Прогноз на неделю 16-20 марта:

#SP500:

Американский фондовый рынок за последние 4 недели упал на 1003 пункта и, на мой взгляд, назрела техническая коррекция в область 2777/2890 пунктов. ФРС смогла успокоить участников долгового рынка, начав в пятницу 13 марта выкупать облигации Минфина США. Объем покупок составил 33 миллиарда – регулятор покупал облигации со сроком погашения от 1 месяца до 30 лет. Именно паника на рынке облигаций способствовала распродажам в индексе S&P500 – об этом говорят все американские банкиры. Федеральный Резерв успокоил рынок, который в пятницу вырос на 7,8%. Нельзя обойти стороной и эпидемию короновируса, которая в Китае пошла на спад, но активизировалась в Европе и Северной Америке. Безусловно, монетарными стимулами нельзя победить короновирус, его можно победить только налогово-бюджетными стимулами. К примеру, Китай успешно справляется с вирусом - на данный момент в Поднебесной более 12 тысяч человек, при этом месяц назад количество зараженных было в 5 раз больше. Но и здесь правительство США не бездействует - Дональд Трамп объявил чрезвычайное положение, которое позволяет направить на поддержку населения и бизнеса 50 миллиардов долларов. Грамотные меры позволят стабилизировать ситуацию за месяц.

Торговая рекомендация: Buy 2500/2400 и take profit 2800

XAUUSD:

На рынке золото складывается интересная и необычная ситуация. В средствах массой информации наблюдается истерика относительно короновируса и как написано в учебниках, в такие периоды необходимо скупать золото, как защитный актив, при этом драгоценный металл за последнюю неделю похудел на 8,6%. Парадокс? На первый взгляд, да. Но можно на эту ситуацию взглянуть иначе. Инвестиционные фонды и банки, активно скупали золото с начала года и решили зафиксировать прибыль, чтобы купить подешевевшие акции, поскольку нечасто американские акции падают на 25%. В новую неделю я не жду масштабных распродаж золота, как это было в минувшую пятидневку, при этом ожидаю тестирование психологического уровня 1500, который может быть хорошей поддержкой.

Торговая рекомендация: Sell 1550/1575 и take profit 1500

#BRENT:

Краткосрочные перспективы для нефтяного рынка вполне благоприятные, при этом в среднесрочном плане пока больше вопросов, чем ответов. Классическое межрыночное соотношение золото/нефть составляет сейчас 47, при этом в начале минувшей пятидневки показатель был на уровне 50. Если обратится к истории, то за последние 40 лет порядка 90% времени данный показатель составляет 20, и лишь изредка опускается, либо существенно ниже, как это было в начале лета 2008 года, когда показатель был около 7, или как сейчас, когда показатель выше 40. В периоды нестабильности на рынке нефти данный показатель обычно находится на уровне 35. Таким образом, нефть на этой неделе может продемонстрировать коррекцию как минимум в область психологического уровня 40$ за баррель, как максимум закрыть гэп 9 марта на уровне 45$ за баррель.

Торговая рекомендация: Buy 33.05/31.20 и take profit 40.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли

EURUSD:

Сегодняшний день будет богат на макроэкономическую статистику – мы получим данные, как из еврозоны, так и из США. Немецкий индекс ZEW может разочаровать инвесторов слабыми результатами, поскольку показатель учитывает опрос экономистов относительно динамики деловой активности в крупнейшей экономике еврозоны. В Евросоюзе сейчас напуганы короновирусом, который появился впервые то ли в американской лаборатории, толи в канадской, а возможно на рынке в китайском городе Ухань. Официальный представитель МИД Китая Лицзян Чжао на прошлой неделе в Твиттере допустил возможность того, что короновирус пришел из США. Кто здесь говорит правду понять сложно, но ситуация интересная. Во второй половине дня Штаты опубликую данные по розничным продажам за февраль, которые могут превзойти ожидания инвесторов, поскольку темп роста среднего заработка в США держится на высоком уровне.

Торговая рекомендация: Buy 1.1140/1.1115 и take profit 1.1230.

GBPUSD:

Данная валютная пара находится между двух огней. С одной стороны, проблемы в британской экономике вызванные BREXIT заставляют инвесторов присматриваться к продажам фунта при первой возможности. Переговоры по торговым вопросам между Лондоном и Евросоюзом пока что зашли в тупик, поскольку обе стороны не хотят прийти к компромиссу. С другой стороны, ФРС США запустил QE-4 (покупка облигаций Минфина США и ипотечных компаний на сумму 700 миллиардов долларов), что будет оказывать негативное влияние на курс доллара. Как же торговать в таких непростых условиях? На мой взгляд, фактор QE-4 сейчас перевешивает всё остальное и на этом фоне, целесообразно использовать коррекции по фунту для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.2210/1.2175 и take profit 1.2260.

USDJPY:

Ход торгов сейчас будет определяться действиями ФРС США. Дональд Трамп три года просил Федрезерв снизить процентные ставки до нуля и начать выкупать облигаций в рамках программы QE. Три года ФРС этого не хотела делать, но время пришло и событие свершилось. Для американского доллара это негатив, поскольку последние два года инвестиционная привлекательность доллара и его стабильность базировалась на высоких процентных ставках Центробанка, а теперь этот фактор испарился.

Торговая рекомендация: Sell 106.65/106.90 и take profit 106.05.