Казахстана — очень перспективный, он оценивается на уровне четверти рынка Санкт-Петербурга, на котором &#171;ГрузовичкоФ&#187; работает больше 14 лет. В новом казахстанском филиале грузоперевозчик активно подключает новых водителей, оттачивает бизнес-процессы, улучшает сервис. До конца года запланирован запуск в Шымкенте и Алма-Ате. В компании уверены, что быстро наберут популярность и займут лидирующую позицию на рынке.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195738/gruzovichkof-astana-2.jpg" /></p> <p>Сегодня &#171;ГрузовичкоФ&#187; взял курс на рынки СНГ. Уже в октябре сервис запускается в столице Узбекистана. Также продолжается развитие франшизы: в сентябре начал работу партнер в Ульяновске. Это 25-й город присутствия мувингового сервиса на территории России.</p>195715http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195715«Нафтатранс плюс» выплатит 8-й купон по облигациям<p><strong>Выплата более 1,3 млн рублей состоится сегодня по ставке 13,5% годовых, установленной на 2 года.</strong></p> <p><strong><img alt="" src="/static/content/blogpost/195715/naftatrans_plus_viplata_kupona_8_bo-01.jpg" /></strong></p> <p><strong></strong>Напомним, в марте топливная компания разместила 12 тыс. биржевых облигаций номиналом 10 тыс. рублей каждая (RU000A100303). Выпуск будет погашен через 5 лет, в 1800-й день с даты начала размещения. Организатором размещения выступил &#171;Юнисервис Капитал&#187;, андеррайтером — &#171;Банк Акцепт&#187;, поручителем — &#171;АЗС-Люкс&#187;, управляющая заправками &#171;Лукойл&#187; в Новосибирске.</p> <p>Отметим, что в августе компания приобрела оборудование для нижнего налива фирменного топлива Shell. Данный способ имеет ряд преимуществ перед верхним наливом. Во-первых, он сохраняет качество горючих материалов, в которые не могут попасть осадки, пыль и грязь. Во-вторых, он снижает риск воспламенения, не давая ГСМ разбрызгиваться и накапливаться заряду статического электричества у горловины цистерны. В-третьих, нижний способ предотвращает переливание. В-четвертых, он позволяет ускорить процесс наполнения цистерны. Наконец, он является более экологичным, сокращая на 95% количество вредных выбросов в атмосферу, возникающих в случае с открытой крышкой верхнего люка.</p>195712http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195712Прием заявок на облигации ООО «Ультра» состоится 7 октября<p><strong>Компания выпустит в обращение 7 тыс. ценных бумаг по номиналу 10 тыс. рублей. Размер купонного дохода составит 15% годовых, с ежемесячной выплатой. Срок обращения облигаций — 3 года. Первичное размещение запланировано в течение ближайшей недели.</strong></p> <p><strong></strong>Уведомить организатора о своем желании приобрести ценные бумаги &#171;Ультры&#187; вы сможете через <a target="_blank" href="http://primary.uscapital.ru/">специальную форму</a> в понедельник, 7 октября. Сбор предварительных заявок на покупку начнется в 11 часов по московскому времени. Форма станет недоступна, когда весь выпуск будет расписан.</p> <p>Магнитогорская компания &#171;Ультра&#187; работает по модели вертикально-интегрированной структуры, управляя производством &#171;Белорецкого завода сеток и настилов&#187;. Эмитент выполняет функции главного поставщика металлопроката для изготовления металлоизделий строительного профиля, а также основного агента по сбыту готовой продукции.</p> <p><strong>Ключевые показатели компании:</strong></p> <ul> <li>За 2018 г. группа продала более 300 тыс. комплектов металлических стеллажей. Компания способна увеличить объем производства до 550 тыс. комплектов.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195712/finansy-ultra-2q2019%20(1).png" /></p> <ul> <li>По итогам первого полугодия выручка ООО &#171;Ультра&#187; составила 608 млн рублей. Порядка 60% приходится на торговую сеть &#171;Леруа Мерлен&#187;, с которой заключены долгосрочные контракты и через которую продукция реализуется по всей России и экспортируется в Казахстан и Белоруссию.</li> </ul> <ul> <li>Текущая долговая нагрузка компании не создает рисков, так как покрывается активами. Чистые активы на конец второго квартала 2019 г. составили 42 млн руб.</li> </ul> <ul> <li>Финансовый долг ООО &#171;Ультра&#187; находится на стабильном уровне 180 млн руб., при этом показатели долговой нагрузки снизились. Соотношение долг / EBIT составило 3,3x, долг / капитал — 4,2x, долг в выручке не превышает 12%.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195712/finansy-ultra-2q2019%20(2).png" /></p> <ul> <li>По мере реализации инвестиционной программы группа ставит своей целью увеличение консолидированной EBIT к концу 2019 г. до 45 млн руб. за счет ввода новой продукции и роста объема производства комплектов стеллажей. По данным прогнозной модели денежных потоков, группа способна обслуживать эмиссию облигаций. Обязательства будут исполняться за счет накопленной прибыли.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195712/finansy-ultra-2q2019%20(3).png" /></p> <ul> <li>Ключевые направления стратегии — рост продаж, организация лаборатории входного контроля и сертификация по международным стандартам ISO.</li> </ul> <p>Подробнее смотрите в <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/Analysis_Ultra-2q2019.pdf">аналитическом покрытии</a> и <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/Ultra_presentation_for_investors-2q2019.pdf">презентации для инвесторов</a>.</p>195710http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=195710Финансовый анализ «ПЮДМ» за 6 мес. 2019 г.<p><strong>&#171;Первый ювелирный&#187; презентует результаты своей работы: по итогам первого полугодия чистая прибыль составила 13,7 млн руб., рентабельность по чистой прибыли - 23%. Финансовый долг, сформированный преимущественно облигационным займом, остался на уровне первого квартала 2019 г. Долговая нагрузка покрывается основными активами компании оценочной стоимостью 147,4 млн руб. Развернутый анализ читайте в нашем аналитическом покрытии.</strong></p> <p>Ключевые тезисы:</p> <ul> <li>Оборот трейдера в первом квартале превысил 2 млрд руб., во втором — 1,7 млрд руб. В сравнении с первым полугодием 2018 г. выручка выросла в 3,2 раза.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195710/finansy-pudm-2q2019-1.jpg" /></p> <ul> <li>За счет роста оборота аффинируемого золота агентский доход ООО &#171;ПЮДМ&#187; вырос на 26% по отношению к 6 мес. 2018 г.</li> <li>Показатели рентабельности с 2016 года выросли при существенном увеличении выручки: валовая рентабельность — 83,3%, рентабельность по чистой прибыли — 22,62%, по EBIT — 40,8%.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195710/finansy-pudm-2q2019%20(2).jpg" /></p> <ul> <li>Долговая нагрузка находится на высоком уровне, однако покрывается ликвидными активами трейдера. Финансовый долг на 30.06.19 составил 117 млн руб.</li> <li>Доля долга в выручке составила 92%, отношение долга к EBIT на конец полугодия — 3,2x, долга к капиталу — 2,8х.</li> </ul> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/195710/finansy-pudm-2q2019%20(3).jpg" /></p> <ul> <li>Сумма дебиторской задолженности в 2 раза больше суммы кредиторского долга.</li> <li>Активы компании в основном сформированы остатком денежных средств и дебиторской задолженностью — 67,2 и 65 млн рублей соответственно.</li> </ul> <p>Смотрите <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/Analysis_Pervyj_Yuvelirnyj_2q2019.pdf">аналитическое покрытие &#171;ПЮДМ&#187;</a> за первое полугодие 2019 г. в формате pdf.</p>