События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На сегодня формируется негативный фон для единой европейской валюты. Во-первых, Минфин США сегодня вечером проведет размещение казначейских облигаций в объеме $24 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американскому доллару. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячные долларовая ставка Libor, которая является эталонной для межбанка, подросла до двухмесячного максимума, что указывает на высокий спрос на ликвидность со стороны банкиров. Это вызвано Рождественскими праздниками, когда банкиры запасаются долларами на случай форс-мажоров. Это краткосрочный сезонный фактор, который будет нивелирован через несколько дней.

Инвестиционная идея: Sell 1.2250/1.2270 и take profit 1.2210.

GBPUSD:

Британия и Евросоюз пошли на уступки друг другу и анонсировали заключение торговой сделки по Brexit. Инвесторы ждали этого события четыре последние года, и сейчас могут вздохнуть с облегчением. Теперь возникает вполне логичный вопрос: этот фактор уже учтен в котировках и нас ожидает снижение фунта, или же мы можем увидеть еще одну волну роста британской валюты? Если вспомнить события начала 2018 года, когда пошли активные разговоры о том, что будет заключена торговая сделка между Великобританией и Европейским Союзом, то фунт тогда котировался по 1.40. Таким образом, можно ожидать возврата к этому уровню в среднесрочной перспективе. Сегодня фунт может продемонстрировать умеренное снижение котировок, поскольку Минфин США проведет размещение казначейских облигаций на сумму $24 млрд, что окажет краткосрочную поддержку доллару.

Инвестиционная идея: Sell 1.3623/1.3650 и take profit 1.3560.

USDJPY:

В течение дня можно ожидать умеренного роста котировок на фоне размещения казначейских облигаций Минфином США. Казначейство сегодня разместит бумаги на сумму $24 млрд, а в четверг ведомство проведет аукционы по размещению облигаций в размере $164 млрд, что станет максимальным объемом за последние четыре недели. Американский доллар получит хорошую поддержку от Минфина на этой неделе.

Инвестиционная идея: Buy 103.35/103.20 и take profit 103.80.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Сегодня я ожидаю спокойной торговли в течение дня, поскольку большинство инвесторов будут отдыхать. Завтра многие страны мира отмечают Рождество, и многие инвесторы вернуться к активным торгам только лишь во вторник. Европейская валюта продолжает консолидироваться в области уровня поддержки 1.2176 и этот уровень можно использовать для открытия позиций Buy. Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $3 млрд, что окажет краткосрочную поддержку евро.

Инвестиционная идея: Buy 1.2176/1.2160 и take profit 1.2228.

GBPUSD:

Европейские политики заявляют, что торговая сделка между Евросоюзом и Великобританией может быть заключена в самое ближайшее время. Для унта это позитивный сигнал, поскольку снижение геополитической напряженности позволит трейдерам наращивать длинные позиции. Дополнительную поддержку фунту окажет восходящий тренд на нефтяном рынке. Нефть BRENT торгуется выше психологического уровня $50 за баррель, поскольку в будущем году ожидается увеличения спроса на черное золото на 6,5% до 95,89 млн б/с.

Инвестиционная идея: Buy 1.3500/1.3480 и take profit 1.3580.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы готовы покупать “рисковые активы”, что позитивно для данной валютной пары. Накануне Штаты опубликовали отчет по ценовому индексу расходов на личное потребление, где было зафиксировано снижение показателя с 1,2% до 1,1%. Именно этот индикатор ФРС использует в качестве инфляции. Снижение инфляции оказывает позитивное влияние на “рисковые активы”. С другой стороны, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $3 млрд, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе.

Инвестиционная идея: флэт 103.10 -104.00

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: изменение расходов на личное потребление.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро на фоне негативной статистики ЕЦБ. Европейский Центробанк накануне опубликовал свежие данные по изменению активов на балансе. Активы за последнюю неделю увеличились на €59,26 млрд, против €26,51 млрд неделей ранее. Темп прироста ускорился более чем в два раза, что негативно для европейской валюты. С другой стороны, сегодня ФРС США увеличит почти в четыре раза объем операций на рынке казначейских облигаций, что может вызвать ослабление курса доллара. ФРС сегодня купит казначейских облигаций на сумму $6 млрд – это максимальный объем на этой неделе.

Инвестиционная идея: флэт 1.2140 -1.2240.

GBPUSD:

Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен и премьер-министр Великобритании Борис Джонсон обсудили разногласия по поводу рыболовства, запрещающего новую торговую сделку, а также последние новости о коронавирусе. По предварительной информации Евросоюз готов пойти на уступки Великобритании по вопросам рыболовства, что увеличивает шансы на заключения торгового соглашения на будущей неделе. При этом, британцев по-прежнему не устраивает размер квот на рыбную ловлю, которую предлагает Брюссель. Еще один негативный фактор для финансовых рынков – это рост долларовых ставок на межбанке в Лондоне. Трехмесячная ставка USD Libor, которая является эталонной для межбанка, достигла четырехнедельного максимума. Это фактор будет сдерживать британскую валюту от укрепления.

Инвестиционная идея: флэт 1.3330 -1.3430.

USDJPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок, что указывает на дефицит ликвидности в финансовой системе. На мой взгляд, это технический момент, вызванный грядущими Рождественскими праздниками, поскольку банкиры запасаются ликвидностью на “всякий случай”, однако в краткосрочной перспективе это событие окажет поддержку доллару. Во-вторых, ФРС США сегодня более чем в три раза увеличит объем операций на открытом рынке, что может оказать поддержку американскому фондовому рынку. Для пары USDJPY это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500.

Инвестиционная идея: Buy 103.15/103.00 и take profit 103.70.

Прогноз на неделю 21-25 декабря:

#SP500:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению избыточных резервов у коммерческих банков. Резервы за последнюю неделю увеличились на $50,7 млрд, против $0,1 млрд неделей ранее. У американских банкиров увеличился излишек денег, который можно направить на спекуляции на фондовом рынке. ФРС в минувшую среду провела своё последнее заседание по кредитно-денежной политике, где пообещала продолжить печатать деньги, и покупать облигации в текущем объеме $120 млрд, до достижения цели по инфляции. По мнению монетарных властей, цель по инфляции будет достигнута в 2023 году. Действия ФРС окажут хорошую поддержку рынку акций.

Торговая рекомендация: Buy 3675/3650 и take profit 3740.

#DAX30:

Активы на балансе ЕЦБ за последнюю неделю увеличились на €26,51 млрд, до €6,94 трлн. Баланс ЕЦБ обновил исторический максимум и этот тренд будет продолжен, поскольку монетарный регулятор на своем последнем заседании 10 декабря анонсировал увеличением программы выкупа активов до 1 апреля 2022 года. На фондовом рынке существует просто правило: чем больше активов на балансе Центробанка, тем больше капитализация фондового рынка. Немецкий фондовый индекс DAX30 на минувшей неделе обновил десятимесячный максимум и торгуется в одном шаге от исторического максимума, который может быть обновлен на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy 13347/13200 и take profit 13817.

#BRENT:

Нефть торгуется на девятимесячном максимуме, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. В свежем отчете ОПЕК указано, что нефтяной картель в будущем году ожидает роста спроса нефть на 5,9 млн б/с. Рост показателя будет обеспечен увеличением потребления нефтепродуктов в Северной Америке и странах Азии, где главным драйвером роста выступят Китай и Индия. Вакцинация населения от коронавирусной инфекции в будущем году окажет позитивное влияние на нефтяной рынок.

Торговая рекомендация: Buy 50.10/49.20 и take profit 52.00

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Европейское медицинское агентство одобрило использование вакцины Pfizer в странах Евросоюза. Вакцинация начнется на следующей неделе. Первый контракт заключен в объеме 300 тысяч доз. Значительный объем поставок вакцины ожидается в начале весны. Вакцинация окажет позитивное влияние на европейскую экономику в будущем году. Какие перспективы есть сейчас у евро? На мой взгляд, снижение котировок следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку нисходящий тренд по доллару по-прежнему сильный и сейчас не видно причин для изменения тенденции. В США сейчас отрицательная реальная процентная ставка составляет 1,1%, а в еврозоне 0,3%. Разница существенная и она не в пользу доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.2176/1.2160 и take profit 1.2270.

GBPUSD:

Накануне финансовые СМИ пугали трейдеров новостями из Великобритании, где зафиксировали новый штамм коронавируса, который якобы может быть опаснее текущего вируса Covid-19. Однако здесь сразу же необходимо сделать ряд замечаний. Во-первых, нет доказательств опасности данного вируса, и такие доказательства мы сможем получить в лучшем случае в середине января. Во-вторых, нет доказательств того, что вакцины от Covid-19 будут неэффективны при новом штамме коронавируса. На мой взгляд, накануне инвесторы слишком пессимистично отреагировали на новости в первой половине дня. Во второй половине дня мы увидели хороший рост фунта, что логично, учитывая действия ФРС, направленные на девальвацию доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.3350/1.3320 и take profit 1.3440.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне продолжения нисходящего тренда по американской валюте. С учетом того количества денег, которое напечатало ФРС в последнее время, индекс долларовой корзины USDX готов протестировать уровень поддержки 88.95, что предполагает снижение доллара на 1,1%. С другой стороны, я ожидаю, продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Сейчас трудно понять: какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов?

Инвестиционная идея: флэт 103.00 -103.70.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь.

EURUSD:

На финансовых рынках наблюдается Рождественское ралли – инвесторы активно скупают евро, золото, нефть, акции и т.д. Продолжится ли этот праздник сегодня или мы увидим разворот? С учетом того, что Федеральный Резерв сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций в максимальном объеме на этой неделе, то шансы на продолжение восходящего тренда достаточно высокие. Сейчас я не вижу причин, которые могут изменить тренд. ФРС будет удерживать учетную ставку на уровне 0,125% минимум до 2023 года. По итогам этого года ФРС ждет инфляции на уровне 1,2%, в 2021 году 1,8%. Таким образом, в этом году отрицательная реальная процентная ставка в США (ставка минус инфляция) составит 1,1%, а в будущем году показатель увеличится до отметки 1,7%. Чем больше этот показатель, тем хуже для американского доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.2238/1.2215 и take profit 1.2290.

GBPUSD:

Банк Англии сохранил на прежнем уровне программу стимулирования экономики и ожидает завершение торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, чтобы выработать дальнейшую стратегию развития. Монетарный регулятор также сохранил ключевую процентную ставку на исторически низком уровне 0,1%. Что касается самих торговых переговоров, то информации по-прежнему мало. Накануне авторитетный представитель британской Консервативной партии Майкл Гоув оценил шансы на заключение торговой сделки менее 50%. Главный переговорщик Евросоюза Мишель Барнье с оптимизмом смотрит на переговорный процесс и допускает возможность согласования сделки в течение недели.

Инвестиционная идея: флэт 1.3485 -1.3590.

USDJPY:

Призыв Джерома Пауэлла к Конгрессу согласовать сделку по стимулированию экономики раньше, чем позже, по-видимому, внушил на Капитолийском холме ощущение безотлагательности. Сенаторы практически договорились согласовать новый пакет стимулов. Возможно, сегодня вечером мы получим официальное подтверждение. Президент Дональд Трамп в своем твиттере заявил, что переговоры по стимулированию экономики “проходят очень хорошо”. Меры, пользующиеся поддержкой обеих партий, были сгруппированы в законопроект на сумму $900 млрд. Этот фактор окажет позитивное влияние на американский фондовый рынок, что позволит паре USDJPY продемонстрировать коррекцию после сильного падения на этой неделе, поскольку активы исторически корелируют между собой.

Инвестиционная идея: Buy 103.08/102.85 и take profit 103.50.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь.

EURUSD:

На финансовых рынках наблюдается Рождественское ралли – инвесторы активно скупают евро, золото, нефть, акции и т.д. Продолжится ли этот праздник сегодня или мы увидим разворот? С учетом того, что Федеральный Резерв сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций в максимальном объеме на этой неделе, то шансы на продолжение восходящего тренда достаточно высокие. Сейчас я не вижу причин, которые могут изменить тренд. ФРС будет удерживать учетную ставку на уровне 0,125% минимум до 2023 года. По итогам этого года ФРС ждет инфляции на уровне 1,2%, в 2021 году 1,8%. Таким образом, в этом году отрицательная реальная процентная ставка в США (ставка минус инфляция) составит 1,1%, а в будущем году показатель увеличится до отметки 1,7%. Чем больше этот показатель, тем хуже для американского доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.2238/1.2215 и take profit 1.2290.

GBPUSD:

Банк Англии сохранил на прежнем уровне программу стимулирования экономики и ожидает завершение торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, чтобы выработать дальнейшую стратегию развития. Монетарный регулятор также сохранил ключевую процентную ставку на исторически низком уровне 0,1%. Что касается самих торговых переговоров, то информации по-прежнему мало. Накануне авторитетный представитель британской Консервативной партии Майкл Гоув оценил шансы на заключение торговой сделки менее 50%. Главный переговорщик Евросоюза Мишель Барнье с оптимизмом смотрит на переговорный процесс и допускает возможность согласования сделки в течение недели.

Инвестиционная идея: флэт 1.3485 -1.3590.

USDJPY:

Призыв Джерома Пауэлла к Конгрессу согласовать сделку по стимулированию экономики раньше, чем позже, по-видимому, внушил на Капитолийском холме ощущение безотлагательности. Сенаторы практически договорились согласовать новый пакет стимулов. Возможно, сегодня вечером мы получим официальное подтверждение. Президент Дональд Трамп в своем твиттере заявил, что переговоры по стимулированию экономики “проходят очень хорошо”. Меры, пользующиеся поддержкой обеих партий, были сгруппированы в законопроект на сумму $900 млрд. Этот фактор окажет позитивное влияние на американский фондовый рынок, что позволит паре USDJPY продемонстрировать коррекцию после сильного падения на этой неделе, поскольку активы исторически корелируют между собой.

Инвестиционная идея: Buy 103.08/102.85 и take profit 103.50.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.

EURUSD:

ФРС США ожидаемо сохранила учетную ставку в диапазоне 0-0,25% и обещает оставить ставку неизменной, как минимум до 2023 года. Несколько руководителей ФРС указывают на необходимость повышения ставки в 2023 году на 0,25%. Если такой сценарий реализуется на практике, то повышение ставки на четверть процента не сможет оказать какого-либо сильного негативного влияния на финансовые рынки. Таким образом, до 2024 года монетарные власти не планируют менять свою кредитно-денежную политику. Федеральный Резерв планирует, как и прежде печатать деньги, и ежемесячно покупать казначейские облигаций в объеме $80 млрд до достижения целей по максимальной занятости и инфляции. При этом количественной оценки максимальной занятости ФРС не предоставила, а по инфляции цель прежняя, которая составляет 2% по показателю PCE. Согласно обновленным прогнозам ФРС в будущем году уровень безработицы составит 5%, а показатель PCE 1,8%. Таким образом, в 2021 году американские монетарные власти продолжат печатать деньги в текущем объеме, что окажет негативное влияние на котировки доллара.

Инвестиционная идея: Buy 1.2104/1.2180 и take profit 1.2200.

GBPUSD:

Великобритания и Европейский Союз приблизились к заключению новой торговой сделки. Об этом в очередной раз заявила президент Европейской комиссии Урсула фон дер Лайен. Евросоюз заявил, что торговая сделка может быть завершена всего за 48 часов, если британский премьер-министр Борис Джонсон согласится с тем, что, по мнению блока, является неизбежным компромиссом для Великобритании. Но Джонсон всеми правдами и неправдами открещивается от такого предложения Брюсселя. В очередной раз нас “кормят”, что вот-вот переговоры завершатся подписание торгового соглашения. Говорят ли сейчас европейские политики правду или врут в очередной раз? У меня нет ответа на этот вопрос. До этого они всегда врали, а сейчас возможно сами устали от своего вранья, либо пандемия коронавирусной инфекции заставляет их быть активными в переговорном процессе.

Инвестиционная идея: флэт 1.3495 -1.3580.

USDJPY:

ФРС США оставляет американский доллар без поддержки. ФРС в будущем году продолжит скупать казначейские облигации в прежнем объеме, который составляет $80 млрд. “Новости о вакцинах против COVID-19 являются позитивными, но по-прежнему сложно оценить, что конкретно они означают для экономики”, заявил председатель Федрезерва Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции. Пауэлл сказал, что коллективный иммунитет в стране, возможно, будет достигнут к середине 2021 года. На этом фоне, экономике по-прежнему требуется поддержка ФРС.

Инвестиционная идея: Sell 103.50/103.75 и take profit 103.19.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за ноябрь.

22.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.

EURUSD:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Федеральный Резерв в этом году много раз заявлял о том, что процентная ставка не будет измениться в течение ближайших трех лет, поэтому всё внимание инвесторов будет приковано к комментариям относительно программы покупки казначейских облигаций. В последний месяц об увеличении пакета стимулов высказались ЕЦБ и Банк Австралии. ФРС сегодня может повторить судьбу своих коллег, поскольку вторая волна пандемии коронавирусной инфекции в Соединенных Штатах в самом разгаре, а Конгресс не желает активно стимулировать экономику по средство налогово-бюджетных послаблений. Для пары EURUSD это будет однозначным сигналом на продолжение восходящего тренда и у евро будет возможность закрепиться за уровнем 1.2200.

Инвестиционная идея: Buy 1.2144/1.2120 и take profit 1.2200.

GBPUSD:

Позитивная статистика из Великобритании по рынку труда позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда по британскому фунту. Рост среднего заработка до максимального уровня за последние семь месяцев сигнализирует об увеличении инфляции, что не позволит Банку Англии в ближайшее время пойти на снижение процентных ставок. Восходящий тренд на нефтяном рынке окажет дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелирует между собой. В понедельник в США и Канаде стартовала вакцинация населения от COVID-19, а в странах еврозоны это событие намечено на 23 декабря. Инвесторы ожидают увеличения спроса на нефть в будущем году и сейчас заранее отыгрывают данный фактор.

Инвестиционная идея: Buy 1.3430/1.3410 и take profit 1.3500.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку инвесторы продают американскую валюту и индекс долларовой корзины USDX приближается к психологическому уровня 90.00. Отрицательные реальные процентные ставки в США не оставляют инвесторам иного выбора, как продавать доллар. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском рынке акций может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Американский фондовый рынок находится в шаге от обновления исторического максимума, и новый рекорд может быть уставлен сегодня.

Инвестиционная идея: флэт 103.30 -104.10.

Прогноз на неделю 14-18 декабря:

#SP500:

Американский фондовый рынок продолжает еженедельно обновлять исторические максимумы. Увидим ли мы новый рекорд на этой неделе? На мой взгляд, да и для этого есть две причины. Во-первых, FDA одобрило использование вакцины от коронавирусной инфекции, которую разработала компания Pfizer. Масштабная вакцинация начнется уже в будущем году, однако инвесторы всегда заранее “отыгрывают” все возможные факторы. “Покупай на слухах - продавай на фактах” – именно так звучит известная трейдерная поговорка. Во-вторых, активы на балансе ФРС США приближаются к историческому максимуму, и новый рекорд может быть установлен на этой неделе, поскольку монетарные власти проведут операции на рынке гос. облигаций в размере $31.2 млрд. Рост баланса ФРС всегда оказывает позитивное влияние на фондовый рынок.

Торговая рекомендация: Buy 3675/3652 и take profit 3720.

#DAX30:

Совет управляющих ЕЦБ решил увеличить пакет программ закупок для чрезвычайных ситуаций в связи с пандемией (PEPP) на 500 миллиардов евро до 1850 миллиардов евро. Он также продлил горизонт чистых покупок в рамках PEPP как минимум до конца марта 2022 года. Саммит ЕС утвердил пакет поддержки экономики объёмом €750 млрд. Это позволит начать масштабное фискальное стимулирования в Европе. В сочетание с решением ЕЦБ можно говорить об эффективном дубле фискального и монетарного стимулирования, который способен поддержать оптимизм на немецком фондовом рынке.

Торговая рекомендация: Buy 13100/12950 и take profit 13452.

#Sberbank:

С начала месяца акции крупнейшего банка Восточной Европы подорожали на 12%, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение восходящего тренда. Сбер опубликовал финансовые результаты за одиннадцать месяцев, которые оказались весьма позитивными. Чистый процентный доход с января по октябрь вырос на 14,3% до 1,31 трлн руб., благодаря росту кредитного портфеля. Чистый комиссионный доход увеличился на 8,4% до 454 млрд руб., за счет расчетно-кассового обслуживания и эквайринга. В ноябре банк сократил резервы на 10,1 млрд руб., впервые с начала пандемии Covid-19, что также позитивно.

Торговая рекомендация: Buy 282.10/276.90 и take profit 285.50